2010年船舶行业风险分析报告.doc

2010年船舶行业风险分析报告
摘 要
一、船舶工业在我国国民经济中的地位不断提高
近几年，船舶工业总产值占全国工业总产值的比例虽然比重较低，总体贡献度有限，但增长明显，2007年已达到1%，2009年已超过1.6%。船舶工业迅猛增长的一方面得益于自身经济的快速发展，一方面出于我国对石油安全的考虑。历史经验表明，一个国家造船业的振兴，往往都是在其经济起飞期间、货物贸易急剧增加的过程中完成的。作为世界能源和原材料的重要战略买家，中国进出口贸易的增长已明显影响到国际海运业走势。近几年，占世界海上运输半壁江山的干散货流量增加约48%，主要就是因为中国大量进口铁矿砂等原料；同时，中国的集装箱年吞吐量也跃居世界第一。在另一项大宗海上运输业务原油运输中，中国进口石油约占世界油轮总运力的1/3。但中国海上船运的进口石油中，90%都是由外轮承担，从而使中国的石油安全受制于人。为了有效支撑国民经济的快速发展及保障国家石油安全，在国家发改委、国防科工委的大力支持下，近5年我国船舶工业得以迅速发展。

数据来源:国家统计局
2005-2009年船舶工业总产值占GDP比重
从长远看，我国经济将继续保持高速增长，对性价比相对较高的航运需求会进一步增加。船舶工业在国民经济中所占比例将会进一步攀升，船舶工业在我国国民经济中的地位将越发显得重要。
二、行业外部经济环境持续改善
2009年，国内生产总值335353亿元，成功实现“保八”目标，全年实现增长8.7%。其中，四季度GDP同比增长10.7%，增幅较上季度加快1.6个百分点，呈现加速增长的趋势。经济自08年下半年以来重回两位数增长，显示经济复苏的步伐仍在继续。这主要是在政府主导的投资促使第二产业有力增长的结果。

数据来源：国家统计局
1990-2009年中国GDP及其增速
三、国家对船舶行业的扶持力度继续加大
2008-2009年，国家颁布了一系列扶持船舶行业的相关政策，主要思路是调整船舶工业结构，增强自主开发能力，推动产业升级，促进我国船舶工业持续、健康、稳定发展。
2008-2009年船舶行业相关政策汇总
时间
政策名称
政策思路
2008.02.19
《2008年船舶行业管理工作要点》
确定了2008年船舶工业预期发展目标
2008.05.27
《公路水路交通结构调整指导意见》
解决新阶段交通发展中面临的比较突出的结构性矛盾，适应经济社会对交通的新需求
2008.10.30
《关于当前形势下保持船舶工业平稳较快发展的意见》
为有效应对当前复杂多变的国际国内形势，保持船舶工业长期平稳较快发展
2009.02.26
《资源节约型环境友好型公路水路交通发展政策》
指导公路水路交通行业调整产业结构、转变发展方式，走资源节约、环境友好的发展道路，不断提高“三个服务”的能力和水平，推进现代交通运输业发展
2009.05.12
《装备制造业调整和振兴规划》
确保装备制造业平稳发展，加快结构调整，增强自主创新能力，提高自主化水平，推动产业升级
2009.06.01
《海洋工程装备科研项目指南（第一批）》
加快海洋工程装备研发，推动我国船舶工业在海洋工程装备制造领域做大做强
2009.06.23
《船舶工业技术进步和技术改造投资方向(2009-2011)》
规范船舶工业技术进步和技术改造的投资方向
2009.06.09
《船舶工业调整和振兴规划》
加快船舶工业结构调整，增强自主开发能力，推动产业升级，促进我国船舶工业持续、健康、稳定发展
2009.06.09
《建造中船舶抵押权登记暂行办法》
拓宽船舶建造企业融资渠道，规范建造中船舶抵押权登记行为
2009.08.18
《船型开发科研项目指南（第一批）》
增强船舶工业整体技术水平和自主创新能力
2009.09.09
《防治船舶污染海洋环境管理条例》
防治船舶及其有关作业活动污染海洋环境
2009.09.26
《关于抑制部分行业产能过剩和重复建设引导产业健康发展的若干意见》
抑制产能过剩和重复建设
数据来源：相关部委、世经未来整理
四、船舶行业的规模增速明显放缓
船舶行业近年来规模稳定增长，但增速明显回落。2005-2006年资产增速均超过20%，2007前11月和2008年前11月的增速更是超过50%，分别达到了65.15%和52.21%。受国际航运市场不景气的影响，2009年前11月资产增速仅为12.00%，明显低于前几年，比去年同期回落了40多个百分点，船舶行业快速扩张的局面不再持续。
2005-2009年船舶制造业规模指标
单位：个、人、亿元、%

企业数量
从业人员
资产总计
增长率
负债总计
增长率
利润总计
增长率
2005
773
266824
1650.07
20.03
1337.53
20.17
42.88
119.58
2006
888
302918
2353.46
38.55
1873.09
39.12
99.35
97.88
2007.11
1017
352040
4047.12
65.15
3289.23
67.13
185.07
135.74
2008.11
1232
440041
6465.52
52.21
5204.55
50.72
283.41
50.52
2009.11
1823
553997
7407.60
12.00
5765.51
8.18
316.39
8.34
资料来源：国家统计局
五、我国新接订单量居世界第一
2009年，全国造船完工量4243万载重吨，同比增长47%；新承接船舶订单2600万载重吨，同比下降55%，；手持船舶订单18817万载重吨，同比下降8%。中国造船完工量、新接订单量、手持订单量分别占世界市场份额的345%、62%、39%，比2008年底分别提高了5、24和3个百分点。

数据来源：中国船舶工业行业协会
2005-2009年船舶行业三大指标及世界占比
六、船舶行业产销率止降回升
从船舶行业的产销率看，近几年来是下降的趋势。2008年由于国际金融危机导致的航运业不景气，国内船舶企业相对过剩的产能使得产销率达到近几年的最低点。
2009年，受国家实施的船舶工业调整和振兴规划及国内经济好转的影响，船舶行业的生产和销售情况明显好转，产销率首次出现上升。2009年1-11月，产销率比2008年上升了2.98个点。但同时，全球经济的全面复苏还有待时日，航运业也远未恢复到经济危机前的水平，因此船舶行业的产销率仍维持在85%以下的较低水平。

数据来源：国家统计局
2005-2009年船舶行业产销率变化趋势
七、船舶进出口总额稳步增加
2009年，我国船舶进出口总额为308.44亿美元，同比增长47.91%。其中，进口船舶产品24.79亿美元，同比增长3.55%。12月份，船舶进口额以及同比增长都达全年最高，进口2.28亿美元，同比增长106.11%。

资料来源：中国船舶工业行业协会
2005-2009年我国船舶行业进口金额及增长率
2009年，规模以上船舶工业企业完成出口交货值2532亿元，同比增长17.8%。其中，船舶制造业2091亿元，同比增长24.4%；船舶配套业95亿元，同比增长30%，；船舶修理及拆船业344亿元，同比下降12.4%。

资料来源：中国船舶工业行业协会
2005-2009年我国船舶行业出口金额及增长率
八、上下游行业发展给船舶行业带来压力
作为船舶行业上游行业的钢铁产业，受国际金融危机影响比较严重。但2009年随着国家经济刺激政策效果的显现，钢铁需求增加，同时原材料价格的上涨，使得钢材价格出现回暖势头。由于船用钢材在造船生产成本费用中所占的比重约为15%-20%，在船舶原材料供应价格中占70%以上。因此，钢材价格的上涨必然给船舶行业带来不利影响。
航运业作为船舶行业的下游产业，受金融危机影响严重。自金融危机以来，国际贸易的骤降，航运业首当其冲受到影响，造船价格也不可避免地受到冲击。随着后续有效订单需求的萎缩及手持订单的逐步履约，世界造船业逐渐开始面临产能过剩的局面。尽管目前世界经济复苏好于预期，特别是中国经济企稳回升态势明显，但仍存在很多不确定因素。航运业的萧条使得船舶行业面临订单少、船价低的不利局面。
九、2009年船舶行业财务状况总体表现稍差
2009年，船舶行业的整体运行受到经济环境的负面影响，行业的生产经营面临着困难和挑战，行业效益出现下滑，发展速度有所减缓。从具体指标来看，2009年1-11月，船舶行业的盈利能力小幅下降；营运能力相对稳定；偿债能力有所改善；发展能力指标下降；船舶行业的财务状况表现稍差。
2005-2009年船舶行业主要财务指标对比分析

2009年11月
2008年11月
2007年11月
2006年
2005年
盈利能力
销售毛利率（％）
12.37
12.82
14.13
11.84
8.75
销售利润率（％）
7.75
9.45
9.74
6.59
3.87
资产报酬率（％）
4.69
4.34
5.04
4.66
3.21
偿债能力
负债率（％）
77.83
80.50
81.27
79.59
81.06
产权比率（%）
351.11
412.74
434.00
389.93
427.95
利息保障倍数（倍）
149.16
-9.81
108.16
10.67
5.27
发展能力
应收账款增长率（％）
49.48
45.72
77.74
23.18
40.20
利润总额增长率（％）
8.34
50.52
135.74
97.88
119.58
资产增长率（％）
12.00
52.21
65.15
38.55
20.03
销售收入增长率（％）
30.92
56.39
62.31
30.07
42.59
营运能力
应收账款周转率（次）
9.76
11.31
9.08
11.83
10.83
产成品周转率（次）
21.93
26.37
23.56
39.04
41.30
流动资产周转率（次）
0.91
0.79
0.88
1.10
1.07
数据来源：国家统计局
从这些指标来看，船舶行业在2009年的发展处于行业的困难期，行业的生产经营中有一定的风险，行业的财务状况表现有所下滑。但从行业的运行趋势看，在国家政策的刺激拉动下，船舶行业的生产保持了稳定的增长，行业经济效益指标虽同比有所下降，但基本上都表现正面。从后期发展趋势看，在国家一系列的政策措施持续刺激下，船舶行业有逐步复苏的趋势，预计船舶行业在2010年的发展好于2009年，效益状况将改善。
十、华东地区船舶行业的优势地位更加突出
从近三年比重指标看，销售收入、资产、利润比重都呈整体上升趋势。同时，各年的利润比重都分别高于同期的销售收入比重和资产比重，说明华东地区船舶行业效益较好。
2009年1-11月华东地区收入占全国62.38%，利润占71.38%，资产占76.88%，其在我国造船业中的地位更加突出。

数据来源：国家统计局
2005-2009年华东地区船舶行业地位情况
十一、子行业船用配套设备制造业发展突出
2009年，尽管受到了全球金融危机的影响，船用配套设备制造业仍保持了较快发展趋势，近几年的工业总产值年增长率都在40%以上。2009年1-11月实现工业总产值540.66亿元，同比增长43.69%。

资料来源：国家统计局
2005-2009年船用配套设备制造业产值情况
船用配套设备制造业近5年来市场需求旺盛，销售收入逐年增长。2009年在受到宏观大环境萧条情况下的增长势头依然非常强劲。1-11月实现销售收入490.23亿元，同比增长38.94%。

资料来源：国家统计局
2005-2009年船用配套设备制造业销售收入情况
十二、行业运行风险依然存在
2010年，船舶行业面临的不确定性因素仍较多，风险仍然存在。船舶行业存在的主要风险有：国内外经济波动的风险；供需矛盾突出的风险；政策限制的风险；企业生产成本增加的风险；国际航运市场需求的恢复仍存在不确定性的风险；结构性产能过剩的风险等。
从整体上看，船舶行业的风险评级是中级，机会与风险并存，可选择性介入。
船舶行业整体是属于维持类行业，并有选择性的支持类行业，主要原因是：船舶行业作为我国国民经济的重要行业，还处于从船舶制造大国向船舶制造强国转变的成长阶段。目前，船舶行业的发展进入风险期，而这也是行业进行产业结构调整，产品优化升级的机遇期。通过支持符合行业发展趋势的项目和企业，将会有良好的回报。
船舶行业各项评级因素判断结果
行业评价指标
行业现状
权重
评分
生命周期
成长
15%
0.95
供需状况、总量预期
供需矛盾有改善
15%
0.90
国家政策支持程度
较大
15%
0.95
产品替代可能性
小
12.5%
0.95
行业壁垒
较高
12.5%
0.95
与经济周期同步性
与经济周期同处于触底回升阶段
15%
0.90
厂商议价能力及成本控制能力
较好
15%
0.95
综合评分
0.94
十三、2010年船舶行业信贷建议
2010年，船舶行业的信贷总体原则是：关注大型优势船舶企业的信贷需求，选择具有产品结构优势的企业，关注具有资源优势的企业，支持高附加值产品和技改升级项目，谨慎对待拥有落后产能的企业的信贷项目，选择性参与大型实力船舶企业的兼并重组项目。
目录
第一章 船舶制造业基本情况 1
1.1 行业定义及地位 1
1.1.1 行业定义 1
1.1.2 行业在国民经济中的地位 1
1.2 行业的分类 3
第二章 2009年船舶制造业发展情况分析 4
2.1 2009年船舶制造业PEST（环境）分析 4
2.1.1 经济环境分析 4
2.1.2 政策环境分析 11
2.1.3 社会环境分析 17
2.1.4 技术环境分析 17
2.2 2009年船舶制造业发展分析 27
2.2.1 2009年行业运行情况及特点分析 27
2.2.2 2009年行业投资情况分析 36
2.2.3 2009年行业集中度分析 38
2.2.4 2009年行业节能减排分析 39
2.2.5 2009年行业产品结构分析 40
2.2.6 2009年船舶行业生命周期分析 46
2.3 2009年世界造船业市场及我国进出口状况分析 48
2.3.1 造船业全球市场分析 48
2.3.2 2009年我国造船业进出口状况分析 49
2.3.3 2009年全球行业发展趋势分析 54
2.4 2009年行业竞争状况分析 57
2.4.1 行业进入和退出壁垒分析 57
2.4.2 行业竞争结构分析 58
2.5 2009年船舶行业区域发展分析 61
2.5.1 船舶行业区域分布总体分析及预测 61
2.5.2 华东地区船舶行业发展分析及预测 62
2.5.3 东北地区船舶行业发展分析及预测 64
2.5.4 中南地区船舶行业发展分析及预测 66
2.5.5 各区域比较分析 68
第三章 2009年船舶制造业产业链及子行业发展分析 71
3.1 船舶制造业产业链分析 71
3.1.1 上游钢铁行业分析 71
3.1.2 下游航运业分析 78
3.2 船舶制造业子行业发展分析 87
3.2.1 金属船舶制造业 87
3.2.2 船用配套设备制造业 90
3.2.3 船舶修理及拆船业 95
第四章 2009年船舶制造业财务状况分析 101
4.1 行业经营效益分析 101
4.2 行业盈利能力分析 103
4.3 行业营运能力分析 104
4.4 行业偿债能力分析 105
4.5 行业发展能力分析 106
4.6 行业财务状况总体评价 108
第五章 2009年船舶制造业重点企业分析 109
5.1 2009年行业内上市公司综合排名及各项经营指标排名 109
5.1.1 总资产排名 109
5.1.2 销售收入排名 109
5.1.3 净利润排名 109
5.1.4 净利润增长率排名 109
5.1.5 综合排名 110
5.2 2009年中国船舶发展分析 111
5.2.1 企业简介 111
5.2.2 股权关系结构图 111
5.2.3经营状况分析 112
5.2.4主导产品分析 113
5.2.5 企业经营策略和发展战略分析 114
5.2.6 SWOT分析 115
5.2.7 企业竞争力评价 115
5.3 2009年广船国际发展分析 117
5.3.1 企业简介 117
5.3.2 股权关系结构图 117
5.2.3经营状况分析 117
5.2.4主导产品分析 119
5.3.5 企业经营策略和发展战略分析 119
5.3.6 SWOT分析 120
5.3.7 企业竞争力评价 120
第六章 行业发展趋势预测 121
6.1 政策变化趋势预测 121
6.2 成本及价格趋势预测 122
6.3 供求趋势预测 124
6.3.1 供给预测 124
6.3.2 需求预测 125
6.4 船舶进出口趋势预测 127
6.5 技术发展趋势 128
6.5.1 造船技术发展趋势 128
6.5.2 船型设计开发发展趋势 129
6.5.3 配套设备发展趋势 130
6.6 竞争趋势预测 132
6.7 区域发展趋势预测 134
6.8 产品发展趋势预测 135
6.9 财务状况预测 136
第七章 船舶制造业风险分析 137
7.1 政策风险 139
7.2 宏观经济波动风险 141
7.3 技术风险 142
7.4 供求风险 144
7.4.1 船舶产业供给风险分析 144
7.4.2船舶产业需求风险分析 144
7.4.3 撤单风险 145
7.5 相关行业风险 146
7.6 区域风险 147
7.7 产品结构风险 148
7.8 贸易风险 149
第八章行业信贷建议 150
8.1 总体原则 150
8.2 细分授信建议 151
8.2.1 鼓励类 151
8.2.2 允许类 152
8.2.3 限制类 153
8.2.4 退出类 153

附表
表1 船舶制造业细分行业 3
表2 2009年社会消费品零售总额增速情况 7
表3 改革开放以来政府对造船业对的主要扶持政策 12
表4 国内相关环保法律法规 14
表5 船舶行业社会环境因素分析 17
表6 中国船企与日韩船企制造水平差距 21
表7 2005-2009年船舶制造业规模指标 27
表8 2005-2009年船舶行业工业总产值 28
表9 2005-2009年船舶行业三大指标及世界占比 29
表10 2009年我国船舶行业部分在建及拟建项目 30
表11 2005-2009年船舶行业销售收入情况 30
表12 2009年世界主要造船国的产量及市场份额 48
表13 2009年主要出口船舶产品 51
表14 2009年1-11月主要进口船舶产品 53
表15 部分国家对造船业的扶持措施举例 57
表16 2009年1-11月全国船舶企业数量各省市分布情况 61
表17 2005-2009年全国船舶企业数量区域分布情况 62
表18 2005-2009年华东地区船舶行业主要财务指标对比 63
表19 2005-2009年东北地区船舶行业主要财务指标对比 65
表20 2005-2009年中南地区船舶行业主要财务指标对比 67
表21 2005-2009年全国船舶企业销售收入区域分布情况 68
表22 2005-2009年钢铁行业主要指标统计 72
表23 2005-2009年钢铁行业主要财务指标对比分析 77
表24 2005-2009年金属船舶制造业主要指标统计 87
表25 2005-2009年金属船舶制造业财务指标 89
表26 2005-2009年船用配套设备制造业规模指标 91
表27 2005-2009年船用配套设备制造业财务指标 93
表28 2005-2009年船舶修理及拆船业规模指标 95
表29 2005-2009年船舶修理及拆船业财务指标 98
表30 2005-2009年船舶制造业经营效益指标 101
表31 2005-2009年船舶行业盈利能力指标 103
表32 2005-2009年船舶行业营运能力指标 104
表33 2005-2009年船舶行业偿债能力指标 105
表34 2005-2009年船舶行业发展能力指标 106
表35 2005-2009年船舶行业主要财务指标对比分析 108
表36 2009年船舶行业上市公司总资产排名 109
表37 2009年船舶行业上市公司主营收入排名 109
表38 2009年前三季度船舶行业上市公司净利润排名 109
表39 2009年船舶行业上市公司净利润增长率排名 110
表40 2009年度船舶行业上市公司主要指标加权排名 110
表41 中国船舶财务指标表 113
表42 中国船舶主要财务指标 113
表43 中国船舶SWOT分析表 115
表44 广船国际股份有限公司前十大股东 117
表45 广船国际主要财务指标 118
表46 广船国际按产品收入分布 119
表47 广船国际SWOT分析表 120
表48 船舶行业各项评级因素判断结果 137
表49 船舶行业主要风险因素分析 138
表50 船舶行业政策环境变化影响的风险分析及评价 139
表51 船舶制造业供给风险分析 144
表52 船舶制造业需求潜力风险评估 145

附图
图1 船舶建造基本流程 1
图2 2005-2009年船舶工业总产值占GDP比重 3
图3 1990-2009年中国GDP及其增速 5
图4 2006年以来工业增加值增速情况 6
图5 2007年以来城镇固定资产投资同比累计增速情况 6
图6 2008-2009年我国进出口月度增速情况 7
图7 居民消费价格增速情况 9
图8 2008-2009年我国货币供应量增速 9
图9 2007-2009年我国月度信贷投放规模 10
图10 2008-2009年人民币对美元汇率走势 11
图11 2005-2009年船舶制造业劳动生产率情况 26
图12 2005-2009船舶制造业资产及负债变化情况 27
图13 2005-2009年船舶行业工业总产值变化趋势 28
图14 2005-2009年船舶行业三大指标及世界占比 29
图15 2005-2009年船舶行业销售收入变化趋势 31
图16 2008-2009年散货船新船订单（百万DWT） 31
图17 2008-2009年万吨以上级油轮新船订单（万DWT） 32
图18 2006-2009年集装箱船新船订单（千TEU） 32
图19 全球船厂散货船在手订单还可支撑5年左右 33
图20 全球万吨以上级油轮在手订单情况 33
图21 全球船厂集装箱船在手订单情况 33
图22 2005-2009年船舶行业产销率变化趋势 34
图23 2005-2009年交通运输设备制造业固定资产情况 36
图24 船舶行业总资产的所有制分布 37
图25 船舶制造业资产子行业分布 37
图26 2005-2009年船舶行业集中度 39
图27 1970-2009年散货船年度完工量（百万DWT） 43
图28 1970-2009年万吨以上级油轮完工量（百万DWT） 43
图29 1996-2009年集装箱船完工量（千TEU） 44
图30 2006-2009年全球船厂散货船在手订单与运力之比 45
图31 2006-2009年全球万吨以上级油轮在手订单与运力之比 45
图32 2006-2009年集装箱船在手订单与运力之比 46
图33 1949-2008年世界船厂成交新船订单情况 46
图34 2005-2009年我国船舶行业出口金额及增长率 50
图35 2009年我国船舶行业出口地区占比 50
图36 2009年我国船舶行业出口主要产品及占比 51
图37 2005-2009年我国船舶行业进口金额及增长率 52
图38 2009年前三季度我国进口船配设备主要地区及占比 53
图39 2009年前三季度我国进口船配设备主要品种及占比 54
图40 2005-2009年我国造船企业平均资产规模 57
图41 波特五力分析模型 58
图42 2005-2009年华东地区船舶企业数量及占比 62
图43 2005-2009年华东地区船舶行业地位情况 63
图44 2005-2009年东北地区船舶企业数量及占比 64
图45 2005-2009年东北地区船舶行业地位情况 65
图46 2005-2009年中南地区船舶企业数量及占比 66
图47 2005-2009年中南地区船舶行业地位情况 67
图48 2009年船舶行业销售利润率区域对比分析 68
图49 2009年船舶行业成本费用利润率区域对比分析 69
图50 2009年船舶行业资产负债率区域对比分析 69
图51 2009年船舶行业流动资金周转率区域对比分析 69
图52 船舶制造业产业链 71
图53 2005-2009年钢铁行业资产及负债变化趋势 72
图54 2008年12月-2009年12月主要钢铁产品月产量及同比增长趋势 73
图55 2008年年初以来我国粗钢产量在全球粗钢总产量中占比变化情况 73
图56 2008年下半年以来各月钢材进口数量及环比比较 74
图57 2008年下半年以来各月钢材出口数量及同比走势 75
图58 2008年年初以来国内钢材价格指数走势 76
图59 2008年年初以来国内主要品种钢材价格指数走势 76
图60 航运业细分市场关系图 79
图61 1987-2009年干散货海运量供需比与BDI指数 80
图62 1985-2009年干散货海运量供需增速差与BDI指数 80
图63 1990-2009年油轮运量运力比与油轮平均TCE水平趋势图 81
图64 1997-2009年全球集装箱运力及同比变化 81
图65 1997-2009年全球集装箱船手持订单量及同比变化 82
图66 1985-2009年BDI指数走势 82
图67 2002-2009年波罗地海原油、成品油运价指数变化 83
图68 2008年12月-2009年12月中国出口集装箱运价指数走势 84
图69 1989-2009年Capesize船的资产收益率与BDI指数 84
图70 1995-2009年VLCC原油轮的资产收益率与等价期租水平 84
图71 1995-2009年MR成品油轮的资产收益率与等价期租水平 85
图72 2005-2009金属船舶制造业资产及负债变化趋势 87
图73 2005-2009年金属船舶制造业工业产值情况 88
图74 2005-2009年金属船舶制造业销售收入情况 88
图75 2005-2009年金属船舶制造业产销率情况 89
图76 2006-2009年各季度金属船舶制造业收入和利润变化 90
图77 2005-2009年船用配套设备制造业规模情况 91
图78 2005-2009年船用配套设备制造业产值情况 91
图79 2005-2009年船用配套设备制造业销售收入情况 92
图80 2005-2009年船用配套设备制造业产销率情况 92
图81 2006-2009年各季度船用配套设备制造业收入和利润变化 94
图82 2005-2009年船舶修理及拆船业规模情况 96
图83 2005-2009年船舶修理及拆船业产值情况 96
图84 2005-2009年船舶修理及拆船业销售收入情况 97
图85 2005-2009年船舶修理及拆船业产销率情况 97
图86 2009年3-11月修船及拆船业月度生产和出口变化 99
图87 2006-2009年各季度船舶修理及拆船业收入和利润变化 99
图88 2005-2009年船舶制造业销售收入增长情况 101
图89 2005-2009年船舶制造业利润增长情况 102
图90 2005-2009年船舶制造业亏损增长情况 102
图91 2005-2009年船舶行业盈利能力指标变化 103
图92 2005-2009年船舶行业营运能力指标变化 104
图93 2005-2009年船舶行业偿债能力指标变化 105
图94 2005-2009年船舶行业发展能力指标变化 106
图95 中国船舶股权关系图 112
图96 2005-2009年干散货新船价格变化 122
图97 2005-2009年油轮新船价格变化 122
图98 2009年2-11月中国船厂完工量和新接订单（百万DWT） 124
图99 中国船厂在手订单情况 124
图100 全球船厂散货船在手订单情况 125
图101 全球万吨以上级油轮在手订单情况 126
图102 全球船厂集装箱船在手订单情况 126

国家发展改革委中国经济导报社 157 北京世经未来投资咨询有限公司
第一章 船舶制造业基本情况
1.1 行业定义及地位
1.1.1 行业定义
本报告参照国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T4754-2002）标准，将研究范围确定为“交通运输设备制造业”大类下的“船舶及浮动装置制造”，其在国民经济行业分类中属于中类。
“船舶及浮动装置制造”简称船舶工业，是承担各种材料及通途的船舶及其他浮动工具的设计、建造、维修和试验及其配套设备生产的重工业。造船是一个连续的生产过程，从接受订单开始到最后交船，时间跨度往往较长。下图示意了造船的一个基本流程。虽然各种船型的加工工艺有所不同，但大的生产节点和基本的建造流程大致是相同的。

图1 船舶建造基本流程
新中国建立后，有计划有重点地改建、扩建了江南、大连、沪东、上海、武昌、新港第一批老的骨干船厂和地方中小船厂，同时新建了渤海、广州、黄浦等骨干船厂和众多的地方船厂。经过近30年的艰苦奋斗，基本建成了门类齐全的船舶工业体系，奠定了中国现代船舶工业的基础。
造船业是我国重加工工业中唯一能走在世界前列，与世界先进水平较量的行业。船舶工业是劳动力密集、资金密集、技术也密集的产业。和发达国家比，中国劳动力成本低；和其他发展中国家比，中国的技术、资金和工业基础比较雄厚。从近十年中国船舶制造业占世界造船市场份额的变化可以看出，中国船舶制造业在全球市场上所占的比重正在明显上升。1995年中国造船产量首次超过德国，占到世界市场份额5%，位列韩国、日本之后，成为世界第三造船大国；从2006年全年的造船量看，中国已经超过日本；2009年全年中国船厂的新接订单量达2600万载重吨，首次超过韩国跃居世界第一。同时，造船完工量同比增长超过40%，占世界船舶市场份额进一步提升。
1.1.2 行业在国民经济中的地位
船舶工业是现代大工业的缩影，是关系到国防安全及国民经济发展的战略性产业。船舶工业不但为水运交通、能源运输和海洋开发提供装备，而且又是海军舰船装备的主要提供者，也是国民经济和国防建设的战略性产业之一。就现在来看，船舶工业也将要成为我国的一个支柱产业。经过改革开放后三十年来的快速发展，船舶工业已成为我国为数不多的几个具备了较强国际竞争能力的外向型产业之一，成为世界船舶工业的一支重要力量。
目前，船舶工业在我国国民经济中的地位不断提高，其对国民经济的影响也越来越大，通过近几年的统计表明，船舶工业的影响力系数在国民经济116个产业部门中居第16位。在与船舶工业产业特征比较相近的运输设备制造业中，船舶工业的影响力系数甚至超过了普遍认为带动作用巨大的汽车制造业而居第一位。与其它重要产业如机械制造业和建筑业相比，船舶工业的影响力系数也处在较高的水平上。可以看出，船舶工业对国民经济具有非常突出的带动作用。
在构成我国外贸出口的主要产品中，机械电子类产品出口的高速增长对外贸出口的增长起着举足轻重的作用，而船舶出口在我国机电产品的出口中又占据相当重要的地位。近十年来，船舶出口以年近30%的高速度增长，大大高于同期我国外贸出口的增长速度，在促使我国机电产品出口比例上升的因素中，船舶出口的增长起着十分重要的作用。而作为代表技术相对密集产品的机电产品比例的不断上升，充分显示了我国外贸出口结构的不断优化和升级，不仅有利于带动我国整体工业结构的改善，而且对提高我国国民经济运行质量也具有十分重要的意义。
船舶工业由于产业规模较小，目前在国民经济中占的比例不大，近几年，船舶工业总产值占全国工业总产值的比例虽然比重较低，总体贡献度有限，但增长明显，2007年已达到1%，2009年已超过1.6%。船舶工业迅猛增长的一方面得益于自身经济的快速发展，一方面出于我国对石油安全的考虑。历史经验表明，一个国家造船业的振兴，往往都是在其经济起飞期间、货物贸易急剧增加的过程中完成的。作为世界能源和原材料的重要战略买家，中国进出口贸易的增长已明显影响到国际海运业走势。近几年，占世界海上运输半壁江山的干散货流量增加约48%，主要就是因为中国大量进口铁矿砂等原料；同时，中国的集装箱年吞吐量也跃居世界第一。在另一项大宗海上运输业务原油运输中，中国进口石油约占世界油轮总运力的1/3。但中国海上船运的进口石油中，90%都是由外轮承担，从而使中国的石油安全受制于人。为了有效支撑国民经济的快速发展及保障国家石油安全，在国家发改委、国防科工委的大力支持下，近5年我国船舶工业得以迅速发展。

数据来源:国家统计局
图2 2005-2009年船舶工业总产值占GDP比重
从长远看，我国经济将继续保持高速增长，对性价比相对较高的航运需求会进一步增加。船舶工业在国民经济中所占比例将会进一步攀升，船舶工业在我国国民经济中的地位将越发显得重要。
1.2 行业的分类
按照国民经济分类标准，船舶制造业包括金属船舶制造、非金属船舶制造、娱乐船和运动船的建造和修理、船用配套设备制造、船舶修理及拆船、航标器材及其他浮动装置的制造等6个子行业，见下表。
表1 船舶制造业细分行业
375
船舶及浮动装置制造
3751
金属船舶制造
3752
非金属船舶制造
3753
娱乐船和运动船的建造和修理
3754
船用配套设备制造
3755
船舶修理及拆船
3759
航标器材及其他浮动装置的制造
第二章 2009年船舶制造业发展情况分析
2.1 2009年船舶制造业PEST（环境）分析
2.1.1 经济环境分析
刚刚过去的2009年，是世界经济跌荡起伏的一年。中国经济最先扭转经济增速下滑趋势，率先实现经济形势总体回升向好，经济增速达8.7%，勾勒出漂亮的V型走势。
总体看，2009年世界经济体依然在大萧条以来最严重的经济危机的杀伤力中震荡。虽然部分国家的数据显示了经济触底的证据，但是从长期看，世界主要经济体将进入深度调整阶段，即使复苏，其过程也将是缓慢和艰难的。
就中国经济形势而言，全球金融危机的持续蔓延与艰难复苏给2009年中国经济发展带来巨大挑战。2009年中国经济形势呈现出了以下主要特点：一是经济增长