营运资金案例分析PPT课件.ppt

企企业运运转保障保障营运运资金管理金管理目目录营运运资金及其金及其营运运资金管理的含金管理的含义营运运资金的特点金的特点营运运资金管理的重要性金管理的重要性提高提高营运运资金管理效率的方法金管理效率的方法案例分析案例分析营运运资金的含金的含义 从会从会计的角度看，的角度看，是指流是指流动资产与流与流动负债的的净额。如果流。如果流动资产等于流等于流动负债，则占用在占用在流流动资产上的上的资金是由流金是由流动负债融融资；如果流；如果流动资产大于流大于流动负债，则与此相与此相对应的的“净流流动资产”要以要以长期期负债或所有者或所有者权益的一定份益的一定份额为其其资金来源。会金来源。会计上不上不强调流流动资产与流与流动负债的的关系，而只是用它关系，而只是用它们的差的差额来反映一个企来反映一个企业的的偿债能力。能力。从从财务角度看，角度看，营运运资金金应该是流是流动资产与流与流动负债关系的关系的总和。在和。在这里里“总和和”不是数不是数额的加的加总，而是关系的反映，而是关系的反映，这有有利于利于财务人人员意意识到，到，对营运运资金的管理要注意流金的管理要注意流动资产与流与流动负债这两个方面的两个方面的问题。营运运资金的含金的含义营运运资金管理的含金管理的含义 营运运资金管理：是指企金管理：是指企业流流动资产及流及流动负债的管理。的管理。营运运资金的特点金的特点周周转时间短短数量波数量波动性性来源多来源多样性性非非现金形金形态的的资金容易金容易变现提高提高营运运资金管理效率的方法金管理效率的方法 戴戴尔公司的公司的营运运资金管理金管理1984年由戴年由戴尔创立戴立戴尔电脑公司公司核心核心战略：直略：直销从从19901990年年9 9月开始，公月开始，公司司经历了了连续3 3年的大年的大幅增幅增长，但，但19931993年年8 8月，月，公司第一次遭受公司第一次遭受亏损，现金金储备下降至下降至32003200万美元万美元1993年年9 9月，公司将月，公司将工作重心从工作重心从专注于增注于增长转移到流移到流动性、盈性、盈利性以及增利性以及增长等指等指标上来上来戴戴尔公司公司销售收入售收入通通过上上图可以看出戴可以看出戴尔通通过低存低存货而而获得高得高额的收入的收入戴戴尔公司公司营运运资金管理效率金管理效率戴戴尔公司的公司的经营绩效效戴戴尔公司全球公司全球销售售额同同类公司的存公司的存货周周转天数天数1993年年1994年年1995年年戴戴尔电脑553332苹果苹果电脑528554康柏康柏电脑726073IBM645748同同类公司的存公司的存货周周转天数（天数（续）戴戴尔电脑19951995年的年的销售成本售成本为27372737（百万（百万美元）美元）如果如果19951995年戴年戴尔公司的存公司的存货周周转天数等于康天数等于康柏公司的柏公司的7373天，天，则：需要需要额外的存外的存货占用占用资金金=年年销售成本售成本/360/360天天（73-3273-32）=(2737/360)=(2737/360)（73-3273-32）=312=312（百万美元）（百万美元）戴戴尔在香港、上海、深圳和台湾建立在香港、上海、深圳和台湾建立了国了国际采采购网点，以加网点，以加强与供与供应商在商在中国的伙伴关系，提高戴中国的伙伴关系，提高戴尔在全球的在全球的采采购效率目前戴效率目前戴尔公司公司为美国美国5000家家公司建立了网公司建立了网页，以便及，以便及时联络客客户，了解客了解客户的需求，最低限度地减少定的需求，最低限度地减少定货错误，降低公司的开支。，降低公司的开支。有关有关资料披露戴料披露戴尔在全球的在全球的库存天数存天数平均在平均在 7 天以内，天以内，联想集想集团是是 30 天，天，而一般而一般 PC 机厂商的机厂商的库存存时间是两个是两个月。由此可月。由此可见，戴，戴尔可以比其他可以比其他竞争争对手快得多的速度将最新的技手快得多的速度将最新的技术提供提供给用用户，这大大降低了大大降低了库存成本，增存成本，增加了企加了企业利利润正是基于其独特的直正是基于其独特的直销模式，戴模式，戴尔改改变传统计算机行算机行业根据根据对市市场的的预测制定生制定生产计划划进行批量生行批量生产的方式，的方式，而是采取根据客而是采取根据客户的的订货单，要求，要求计算机零部件供算机零部件供应商在其装配厂的周商在其装配厂的周围设厂或厂或仓库，因此戴，因此戴尔公司的零部件公司的零部件库存非常少，通常只有存非常少，通常只有6天的供天的供应量。量。零部件的低零部件的低库存使得戴存使得戴尔公司能公司能够不不断断获得和使用新的技得和使用新的技术，使，使资金的利金的利用提升了。用提升了。传统经营过传统经营过程要程要经过经过以下步以下步骤骤：对电对电脑脑市市场进场进行行预测预测，制定生，制定生产计产计划划制造制造电脑电脑测试测试检查检查封机封机装箱装箱入入库库按按计计划或要求划或要求发发往代往代销销商，从制造到商，从制造到销销售往往要售往往要经经过过6到到8周的周的时间时间。而戴而戴尔的只需要的只需要1、订单处理理2、预生生产3、配件准、配件准备4、配置、配置5、测试6、装箱、装箱7、配送准、配送准备8、发运。八个步运。八个步骤来完成。因此戴来完成。因此戴尔的的资金周金周转仅为11天。天。基本上不占用自有基本上不占用自有资金。全球的采金。全球的采购链条能条能够保保证按小按小时计算供算供应量。量。这种灵活运用种灵活运用资金和快速的金和快速的资金周金周转，人人们称之称之为“戴戴尔速度速度”。戴戴尔公司存公司存货管理的管理的竞争争优势据据统计，随着新技，随着新技术取代旧技取代旧技术，电脑零部件的价格平均每年下降零部件的价格平均每年下降30%可以据此可以据此计算：低的存算：低的存货水平水平为戴戴尔公公司（司（9595年）减少年）减少损失失=31230%=93.6（百万美元）（百万美元）戴戴尔模式关模式关键：零存：零存货管理管理零存零存货管理：适管理：适时生生产系系统(JIT)(JIT)对存存货管理的基管理的基本要求。本要求。为了消除了消除产品制造周期中可能存在的品制造周期中可能存在的“停工待料停工待料或或“有料待工有料待工等浪等浪费现象。象。JITJIT要求做到在供、要求做到在供、产、销三个三个环节上都没有上都没有库存存储备量，即达到零存量，即达到零存货 1、稳定可靠的供定可靠的供应商商 2、无、无缝对接的生接的生产流程流程3 3、完、完备的的销售体系售体系营运运资金管理的重要性金管理的重要性 营运运资金管理是金管理是对企企业流流动资产及流及流动负债的管理。一个企的管理。一个企业要要维持正常的运持正常的运转就必就必须要要拥有适量的有适量的营运运资金，因此，金，因此，营运运资金管理是企金管理是企业财务管理的重要管理的重要组成部分。要搞好成部分。要搞好营运运资金管理，必金管理，必须解解决好流决好流动资产和流和流动负债两个两个 方面的方面的问题，换句句话说，就是下面两个，就是下面两个问题：第一，企第一，企业应该投投资多少在流多少在流动资产上，上，即即资金运用的管理。主要包括金运用的管理。主要包括现金管理、金管理、应收收账款管理和存款管理和存货管理。管理。第二，企第二，企业应该怎怎样来来进行流行流动资产的的融融资，即，即资金筹措的管理。包括金筹措的管理。包括银行短行短期借款的管理和商期借款的管理和商业信用的管理。信用的管理。由此可由此可见，营运运资金管理的核心内容就金管理的核心内容就是是对资金运用和金运用和资金筹措的管理。金筹措的管理。总结营运运资金管理在企金管理在企业销售及采售及采购业务中中处于重要地位，于重要地位，对企企业利利润目目标的的实现会会产生重大影响。生重大影响。营运运资金管理金管理应是是对销售工作的控制而不是限制，它的宗旨售工作的控制而不是限制，它的宗旨是促是促进销售部售部门减少减少销售售风险，提高利，提高利润水平。所以，企水平。所以，企业领导人人应重重视企企业的的资金金营运管理工作。运管理工作。谢谢大家大家