2024年证券从业资格考试基础题及答案.doc

一、单项选择题（如下各题所给出的4个选项中，只有l项最符合题目要求，请将正确选项的代码填入空格内。共60题，每题0.5分）
　　1.在股票各个特性中，其最基本的特性是（ D ）。
　　A.风险性
　　B.流动性
　　C.永久性
　　D.收益性
　　备注P44股票的五大特性：收益性，风险性，流动性，永久性，参加性
　　收益性是股票的最基本的特性
　　2.上市企业最常见、最重要的资本公积金起源是（ A ）。
　　A.股票发行溢价
　　B.接收的赠与
　　C.资产增值
　　D因合并而接收其他企业资产净额
　　备注P50资本公积金转增股本。
　　资本公积金是在企业的生产经营之外，由资本，资产自身及其原因形成的股东权益收入。，股票发行溢价是上市企业最常见，最重要的资本公积金起源
　　3.进入二十一世纪以来，国际证券市场发展的一个突出特点是（ D ）。
　　A.证券市场网络化
　　B.交易所重组与企业化
　　C.金融机构混业化
　　D.各种类型的机构投资者迅速成长
　　备注P22证券市场发展现实状况：1.证券市场一体化2.投资者法人化（二十一世纪以来国际证券市场发展的一个突出特点是各种类型的机构投资者迅速成长）3.金融创新深化4.金融机构混业化5.交易所重组和企业化6.证券市场网络化：7金融监管合作化8.金融风险复杂化：
　　4.目前不少国家尤其是发展中国家拥有了大量的官方外汇储备，为管理好这部分资金，成立了代表国家进行投资的（ B ）。
　　A.信托投资企业
　　B.主权财富基金
　　C.国家开发银行
　　D.保险企业及保险资产管理企业证券市场基础知识
　　备注P11证券投资人的机构投资者中金融机构包括：证券经营机构，银行业金融机构，保险业经营机构，合格境外机构投资者，主权财富基金，其他金融机构。
　　5.截至年终，共有（ C ）家创业板企业上市交易，成为中国多层次资我市场建设的又一重要里程碑。
　　A.25
　　B.31
　　C.36
　　D.42
　　备注P33
6.下面有关我国社保基金的论述，不正确的是（ B ）。
　　A.在我国，社保基金重要由两部分组成：一部分是社会保障基金，另一部分是企业年金
　　B.全国社会保障基金理事会直接运作的社保基金的投资范围仅限于银行存款、在二级市场购置国债和政府机构债券
　　C.其在银行存款和国债投资的百分比不低于50%，企业债、金融债不高于10%，证券投资基金、股票投资的百分比不高于40%
　　D.社会保障基金委托单个社保基金投资管理人进行管理的资产，不得超出年度社保基金委托资产总值的20%
　　备注P12
　　在一般国家，社保基金分为两个层次：其一是国家以社会保障税等形式征收的全国性基金;其二是由企业定期向员工支付并委托基金企业管理的企业年金。
　　在我国，社保基金也重要由两部分组成：一部分是社会保障基金。其资金起源包括国有股减持划入的资金和股权资产、中央财政拨入资金、经国务院同意以其他方式筹集的资金及其投资收益;同时，确定从 年起新增发行彩票公益金的80%上缴社保基金。其投资范围包括银行存款、国债、证券投资基金、股票、信用等级在投资级以上的企业债、金融债等有价证券，其中银行存款和国债投资的百分比不低于50%，企业债、金融债不高于l0%，证券投资基金、股票投资的百分比不高于40%。
　　社会保险基金一般由养老、医疗、失业、工伤、生育五项保险基金组成。在现阶段，我国社会保险基金的部分积累项目重要是养老保险基金，其运作依据是劳动部的各有关条例和地方的规章。
　　7. 依照我国政府对WTO的承诺，外国证券机构直接从事B股交易及外国证券机构驻华代表处成为证券交易所的尤其会员的申请可由（ A ）受理。
　　A.证券交易所
　　B.中国证监会
　　C.国务院
　　D.国家外汇管理局
　　备注P38
　　8.中国人自己创办的第一家证券交易所是19夏天成立的（ D ）。
　　A 上海证券交易所 B 上海众业公所
　　C 上海华商证券交易所 D 北平证券交易所
　　备注P28最早的股份制企业：1872 年设置的轮船招商局。。
　　19夏天成立的北平证券交易所是中国人自己创办的第一家证券交易所：
　　9.股票等权益类产品及投资性保险产品、股票基金的百分比，不高于基金净资产的（ A ）。
　　A.30%
　　B.20%
　　C.15%
　　D.10%
　　10.下面（ B ）不是记名股票的特点。
　　A.便于挂失，相对安全
　　B.认购股票时要求一次缴纳出资
　　C.股东权利归属于记名股东
　　D.转让相对复杂或受限制
　　备注P46
　　记名股票的特点
　　1、股东权利归属于记名股东以及代理人
　　2、认购股票的款项不一定一次缴足。记名股东与股份企业之间形成了特定关系。
　　3、转让相对复杂，或者受到限制。转让必须依据企业章程和法律程序，必须将受让人的信息记载于企业股东名册。
　　4、便于挂失，相对安全。遗失股票后，股东的资格和权利关系并不消失，能够依照法定程序向企业挂失，要求补发新的股票（我国需要通过法院公告步骤）
11.（ C ）是指证券持有者对企业的财产有直接支配处理权的证券。
　　A.债券证券
　　B.证权证券
　　C.物权证券
　　D.要式证券
　　备注P43
　　物权证券是指证券持有者对企业的财产有直接支配处理权的证券。
　　债券证券市指证券持有者为企业债权人的证券
　　12.稳定的现金股利政策对企业现金流管理有较高的要求，一般将那些经营业绩很好，具备稳定较高现金股利支付的企业股票称为（ B ）。
　　A.潜力股
　　B.蓝筹股
　　C.红筹股
　　D.绩优股
　　备注P50
　　股利政策的派现（现金分红），稳定的现金股利政策对企业现金流管理有较高的要求，一般将那些经营业绩很好，具备稳定较高现金股利支付的企业股票称为蓝筹股
　　13.股票及其他有价证券的理论价格是以一定的（ A ）计算出来的将来收入的现值。
　　A.必要收益率
　　B.定期存款利息率
　　C.无风险利率
　　D.基准利率
　　备注P54
　　股票的理论价格
　　14.改革后企业原非流通股股份的出售应当遵守的要求是：自股权分置改革方案实行之日起，持有上市企业股份总数5%以上的原非流通股股东在12个月要求期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该企业股份总数的百分比在12个月内不得超出（ A ）。
　　A.5%
　　B.7%
　　C.10%
　　D.15%
　　备注P76
　　我国股权分制改革
　　15.一般情况下，判断股票流动性强弱重要分析对象不包括（ C ）。
　　A.市场深度
　　B.报价紧密度
　　C.股票发行企业经营业绩
　　D.股票的价格弹性或者恢复能力
　　备注P44
　　股票五大特性的流动性，判断股票流动性强弱重要有三个方面：市场深度，其次是报价紧密度，最后是股票的价格弹性或恢复能力
16.无记名国债属于（ A ）。
　　A.实物债券
　　B.记账式债券
　　C.凭证式债券
　　D.政府机构债券
　　备注P83
　　按债券形态分类：实物债券，凭证式债券，记账式债券
　　实物债券：具备标准格式实物券面的债券。例如，无记名国债是以实物券的形式统计债权、面值等。实物券的特点：不记名、不挂失、可上市流通。无记名国债就属于实物债券
　　17.有关债券的描述，错误的是（ D ）。
　　A.债券自身有一定的面值，一般它是债券投资者投入资金的量化体现
　　B.债券的本质是证明债权债务关系的证书
　　C.一般来说，当将来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券
　　D.债券的流动意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券与实际资本紧密关联
　　备注P81
　　债券的流动性是指债券持有人可按需要和市场的实际情况，灵活的转让债券，以提前收回本金和实现投资收益
　　18.中央银行票据简称央票，是央行为调整基础货币而直接面对公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限一般在（ C ）。
　　A.3个月-6个月
　　B.3个月-1年
　　C.3个月-3年
　　D.6个月-1年
　　备注P8
　　中央银行是代表一国政府发行法偿货币，制定和执行货币政策，实行金融监管的重要机构。中央银行作为证券发行主体，重要包括两类证券。第一，类是中央银行股票，第二类是中央银行出于调控货币供应量目标而发行的特殊债券。中国人民银行从 年起发行中央银行票据，期限从3个月到3年不等，重要是用于对冲金融体系中过多的流动性。
　　19.确保企业债券属于（ B ）范围。
　　A.抵押债券
　　B.担保债券
　　C.无担保证券
　　D.金融债券
　　备注P101
　　确保企业债券是企业发行的由第三者作为还本付息担保人的债券，是担保证券的一个。
　　20.下面有关欧洲债券和外国债券的描述，正确的是（ D ）。
　　A.欧洲债券一般由发行地所在国的证券企业、金融机构承销
　　B.在发行法律方面，欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券严格得多
　　C.外国债券的预扣税一般能够豁免，投资者的利息收入也免缴税
　　D.欧洲债券市场以众多创新品种而著称
　　备注P：110-111
　　欧洲债券：是指借款人在本国境外发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。
　　欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币能够分别属于不一样的国家。因为它不以发行市场所在国的货币为面值，故也称为无国籍债券。
　　欧洲债券与外国债券的区分：
　　在发行方式方面，外国债券一般由发行地所在国的证券企业、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。
　　在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束;并且必须经官方主管机构同意，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构的同意，也不受货币发行国有关法令的管制和约束。
　　在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般能够豁免，
　　投资者的利息收入也免缴所得税。
　　欧洲债券市场以众多创新品种而著称。在计息方式上既有老式的固定利率债券，也有种类繁多的浮动利率债券，尚有零息债券、延付息票债券、利率递增债券（累进利率债券）和在一定条件下将浮动利率转换为固定利率的债券等。在附有选择权方面，有双货币债券、可转换债券和附权证债券等。
21.当出现下列（ B ）情形时，应选择发行期限较短的债券。
　　A.当将来市场利率趋于上升时
　　B.当将来市场利率趋于下降时
　　C.流通市场发达，债券轻易变现
　　D.为了满足对长期资金的需求
　　备注P79市场利率变化对债券的影响
　　22.下面（ C ）不是记账式国债的特点。
　　A.能够记名、挂失
　　B.上市后价格随行就市，具备一定的风险
　　C.付息方式较为多样
　　D.通过交易所电脑网络发行，能够减少证券的发行成本
　　备注P90
　　记账式国债的特点是：①能够记名、挂失，以无券形式发行能够预防证券的遗失、被窃与伪造，安全性好;②可上市转让，流通性好;③期限有长有短，但更适合短期国债的发行;④通过交易所电脑网络发行，能够减少证券的发行成本;⑤上市后价格随行就市，具备一定的风险。
　　23.在我国，依照《证券投资基金运作管理措施》的要求，（ A ）以上的基金资产投资于债券的，为债券基金。
　　A.80%
　　B.70%
　　C.60%
　　D.50%
　　备注P123
　　股票性基金 60%
　　24.证券投资基金、股票与债券的区分不包括（ B ）。
　　A.反应的经济关系不一样
　　B.投资主体不一样
　　C.所筹集资金的投向不一样
　　D.风险水平不一样
　　备注P120
　　证券投资基金与股票、债券的区分
　　1.反应的经济关系不一样。
　　股票反应的是所有权关系，债券反应的是债权债务关系，而基金反应的则是信托关系，但企业型基金除外。
　　2.所筹集资金的投向不一样。
　　股票和债券是直接投资工具，而基金是间接投资工具。
　　3.风险水平不一样。（股票》基金》债券）
　　25.基金按（ C ），可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金。
　　A.投资标的划分
　　B.基金的组织形式不一样
　　C.投资目标划分
　　D.基金运作方式不一样
　　备注P125
　　按投资理念的不一样，能够分为积极型基金和被动性基金
　　按投资目标划分，基金可分为成长型基金、收入型基金和平衡型基金
　　按投资标的划分，基金可分为债券基金、股票基金、货币市场基金等
　　按基金运作方式不一样，基金可分为封闭式基金和开放式基金。
　　按基金的组织形式不一样，基金可分为契约型基金和企业型基金。
26.（ D ）是一个既能够同时在场外市场进行基金份额申购、赎回，又能够在交易所进行基金份额交易和基金份额申购或赎回，并通过份额转托管机制将场外市场与场内市场有机地联系在一起的一个开放式基金。
　　A.保本基金
　　B.QDII基金
　　C.ETF
　　D.LOF
　　备注P127
　　定义
　　27下列有关基金托管费的论述正确的是（ A ）。
　　A.托管费一般按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人
　　B.我国要求，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，但须为此召开基金持有人大会，经中国证监会核准后公告
　　C.我国开放式基金依照基金协议的要求百分比计提，一般高于0.25%
　　D.股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率
　　备注P135
　　基金托管费是指基金托管人为保管和处置基金资产而向基金收取的费用。托管费通 常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人。托管费从基金资产中提取，费率也会因基金种类不一样而异，如香港怡富东方小型企业信 托基金的托管费率为0.20%;而香港渣打世界投资基金支付的托管年费分得更细，股票基金为基金资产净值的0.25%，债券基金为基金资产净值的 0.125%。目前，我国封闭式基金按照0.25%的百分比计提基金托管费，开放式基金依照基金协议的要求百分比计提，一般低于0.25%;股票型基金的托管费率要高于债券型基金及货币市场基金的托管费率。我国要求，基金托管人可磋商酌情调低基金托管费，经中国证监会核准后公告，无须为此召开基金持有人大会。
　　（在基金费用部分将本来的其他费用细分为基金交易费，基金运作费，基金销售服务费）
　　28.平衡型基金一般将（ C ）的资产投资于债券及优先股，其他的投资于一般股。
　　A.20%-60%
　　B.20%-50%
　　C.25%-50%
　　D.25%-60%
　　备注P125
　　平衡型基金将资产分别投资于两种不一样特性的证券上，并在以取得收入为目标的债券及优先股和以资本增值为目标的一般股之间进行平衡。这种基金一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其他的投资于一般股。平衡型基金的特点是风险比较低，缺陷是成长的潜力不大。
　　29.基金管理人利用基金财产进行证券投资，一只基金持有一家上市企业的股票，其市值不得超出基金资产净值的（ D ）。
　　A.25%
　　B.20%
　　C.15%
　　D.10%
　　备注P142
　　基金管理人利用基金财产进行证券投资，不得有下列情形：（1）一只基金持有一家上市企业的股 票，其市值超出基金资产净值的10%;（2）同一基金管理人管理的所有基金持有一家企业发行的证券，超出该证券的10%;（3）基金财产参加股票发行申 购，单只基金所申报的金额超出该基金的总资产，单只基金所申报的股票数量超出拟发行股票企业本次发行股票的总量;（4）违背基金协议有关投资范围、投资策 略和投资百分比等约定;（5）中国证监会要求严禁的其他情形。完全按照有关指数的组成百分比进行证券投资的基金品种能够不受第（1）、（2）项要求的百分比限制。
　　30.下面属于嵌入式衍生工具的是（ A ）。
　　A.可转换企业债券
　　B.远期协议
　　C.期货协议
　　D.互换和期权
　　备注P148
　　独立衍生工具。依照我国《企业会计准则第22号——金融工具确认和计量》的要求，衍生工具包括远期协议、期货协议、互换和期权，以及具备远期协议、期货协议、互换和期权中一个或一个以上特性的工具
　　嵌入式衍生工具。这是指嵌入到非衍生工具（即主协议）中，使混合工具的所有或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费 率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主协议组成混合工具，如可转换企业债券等。
31.金融衍生工具产生的最基本原因是（ D ）。
　　A.新技术革命
　　B金融自由化
　　C.利润驱动
　　D.避险
　　备注P150
　　金融衍生工具的产生与发展动因：：金融衍生工具产生的最基本原因是避险
　　20世纪80年代以来的金融自由化深入推进了金融衍生工具的发展
　　金融机构的利润驱动是金融衍生工具产生和迅速发展的又一重要原因
　　新技术革命为金融衍生工具的产生与发展提供了物质基础与伎俩
　　32.依照《巴塞尔协议》的要求，开展国际业务的银行必须将其资本对加权风险资产的比率维持在（ B ）以上，其中核心资本最少为总资本的50%。
　　A.5%
　　B.8%
　　C.10%
　　D.15%
　　33.通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定将来现金流或公允价值的交易行为指的是金融期货的（ A ）。
　　A.套期保值功效
　　B.价格发觉功效
　　C.投机功效
　　D.套利功效
　　备注P165
　　金融期货具备4项基本功效：套期保值功效、价格发觉功效、投机功效和套利功效。
　　期货交易之因此能够套期保值，其基本原理在于某一特定商品或金融工具的期货价格和现货价格受相同经济原因的制约和影响，从而它们的 变动趋势大体相同;并且，现货价格与期货价格在走势上具备收敛性，即当期货合约临近到期日时，现货价格与期货价格将逐渐趋同。因此，若同时在现货市场和期 货市场建立数量相同、方向相反的头寸，则到期时无论现货价格上涨或是下跌，两种头寸的盈亏恰好抵消，使套期保值者防止负担风险损失。
　　34.下列有关期权的描述，错误的是（ D ）。
　　A.期权又称选择权，是指其持有者能在要求的期限内按交易双方约定的价格购置或出售一定数量的基础工具的权利
　　B.看涨期权也称认购权，看跌期权也称认洁权
　　C.在金融期权交易中，因为期权购置者与出售者在权利和义务上的不对称性，他们在交易中的盈利和亏损也具备不对称性
　　D.金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，它们的作用与效果日渐趋同
　　备注P171
　　期权又称选择权，是指其持有者能在要求的期限内按交易双方约定的价格购置或出售一定数量的基础工具的权利。期权交易就是对这种选择权的买卖。
　　期权交易实际上是一个权利的单方面有偿让渡。期权的买方以支付一定数量的期权费为代价而拥有了这种权利，但不负担必须买进或卖出的义务;期权的卖方则在收取了一定数量的期权费后，在一定期限内必须无条件服从买方的选择并履行成交时的允诺。
　　与金融期货相比，金融期权的重要特性在于它仅仅是买卖权利的互换。
　　金融期权与金融期货都是人们常用的套期保值工具，但它们的作用与效果是不一样的。人们利用金融期 货进行套期保值，在防止价格不利变动导致损失的同时，也必须放弃若价格有利变动也许取得的利益。人们利用金融期权进行套期保值，若价格发生不利变动，套期 保值者可通过执行期权来防止损失;若价格发生有利变动，套期保值者可通过放弃期权保护收益。
　　35.在以来发生的全球性金融危机当中，（ B）是导致大量金融机构陷入危机的最重要一类衍生金融产品。
　　A.货币互换
　　B.信用违约互换（CDS）
　　C.利率互换
　　D.可转换债券
　　备注P191
36.参加美国存托凭证发行与交易的中介机构不包括（ D ）。
　　A.存券银行
　　B.托管银行
　　C.中央存托企业
　　D.评级企业
　　备注P183
　　参加美国存托凭证发行与交易的中介机构： 存券银行。 托管银行。 中央存托企业
　　37.（ C ）不属于建构模块工具。
　　A.金融远期合约
　　B.金融互换
　　C.结构化金融衍生工具
　　D金融期货
　　备注P149
　　金融远期合约，金融互换，金融期货和金融期权一般被称为建构模块工具，他们是最简单和最基础的金融衍生工具，而利用其结构化特性，通过相互结 合或者与基础金融工具相结合，能够开发设计出更多具备复杂特性的金融衍生产品，后者一般被称为结构化金融衍生工具，或简称为结构化产品。例如，在股票交易 所交易的各类结构化票据、目前我国各家商业银行推广的外汇结构化理财产品等都是其经典代表。
　　38.依照《证券发行与承销管理措施》的要求，初次公开发行股票数量在（ D ）股以上的，能够向战略投资者配售股票。
　　A.1亿
　　B.2亿
　　C.3亿
　　D.4亿
　　备注P208
　　39.沪深证券交易所自1月8日起对未完成股改的股票（即S股）实行尤其的差异化、制度化安排，将其涨跌幅百分比统一调整为（ C ），同时要求该类股票实行与ST、﹡ST股票相同的交易信息披露制度。
　　A.3%
　　B.4%
　　C.5%
　　D.10%
　　备注P218
　　上市交易的股票的尤其处理
　　40.无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的（ B ）或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采取议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。
　　A.±20%
　　B.土30%
　　C.±40%
　　D.±50%
　　备注P226
　　在交易所市场进行的证券单笔买卖达成交易所要求的最低限额，能够采取大宗交易方式。
　　大宗交易在交易所正常交易、日收盘后的限定期间进行，申报方式故意向申报和成交申报。
　　有涨跌幅限制证券的大宗交易须在当日涨跌幅价格限制范围内，无涨跌幅限制证券的大宗交易须在前收盘价的正负30%或当日竞价时间内已成交的最高和最低成交价格之间，由买卖双方采取议价协商方式确定成交价，并经证券交易所确认后成交。
　　大宗交易的成交价格不作为该证券当日的收盘价，也不纳入指数计算，不计人当日行情，成交量在收盘后计入该证券的成交总量。（计量不计价）
41.下列选项中，属于综合指数类的是（ A ）。
　　A.深证新指数
　　B.深证A股指数
　　C.深证100指数
　　D.深证成份股指数
　　备注P246
　　综合指数类：上证综合指数，新上证综合指数，分类指数类，深证综合指数，深证新指数，中小企业板指数，分类指数
　　42.NASDAQ综合指数是以在NASDAQ市场上市的、所有本国和外国的上市企业的（ B ）为基础计算的。
　　A.优先股
　　B.一般股
　　C.金融债券
　　D.企业债券
　　备注P257
　　43.（ C ）是最一般、最基本的股息形式。
　　A.股票股息
　　B.财产股息
　　C.现金股息
　　D.负债股息
　　备注P
　　44.（ A ）是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于证券发行数量多、筹资额大、准备申请证券上市的发行人。
　　A.公募发行
　　B.私募发行
　　C.直接发行
　　D.间接发行
　　备注P199
　　公募发行与私募发行的区分
　　45.依据《证券法》，证券企业经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币（ A ）。
　　A5000万元
　　B.1亿元
　　C.2亿元
　　D5亿元
　　备注P274
　　证券企业注册资本要求
　　《证券法》将证券企业的注册资本最低限额与证券企业从事的业务种类直接挂钩，分为5 000万元、1亿元和5亿元3个标准。
　　1.证券企业经营证券经纪、证券投资咨询和与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问业务中的一项和数项的，注册资本最低限额为人民币5 000万元。
　　2.证券企业经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何一项的，注册资本最低限额为人民币1亿元。
　　3.证券企业经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理和其他证券业务中的任何两项以上的，注册资本最低限额为人民币5亿元。
46.证券企业经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的（ C ）计算经纪业务风险资本准备。
　　A.O.5%
　　B.1%
　　C.3%
　　D.5%
　　备注P308
　　证券企业风险资本准备基准计算标准。
　　（1）证券企业经营证券经纪业务的，应当按托管的客户交易结算资金总额的3%计算经纪业务风险资本准备。
　　（2）证券企业经营证券自营业务的，应当按固定收益类证券投资规模的10%计算风险资本准备;对未进行风险对冲的证券衍生品和权益类证券分别按投资规模的 30%和20%计算风险资本准备;对已进行风险对冲的权益类证券和证券衍生产品投资按投资规模的5%计算风险资本准备。
　　证券企业违背要求超百分比自营的，在整治完成前应当将超百分比部分按投资成本的100%计算风险资本准备。
　　（3）证券企业经营证券承销业务的，应当分别按包销再融资项目股票、IP0项目股票、企业债券、政府债券金额的30%、l5%、8%、4%计算承销业务风险资本准备。
　　同时成效多家发行人公开发型的证券，发行期有交叉、且发行尚未结束的，应当分别计算各项承销业务风险资本准备。
　　（4）证券企业经营证券资产管理业务的，应当分别按专题、集合、定向资产管理业务规模的8%、5%、5%计算资产管理业务风险资本准备。
　　（5）证券企业经营融资融券业务的，应当分别按对客户融资业务规模、融券业务规模的10%计算融资融券业务风险资本准备。
　　（6）证券企业设置分企业、证券营业部等分支机构的，应当对分企业、证券营业部，分别按每家2 000万元、500万元计算风险资本准备。
　　（7）证券企业应按上一年营业费用总额的l0%计算营运风险资本准备。
　　47.证券企业未按期完成整治，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券企业稳健运行的，中国证监会能够（ B ）。
　　A.责令停业整顿
　　B.撤消其有关业务许可
　　C.指定其他机构托管、接管
　　D.撤消经营证券业务许可
　　备注P310
　　监管措施
　　1.证券企业净资本或其他风险控制指标达成预警标准的， 派出机构应当区分情形，对其采取下列措施：
　　（1）向其出具监管关注函并抄送企业重要股东，要求企业阐明潜在风险和控制措施;
　　（2）要求企业采取措施调整业 务规模和资产负债结构，提升净资本水平;
　　（3）要求企业进行重大业务决议时最少提前5个工作日报送专门报告，阐明有关业务对企业财务情况和净资本等风险控 制指标的影响;
　　（4）责令企业合规部门增加对风险控制指标检查的频率，并提交有关风险控制指标水平的报告。
　　2.证券企业净资本或其他风险控制指标不符合要求标准的，派出机构应当责令企业限期更正，在5个工作日内制定并报送整治计划，整治期限最长不超出20个工作日;证券企业未按时报送整治计划的，派出机构应当立即限制其业务活动。
　　整治期内，中国证监会及其派出机构应当区分情形对证券企业采取如下措施：
　　（1）停止同意新业务;
　　（2）停止同意增设、收购营业性分支机构;
　　（3）限制分派红利;
　　（4）限制转让财产或在财产上设定其他权利。
　　3.证券企业未按期完成整治的，自整治期限到期的次日起。派出机构应当区分情形，对其采取下列措施：
　　（1）限制业务活动;
　　（2）责令暂停部分业务;
　　（3）限制向董事、监事、高级管理人员支付酬劳、提供福利：
　　（4）责令更换董事、监事、高级管理人员或者限制其权利;
　　（5）责令控股股东转让股权或者限制有关股东行使股东权利;
　　（6）认定董事、监事、高级管理人员为不适当人选。
　　4.证券企业未按期完成整治，风险控制指标情况继续恶化，严重危及该证券企业稳健运行的，中国证监会能够撤消其有关业务许可。
　　5.证券企业风险控制指标无法达标，中国证监会能够区分情形，对其采取下列措施：
　　（1）责令停业整顿;
　　（2）指定其他机构托管、接管;
　　（3）撤消经营证券业务许可：
　　48.（ C ）是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。
　　A.证券承销与保荐业务
　　B.证券经纪业务
　　C.融资融券业务
　　D.证券自营业务
　　备注P291
　　定义
　　49.证券企业经营证券自营业务的，持有一个权益类证券的市值与其总市值的百分比不得超出（ D ），但因包销导致的情形和中国证监会另有要求的除外。
　　A.500%
　　B.100%
　　C.30%
　　D.5%
　　备注P288
　　证券企业经营证券自营业务的，自营股票规模（按成本价计算）不得超出净资本的100%;证券自营业务规模不得超出净资本的200%;持有一个非债券类证券的成本不得超出净资本的30%;持有一个证券的市值与该类证券总市值的百分比不得超出5%，但因包销导致的情形和中国证监会另有要求的除外。
　　50.（ D ）不是证券企业合规总监的履职保障。
　　A.独立性
　　B.知情权
　　C.必要的工作条件
　　D.调查权
　　备注P305-306
　　独立性，知情权，必要的工作条件是合规总监的履职保障。
51.对证券企业的股东及实际控制人认识不正确的是（ D ）。
　　A.股东转让所持有的证券企业股权，受让方及其实际控制人也要符合监管部门要求的资格条件
　　B.实际控制人，是指能够在法律上或实际上支配证券企业股东行使股东权利的法人、其他组织或个人
　　C.证券企业股东存在虚假出资、出资不实、抽逃出资或变相抽逃出资等违法违规行为的，董事会应及时报告，并责令纠正
　　D.证券企业能够间接为股东出资提供融资或担保
　　备注P298
　　52.证券企业以净资本为核心的风险监控与预警制度的特点不包括（ A ）。
　　A.建立了流动负债与净资本水平的动态挂钩机制
　　B.建立了企业业务范围与净资本充足水平动态挂钩机制
　　C.建立了企业业务规模与风险资本动态挂钩机制
　　D.建立了风险资本准备与净资本水平动态挂钩机制
　　备注P281
　　53.下列选项中，（ C ）不是集合资产管理业务的特点。
　　A.证券企业与客户是一对多
　　B.投资范围有限定性和非限定性的辨别
　　C.详细投资的方向在资产管理协议中约定
　　D.客户资产必须托管;专门账户投资运作
　　备注P289
　　证券企业办理集合资产管理业务，能够设置限定性集合资产管理计划和非限定性集合资产管理计划，限定性集合资产管理计划的资产重要用于投资国债，国家重点建设债券，债券性证券投资基金。在证券交易所 上市的企业证券，其他信用额度高且流动性强的固定收益类金融产品。投资于权益类证券及股票型证券投资基金的资产，不得超出该计划资产净值的20%。非限定性集合资产计划的投资范围由管理协议约定，不受上述要求。
　　客户资产必须托管，专门帐户投资运作，比较严格的信息披露。
　　54.招股阐明书的有效期为（ C ），自中国证监会核准前招股阐明书最后一次签订之日起计算。
　　A.12个月
　　B.9个月
　　C.6个月
　　D.3个月
　　备注：P341
　　信息披露制度的要求
　　55.（ D ）的成立标志着建立全国集中、统一的证券登记结算体制的组织构架已经基本形成。
　　A.中央证券登记结算有限责任企业
　　B.深圳证券登记结算企业
　　C.上海证券登记结算企业
　　D.中国证券登记结算有限责任企业
　　备注P377
　　56.依照《刑法》要求，在招股阐明书、认股书、企业、企业债券募集措施中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者企业、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处5年如下有期徒刑或者拘役，并处或者单处非法募集资金金额（ B ）罚金。
　　A.5%如下
　　B.1%以上5%如下
　　C.10%如下
　　D.3%以上10%如下
　　备注P329
　　非法发行股票和企业，企业债券罪。
　　57.从资我市场的发展历程来看，（ C ）是培育和发展市场的重要步骤，是证券监管机构的首要任务和宗旨。
　　A.减少系统性风险
　　B.确保证券市场的公平、效率和透明
　　C.保护投资者合法权益，让投资者树立信心
　　D.预防内幕交易
　　备注P346
　　证券市场监管的标准：1.依法监管，2.保护投资者利益3.三公标准4.监督和自律相结合的标准
　　58.编造并且传输影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场，导致严重后果的，处5年如下有期徒刑或者拘役，并处（ B ）或者单处罚金。
　　A.10万元如下
　　B.1万元以上10万元如下
　　C.10万元以上30万元如下
　　D.20万元以上60万元如下
　　备注P329
　　《中华人民共和国刑法》对证券犯罪的要求：编造并传输影响证券交易虚假信息罪、诱骗他人买卖证券罪。编造并且传输影响证券、期货交易的虚假信息，扰乱证券、期货交易市场。导致严重后果的，处5年如下有期徒刑或者拘役，并处1万元以上10万元如下或者单处罚金。
　　59.上市企业应当在每一会计年度第3个月、第9个月结束后的（ C ）内编制完成并披露季度报告。
　　A.1周
　　B.2周
　　C.1个月
　　D.2个月
　　备注P360
　　年度报告需要4个月
　　年度中期报告时2个月
　　60. 3月18日，沪深300指数开盘报价为2335.42点，9月份仿真期货合约开盘价为2648点，若期货投机者预期当日期货报价将上涨，开盘 即多头开仓，并在当日最高价2748.6点迸行平仓，若期货企业要求的初始确保金等于交易所要求的最低交易确保金10%，问该投资者当日的收益率是（　D　）
　　A　16%　　　B21%　　　C50%　　　D38%
　　备注：则当日即实现盈利为［（2748.6—2648）×300=］30 180元。
　　因期货企业要求的初始确保金等于交易所要求的最低交易确保金10%，则该方略投入资金为［2648 x 300×10%=］79 440元。
二、不定项选择题（如下各题所给出的4个选项中，最少有1项符合题目要求，请将符合题目要求选项的代码填入空格内。共40题，每题1分）
　　1.年末，中国证监会适时开启了以（ CD ）为代表的重大创新，对中国证券市场的完善和发展具备深远影响。
　　A.创业板
　　B.代办股份转让系统
　　C.沪深300殷指期货
　　D.融资融券制度
　　备注P33
　　我国资我市场深入规范和发展
　　2.证券市场的基本功效包括（ BCD）。
　　A.风险控制功效
　　B.筹资一投资功效
　　C.定价功效
　　D.资本配备功效
　　备注P6
　　3.下面有关证券市场的论述正确的是（ ABD ）。
　　A.证券市场是市场经济发展到一定阶段的产物，是为处理资本供求矛盾和流动