金融机构信用管理课件电子教案.pptx

,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,Credit Management Research Center,信用管理研究中心,第一篇,金融机构信用管理通论,金融机构信用管理,第一章,导论,金融机构信用管理,章前导言,经济活动中的信用是以偿还和付息为基本特征的借贷行为,。信用是资本价值运动,的一种特殊形式,。,信用风险是指由于,交易一方未履行合约订立的义务而导致债权人遭受经济损失的可能性,。,信用管理是指授信方运,用一定方法或者专门技术对信用交易进行管理，包括识别、分析、评估信用风险，并制定相关政策以控制风险，将其可能遭受的损失降低至最小的过程,。,在本,系列教材中，信用管理分为消费者信用管理、企业信用管理、商业信用管理、金融机构信用管理等,。,章前导言,金融机构,信用是指金融机构发挥信用中介和信用创造功能的信用活动，即金融机构一方面作为受信人，接受别人的信用，承担债务，另一方面作为授信人，向别人提供信用，取得债权等信用权利,。,对金融机构实施,信用管理有利于提升金融机构提供产品和服务的安全性、降低金融产品的信用风险、促进金融机构信用风险管理体系的形成与完善，同时也有利于构建现代金融管理体系，并有利于规范信用市场秩序。,本章知识结构图,导论,信用、信用风险与信用管理,信用范畴,信用风险,信用管理,金融机构信用管理的范畴与意义,金融机构信用管理的范畴,金融机构信用管理的意义,金融机构信用管理与全面风险管理,金融机构信用管理实践,第一节,信用、信用风险与信用管理,一、信用范畴,二、信用风险,三、信用管理,第一节,信用、信用风险与信用管理,一、信用范畴,从社会学的角度阐述，作为道德范畴的信用，其内涵是信任、资信、诚信；从经济学和金融学的角度阐述，作为经济活动中的信用，其内涵是以偿还和付息为基本特征的借贷行为,。,作为道德范畴的信用是一种广义的信用概念，它是一切社会活动和经济活动的基础。作为经济和金融范畴的信用是一种狭义的信用概念。,信用是和商品生产、货币流通、市场贸易、资本借贷等市场经济关系相联系的范畴，在市场经济中，信用主要表现为资本借贷运动，是资本价值运动的一种特殊形式。,第一节,信用、信用风险与信用管理,一、信用范畴,信用的种类很多，根据主体和表现形式的不同可分为消费者信用、企业信用、金融机构信用等,。,消费信用是指经营者,或金融机构以生活资料为对象，向社会消费者提供的信用,。,企业信用是指企业之间以赊销和预付货款等形式提供的信用。,金融机构信用是金融机构发挥信用中介和信用创造功能的信用活动，即金融机构一方面作为受信人，接受别人的信用，承担债务或服务，另一方面作为授信人，向别人提供信用，取得债权等信用权力。,第一节,信用、信用风险与信用管理,二、信用风险,传统意义上的信用风险是指借款人不能按期还本付息而给贷款人造成损失的可能性，由于这里的损失被理解为只有当违约实际发生时才会产生，因此传统意义上的信用风险也可以称为违约风险。,现代意义上的信用风险应包括债务人或交易对手未能履约或履约可能性发生变化，从而给另一方带来损失的风险。,第一节,信用、信用风险与信用管理,二、信用风险,一般意义上，信用风险包含两个要素：,一是违约,；,二,是潜在损失。,信用风险与市场风险、操作风险等风险都是金融风险的主要形式之一，都具有不确定性、传递性、隐蔽性和突发性等特征,。,信用风险也,与其他风险存在差别，具有独特的特征。第一，收益非对称,性,；,第二,，,影响因素难以量化,；,第三,，信用风险的监督管理成本较高。,第一节,信用、信用风险与信用管理,三、信用管理,信用管理是指授信方运用一定方法或专门技术对信用交易进行管理，进而识别、分析、评估信用风险，并制定相关政策以控制风险，将其可能遭受的损失降低至最小的过程。,信用管理的最初目的是识别信用交易过程中潜在的风险，进而运用一定的风险处理手段对风险进行控制，,避免损失,。,第一节,信用、信用风险与信用管理,三、信用管理,按信用管理的对象划分，信用管理可以分为消费者信用管理、企业信用管理、金融机构信用管理等。,按照信用管理实施层次划分，信用管理可分为微观信用管理、中观信用管理和宏观信用管理。,按信用管理的流程划分，信用管理可以分为事前防范、事中管理和事后治理等几个层次。,第二节,金融机构信用管理的范畴与意义,一、金融机构信用管理的范畴,二、金融机构信用管理的意义,三、金融机构信用管理与全面风险管理,第二节,金融机构信用管理的范畴与意义,一、金融机构信用管理的范畴,金融机构信用管理不是一个孤立的、单一的信用关系和信用业务的经营与管理，而是将金融机构全部信用业务集中起来，进行多重的、综合的、整体的、系统的管理,。,金融机构,信用管理的目的是维护金融机构的自身信用不受损失，通过科学的管理减少在信用管理活动中履行信用契约的损失，实现金融机构的流动性管理、安全管理和盈利管理等目标服务，并最终实现风险与收益的平衡。,第二节,金融机构信用管理的范畴与意义,一、金融机构信用管理的范畴,金融机构信用管理的主要内容包括：第一，针对客户的授信管理；第二，针对具体业务的信用管理；第三，针对自身信用水平的管理,。,第二节,金融机构信用管理的范畴与意义,二、金融机构信用管理的意义,金融机构信用管理对于维护整个经济金融体系的稳定具有特殊意义。金融机构是现代经济的枢纽，与众多经济主体之间存在多种经济联系，因而金融机构的风险本身具有社会性和连带性。,金融机构信用管理是金融风险管理的核心内容之一,金融机构信用管理是整个社会信用体系建设的重要组成部分,金融机构信用管理为金融服务创新奠定了基础,第二节,金融机构信用管理的范畴与意义,三、金融机构信用管理与全面风险管理,金融机构信用管理与金融机构全面风险管理既有联系又有区别。金融机构全面风险管理活动主要表现在金融机构从整体的角度出发，对各项业务和风险因子的统一风险计量和经济资本配置活动。,全面风险管理活动包括以下三个方面的活动：一是避免损失发生或降低损失严重程度和发生概率的管理活动；二是将可能发生的损失转嫁给其他机构或市场参与者的管理活动；三是将可能发生的损失承担下来。,第三节,金融机构信用管理实践,在,1978,年改革开放之前，我国实行的是高度集中的计划经济管理体制，与之前相适应的是“大一统”的国家银行管理体制。,1986,年，国务院发布了中国人民共和国银行管理条例，明确规定了中国人民银行是国务院领导的全国金融事业的国家机关，是我国的中央银行。,进入,20,世纪,90,年代中期之后，我国商业银行信用管理伴随金融业改革开放才进入实质性的突破阶段。,1999,年,7,月，中华人民共和国证券法正式实施，对资本市场发展起到巨大作用,。,2001,年,12,月中国正式加入世界贸易组织金融业改革步伐加快，并正式得分步骤的对外开放。,第三节,金融机构信用管理实践,自,2011,年以来，国内商业银行利润增速开始下滑，治理结构存在缺陷、银行业同质化、发展目标异化和服务不足等问题开始突出，不良贷款上升引起的风险、地方融资平台贷款的潜在风险、房地产贷款风险、影子银行与表外业务风险、流动性风险等开始暴露,。,用历史视角看我国以银行业为代表的金融机构信用管理实践，伴随经济金融全球化进程和我国经济的崛起，国内金融机构信用管理体系逐步建立。,本章小结,本章重点概括了有关金融机构信用管理的基本概念和知识体系,。,包括,信用,、,信用风险,、,信用管理,等。,金融机构,信用的内涵是指金融机构发挥信用中介和信用创造功,能的信用活动,。,金融机构在这些受信或授,信的信用活动中，起到的是中介作用,。金融机构加强信用风险管理是提升其核心竞争力的一个有效手段。信用经济时代，金融机构之间竞争的不只是产品质量、服务，更重要的是信用销售手段和信用风险控制技术，金融机构的综合竞争力是其生存和发展的法宝。,本章关键名词,信用风险,信用管理,金融机构,信用,管理,企业信用,商业信用,银,行信用,复习思考题,1.,请分别阐述信用、信用风险和信用管理的内在含义，并尝试阐释三者之间的内在联系。,2.,请解析企业信用与商业信用的异同。,3.,金融机构信用管理的内涵是什么？它与企业信用管理有何异同？,4.,金融机构信用管理的意义是什么？,5.,请阐释自,20,世纪,80,年代以来国际信用风险管理的发展脉络。,谢谢,第一篇,金融机构信用管理通论,金融机构信用管理,第二章,金融机构信用管理的风险偏好与管理体系,金融机构信用管理,章前导言,制定风险管理战略的,核心内容就是确定机构的风险偏好，并建立与之相适应的容忍度体系，由此配置经济资本,。,明确风险偏,好，建立科学、合理的风险容忍度体系，可以充分体现股东的价值取向和安全性要求，确保金融机构战略目标的顺利实现,。,信用风险作为金融机构,日常经营中的一种重要风险形式出现在各类金融机构的各种不同的业务、产品和交易中，而信用管理正是对信用风险进行管理的系统工程。金融机构信用管理的机构设置是贯彻和执行信用管理精神的具体形式,。,章前导言,现阶段,，国内已经基本形成了地域分布齐全、资本金构成各异、专业特色明显的金融市场体系，金融机构是中国金融业最重要的组成部分，对国民经济发展的支撑作用越来越明显,。,但,是，伴随金融市场化改革的深入，金融市场环境日趋复杂，金融机构运行过程中面临的不确定性显著增加，金融机构内部信用管理体系的问题相应暴露出来。建立完善的金融机构信用管理管理体系迫在眉睫。,本章知识结构图,金融机构信用管理的风险偏好与管理体系,金融机构信用风险偏好,风险偏好与风险容忍度,风险偏好的传导与应用,风险偏好管理框架,金融机构信用管理的机构设置,集权化机构设置,事业部制机构设置,矩阵型机构设置,网络型机构设置,金融机构信用管理的管理体系,总体框架,组织结构,管理流程,管理体系的实现,第一节,金融机构信用风险偏好,一,、风险偏好与风险容忍度,二,、风险偏好的传导与应用,三,、风险偏好管理框架,第一节,金融机构信用风险偏好,一、风险偏好与风险容忍度,从信用管理的角度来看，在机构从事各类信用活动之前，高管层应当确定一个信用风险承担的适宜空间，并确保机构中的所有员工都能理解和贯彻这一风险控制标准。,制定风险管理战略的核心内容就是确定机构的风险偏好，并建立与之相适应的容忍度体系，由此配置经济资本。,第一节,金融机构信用风险偏好,一、风险偏好与风险容忍度,准化组织认为，风险偏好是一个组织愿意接受的风险类型及风险大小,美国反虚假财务报告委员会下属的发起人委员会将风险偏好定义为“一个实体在价值追求过程中愿意接受的风险大小”,国际金融协会的定义，风险偏好是一个公司在追求经营目标的过程中愿意且能够接受的风险类型及风险大小,具体到商业银行的风险偏好，则是指为了实现持续经背和盈利的目标，银行根掘自身的风险承受能力而愿意承担的风险类型和风险总量。,第一节,金融机构信用风险偏好,一、风险偏好与风险容忍度,风险容忍度是与金融机构风险偏好密切相关的概念，是金融机构风险偏好的具体体现。,金融机构在确定了统一的风险偏好之后，会根据不同业务单元的特点来设定相应的容忍度水平，从而在每一个具体的风险因素水平上设置一个相应的风险承受限额，进而使得金融机构每一个具体业务单元的风险承受水平从数量上得到了明确，更加有利于金融机构在经营风险的过程中对风险进行把控。,第一节,金融机构信用风险偏好,一、风险偏好与风险容忍度,风险偏好与风险容忍度作为金融机构的风险管理工具，都是金融机构所设定的风险承受水平的边界。但是，二者在金融机构的风险管理体系中所处的层次不同。,风险偏好是银行决策层综合考虑多种风险因素后做出的一种更高层次的承诺，是金融机构对风险的基本态度,风险容忍是风险偏好在不同业务单元的量化体现。,风险容忍度既要与风险偏好保持高度一致，又要考虑到金融机构业务发展的特点和要求。金融机构的风险偏好及其相应的容忍度指标体系在业界被合称为“风险偏好管理框架”。,第一节,金融机构信用风险偏好,一、风险偏好与风险容忍度,图,2-1,风险战略风险偏好与风险容忍度体系框架,第一节,金融机构信用风险偏好,二、风险偏好的传导与应用,传导过程,第一，制定风险政策和制度,第二，执行及反馈,第三，实时监测与评估,第四，适时审计与检查,第五，动态调整与持续改进,每一类金融机构都有各自不同的风险要素和业务组织结构，因此风险偏好的传导途径和手段也各有不同。,第一节,金融机构信用风险偏好,二、风险偏好的传导与应用,图,2-2,以经济资本为手段的商业银行风险偏好传导架构示意图,第一节,金融机构信用风险偏好,三、风险偏好管理框架,金融机构的风险偏好管理框架涵盖了其经营过程的各个方面，上至机构的公司治理机制、发展战略和经营计划，下至具体的金融产品、业务单元和控制指标。,金融机构在构建风险偏好管理框架时应综合考虑各种因素，力争使风险偏好管理框架的设计体现出战略性、全面性、先进性和合规性。,第一节,金融机构信用风险偏好,三、风险偏好管理框架,战略性,是指风险偏好管理框架的整个设计过程要体现机构的发展战略，并与机构的发展战略保特一致；,全面性,是指要全面考虑金融机构各利益相关方的期望，涵盖经营管理中面临的要实质性风险；,先进性,是指风险偏好管理框架的设计既要具有同业先进性、又要具有国际可比性；,合规性,是指银行风险偏好管理框架的设计应体现监管合规要求。,第一节,金融机构信用风险偏好,三、风险偏好管理框架,制定清晰科学的风险偏好政策对于金融机构实现其战略目标和可持续经营有着至关重要的作用。,要有清晰的风险偏好定位,要进行利益相关方分析,在确定风险偏好时进行利益相关方分析，目的就在综合考虑各方期望、平衡各方利益的前提下来选择适合机构发展的风险偏好类型，并设定相应的风险容忍度指标体系。,第一节,金融机构信用风险偏好,三、风险偏好管理框架,表,2-1,商业银行利益相关方分析,利益相关者,关注点,/,诉求,偏好,内部,股东,/,董事会,所打者权益投资回报最大化,；,银行,盈利的稳定性,重,收益,轻安全,重,安全,轻,收益,管理层,/,员工,银行盈利的稳定性,；,治理,结构：激励机制,外部,存款人,/,债权人,银行资产的安全性,；,银行,的违约风险降到最低,监管机构,银行资产的安全性,；,银行,经营的稳健性,；,上市,银行信息披露的真实性及完备性,第一节,金融机构信用风险偏好,三、风险偏好管理框架,风险偏好管理框架的构建还应关注三个方面：,第一，建立风险偏好陈述。,第二，对现有金融机构现有的风险轮廓进行分析。,第三，实施金融机构的目标风险轮廓规划,第二节,金融机构信用管理的机构设置,一、集权化机构设置,二、事业部制机构设置,三、矩阵型机构设置,四、网络型机构设置,第二节,金融机构信用管理的机构设置,金融机构是经营和管理风险的组织，信用管理是金融机构赖以生存并持续发展的重要基础。,金融机构信用管理机构设置应符合六项原则标准,一致性原则,全面性原则,独立性原则,权威性原则,互通性原则,集中与分散相统一原则,第二节,金融机构信用管理的机构设置,一、集权化机构设置,金融机构信用管理的集权化机构设置是采用风险管理部集权进行机构信用管理。,图,2-3,金融机构信用管理集权化机构设置,分支机构,1,分支机构,2,分支机构,3,董事会,各类专门委员会,业务部门,1,业务部门,2,信用管理部,业务部门,3,第二节,金融机构信用管理的机构设置,一、集权化机构设置,优点：,有利于从总体上把握金融机构的整体风险。,便于进行分析研究,风险管理部具有绝对的权威性和独立性,避免数据受到来自业务方面的干扰,缺点：,对人员的专业技术水平提出很高要求,风险管理部门与业务经营部门完全分离,缺乏与业务经营部门的沟通，两者之间容易产生冲突,第二节,金融机构信用管理的机构设置,二、事业部制机构设置,整个金融机构按照业务种类划分为不同的事业部,以商业银行为例，事业部制下商业银行可以被划分为个人金融部、公司金融部等，每个事业部都是一个单独的业务运营单位、信用管理单位和利润中心。,事业部模式下金融机构总部不单独设置风险管理部，而是由每一个事业部在内部设置信用风险管理机构，负责事业部范围内的信用风险管理工作。,第二节,金融机构信用管理的机构设置,二、事业部制机构设置,优点：,有利于将业务发展规划与风险战略结合起来,实现风险与收益的最佳平衡,有利于提高工作效率。,提高了信用风险识别的效率。,缺点：,不利于金融机构从整体上把握风险，,沟通协调有时比较困难，,可能出现机构重复设置，资源配置效率低下问题,有悖于利益相关岗位分离的原则，弱化信用管理的独立性,第二节,金融机构信用管理的机构设置,三、矩阵型机构设置,矩阵型机构设置在一定程度上避免了前两种模式的不足。,按照矩阵型机构设置划分标准不同，可以分为以事业部为利润中心的矩阵型模式和以区域分支机构为利润中心的矩阵型模式两种。,矩阵型模式的主要特点是金融机构根据不同的情况在其内部按照事业部，或按照区域分支机构设置利润中心，每个利润中心内部设置信用风险管理小组，该小组由总部风险管理部自接领导，向其负责。,第二节,金融机构信用管理的机构设置,三、矩阵型机构设置,以事业部为利润中心的矩阵型模式下，金融机构按照不同业务条线分别设置相应的事业部，每个事业部都是单独的业务经营单位、信用管理单位和利润中心。,以区域分支机构为利润中心的矩阵型模式下，金融机构按照区域划分不同分支机构，每个区域分支机构是一个单独的业务运营单位、信用管理单位和利润中心。,第二节,金融机构信用管理的机构设置,三、矩阵型机构设置,优点：,有利于金融机构从整体上把握和控制风险,提高了信用管理的独立性和有效性,有利于实现业务经营与风险控制的有机结合,有利于事业部或区域分支机构有效控制经营风险,缺点：,信用管理的双重领导要求相关业务人员要处理好双重领导的关系，有可能会降低工作效率，,信息沟通量非常大，这对金融机构的信息系统是一个巨大考验,第二节,金融机构信用管理的机构设置,四、网络型机构设置,网络型机构设置是为了适应市场环境的剧烈变化、客户需求的多样化以及产品创新速度的加快等新情况而创新出的一种新型信用管理模式。,在该模式中，金融机构的分工是按照职员所拥有的专业技能进行的，这些专业人员可以单独开展工作，也可以在一段时期内临时组成专门的项目小组开展工作。,其需要整合的资源可以不限于金融机构内部的专业人员，也可以根据实际需要引入外部的专业力量，具有较强的灵活性。,第二节,金融机构信用管理的机构设置,四、网络型机构设置,优点：,具有较高信用管理技能的人员被分派到不同部门、不同分支机构单独开展工作，如果有需要他们可以随时组成信用管理小组对某些重大问题或突发事件进行集中处理。,能够很快适应市场环境和客户需求的变化，具有很强的灵活性。,缺点：,在一些传统的管理领域仍然很难得到较好的实施,处于探索研究阶段,第三节,金融机构信用管理的管理体系,一、总体框架,二、组织结构,三、管理流程,四、管理体系的实现,第三节,金融机构信用管理的管理体系,一、总体框架,金融机构信用管理的管理体系总体包括外部监管部门、董事会、信用风险管理委员会、信用风险管理部、内部审计部门等机构的信用风险识别和控制体系。,风险目标是金融机构信用管理体系的出发点，由信用风险管理委员会在考虑董事会确定的风险喜好及金融机构承担风险能力的基础上设定，并将其层层分解到各个金融机构整体以及各个风险部门。,第三节,金融机构信用管理的管理体系,一、总体框架,信用风险处理结果与披露,风险评估,风险应对,风险监测,风险管理评价,信用风险执行委员会,市场风险执行委员会,操作风险执行委员会,信用风险管理目标,风险识别,相关利益方,董事会,外部监管部门,信用风险管理委员会,审计部门,图,2-8,金融机构信用管理体系的总体框架,第三节,金融机构信用管理的管理体系,二、组织结构,金融机构管理体系的构建核心在于组织结构的构建,组织结构一般包括,对风险最终负责的董事会,被授权管理风险的信用风险管理委员会,负责信用风险管理政策实施和风险控制的信用风险管理职能部门,监控信用管理政策实施的稽核和业务经理,第三节,金融机构信用管理的管理体系,二、组织结构,金融机构可以通过信用风险管理委员会下设信用风险管理执行委员会的形式实施有效的信用管理,在总部设置信用风险管理委员会,在总部设立内控委员会,在信用风险管理委员会下设立不同的信用风险管理执行委员会,在各金融机构整体设立信用风险管理处,第三节,金融机构信用管理的管理体系,三、管理流程,信用管理的管理流程是指在既定的信用风险管理环境中，在给定的信用风险管理战略和风险控制制度下，金融机构开展日常信用风险管理工作的业务程序和环节。,具体管理流程,第一，有效的风险识别,第二，风险的评估和量化,第三，风险应对,第四，风险监测,第五，信用风险管理评价,第三节,金融机构信用管理的管理体系,三、管理流程,信用管理的管理流程是指在既定的信用风险管理环境中，在给定的信用风险管理战略和风险控制制度下，金融机构开展日常信用风险管理工作的业务程序和环节。,具体管理流程,第一，有效的风险识别,第二，风险的评估和量化,第三，风险应对,第四，风险监测,第五，信用风险管理评价,第三节,金融机构信用管理的管理体系,四、管理体系的实现,出发点,金融机构信用管理方式上,信用管理机制上,在信用风险管理对象上,在信用风险管理范围上,在信用风险管理技术上,具体做法,实现宏观和微观的相结合,实现内外部机制相结合,实现规章与文化相协调,本章小结,制定风险管理战略的核心内容就是确定机构的风险偏好，并建立与之相适应的容忍度体系，由此配置经济资本。,明确风险偏好，建立科学、合理的风险容忍度体系，可以充分体现股东的价值取向和安全性要求，确保金融机构战略目标的顺利实现。,金融机构信用管理的机构设置是贯彻和执行信用管理理念、规章与文化的具体形式。,建立完善的金融机构信用管理管理体系迫在眉睫。,关键名词,风险偏好,风险容忍度,集权化机构设置,事业部制机构设置,矩阵型机构设置,复习思考题,1,、金融机构信用风险偏好的含义是什么？,2,、如何构建金融机构信用管理风险偏好管理框架？,3,、简要说明金融机构信用管理的四种不同类型的机构设置模式，并分析各自的优缺点。,4,、简要说明金融机构信用管理的管理流程？,5,、请阐述金融机构信用管理的管理原则。,谢 谢,第一篇,金融机构信用管理通论,金融机构信用管理,第三章,金融机构主要业务及其信用风险,金融机构信用管理,章前导言,信用风险是银行、信托公司、基金公司、保险公司等金融机构所面临,的主要风险之一。,随着金融市场环境的变化和信用衍生品的发展，信用风险具备了新的内涵,。,近,年来,，,伴随,我国,金融市场开放程度的加大、利率市场化进程的推进和金融产品创新步伐的加快，我国金融机构的信用风险开始逐渐凸现出来，并可能产生较大的危机。,本章从金融机构业务的视角，选取了金融机构中信贷、债券、衍生品等主要业务，从内容、风险来源、驱动因素、对机构的影响进行了详细阐述。,本章知识结构图,金融机构主要业务及其信用风险,信贷业务及其信用风险,信贷业务概述,信贷业务的信用风险,信贷业务的信用风险来源,信贷业务的信用风险管理,债券业务及其信用风险,债券业务概述,债券业务的信用风险,信用衍生品业务及其信用风险,衍生品业务概述,衍生品业务的信用风险,衍生品业务的信用风险来源,衍生品业务的信用风险管理,第一节,信贷业务及其信用风险,一、信贷业务概述,二、信贷业务的信用风险,三、信贷业务的信用风险来源,四、信贷业务的信用风险管理,第一节 信贷业务及其信用风险,一、信贷业务概述,信贷业务是资金持有者将货币资金的使用权以一定条件为前提转让给客户，并约定归还期限与方式的资金运用方法。,一般流程可以分为业务受理、贷款调查、贷款审批、贷款发放和贷后管理。,第一节 信贷业务及其信用风险,一、信贷业务概述,根据贷款主体的不同，贷款可分为自营贷款、委托贷款和特定贷款三种。,根据借款人信用的不同，贷款还可分为信用贷款、担保贷款,(,保证贷款、抵押贷款、质押贷款,),、票据贴现等种类；,根据贷款用途的不同，可分为流动资金贷款、固定资产贷款、工业贷款、农业贷款、消费贷款和商业贷款等种类。,第一节 信贷业务及其信用风险,二、,信贷业务的信用风险,信贷业务风险是指贷款人贷出去的款项，借款人由于种种原因到期不能偿还而使贷款人蒙受损失的可能性。,按照风险产生的原因可以分为信用风险、市场风险、操作风险、法律风险、流动性风险、国家风险等。信用风险是信贷业务中面临的主要风险。,狭义的信用风险是指债务人无法按期还本付息，甚至拒绝履行债务契约的风险。,第一节 信贷业务及其信用风险,二、,信贷业务的信用风险,信贷业务信用风险的特点,客观性,内生性,相关性,非系统性,信贷业务客户风险识别,法人客户,个人客户,第一节 信贷业务及其信用风险,三、,信贷业务的信用风险来源,以个人信贷为例，风险来源主体在于借款人本身，借款人个人收入的变化、就业前景的稳定性、经营情况的变化、个人身体状况的变化以及个人道德的变化，将直接影响贷款机构信贷资金能否安全及时收回，一旦出现异常，资金将面临有去无回的风险。,市场风险,内部人风险,市场经济法规不完善,第一节 信贷业务及其信用风险,四、,信贷业务的信用风险管理,信用风险管理是针对不同类型、不同概率和规模的信用风险采取相应的措施和方法。贷款机构能否采取合理的方法处理风险很大程度上取决于信用风险识别、评估和预警的准确性。,风险预防,风险规避,风险分散,风险转嫁,风险抑制,风险补偿,第二节,债券业务及其信用风险,一、债券业务概述,二、债券业务的信用风险,案例分析,第二节 债券业务及其信用风险,一、债券业务概述,债券是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。,债券的本质是债的证明书，具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系，债券发行人即债务人，投资者（债券购买者）即债权人。,第二节 债券业务及其信用风险,一、债券业务概述,债券业务在社会经济中占有重要的地位和作用。,债券业务具有融资和投资功能。,债券业务具有资源配置功能。,债券业务具有宏观调控功能。,提供市场基准利率的功能。,防范金融风险的功能。,第二节 债券业务及其信用风险,二、债券业务的信用风险,债券业务的信用风险通常被定义为债券发行人无法履行及时支付利息和偿还所借款项的义务的风险。这种形式的信用风险也被称为违约风险。,特别地，即使没有违约，投资者也会担心债券市价是否会下降或者在市场上的价格表现不如其他债券。,债券业务的降级风险。信用等级是一种反映潜在违约风险的指标。,第二节 债券业务及其信用风险,二、债券业务的信用风险,债券业务的信用风险通常被定义为债券发行人无法履行及时支付利息和偿还所借款项的义务的风险。这种形式的信用风险也被称为违约风险。,特别地，即使没有违约，投资者也会担心债券市价是否会下降或者在市场上的价格表现不如其他债券。,债券业务的降级风险。信用等级是一种反映潜在违约风险的指标。,第二节 债券业务及其信用风险,案例分析：中国企业债市首例违约案例,案例介绍：,2014,年,3,月,4,日，中国企业超日光伏发布的一则债券兑付公告在市场引起轩然大波。公告称，“,11,超日债”第二期利息将无法于原定付息日,2014,年,3,月,7,日按期全额支付，仅能够按期支付共计人民币,400,万元，而全部应付利息为,8980,万元。据此“,11,超日债”已经实质性违约，并成为债券市场首次公募债券违约事件，这意味着“中国式”刚性兑付的最为核心领域债券市场“零违约”被正式打破。,第二节 债券业务及其信用风险,案例分析：中国企业债市首例违约案例,主要影响：,超日债违约事件首先引发债市动荡,超日债违约引发的蝴蝶效应还引发铜融资“黑天鹅”,上期所刚一开盘沪铜直接跌停,股市也遭遇了黑色星期一,第二节 债券业务及其信用风险,案例分析：中国企业债市首例违约案例,案例分析：,美国银行在分析报告中警告，超日太阳公司债违约，有可能成为中国的“贝尔斯登时刻”，投资人将重新评估信用风险。,有不少经济学者和业内人士乐观认为：超日债违约对投资者有一定的警示意义，终结了债务违约“政府兜底”时代，有助于债券市场的健康发展，并视之为中国债券市场正常化的里程碑事件。,第三节,信用衍生品业务及其信用风险,一、衍生品业务概述,二、衍生品业务的信用风险,三、衍生品业务的信用风险来源,四、衍生品业务的信用风险管理,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,一、衍生品业务概述,信用衍生品，是一种提供与信用有关的损失保险的金融契约，能单独控制资产中的信用风险，买卖双方其中一方缴付权利金，将信用风险转移给另一方，另一方收取权利金接受信用风险。,或指从传统的基础性金融工具衍生发展出来的新金融产品，主要表现为载明买卖双方交易品种、价格、数量、交割时间和地点等内容的规范化或标准化合约与证券。,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,一、衍生品业务概述,基本衍生品包括远期、期货、期权和互换四大类。,金融衍生品市场的发展增加了金融产品的多样性，提供了规避风险的方法和进入新市场的途径，扩大了金融体系的流动性，提高了金融体系的效率，从总体上降低了融资成本。,衍生品的功能,规避和转移风险,容纳社会游资,资源配置,降低筹资和投资的成本与难度,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,二、衍生品业务的信用风险,按金融衍生交易交割与否，衍生品业务的信用风险分为交割前风险和交割时风险。,按交易场所不同，衍生品业务的信用风险分为场内交易信用风险和场外交易,(OTC),信用风险。,按金融衍生交易参与的主体，衍生品业务的信用风险分为对手风险和发行者风险。,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,二、衍生品业务的信用风险,不同种类的衍生品业务也具有不同的信用风险,远期合约的信用风险,期货的交易风险,期权的信用风险,互换的信用风险,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,三、衍生品业务的信用风险来源,在有价证券基础上产生出来的金融衍生品，一旦金融衍生品的膨胀脱离其物质保证，就会造成资本畸形繁荣，形成泡沫经济，误导资源配置，增加金融市场的不确定性，进而使得信用风险孕育其间。,金融衍生品在当代经济中的快速发展是以信用制度的发展和完善为基本前提，然而金融衍生品赖以存在和发展的信用制度往往又是脆弱的。,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,三、衍生品业务的信用风险来源,一些外部因素也是衍生品业务信用风险的来源,衍生品的损益状况,客户的履约意愿与履约能力,交易者履约能力下降而发生违约,日益复杂的金融工程技术,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,三、衍生品业务的信用风险来源,场外交易中由于没有保证金和集中结算要求，金融衍生品交易的履行只取决于交易双方的信用状况、履约能力和动机，其面临的信用风险具有更大的不确定性。,金融衍生品市场快速发展，急剧膨胀，使得法律、法规、会计及监管的基础工作越来越滞后。,金融衍生品的交易过分看重负责炒作的交易员及电脑分析系统，忽视基本的监管，包括内部稽查、国家报价和预警系统。对衍生交易缺乏有效的风险监管机制己是目前十分突出的问题。,第三节 信用衍生品业务及其信用风险,四、衍生品业务的信用风险管理,对衍生品信用风险进行逐日盯市制度和差额结算制度。,引入中央对手方，在交易所交易的金融衍生品都是标准化的合同，每个市场参与者将交易所作为交易对手方，可以享受交易所和结算所提供的保证金制度、储备基金制度和谨慎经营要求等，从而降低信用风险。,加强监管与国际合作。,建立健全有关法规，维护整个金融秩序，保证交易按照诚实信用和公平、公正、公开的原则进行，避免由于个别的交易风险事件而导致系统性风险的发生。,本章小结,随着金融市场的发展和金融机构专业化程度的不断提高，金融产品与业务不断创新升级，金融机构从只能提供传统的信贷业务进化到能够提供证券、衍生品及保险等现代业务。但不论业务形式如何变化，其背后所隐藏的信用风险依然存在，且表现形式更加复杂。,本章从三个角度梳理了存在信用风险的主要金融业务类型，包括信贷业务、债券业务、衍生品业务，并分别介绍了各类业务的概念、主要风险以及信用风险的来源、信用风险的管理等。,关键名词,信贷业务信用风险,债券业务信用风险,衍生品业务信用风险,复习思考题,1,、金融机构信贷业务如何进行信用风险管理？,2,、简述信贷业务信用风险来源。,3,、债券业务的信用风险有哪些？,4,、简述衍生品的信用风险来源。,5,、简述如何对衍生品业务进行信用风险管理。,谢 谢,第二篇,金融机构信用管理的量化基础,金融机构信用管理,第四章,信用评级与信用评分,金融机构信用管理,章前导言,信用评级是由专业的独立机构或部门，根据独立、客观、公正的原则，采用科学的综合分析和评价方法，通过收集定性、定量的信息对影响经济主体或金融工具的风险因素进行综合考量，从而对这些经济主体或金融工具在特定期间内按时偿付债务的能力和意愿进行评价，并用简单明了的符号将这些意见向市场公开，达到将信用风险公示目的的一种活动,。,信用评分,方法的基本原理是利用统计分析技术，在对客户历史数据进行分析的基础上，构建信用评分模型，并通过模型计算违约风险的大小，从而确定受评对象的信用等级,。,本章知识结构图,信用评级与信用评分,信用评级,信用评级概述,外部评级,内部评级,债券业务及其信用风险,信用评分方法概述,信用评分模型及其应用,第一节,信用评级,一、信用评级概述,二、外部评级,三、内部评级,第一节,信用评级,一、信用评级概述,信用评级是由专业的独立机构或部门，根据独立、客观、公正的原则，采用科学的综合分析和评价方法，通过收集定性、定量的信息对影响经济主体（主权国家、地方政府、工商企业、金融机构等）或金融工具（债券、优先股、结构性融资、资产证券化、商业票据等）的风险因素进行综合考量，从而对这些经济主体或金融工具在特定期间内按时偿付债务（利息、本金、优先股股利等）的能力和意愿进行评价，并用简单明了的符号将这些意见向市场公开，达到将信用风险公示目的的一种活动。,第一节,信用评级,一、信用评级概述,按评级主体分类,外部评级,内部评级,按评级对象分类,证券信用评级,企业信用评级,国家主权评级,第一节,信用评级,一、信用评级概述,图,4-1,信用评级分类,第一节,信用评级,二、外部评级,外部评级代表了评级机构对债务人在特定的债务安全或者其他金融负债的信用程度上给出的意见。但是，不同评级机构的评级所要传达的信息可能不同。,信用评级的过程是一个定性分析和定量分析相结合的过程。分析内容通常包括企业历史回顾（企业竞争力、业务基础、管理质量、市场运行情况等）和定量分析（分析财务比率）。,第一节,信用评级,二、外部评级,尽管信用评级具有预测性，但其并不能明确的指出精确的违约概率，而是大概的风险水平。结合实际数据和评级结果，事实证明拥有较高信用等级的机构有着较低的违约率。,另外，相同信用评级级在不同行业之间可能具有不相同的违约率，比如评级都是,AAA,的在不同行业的两个企业，他们的违约率可能是不一样的。,第一节,信用评级,二、外部评级,外部评级机构拥有的一个共同优势就是专家优势：拥有大量以行业分析师和行业专家形式存在的高级技术资本，这些专家对影响信用质量的环境和因素有着相当深刻的理解,。,外部评级机构作为信息披露机构,，评级结果是为了向社会提供信息来源，这也就要求外部评级需要有独立性、客观性、公正性，否则外部评级就失去了意义,。,外部评级,的这些特性必须基于大量专业的以行业分析师及行业专家的形式存在的人力资源，外部评级的这些特性就是它的优点。,第一节,信用评级,二、外部评级,虽然外部评级机构提供的服务日益增多，在金融市场中的作用也日益显著，但是对信用评级的质疑也不少。,评级的时效性,信用评级同一等级内的波动性,信用评级,的认可度,第一节,信用评级,三、内部评级,信用风险计算方法有三种：标准法、内部评级基准法（初级法）和内部评级高级法。标准法就是指前文中根据外部评级结果将风险权重分