医药行业调研报告.ppt

北京千颂科技发展有限责任公司医药行业调查报告医药行业结构医药行业结构医药制造业原料企业医药制造生产企业医药商业企业医疗服务机构高科技高风险高投入高回报相对垄断行业周期性弱医药制造业特点医药制造业特点多学科先进技术高度融合的高科技产业群体，医药企业的核心技术是其市场竞争的重要手段和持续发展动力新药从临床前试验/中试/人体临床试验，以及注册上市和售后监督等一些列过程，耗资巨大/耗时很长，而且开发成功率低，而且行业监管严格，受政策影响较大世界每种新药从开发到上市平均需要花费10年，耗费34亿美元药品实行专利保护，药品研究开发企业在专利期内享有市场独占权医药制造业被以研究开发为基础的大制药公司垄断，并且有进一步加强的趋势医药产业与生命科学密切相关，是典型的非周期性行业，具有较强的抗御风险能力，是永远成长和发展的产业+药品研发-流程（仿制药）药品研发药品研发项目立项项目立项文献检阅文献检阅开题开题工艺摸索工艺摸索小试小试/中试中试/放大生产放大生产/临床及注册申报临床及注册申报上市及上市及临床临床文献查阅阶段，很多药品说明书虽有公布的处方，但是其中辅料的用量无法查阅，且有些辅料的类型也未公布，所以针对仿制药会有一定难度。处方摸索阶段，原辅料控制方面，针对仿制药，国内采用的原辅料和原研制剂的种类一致，但是在质量上存在差别，故做出来的成品和原研制剂有差距。费用投入、知识产权等方面的问题国内企业的创新意识仍未转变，外资企业每年会拿出销售额10%45%用作新药研究，但是我国医药企业只能拿出销售额1%用作新药研究，极少数企业能拿出销售额6%以上用于新药研究。体制政策层面的负向激励问题：时间长，成本高，风险大，好不容易上市了，医保买单吗？医院进药吗？招标能过吗？药占比怎么办？反过来，仿制药短平快，又不用教育市场，上来直接换了原研药即可，你是药厂，你也会选这条路。不仅仅是新药研发能力不足，而是连仿制药都质量参差不齐，监管不力，从药品的生产到流通到终端使用漏洞百出，虽然体制是个筐，但这些问题还真就得体制背。基础研究薄弱资金与人才市场化机制国内医药行业国内医药行业起步较晚，多数企业规模小、集中度低、产值小等，使得大多企业选择以仿制为主，低水平重复严重，缺乏必要的资金积累，研发投入不足，使得基础研究和创新研究环节薄弱。起步较晚，多数企业规模小、集中度低、产值小等，使得大多企业选择以仿制为主，低水平重复严重，缺乏必要的资金积累，研发投入不足，使得基础研究和创新研究环节薄弱。制药企业大多数属于高新技术企业，几乎都有新药研制的科研项目，但资金大多自己筹集，在承接政府的课题时，确实有资金扶持，但也是杯水车薪，研发人员的引进上，人力成本也成为企业重负。国内缺少产学研转化机制，有限的研究成果不能市场化；新药市场化也存在着诸多问题+药品研发-创新创新意识行业特点高投入、周期长、高风险、高收益等特点药品研发-立项评估政策法规符合性知识产权状态药政法规技术可行性药效毒理、临床应用评价本企业生产设备是否满足、生产技术是否满足市场可行性市场容量和竞争态势药品在同行业中的成本、销量或市场价值存在专业人才的缺乏，对市场敏感度弱、技术评估不到位、知识产权尽职调查不彻底等政策解读、药品市场价值评估、药品的药效毒副作用研究不充分、药品研究生产技术评估能力差市场评估：市场法/收益法/成本法药品研发-文献检索&仿制药反向工程在文献调研时，欧美药监数据均可查询，一些原研制剂说明书均可提供相关信息，可以通过专利查询专业数据库和相关调研文献来查询相关信息。资料来源仿制药反向工程仿制药反向工程是对原研药品进行逆向分析，从而得出原料药晶型，定性配方、辅料含量及制备工艺等要素。仿制药中的功能性辅料和API的理化性质是反向工程的重要步骤之一，它对仿制药的成功起着决定性的作用，此也是难点所在。在进行反向工程测量某个辅料的用量时，要建立相关的液相色谱方法，由于有些原料本身具有的氧化性、还原性的特性，会对辅料的测定产生影响，如制剂成品中含有多种辅料，且辅料中有重复的离子，如 钠离子、磷酸根离子，会对测定结果产生很大的影响。除此之外，在注射剂中，原料溶于水等溶剂后，其原料晶型发生改变，通过XRD图谱是不能推测研究出原料的晶型的。存在问题：人才引进、资金投入药品研发-成本&周期成本创新药研究的研发成本在10亿左右，从前期发现化合物到原料合成、再到制剂研究，最后进行临床试验，占较大比重的是临床研究。仿制药的研究成本在千万左右，其主要花费也在BE研究阶段。占较大比重的主要是立项研究、药学研究、临床研究几大板块，涉及设备、物料、人力、技术投入等方面。周期创新药的研发周期10年以上，仿制药的研发周期2年以上。影响因素：1.公司规模、资金投入、经济投入；2.市场结构；3.技术壁垒、技术研究、技术支持、创新资源等；4.行政审批等国家相关政策制度环境药品研发-原辅包上游审批政策原辅包上游审批可能会对下游产业有制约作用，提高了药品安全稳定性。药审中心对制剂及其使用的原辅包进行共同审评，原辅包登记资料不符合相关要求的，药审中心告知原辅包企业补充资料，制剂及其使用的原辅包均提交补充资料后，重新启动审评程序。故药品在申报过程中，如果原辅包资料发补，制剂的审评审批也就停了。新制度将过去孤立、分散的原辅包，与其关联的制剂统一在一个平台上管理，将从整体上提升我国药品的质量，是质量源于设计(QbD)理念更深层次的推广，也意味着原辅包在制剂研发、生产全链条过程中的重要价值越来越得到监管层面。造成的问题：1.多家竞争同一供应商；2.拖慢审批速度 3.一个药用辅料注册证换登记号的时候，能否关联出多个规格；进口制剂、原辅包合并，如何现场检查 药品研发-专利药品专利的质量、时间挑战（竞争对手）、专利分类（化合物专利最难，用途专利次之，制剂专利相对最容易）原研企业更加重视自身产品的知识产权布局策略，通过不同的技术主题合理布局核心专利，尽可能延长产品的市场独占期，同时提升专利的质量，确保能够对抗仿制药企业的专利对抗。仿制药企业需要加强对原研企业专利布局的识别和分析能力，准备评估核心专利的权利稳定性。医药企业需要培养既懂医药又懂知识产权的人，储备资源。立法、及个单位的职能衔接上。可参照美国专利链接制度进行。寻找高市值且专利质量低的专利、时间越早越好高投入，风险大，可提前风险评估专利难点解决办法+药品临床-流程药品临床药品临床方案设计方案设计中心筛选中心筛选项目立项项目立项伦理递交伦理递交实验启动实验启动受试者筛选受试者筛选跟踪跟踪随访随访数据处理数据处理报告总结报告总结方案设计：优秀的方案会避免实施过程中不必要的麻烦，易于研究者操作。（1）试验启动：要培训研究者对方案和试验流程的熟悉，严格按照ICH-GCP和方案要求的试验流程实施临床试验。（2）受试者筛选：要严格按照入组排除标准筛选受试者，受试者入组之后要教育受试者按照方案规定服用试验药物，并记录所有的合并用药。最重要环节环节问题存在合适的受试者难以招募的问题，得到受试者的充分理解较困难；实验设计的合理性难以保证；药物发放与管理，数据混淆、不清；试验文件资料管理，资料的完整性及数据确定性。药品临床-周期&费用&评估手段视药品种类而定，几十万到几百万不等。一般的，原研药一期二期临床一般需要3-5年，成本300-1500万;三期临床一般需要2-4年，成本七八百万到上亿都有。周期&成本评估预测评估方法就是结合体外溶出实验，和分析国外的临床数据，分析药代动力学数据进行参考。体外模拟体外溶出实验（药典推荐的几种方法）、单双室模型建模等。溶出曲线对于口服固体制剂有举足轻重的意义，对比原研制剂关键性溶出曲线和仿制药溶出曲线，可以一定程度上反应仿制BE试验结果，避免BE实验失败。因此深度剖析原研制剂，确测得其多条特征溶出曲线，进而客观解读其质控范围，是现阶段我国口服固体制剂仿制药研发亟待认知、理解、提升的关键环节，对于药品BE实验的成功至关重要。BE豁免在仿制药申报中，有可能申请生物等效性（BE）豁免。数据处理根据实验目的运用统计学方法对实验数据进行分析，根据设计方法所对应的统计学方法进行分析，根据分析结果得出相关性结论。存在问题：不良事件的界定与记录。+药品生产-质量药品生产药品生产质量质量药品生产设计研发产品转移、厂房设施设计，很多产品研发阶段不明属性的杂质，在大规模生产中往往影响产品稳定性，刚生产出来质量很好，近效期时某些物质增长量大，虽未超过法定标准，但可能会产生副作用等生产设备水平有些企业硬件设施落后人员素质人员的素质较低，企业不愿意花更多的时间用于培训成本企业生产过程中为了节约成本，可能会选择一些劣质的物料用于生产或者放行一些有风险的药品环境监测如注射剂车间，生产非终端灭菌的无菌制剂，若生产条件未达到洁净要求，那么产品的无菌可能不达标其他工艺过程、及原辅料的检测、市场集中度、创新能力、生产能力及其利用率等数据完整性虽然15年国家已出台相关条款，但仍有一些企业存在数据作假的现场影响产品质量的关键点：产品的设计以及人的执行力，质量不是检验出来的，是生产出来的，而在生产之前首先要有充分的数据支持，再加上一套完善的文件（操作规程）和一群高执行力的操作人员。药品生产-现象第一，设备落后，效率低。主要是国内多数企业买不起先进的进口制药设备，而国产设备自动化程序、运行稳定性较差，影响整个生产周期。第二,人员素质，观念落后。制药行业生产系统工资普遍较低，高素质人才不愿从事生产制造，造成生产系统畸形发展，一线人员多从事机械式的体力劳动，对法规、质量、改进等认识不够。药品的生产必须符合GMP生产管理体系，有的药品生产，为降低成本，采用劣质的原材料，导致产品质量下降。目前药品生产，要严把质量关，层层环节控制好，生产出合格的产品。急需解决的;提高待遇，促进高素质人才对生产进行改进，改善，使产品精益求精。药品生产-原料自行生产原辅包原辅包中间商采购1.存在沟通不到位的问题，制药企业对于原料生产过程的相关质量情况不是很清楚，对由原料所产生的问题难以判定；2.供求，某些药物的原料被垄断，制药企业即便明确产品质量是由原料引起，但是如果不采购，就没得生产，销售断货，市场被瓜分；如果急需采购，就得投入更多的人力、财力监控生产过程，保证产品质量，否则就会造成市场投诉或者产品不合格报废；3.频繁更换供应商，供应商审计不够。药品流通药品流通+药品流通-模式外包销售制药制药企业企业自己销售医院社区卫生中心药店网上商城外包销售是把销售权交给一个中间公司去销售，通过招标的形式选择一家中间销售公司委托他进行销售；药企自己销售是通过在医院进行学术会议等相关模式，去医院竞标，在医院进行售卖；处方药主要销往医院，医生为主要使用群体；非处方药主要销往药房、药店、网上商城等。配送不及时，断货药品要求储藏环境医院返利问题问题药品流通-预估市场总需求量市场总需求量地区市场需求量地区市场需求量估算实际销售额与市场占有率目标市场流行病学调研流行病学调研病病谱变迁谱变迁竞竞品市场规模品市场规模本竞品对比本竞品对比成本高，销售人力不足，优势不明显销售就很难医生观念的改变，存在一些未知的不良反应，医生开药的习惯改变目标人群使用习惯问题费用可能也会更高，医保与自费使用申请专利保护新药上市1 13 32 24 45 5竞争力价格药品疗效医保性疗效药品使用周安全性药品专利药品专利医药专利引进目前国内发明创新药能力较弱，引进国外专利技术有利于提高国内企业的竞争力，缩短与国际市场的差距，对国内医药企业整体创新能力的提高有着重要的作用国家政策层面，引导和鼓励力度不够；实际技术人才的缺乏，若同时引进国外的技术人才，尽职调查不全面则可能陷入侵犯商业秘密的风险；引进费用高的问题国内药企创新能力弱，能从活性成分进行保护的比较少，且企业大多资金有限，融资不易，导致对研发的投入比较少，更多的停留在除了药物活性成分以外的其他方面进行布局，从而导致竞争力不够，形成低水平重复的恶性循环。药品专利可以通过对药物活性成分、晶型、盐、衍生物、复合物、组合物、合成工艺、制剂工艺、制药用途等方面进行全方位保护。在上述的保护方法中，对药物活性成分的保护是最核心的一种保护方法医药专利保护国内外专利技术壁垒仍然严重，现今国内外专利技术壁垒仍然严重，如，标准必要专利；大型跨国公司大规模申请专利，择时对小公司进行侵权起诉或恶意诉讼，使得小公司无法施展拳脚；发达国家的一些贸易法案，专门针对在中国企业进行的某些调查。国家层面可制定鼓励创新的引导激励政策；技术人才的培养与引进；企业可加大研发投入，提高创新能力，对创新技术进行合并、引进、收购等，或者紧盯现今技术研发动向，通过反向研究出新产品；或者通过组建联盟，采用联合方式协同作战；政府部门可以适时地建立一些运营平台，针对国内外的技术进行转让、引进等。医药专利破局技术难点主要在于如何选择合适的保护方式、申请的时机选择、申请策略问题、以及在申请过程中的数据公开或补充问题。技术难点技术难点政府政策政府政策+监管审评颁发批件颁发批件省级药检所复省级药检所复核检验核检验药品注册司审药品注册司审查查药审评中心技药审评中心技术审核术审核药品注册司审药品注册司审核核局领导批准局领导批准提出申请提出申请省药监部门初省药监部门初审审省药监部门现省药监部门现场考察场考察技术可行性临床前研究临床前研究研发中心的技术人员，场所，仪器设备；试验数研发中心的技术人员，场所，仪器设备；试验数据完整性、真实性、可靠性；原辅料的制备工艺据完整性、真实性、可靠性；原辅料的制备工艺研究，制剂的生产工艺研究，原辅料、中间体、研究，制剂的生产工艺研究，原辅料、中间体、制剂的质量控制如：理化性质、处方筛选、质量制剂的质量控制如：理化性质、处方筛选、质量标准、稳定性研究、药理毒理研究等标准、稳定性研究、药理毒理研究等临床研究临床研究通过通过GCP、GLP、药品注册管理办法进行监管、药品注册管理办法进行监管，试试验机构资格认证，试验人员资历，伦理委员会要验机构资格认证，试验人员资历，伦理委员会要求，受试者筛选及其权益保护，试验方案合理性，求，受试者筛选及其权益保护，试验方案合理性，试验数据完整真实可靠性等试验数据完整真实可靠性等新药报批阶段新药报批阶段通过药品注册管理办法进行监管通过药品注册管理办法进行监管新药上市后新药上市后通过药品注册管理办法、专利法、药品管理法、药品行通过药品注册管理办法、专利法、药品管理法、药品行政保护法、医保政策等进行监管和激励政保护法、医保政策等进行监管和激励监管中，存在着一些信息不对称和公开不充分、社会公众对药品监管部门的不信任、药品监管技术和监管手段尚待提高、药品监管体系及监管制度不完善；政府在不断完善申报资料的完整性，越来越严格，或许前几年批下来的产品，放在现在的申报要求下并不符合，也要要求企业也不断地进行补充研究，提供更多的资料；在医药流通环节，两票制、医保控费等政策，则在颠覆流通环节原有的格局和业务模式。国家出台的各项监管政策，对医药企业提出了更高的要求，不增加投入现在会被监管政策淘汰；增加投入，可能未来又被市场经济淘汰，医药企业面临着两难的选择。对于医药制造企业来说，为应对监管的要求增加的投入，导致升高的部分成本；企业与政府之间存在的问题：企业与当地政府穿一条裤子，监管形式化；+政策走向政府会加大对药品的研发、生产、上市的监督管理力度；鼓励药企的进行新药研发，特别是对疑难杂症的治疗药物会进一步加快其申报审批速度，例如抗癌药物等；继续推进医改，社区医疗、新农合覆盖范围扩大，受保人群数增大；二是基本药物目录、医疗保险目录的出台，增加了常见病治疗药的可及性。三、药品生产企业重组并购，行业整合；加快审批，解决积压问题，从而促进药品的尽快上市；药品质量标准提高、发展预防医学，大健康医疗模式、药品互联销售模式等；政府鼓励医药企业做创新药，从根本解决问题，更主要的是最好一致性评价工作，做出与原研制剂疗效一直的产品，价格远远低于原研制剂。推推进进医医改改,医医药药生生态态重重构构对国产药品会形成倒逼趋势，倒逼国内药企加大研发投入，提高药品质量，有效淘汰低效重复的小散乱药企。如果进口药引进力度增大医药行业医药行业+市场结构&特点上市企业：业绩稳定增长，销售模式成熟，产品线占据相当大的市场份额，有很大的研发能力，很多上市企业都有独家拳头品种，受到国家医保政策影响，销售大幅度增长，市值增加。中小型企业：很多中小型企业是正在发展的企业，面临很大的竞争，在市场竞争中占有极少的份额，需要不断的开拓市场，不断的发展企业，才能获得更大的市场竞争力。国有企业：国有企业有着以前经久不衰的品种作为支持，但是由于资本结构等关系，面对越来越激烈的市场竞争，收入的增长率明显低于民企。根据药企主营业务分类：药品研发机构、药品临床公司、药理毒理公司、药品营销公司、综合药企创新型公司，仿制药公司，代理公司；少，普遍，较多市场中化药企业最多，中国属于化药仿制药大国，创新少；中药企业由于中药属于中国的传统药材，因此在政策上国家在大力的支持，使得中药得到了一定的重视和认可；生物企业虽然我国的起步比较晚，但是也在不断地缩短与国外的距离，同时由于生物制药需要高端的人才，强大的资金支持，完善的管理体制，因此在我国既有良好的发展前景，同时也面临着巨大的挑战。第一，产销一体；自主生产，自主销售，同时也可代销；竞争力强。第二，销售型企业；代理各种产品的销售，市场竞争中有一定优势。第三，生产型企业。以药品生产为主，如无占据市场的绝对性产品，很容易倒闭。第四，研发型企业。大规模进行化合物的合成，从中筛选有活性的，进行进一步研究；或者是有目的的为某一种疾病进行药物的开发。如有成果，则市场前景好，成果不显著，很容易被取代。市场资本医药企业的融资渠道：知识产权质押、银行贷款、股票发行、债券、上市融资等方式。知识产权质押中存在估值难的问题。金融体制造成市场疲软等。利润再投资，大部分企业采取这种融资方式，由于企业的利润有限，因此投入比例比较低，大大的限制了企业的发展银行贷款型，由于医药企业的特殊性，银行不会特别情愿的给贷款，因此也在一定程度上限制了企业的发展+行业未来在国家政策引导与激励下，医药行业未来必将向高质量发展，企业管理趋向现代化，生产、经营行为趋向规范化、法制化，专业化、学术化，产品竞争白热化，药品推广服务交易更加专业化，需要更专业的推广平台，必将会推动一些平台的出现。一些重大疾病的预防疫苗和保健品，会有更大的市场前景。随着经济水平的提高，人们对身体的健康程度越来越重视，疫苗能抑制很多疾病的发生，而一些保健品则能够在身体机能调理上起到辅助作用。药品回归疗效、药企回归研发导向、医疗服务回归线下医疗的本源。新行业趋势下，治疗性用药有望爆发，辅助用药长期受压，重资产形成医疗服务的高壁垒。战略符合行业趋势的企业将长期获得高于行业平均增长的增速，无法调整或者不做调整的企业可能逐渐没落。AI人工智能，家庭医生，社区延伸处方，慢病管理，大病医保，个体化治疗，精准治疗第一、生物药发展迅速，单抗药物成为投资热点。第二、两票制冲击了现行的药品经营体系，结构了当前药品的交易结构，旧有的医药利益链条被打破，新的交易结构重新建立，另外再加上营改增，医药企业对外包公司依赖加大。第三、中医药蕴藏重大发展机会。第四、产业链发展迅速，医药企业向上游、下游扩张。结语结语为什么我们没有国际性的医药巨头本次调研个人观感原因是复杂的，也是众多的。行业发展行业发展：在中药不成主流的情况下，化学药和生物医药是入侵式的进入中国，作为被动接受的我们，我们始终未走在行业的潮头；人才角度人才角度：我们基础研究很是薄弱，由于近代历史以及教育体制和教学水平，缺少了厚积薄发的阶段；行业特性行业特性：医药行业一边是巨资研发，一边是平民百姓，而我国的经济发展水平是从改革开放改变的，人民生活水平是渐进式的逐 步提高，企业性质亦是资本色彩渐浓的过程，我们的药企还没有足够成长的养分；科研水平：科研水平：人才、科研水平的落后，仿制药是我们医药行业的标志；科研成果：科研成果：我们缺少有效的转化机制，无论是资本平台，还是科研机构与企业的沟通平台，有限的成果不能被有效的转化；医药企业：医药企业：我们的企业众多，但规模较小，企业的责任感与使命感不强，医疗丑闻更是接二连三；体制：体制：资本市场、政府监管、市场流通、行业政策、医保支付，政府缺少有效的引导。