财富市场分析报告PPT课件.ppt

中国中国财富市富市场分析分析报告告1 主要内容主要内容1234财富管理行富管理行业背景背景财富管理富管理发展展趋势竞争争对手分析手分析财富管理市富管理市场分析分析2财富管理行业背景经济增长情况说明：2010年，美国经济增长2.8%，欧元区经济增长1.7%，英国经济增长1.4%，日本经济增长3.9%；2006-2011年我国GDP平均增速达11.2%，2010年的增速为10.3%，明显高于主要国家及地区。近近5年我国年我国经济增增长情况情况3财富管理行业背景主要城市经济增长情况近近5年国内主要城市年国内主要城市经济增增长情况情况北京、上海、深圳作为全国经济领头城市，其经济总量基数巨大，且增长速度较快，2010年GDP增速分别达到10.2%、9.9%和12%。杭州、青岛和成都三市作为相关省区的经济中心城市，2010年GDP达到12%以上的增幅，其中成都因享受到如国家重点开发地区、西部大开发等政策影响，其GDP增速高达到15%。太原得益于其丰富的煤炭、天然气等矿产资源，2010年GDP也达到了11%的增幅。4财富管理行业背景个人可投资资产总规模5财富管理行业背景财富管理服务的使用情况说明：截止2010年底，大约有48.79%的人群使用财富管理服务，占有51.21%的人群并没有选择财富管理服务，其规模为17.57万人。我国财富管理服务市场存在巨大空间。财富管理服富管理服务的使用情况的使用情况6财富管理行业背景现状点评1、宏观经济运行良好，富裕阶层不断扩大；2、传统理财观念逐渐改变，高净值人群对财富管理需求日益增强；3、财富管理行业相关政策不断规范和完善；4、金融创新不断，金融产品层出不穷；5、全球金融动荡加剧助推高净值人群寻求财富理财机构；6、中国人民币升值和通胀加剧，私人财富保值升值压力大。7 主要内容主要内容2财富管理市富管理市场分析分析8财富管理市场分析近两年财富市场回顾19财富管理市场分析近两年财富市场回顾210财富管理市场分析高净值人群及可投资资产高高净值人群人群2005200620072008200920102011E2012E2013E300万以上万以上177.95 190.41 203.70 186.50 196.00 208.00 222.30 250.50 300.80 1000万以上万以上17.80 26.47 29.40 27.61 31.10 34.30 38.76 44.76 55.24 5000万以上万以上2.71 2.96 4.10 3.56 4.70 5.20 7.00 8.28 10.86 单位：万人可投可投资资产2005200620072008200920102011E2012E2013E300万以上万以上19.9123.4626.3821.0620.2924.6928.7233.0744.521000万以上万以上5.336.857.826.516.698.4210.1011.8816.515000万以上万以上2.142.713.232.743.033.904.745.708.07单位：万亿说明：2005年以来高净值人群规模及可投资资产均不断增加，2010年高净值人群总数达248万人，预计到2013年可达367万人；2010年可投资资产规模达37万亿，预计到2013万可接近70万亿。11财富管理市场分析高净值人群及可投资资产12财富管理市场分析高净值人群地域分布说明：排名前15的省市超高净值人群约占全国的80%，且集中在东部沿海地区。13财富管理市场分析主要城市城市城市高高净值净值人群数量人群数量超高超高净值净值人群数量人群数量北京28.44.7上海26.94.4杭州13.92.3太原1.80.3青岛5.50.9成都3.60.6克拉玛依1.90.5鄂尔多斯2.50.7单位：万元单位：万人14财富管理市场分析人群细分说明：中国高净值人群，民营企业家为最主要群体，占比在52%左右；职业经理人及专业人士队伍其次，占比21%；专业投资者和包括全职太太、退休人士、演艺明星和体育明星等在内的其他独立型富人，占比分别排第三和第四。15财富管理市场分析财富目标说明：国内高净值人群财富目标还是处于单纯地追求短期内的财富保值增值阶段；只有少部分人群，已经有意识地将诸如养老、子女教育、个人或家庭健康等生活目标与财富管理目标结合起来。16财富管理市场分析风险偏好说明：高净值人的风险偏好渐趋成熟。倾向高风险高收益或低风险低收益的人群占比有所下降；倾向向于在控制风险的前提下获得中等收益的人群占70%左右，较2009年上升约10%。17财富管理市场分析资产配置说明：高净值人群实际资产配置呈多元化发展趋势；2009年初，以现金与存款、股票、房地产和基金为打赌传统投资占比高达80%左右；至2011年，四类资产占比下降至70%，与此同时，其他类别投资和银行理财产品在资产组合中占比分别增加了5%和4%。18财富管理市场分析投资渠道说明：经过多年的发展，专业的财富管理机构已经在中国高净值人群的财富管理渠道中占据越来越重要的位置，近45%的高净值人士愿意将可投资资产交由私人银行和财富管理机构打理。19财富管理市场分析小结20 主要内容主要内容3竞争争对手分析手分析21竞争对手分析前十名第三方理财机构序号序号名称名称理理财经财经理数量理数量客客户户数量数量（人）（人）2013年理年理财产财产品品销销售售额额（亿亿元）元）总总部部分支机构分支机构简简介介成立成立时间时间1诺亚财富56953501445上海57家：北京、上海、深圳、广州等地2003高晟财富北京8家：2011好买财富上海上海、深圳、广州、成都等地20072展恒理财2003,00050北京5家：北京20043恒天财富3556,80032北京30家：北京、上海、深圳、广州等地2008年成立，2011年从中融信托分离出来4中科创31深圳20065好买基金351,80027上海2家：上海、北京20076中天嘉华2002,40022北京12家：北京、上海、深圳、广州等地20087极元财富601,20018上海6家：上海、杭州，南京，宁波，苏州2007年成立；2010年从财富周刊集团分离出来8智博理财301,50015大连3家：大连20029财商人生70100013北京4家：北京、上海、广州和深圳200810帆茂投资3030012上海1家：上海2009合合计计36422诺亚财富企企业目目标：独立的类私人银行盈利模式盈利模式：目标客户锁定于百万阶层的富人群，通过理财顾问免费为客户做个性化的理财规划，赚取金融机构产品的佣金。23竞争对手分析诺亚财富发展展历程程1、独立门户：2005年8月，湘财证券公司改制，汪及其团队被迫自立门户，汪静波在其私人金融总部的基础上成立了上海诺亚财富管理中心。2、红杉注资：在注资同时红杉资本也为诺亚财富注入了先进、成熟的理财服务观念和运营模式，使得诺亚财富作为独立理财顾问机构快速成长壮大，从而真正地在中国建立公信、专业、稳健的私人理财服务体系。3、飞速发展：2008年，诺亚在全国16个城市建立分支机构，主要集中在长三角、珠三角和渤海湾地区，理财规划师近200位，服务的高净资产客户过万名，配置资产达到100亿元。2009年，分支机构达到28个，规划理财师近300位，配置资产达到300亿。根据诺亚财富官方微博最新消息透露，截止2010年9月底，诺亚已在30余个国内大中城市设立了分支机构。4、赴美上市：2010年10月21日，诺亚财富向美国SEC提交了上市申请，诺亚财富计划在纽约交易所上市，代码“NOAH”，承销商为摩根大通、美银美林、Oppenheimer&Co。，and Roth Capital。24竞争对手分析诺亚财富说明：高净值个人客户：资产（不包括住宅）超过300万人民币的个人，包括企业所有者、专业人士等。企业客户：主要是中小企业，年收入不超过3亿人民币的企业。批发客户：主要是当地商业银行和全国性商业银行的财富管理分支机构。25竞争对手分析诺亚财富单位：百万26竞争对手分析诺亚财富诺亚财富主要收入来源富主要收入来源单位：美元说明：一次性佣金：主要由第三方产品供应商和大多数固定收益产品中的企业借款人支付。经常性服务费用：由购买第三方产品供应商产品的诺亚财富的客户支付。27竞争对手分析诺亚财富1、进入第三方理财行业，作为理财产品卖方和理财产品买方的中介点的时间早、起点规模相对大，形成了自己的“先入优势”；2、广泛而有针对性的覆盖网络：诺亚财富的39个分支机构，主要分布在中国的经济发展地区，包括长江三角洲、珠江三角洲和环渤海地区；3、能够独立开发产品：能够介入开发产品甚至独立开发产品是诺亚的核心竞争力之一，这一核心竞争力使得诺亚能够获得超过行业一般水平的发展；4、品牌知名度：诺亚已建立了自己的品牌和较为成熟的经营模式，上市为诺亚建立了一个更好的发展平台，同时，诺亚品牌也会被更多人所熟知；5、与产业链上游的业务合作伙伴合作时间长、合作愉快，合作伙伴多，得到上游的信任。竞争争优势281、法律法、法律法规和宏和宏观经济环境的影响境的影响中国个人理财行业形成时间不久，各方面法律法规仍在完善之中，现行法律法规在将来可能会发生变化；2、行、行业竞争争目前，中国理财管理市场正处于发展初期，市场份额高度分散。面临的主要竞争对手为中国国内的全国性商业银行，例如招商银行、光大银行等，后者在覆盖网络、客户资源等方面存在显著优势；3、经营业务的潜在的潜在风险首先，理财产品本身存在的风险。另一方面，这种对风险预知的失效还可能对诺亚财富的声望和客户关系造成损害，降低诺亚财富的品牌认可度；4、客、客户个人信息的管理个人信息的管理风险理财公司有责任维护客户个人信息和财务信息不被泄露。现行的信息技术存储模式难以保证客户信息不受到丝毫侵犯。一旦出现客户信息泄露的情况，理财公司则可能面临法律诉讼或是赔偿，蒙受经济损失，公司的品牌和声望也会因此受到影响。竞争对手分析诺亚财富风险29竞争对手分析诺亚财富1、“邻家女孩家女孩”赢信任信任汪静波认为，诺亚的人应该看起来是朴实的，富有亲切感的，“就像一个邻家女孩一样”，这样的人容易赢得信任感。在“能干”和“诚实”之间，私人理财的客户们往往对后者异乎寻常地重视；2、“多渠道多渠道”交流交流首先：理财师对客户定期拜访调研，包括客户的日常信息沟通、了解客户的需求、定期对客户的资产状况进行调查(许多调查最后会形成规范的表格文档并反馈到公司)以及公司产品推介等。其次：客户服务中心与客户联络沟通，标准化的信息如公司对资本市场的看法、产品信息、客户的投诉信息等都通过客户服务中心发送给客户，还根据资本市场的变化及时通知客户调整资产配置；3、“行行动组”模式模式每个“行动组”由46个人组成，既有擅长营销的人，也有擅长理财服务的人。“行动组”以整个团队的方式去营销和服务客户，其内部分工由各个工作组根据自己的情况灵活处理，不再由公司统一划分。这些“行动组”都是自愿组合，每个团队有一个负责人，如果团队中有人成长了，他也可以独立出来，组建新的团队，每个“行动组”都有自己的定位，从而实现了专业化分工。经营模式模式30竞争对手分析诺亚财富产品系列品系列我们根据风险层级划分，将产品分为以下五大系列：诺亚方舟系列固定收益产品诺亚双舟系列银行合作产品诺亚轻舟系列保本浮动收益诺亚龙舟系列二级市场产品诺亚新舟系列有限合伙基金收益风险诺亚诺亚方舟系列方舟系列方舟系列方舟系列诺亚诺亚轻轻舟系列舟系列舟系列舟系列诺亚诺亚龙龙舟系列舟系列舟系列舟系列诺亚诺亚新舟系列新舟系列新舟系列新舟系列诺亚双舟系列双舟系列31竞争对手分析诺亚财富产品分品分类房地房地产二二级市市场 上市公司股票质押信托 阳光私募信托 私募FOF组合基金 证券结构化信托 投连险房地房地产债权信托信托房地房地产股股权信托信托房地房地产信托信托类基金基金房地房地产基金基金私募股权基金PE的FOF组合基金诺亚产品品PE、RE证信项目信托受益权、采矿权信托32竞争对手分析诺亚财富客客户服服务流程流程图33u 客客户信息管理系信息管理系统u 资讯发布管理布管理u 产品信息管理品信息管理u 投投资者者账户信息管理信息管理u 理理财沙沙龙活活动管理管理u 4008客服客服电话集成集成u 网网络客客户服服务集成集成诺亚的理财师与美林、花旗、富通银行等业界领袖使用同样的客户关系管理系统。竞争对手分析诺亚财富卓越的客卓越的客户管理系管理系统34竞争对手分析诺亚财富2011年年发展主展主题1、更多的分公司和客、更多的分公司和客户经理理诺亚财富2011年的分公司目将在年底增至58-60家。多数分公司仍将建立在私营经济发达的2线和3线城市。通过在对手之前进入新的城市，尽快占领市场份额；2、更多、更多产品即将出炉品即将出炉首先，私募基金将继续在诺亚的产品组合中扮演关键的角色。诺亚已经锁定了几家顶级私募基金来筹集资金。除了固定收益产品和私募基金，诺亚同时准备在2011年为客户的特殊需求设计更多产品。其次，在利率上升周期，长期固定收益产品的销售可能遇到挑战，因为客户期待更高的收益率。浮动收益产品将是另一种选择，对现在的产品线是一项重要的补充；3、更多研、更多研发诺亚财富在2011年将更多资金投入研发、招聘、IT基础设施建设。改进的数据库和建成的在线财富管理平台将再次扩大诺亚相对竞争对手的领先优势。35恒天财富企企业目目标：迅速扩张，产品为王，以中融营销模式占领第三方财富管理市场盈利模式盈利模式：以销售中融信托产品为主，并代销其他除信托外的产品，收取佣金36竞争对手分析恒天财富 1、恒天财富前身为中融信托第一财富管理中心，2011年3月21日成立。注册资本5000万，600人的理财队伍。业务模式仍然按照中融营销团队方式进行，区别在于中融营销团队只销售中融自己产品，恒天可以销售其他合作机构的产品。因前期作为营销中心有深厚的客户积累，所以业务开展速度迅速。2、主要瞄准的是第三方财富管理的潜在大市场，企业文化尊崇狼文化，试图通过打造一支狼的团队，来实现中国第三方财富管理领导者的目标；3、结构扩张迅猛，公司成立不到6个月，全国分公司数量已经超过了50个，平均每月增加10家；4、销售能力强：据悉，一单2-3亿的信托产品，大约半天的时间就可以完成，这大约和一家中型股份制银行北京分行的销售能力相当；5、产品杂乱，种类极多，大部分是来自老东家中融信托的产品，投资范围覆盖房地产、证券市场、资源矿业、企业信贷等领域。37普益财富企企业目目标：做财富管理界的标准制定者，做“学院派”的理财产品测评机构盈利模式盈利模式：向投资者出售服务终端，收取服务年费。客户通过普益平台购买后，另向产品方收取佣金。38竞争对手分析普益财富 1、普益财富与2007年成立，与西南财经大学信托与理财研究所的研究团队进行了整体“联姻”；它的目标也不低，要做中国理财市场权威的数据服务与评价机构，为理财市场的参与者提供独立、客观的第三方服务，是个名副其实的“学院派”理财产品测评机构。2、普益标准”评价系统既包括对理财机构业绩的评价，也包括对理财团队业务能力的评价；既包括对理财机构在某一业务领域的能力与业绩评价，也包括对每一款理财产品的单项评价。在普益财富的官网上，每周银行产品投资指南、开放式基金周评、券商集合理财产品一季度收益一览等理财产品测评分析报告，都是在独立于商业纠葛的学院派孕育下而出炉的。3、普益财富拥有覆盖珠三角、长三角、环渤海和川渝等地的市场营销渠道，已经拥有数万稳定高端客户，它将用一年的时间使客户规模达到20万以上，用三年的时间使客户规模达到100万以上。39康宏理财企企业模式模式：通过培训和升迁提升理财经理竞争力，以类似内地保险公司模式扩张盈利模式盈利模式：通过理财顾问免费为客户做理财规划、选择合适的产品，从而赚取供应商支付的占产品销售额1.5%-4%的佣金。40香港案例分析康宏理财 1、在商业模式上，康宏这家香港最大的第三方理财公司，并无出众之处，它领先对手的关键是，近1500人大规模的理财顾问团队，而制定合理的理财师激励机制则是它的成功秘诀。2、康宏为理财顾问创造了合理的培训、报酬和升迁体系，这让康宏的团队具有专业性，并富有生命力。3、康宏理财里，每名同事包括目前的管理层，都是在相同的起跑线出发，他们要自己开拓客源，按表现拾级而上。康宏新入职员工首先要参加8天全日制培训课程，然后接受为期半年的训练和考验，其间上司会以一对一形式传授知识和秘诀。4、同时在这期间，康宏会有内部成绩考核及要求员工获取一些专业牌照。当员工能符合康宏各种考核的要求，才获录用，真正跨入理财顾问的门槛。进入理财顾问阶段后，员工就可为客户服务。在这一阶段，资深理财顾问会带领新理财顾问从事客户理财工作，并传授工作诀窍。资深理财顾问可以建立自己的小组团队，按照产品的复杂程度和风险级别分配给不同层次的理财顾问做。即使在理财顾问阶段，康宏也仍为理财顾问提供培训课程。41香港案例分析康宏理财 5、康宏每年都为员工提供总计一千多个小时的培训课程，平均每天理财顾问都要接受4小时左右的培训。6、康宏理财的升迁制度是“有能者居之”。员工的升迁和所得回报，全部依靠业绩来度量，而不是根据年资或与上级的人事关系。7、依靠业绩来升迁的制度会否令理财顾问在给客户做规划时推销不合适的产品呢？不同产品的供应方给康宏的佣金不同，但康宏给理财顾问同类产品的佣金却是统一的。8、同时康宏还有客户服务中心，在客户获得投资建议，并打算购买这些产品后，客服中心人员会联系客户。只要客户对产品有一丝不了解，康宏也不会为客户下单购买产品。9、康宏的理财顾问大致可分为5级，分别是理财顾问、高级理财顾问、首席理财顾问、襄理、联席董事。其中襄理以上属管理职级，可建立和统领自己的理财顾问团队。如果按部就班，从理财顾问晋升至联席董事大概需要4年。但若业绩出众，大约2年就可从最低级升至最高级。42 主要内容主要内容4财富管理富管理发展展趋势43财富管理行业发展趋势市场发展趋势1、市场与行业监管理念的转变；2、随着中国家庭财富的不断膨胀以及中等收入群体的持续扩大，未来十年中国财富管理市场的价值点在中端市场；3、我国财富管理市场从地域上不断扩张，从最早的沿海发达城市充分发散，呈现点线结合的特征，不断辐射全国；4、越来越多的金融机构在新兴市场开展财富管理业务，财富管理市场在繁荣发展的同时也将面临非常激烈的竞争和挑战；44财富管理行业发展趋势产品发展趋势1、资产管理向财富管理转变；2、投资者会从关注短期业绩向中长期的业绩导向转变；3、财富管理所投资的产品，会从单一向多元化产品转变，高端客户的资产配置会从区域向全球化配置转变；4、高资产净值客户的信心仍然受到国际金融危机的影响，对于投资风险更加谨慎，更倾向于回报可靠持久的投资方式，因此会更愿意选择固定收益的产品。45财富管理行业发展趋势服务发展趋势1、财富管理机构走向专业化，财富管理机构需不断培育专业化人才；2、服务差异化：为不同的客户群体建立全面的、具差异化的财富管理服务体系；3、财富管理的服务在广度上强调综合和全面，在深度上强调亲密性和个性化。46谢谢！47