论我国互联网金融发展现状及未来创新趋势快计-大学毕业设计.doc

临汾职业技术学院 12级投资与理财专业毕业论文
临汾职业技术学院

毕 业 论 文

题 目 论我国互联网金融发展现状及未来创新趋势

姓 名 狗蛋
所在系别
专业班级
学 号
指导教师 菅老师
日 期 年 月 日

目录
1 绪论 3
1.1 背景 3
1.2 定义 3
1.3 与传统金融的区别 4
1.3.1 采用媒介 4
1.3.2 进入门槛 4
1.3.3 中间程序 4
1.4 互联网发展的原因 5
1.4.1互联网尤其是移动互联网的快速发展为互联网金融的发展提供了基础条件。 5
1.4.2 网络购物.网络支付的迅速发展促进了了互联网金融的发展 6
1.4.3 第三方支付方兴未艾为互联网金融提供了便利 7
1.4.4 互联网业与金融业相互渗透产生了诸多新型金融产品 7
2. 互联网金融现状分析 8
2.1 互联网金融的主体 8
2.1.1 资金供给者 8
2.1.2 资金需求者 8
2.1.3 中介机构 8
2.2 互联网金融的发展模式 9
2.1.1 众筹 9
2.1.2 P2P网贷 9
2.1.3 第三方支付 9
2.1.4 金融机构 9
2.3 互联网金融的主要特点 10
2.3.1 成本较低，发展速度快 10
2.3.2 效率性高 10
3. 阿里巴巴余额宝的发展模式研究 10
3.1 余额宝的经营模式 10
3.1.1 运作模式 10
3.1.2 余额宝的特点 11
3.2 余额宝争议事件 11
3.2.1 事件产生 11
3.2.2 事件分析 12
4. 互联网金融的发展 12
4.1 互联网金融当前的不足 12
4.1.1 管理较弱，缺乏监管 12
4.1.2 互联网金融的风险性 12
4.2互联网金融的发展趋势 13
4.2.1 线上支付将更为普遍。 13
4.2.2 社会信用体系的不断完善 13
4.2.3 全面的金融服务 13
5. 总结 13

13

论我国互联网金融发展现状及未来创新趋势

Xx级 指导教师

摘要：随着科学技术的发展，以余额宝为代表的互联网金融深刻的影响着人类生活，并改变了人们的支付方式和理财方式，互联网金融的发展是大势所趋，更出现了多种经营模式，不同的模式各有利弊.本文主要以余额宝为例探讨互联网金融的发展模式，研究当前存在的问题，更观察互联网金融的发展趋势。
关键词：互联网 金融 理财 经营方式 存在问题 发展趋势

Abstract: With the development of science and technology，In order to balance treasure as the representative of the Internet Financial profoundly is affecting people's life,change people's way of payment and financing mode,Development of Internet finance is to represent the general trend,the emergence of a variety of business models,different models have their advantages and disadvantages.This paper mainly to balance the development mode of Yu Ebao as an example to discuss the Internet Financial,Study on the current problems,Observation on the development trend of the research onInternet financial
Keywords:Internet Finance Conduct financial transactions Mode of operation The existing problems development direction; 

1 绪论
1.1 背景
随着经济的迅速发展，中国金融市场不断完善，科学技术的发展，尤其是云技术等互联网技术的发展为互联网金融市场的产生提供了技术支持。金融个体对于降低成本的强烈需求也极大的促进了新型金融理财产品产生，巨大的需求改变了供给格局，互联网平台的成熟以及良好的前景吸引了众多的供给者。在供需关系的动态变化中，互联网金融便应时而生。近年来，以余额宝为代表的一大批互联网金融理财产品走入了人们的生活，对人们的理财方式产生了深刻的影响。
1.2 定义
互联网金融是指以依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融。互联网金融不等于互联网+金融业，而是在实现安全、移动的基础上，被用户熟悉接受后，为了适应新的需求而产生的新模式及新业务。是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域。
1.3 与传统金融的区别
1.3.1 采用媒介
顾名思义，互联网金融市场的主要媒介是互联网技术，以余额宝为例，用户可以在支付宝网站内直接购买基金等理财产品 ，同时余额宝内的资金还有网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益
1.3.2 进入门槛
互联网理财崛起是由庞大的用户产生的长尾效应撑起的。传统的理财的进入门槛一般是万元左右，而新型的互联网理财则大幅度降低了进入门槛，比如现金宝1分钱即可投资，使人们的闲散资金得以利用和获得收益。这种低门槛，高收益，随时取现的特点更能贴合大众的理财需求，以余额宝为例，在余额宝官网中可以看到余额宝的起步价是1元并且可以随时随地提现。

1.3.3 中间程序
互联网金融运用网络进行资金和用户信息的对接与交换，极大程度的减少了交易成本，同时手续简洁，获得的收益却比较高，回报周期短，风险与传统金融相比则相对较低;而且解决了风险控制的问题。投资余额宝仅需在互联网中直接从银行卡转入资金即可，简单方便。
1.4 互联网发展的原因
1.4.1互联网尤其是移动互联网的快速发展为互联网金融的发展提供了基础条件。

资料来源：CNNIC中国互联网发展状况统计调查
截至2014年6月，我国网民规模达到了6.32亿，半年内共计增加网民1442万人。互联网普及率为46.9%，较2013年底提升了1.1个百分点。互联网的迅速发展以及使用人数的增多也为互联网金融的产生提供了基础条件。

1.4.2 网络购物.网络支付的迅速发展促进了了互联网金融的发展

资料来源：CNNIC中国互联网发展状况统计调查
在统计资料中可以看出网络购物的占到52.5%，网上支付的也是占到46.2%，互联网的便捷性打通资金链条，降低了理财品管理及运营成本。互联网金融既高了互联网理财运营商在商业谈判中的地位同时也聚合了个人用户零散资金，使个人零散资金获得更高的收益回报。互联网理财产品在推出仅一年时间内，用户规模达到6383万，使用率达10.1%。
1.4.3 第三方支付方兴未艾为互联网金融提供了便利

资料来源:易观国际统计数据
资料显示，从2008年至今，第三方互联网支付总金额由2356亿元迅速增加，截至2011年攀升到2.16万亿元，2012年上半年就达到了1.55万亿元的总支付金额，2014年则达到10万亿元左右。
1.4.4 互联网业与金融业相互渗透产生了诸多新型金融产品
在新型的金融产品中，最为发展迅速的便是阿里巴巴旗下的支付宝，余额宝等，在互联网金融市场中，新型金融产品层出不穷，为消费者提供了选择。互联网金融分为两类，第一类是各种”宝宝“们比如支付宝，余额宝，零钱宝，增值宝等；第二类是P2P类。“宝宝”类是金融产品的团购一般是金融产品的团购。在以往，50万元以下的资金，是难以享受银行50万元的大额存款的高利息的。 但如今可以通过互联网金融通P2P模式则可以聚集100名个体，每人出部分金额，凑成50万，便可以享受大额存款的高利息。
2. 互联网金融现状分析
2.1 互联网金融的主体
2.1.1 资金供给者
互联网金融市场中主要的资金来源有银行，证券，保险和基金等金融组织，还有诸多互联网金融企业，例如阿里巴巴等；银行一般以公民存款为主，而小额贷款公司的则以股东缴纳的资本金为基础、还包括捐赠的资金，融入资金为主。例如阿里巴巴集团，就是根据相关政策，成立贷款，理财，担保业务等公司，并且与基金公司、证券公司、信托公司、保险公司和第三方理财顾问公司等进行跨界合作，提高了小贷资产的流动性。
2.1.2 资金需求者
互联网金融中主要的资金需求者主要为政府，企业，和个体。2015年，具有政府背景的投资基金将大举进入互联网金融领域，投资一些比较成型的、需要大规模推广的、需要现金流的项目，以及一些可以用作科研的互联网金融项目，政府将会对这些项目以拨款、扶持的方式进行支持，提供一些资源，比如免费办公楼、举办公众活动，同时会附带一些政策性条款。同时在金融市场中中小企业也将成为资金需求者，在传统金融中由于信息不对等，中小企业融资是较为困难的，在新型互联网金融中，信息的充分传递将使得中小企业融资较为便利。
2.1.3 中介机构
互联网的迅速发展将使互联网金融更为依赖科学技术，逐步减少对中介机构的依赖，但在当前市场中，中介机构仍是必不可少的，就现阶段互联网金融中介机构的发展状况而言，第三方支付平台主要是该领域的中介机构，与传统金融中介机构相似，这种模式的中介机构不仅作为资金结算的平台，更是对资金供需的上下游环节进行了多方位的整合，在满足资金支付的同时，更能起到资金归集的作用。促进了资金的流转，同时也满足了电子商务的发展。
2.2 互联网金融的发展模式
2.1.1 众筹
众筹融资是拥有新型创意的创意人向外界筹措资金或帮助，然后将创意的详细资料以及结果提供给出资人，出资者则可以通过创意的盈利来获得应得的回报。利用互联网传播的特性，创意者向公众展示自己的成果，同时用自己的优秀创意吸引投资者，创意者提供创意，投资者提供资金，形成由创意者，出资者组成的股东制的模式，利用募集到的资金来开发产品，推广产品，以此来获得盈利，股东则从盈利中获得一定的分红。这种方式促进了新型科技的传播，利于人才，创意的发展，但是我国法律缺乏明确的规定，使得众筹长期处于法律的灰色地带。
2.1.2 P2P网贷
P2P是英文peer to peer的缩写，即点对点信贷，P2P网贷的典型模式是由网络信贷公司提供平台，之后借贷双方自由竞价，最后匹配成交，完成交易后则向P2P网贷平台支付一定的中介费。例如晋商贷，用专业的担保公司-大德通担保，对投资者本金进行担保，很大程度的降低了投资者的投资风险，并且对借款者进行网上登记，同时进行实际审核，最大程度的降低了网贷的风险，成为了新型的P2P网贷的先行者。
2.1.3 第三方支付
第三方支付主要是作为中介和支付平台，就像余额宝兼具理财和储存的功能。第三方支付只要是指为收付，款人提供的支付中介。这类中介就像日常生活中买票，交易中的支付宝等等，极大的便捷了人们的生活，同时以先进的技术，雄厚的资本作为支撑可以为客户提供理财等等多种服务。第三方支付正在深刻的改变中国的金融支付方式，同时在未来更将产生巨大的影响。
2.1.4 金融机构
金融机构是指应用现金信息技术，改造传统的经营流程，达到经营、管理全面电子化的银行、证券和保险等金融机构。互联网发展的必然趋势之一便是金融机构的产生发展，信息化的不断提高则更是金融机构的创新趋势。中国当前金融机构中，银行的信息化建设处于业内领先水平，不仅拥有国际水平的金融信息技术平台，同时建成了由自助银行、电话银行、和网上银行构成的电子银行立体服务体系，银行的这一体系为金融机构的发展提供了借鉴经验，更促进了金融机构的完善。
2.3 互联网金融的主要特点
2.3.1 成本较低，发展速度快
互联网金融取消了传统的金融媒介，消费者可以自行选取金融产品，减少了交易成本，较低的成本吸引了众多的消费者，使得互联网金融迅速发展。
2.3.2 效率性高
互联网金融运用现代科学技术进行经营，处理金融业务，不受时间和地点的约束，更是减少了排队等候的时间，极大缩短了客户从申请到收到资金的时间，提高了经营效率。
3. 阿里巴巴余额宝的发展模式研究
3.1 余额宝的经营模式
3.1.1 运作模式

如图所示，余额宝的经营模式关键在于资金的流动，用户将个人资金存入余额宝，最低限度为一元，余额宝则是绑定天弘基金，利用基金的模式达到银行大额存款的标准，将资金存入银行，以收获高额利润，将利润与余额宝分成，同时返还用户4.3960%的利润，这一利润远高于银行利润，因此实现了余额宝，用户，天弘基金的三方盈利。
3.1.2 余额宝的特点
1. 稳健收益

如图可见，余额宝的收益一般在4.2上下波动，收益相对稳健。根据其经营模式可知，其最终利益来源是银行，因此，余额宝的利润是相对稳健的
2. 安全保障
由于客户的资金最终是存于银行，实际上是以银行作为担保的，安全性是相对较高的。
3. 随时存取
阿里巴巴自身的雄厚资金能够支持余额宝的随时存取，给予了用户很大的便利
3.2 余额宝争议事件
3.2.1 事件产生
2014年2月21日央视证券资讯频道执行总编辑兼首席新闻评论员钮文新发表名为《取缔余额宝》的文章。钮文新表示，“当余额宝和其前端的货币基金将2%的收益放入自己兜里，而将4%到6%的收益分给成千上万的余额宝客户的时候，整个中国实体经济、也就是最终的贷款客户将成为这一成本的最终买单人。”
2月22日，支付宝回应称：余额宝加上增利宝，一年的管理费是0.3%，托管费是0.08%，销售服务费是0.25%，总共的结果是0.63%，并非钮文新所称的2%。
2月24日，钮再发博文称，之所以呼吁“取缔余额宝”，是出于国家宏观经济利益的立场。
3.2.2 事件分析
根据之前余额宝的经营模式可以看出，余额宝，用户的利润主要是来源于银行，而银行的利润很显然是通过贷款，存款直接的差额来实现自身的盈利的，也就是这次事件争议的关键在于是否应当分银行的利润，银行的利润是否合理。银行是大型金融机构，通过吸收用户存款，实现大额，小额的贷款发放，而用户由于分散性则取得的存款利润远低于银行发放贷款所获得的利润，因此处理这一争议问题的关键在于银行的现代化改革，正如四大银行针对这一事件的反应，获利的最终是人民。
4. 互联网金融的发展
4.1 互联网金融当前的不足
4.1.1 管理较弱，缺乏监管
第一是风险控制弱，互联网金融现在大多是成点状，片状发展，但尚未成为完整体系，没有接入信用系统，更缺乏信息共享机制，难以像银行一样有成体系的方式管理风险，处理风险。第二是监管缺乏，互联网金融尚处于成长阶段，缺乏法律保障和监管体系，正如之前谈到的公募尚处于法律的灰色地带等等，在互联网的监管中，谁来监管，如何监管尚不明确，以及行业的准入门槛和行业规范缺乏，极容易导致无序竞争。
4.1.2 互联网金融的风险性
由于市场信用体系尚不完善，法律监管难以到位，导致违约成本低，容易造成卷款跑路等等现象，无形之中，增加了互联网金融的风险性。同时如何保护客户信息安全也不明确，导致用户的信息安全风险激增。

4.2互联网金融的发展趋势
4.2.1 线上支付将更为普遍。
随着第三方支付平台的发展和完善，线上支付以其便捷性将更为普遍。同时线上支付将更注重与线下支付的融合发展，由于线下支付具有现实性等优势，因此线上支付将结合线下支付，向客户提供办公，理财，融资，娱乐等等多方面，全方位的服务。借助于信息化的迅速发展，线上支付将更为省时省力，因此将会有更多的政府，企业，个人用户选择线上支付。
4.2.2 社会信用体系的不断完善
由于当前互联网金融存在的关键问题之一是社会信用体系的不健全导致的一系列事件，因此在互联网金融的发展过程中社会信用体系的完善将是必经之路，互联网金融的信用体系将是体制创新的主要方向，随着社会信用体系的健全，社会借贷将朝着更为健康有序的方向发展，有利于社会资金稳定安全的流通。

4.2.3 全面的金融服务
随着社会的发展，互联网金融承担的社会工作量将会越来越大，因此互联网金融应当向着一体化，专业化，大规模的方向发展，以提高工作效率。同时随着客户的增多，需求的多样性将更为凸显，因此为客户提供个性化服务也将成为全面服务发展的一个方向。
5. 总结
随着科学技术的发展和金融理财观念的深入人心，互联网金融从萌芽到壮大，不断的改变这人们的生活方式和支付方式，互联网金融的发展将成为行业的潮流，市场的趋向。
在互联网金融发展过程中现阶段存在着风险性，监管等问题，但是在以后通过信用制度，监管体系的完善，互联网金融必将能够更好更全面的服务于人类社会。在未来的时间里，互联网金融可以说是机遇与挑战并存，关键在于处理问题，抓住机遇，促进互联网金融的发展。

参考文献

[1] CNNIC第34次调查报告:网民互联网应用状况
[2]吴晓求《互联网金融发展与中国金融改革》 2014.4.23
[3] 朱晋川《互联网金融的产生背景、现状分析与趋势研究》 农村金融研究 2013
[4] 倪津《浅谈我国互联网金融的现状和发展趋势》 环渤海经济瞭望 2014
[5] 胡乃静 《互联网金融与金融互联网相关问题的探讨》 上海金融学院学报 2014