旅游饭店习题1、2.doc

旅游饭店财务管理习题集

习题一
一单项选择：
1. 企业与投资者和受资者之间的关系在性质上属于（ ）
A．债权债务关系 B、所有权关系 C、分配关系 D、资金结算关系
2. 财务管理的对象是（ ）
A. 财务关系 B、货币资金 C、实务资产D、资金运动
3. 旅游饭店由于筹集资金运用资金分配利润而产生的一系
列经济活动成为( )
A. 财务关系 B.财务检查 C.财务活动 D.财务监督
4.企业财务管理区别于企业其他管理的特点，在于它是一种（ ）。
A、 信息管理 B、全面管理 C、价值管理 D、资源管理
5、企业财务是指企业再生产过程中的（ ）。
A货币收支活动 B、资金运动 C、分配活动 D 、经济活动
6、企业资金运动所包括的经济内容主要有（ ）
A、资金的筹集、投放、日常运营和分配
B、货币资金、储备资金、未完工产品资金、成品资金、国家资金
C、资金的筹集、投放、耗费、收入、和分配
D、资金的取得、使用、耗费、收入和分配
二、多项选择
1.从财务管理的角度将金融市场分为以下几类（）。
A. 一级市场与二级市场 B.短期资金市场与长期资金市场
C、借贷市场和证券市场 D.物资市场与货币市场 E.内部筹资与外部筹资
2. 财务管理对象是（）（）（）（）（）.
A.货币资金B.资金的循环和周转C.现金及其流转
D.企业的财务活动 E.财务关系
3. 企业财务管理的基本环节，除了财务分析、财务检查外，
还包括（）（）（）（）（）.
4. 企业财务关系包括（）（）（）（）（）.
A企业同投资者和受资者之间的财务关系
B.企业同债权人、债务人之间的财务关系
C企业同税务机关之间的财务关系
D.企业内部各单位之间的财务关系
E企业与职工之间的财务关系
三.名词解释
1 旅游饭店的资金运动
筹集资金、运用资金、分配利润而产生的一系列经济活动称为旅游饭店财务活动其财务活动的总和便构成了旅游饭店的资金运动
2、 财务管理
是指利用货币形式根据国家政策法规和资金运动规律，组织财务活动和处理财务关系所进行的全面管理。
四.简答题
1.旅游饭店财务管理的内容
　（ 1）对资金的筹集运用的管理
（２）对资金耗费的管理
（３）对资金回收、分配的管理
（４）财务预算与分析　
习题二
一单项选择：
1 就货币的时间价值而言，下列表述正确的是（ ）
A、 货币的时间价值是由于时间原因形成的价值
B、 货币的时间价值是货币经过一定时间的投资的投资和
再投资所增加的价值
C、货币的时间价值是没有风险条件下的货币价值
D、货币的时间价值是随着时间的退役而增加价值
2. 在利率已经一定的情况下，复利次数越多则本利和
（ ）。
A．就越高 B.就越低 C.不确定 D.与复利次数无关.
3. 新发行的证券进行首次买卖的市场是( )
二级市场 B.一级市场 C.短期市场 D.证券市场
4.企业吸收无形资产投资一般不得超过注册资金的（ ）。
A、20% B、40% C、50% D、80%
5. 资本时间价值通常被认为是没有风险和没有通货膨胀下的（ ）
A、 利润 B、剩余利润率C、通货膨胀率 D、社会平均资金利润率
6. 有四个可供选择的筹资结构组合,期平均资金成本率如下,
从中选出最佳筹资方案( )
A.10.35% B.10.7% C.12% D.11.3%
7.银行利率为10%,3年后获本利和1万元，现应存入多少现金，
应该用（ ）来计算.
A、 复利现值 B、复利终值 C、年金现值 D、年金终值
8.某饭店委托银行发行5年期的债券600万元，年利率14%
银行收手续费3%则债券的资金成本率是（　　 ）
Ａ14.43% B.11% C.17% D.70万元
9.距今若干期发生的每期期末收款付款的年金称为（ ）
予付年金 B.永续年金 C.延期年金 D.普通年金
10. 下列开支不属筹资费用的有（ ）
A. 债券手续费 B.债券的注册费 C.借款手续费 D.劳务手续费
二、多项选择
1.按投资主体不同资本金可分为（）（）（）（）（）资本金。
Ａ.国家　　Ｂ.法人　Ｃ.个人　Ｄ. 外商　Ｅ. 公积金
三.名词解释
1. 资金成本
是旅游饭店为筹集一定数量的资金而支付给资金提供者的一种报酬，
包括筹资费用和用资费用。
2. 年金
指在一个特定的时期内，每个一段相同的时间，收入或付出相等金额的款项。
3货币的时间价值
货币所有者放弃现在使用货币的机会，按放弃使用货币的长短而获得的报酬。
4..净现值
是指投资项目的未来现金流入量总现值与现金流出量总现值的差额。　　
四、简答题：
1.资金成本率的含义包括的内容及其计算
是旅游饭店为筹集一定数量的资金而支付给资金提供者的一种
报酬，包括筹资费用和用资费用。
资金成本率=资金成本额 /（筹集资金总额 –筹资费用）
五.论述题：
1. 影响饭店筹资风险的因素，规避风险的处理对策
（1） 负债比的大小。负债比过大可以造成债务负担过重筹资风险加大。
（2） 利息率的高低，直接影响资金使用效率的高低和债务偿付能力的高低。
（3） 利润率的高低是偿还债务的基础，经营利润率是能否举债的分界线
（4） 慎重选择负债比率
（5） 要选择利率低的借款，偿还期能延长的，并要注意债务结构
（6） 要加强内部管理，努力提高经济效益

六.计算题：
1. 某饭店发行期限为5年，利率12％的债券一批，发行
总价格为250万元，发行费率3．25％，所得税率33％；
银行借入长期借款200万元，年利率6％，筹资费率1％，
所得税率为33％；拟发行优先股150万元，预定年股利率为
12．5％，筹资费用为5万元；普通股现行市价每股20元，
现增发新股80，000股，预计筹资费为6％，第一年每股发
放股利2元，股利增长率5％。
[要求)
(1)计算长期债券的资本成本；
(2)计算长期借款的资本成本；
(3)计算优先股的资本成本；
(4)计算本次增发普通股的资本成本。
[2-6-1题答案]
（1）债券资金成本率[250*12%*（1-33%）]/[250*（1-3.25）]=8.31%
（2）借款资金成本率[6%*（1-33%）/1-1%]=4.06%
（3）优先股资金成本率（150*12.5%）/（150-5）=12.93%
（4）本次增发普通股资金成本率
（2*80000）/[20*80000*（1-6%）+5%=15.64%
2.某旅游饭店收到客户面值20万元，期限60天的带息商业汇票，票据票面
利率6%，25天后该饭店因急于用款，向银行申请贴现，年贴现利率为7.2%。
计算该票据到期本利和、贴现净额、贴现利息。（保留整数）

[2-6-2题答案]
（1） 票据利息=200，000*6%*60/360=2，000元
（2） 票据本利和=200，000+2，000=202，000元
（3） 贴现利息=202，000*7.2%/360*（60-25）=1，414（元） ）
贴现净额=202，000-1，414=200，586（元）
3.某饭店与投资1500万元，其资金来源有两个方案：一是自投资本金1000万元，借入资金500万元，二是自投资本金500万元，借入资金1000万元，预计投资息税前利润率28%，借款年利率8%。
计算两种方案的自有资金利润率、财务杠杆率。
如果饭店偿债不成问题的话，请说明那种方案更好？（保留整数）
[2-3-3题答案]
（1）自有资金利润率：
方案一=28%+500/1000*（28%-8%）=38%
方案二=28%+1000/500*（28%-8%）=68%
（2） 财务杠杆率
方案一=1+（500*8%）/（28%*1500）*100%=109.52%≈110%
方案二=1+（1000*8%）/28%*1500）*100%=119.05% ≈119%
（3）方案二较好