2011证券从业考试《投资基金》讲义与练习题-第9章.doc
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第九章 基金的信息披露 大纲要求: 了解基金信息披露的含义与作用,了解信息披露的实质性原则与形式性原则,熟悉对基金信息披露禁止行为的规范,了解基金信息披露的分类,了解可扩展商业报告语言在基金信息披露中的应用,了解我国基金信息披露制度体系。 熟悉基金管理人的信息披露义务,了解基金托管人、基金份额持有人的信息披露义务。 了解基金合同、招募说明书的主要披露事项;掌握基金合同、招募说明书的重要信息;了解基金托管协议的主要内容。 熟悉基金季度报告、半年度报告、年度报告的主要内容。 掌握基金信息披露的重大性概念及其标准,熟悉需要进行临时信息披露的重大事件,了解基金澄清公告的披露。 掌握货币市场基金收益公告披露的内容,熟悉净值偏离度信息披露的要求,了解货币市场基金、净值表现以及投资组合报告的主要披露项目。掌握QDII基金的信息披露的内容与要求。掌握ETF的信息披露。 本章共分7节 第一节 基金信息披露概述 第二节 我国基金信息披露制度体系 第三节 基金主要当事人的信息披露义务 第四节 基金募集信息披露 第五节 基金运作信息披露 第六节 基金临时信息披露 第七节 特殊基金品种的信息披露 我国的基金信息披露制度体系分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性规则四个层次。 基金信息披露主要包括募集信息披露、运作信息披露和临时信息披露。基金管理人、基金托管人是基金信息披露的主要义务人。 第一节 基金信息披露概述 一、基金信息披露的含义与作用 基金信息披露是指基金市场上的有关当事人在基金募集、上市交易、投资运作等一系列环节中,依照法律法规向社会公众进行的信息披露。 其作用表现在以下几个方面: (一)有利于投资者的价值判断 在基金份额的募集过程中,基金招募说明书等募集信息披露文件向公众投资者阐明了基金产品的风险收益特征及有关募集安排,投资者能据以选择适合自己风险偏好和收益预期的基金产品。 (二)有利于防止利益冲突与利益传输 相对于实质性审查制度,强制性信息披露的基本推论是投资者在公开信息的基础上“买者自慎”,它可以改变投资者的信息弱势地位,增加资本市场的透明度,防止利益冲突与利益输送,增加对基金运作的公众监督,限制和阻止基金管理不当和欺诈行为的发生。 (三)有利于提高证券市场的效率 现实中证券市场存在信息不对称问题。不对称问题是指,信息没有完全公开,导致有的投资者利用有的人不知道的信息,从而获得一些超额的收益。 (四)有效防止信息滥用 如果法规不对基金信息披露进行规范,任由不充分、不及时、虚假的信息披露,会导致信息滥用。 二、基金信息披露的原则 (一)披露内容方面应遵循的基本原则 1.真实性原则 真实性原则是基金信息披露最根本、最重要的原则,它要求披露的信息应当是以客观事实为基础,以没有扭曲和不加粉饰的方式反映真实状态。 2.准确性原则 准确性原则要求用精确的语言披露信息,在内容和表达方式上不使人误解,不得使用模棱两可的语言。 3.完整性原则 所有的重要事项,都要进行披露。 4.及时性原则 在重大事件发生之日起2 日内披露临时报告。 5.公开披露原则 公开披露原则要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露,而不是仅向个别机构或投资者披露。 (二)披露形式方面应遵循的基本原则 1.规范性原则 规范性原则要求基金信息必须按照法定的内容和格式进行披露,以保证披露信息的可比性。2.易解性原则 易解性原则是要求信息披露的表述应当简明扼要、通俗易懂,避免使用冗长、技术性用语。 3.易得性原则 易得性原则要求公开披露的信息易为一般公众投资者所获取。 三、基金信息披露的禁止行为 (一)虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 (二)对证券投资业绩进行预测 (三)违规承诺收益或者承担损失 (四)诋毁其他基金管理人、托管人或者基金发售机构 四、基金信息披露的分类 (一)基金募集信息的披露 分为首次募集和存续期募集信息披露。 首次募集信息披露主要包括基金份额发售前至基金合同生效期间进行信息披露。 存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的招募说明书。 (二)基金运作信息的披露 基金运作信息披露文件包括:基金份额上市交易公告书、基金资产净值和份额净值报告、基金年度报告、半年度报告、季度报告。 (三)基金临时信息披露 对重大影响事件进行披露。 五、XBRL在基金信息披露中的应用 (一)简介 XBRL(可扩展商业报告语言,Extensible Business Reporting Language),是XML(可扩展的标记语言,Extensible Markup Language)于财务报告信息交换的一种应用,是目前应用于非结构化信息处理尤其是财务信息处理的最新标准和技术。 一次录入,多次使用 (二)意义 有利于促进信息披露的规范化、透明化和电子化,提高信息在编报、传送和使用的效率和质量。 (三)概况 我国上市公司自2003年底开始尝试使用,基金从2008年开始信息披露的XBRL工作。 第二节 我国基金信息披露制度体系 我国基金信息披露制度体系可分为国家法律、部门规章、规范性文件与自律性规则四个层次。 一、基金信息披露的国家法律 我国法律对基金信息披露的规范主要体现在2004 年6 月1 日起施行的《证券投资基金法》中。 二、基金信息披露的部门规章 基金信息披露的部门规章主要体现在于2004 年7 月1 日起施行的《证券投资基金信息披露管理办法》中。 三、基金信息披露的规范性文件 基金信息披露的规范性文件分为3类:基金信息披露内容和格式准则、基金信息披露编报规则、基金信息披露XBRL模版和相关标引规范(Taxonomy)。 四、信息披露自律性规则 第三节 基金主要当事人的信息披露义务 在基金募集和运作过程中,负有信息披露义务的当事人主要有基金管理人、基金托管人、召集基金份额持有人大会的基金份额持有人。他们应当依法及时披露基金信息,并保证所披露信息的真实性、准确性和完整性。 一、基金管理人的信息披露义务 提示: 共10 点内容,重点关注以下几点 第三:开放式基金合同生效后每6 个月结束之日起45 日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定的报刊上,在公告的15 日前,应向中国证监会报送更新的招募说明书并就更新内容提供书面说明。 第四:基金拟在证券交易所上市的,应向交易所提交上市交易公告书等上市申请材料。基金获准上市的,应在上市日前3个工作日,将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。 第五:至少每周公告一次封闭式基金的资产净值和份额净值。开放式基金在开始办理申购或者赎回前,至少每周公告一次资产净值和份额净值,放开申购赎回后,应于每个开放日的次日披露基金份额净值和份额累计净值。 第六:在每年结束后90日内,在指定的报刊上披露年度报告摘要,在管理人网站上披露基金年度报告。上半年结束后的60日内。每季度结束的15日内。 第七:当发生对基金份额持人有权益或者基金价格产生重大影响的事件时,就在2 日内编制并披露临时报告书。对于上市交易基金的临时报告,一般需在披露前送基金上市的证券交易所审核。 第九:管理人召集基金份额持有人大会的,应至少提前30 日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 二、基金托管人的信息披露义务 提示:共计6点内容,重点关注以下几点 第一:在基金份额发售的3日前,将基金合同,托管协议登载在托管人网站上。 第二:对基金管理人公开披露的信息进行复核、审查,并向基金管理人出具书面文件或者盖章确认。 第三:在基金年度报告中出具托管人报告,对报告期内托管人是否尽职尽责履行义务以及管理人是否遵规守约等情况作出声明。 第四:当基金发生涉及托管人及托管业务的重大事件时,托管人应当在事件发生之日起2 日内编制并披露临时公告书,并报中国证监会及其派出机构备案。 第五:托管人召集基金份额持有人大会的,应至少提前30 日内公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。会议召开后,应将审计结果予以公告,同时报中国证监会备案。 三、基金份额持有人的信息披露义务 作为基金份额持有人,他的信息披露义务主要体现在与基金份额持有人大会相关的义务。当代表基金份额10%以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,代表基金份额10%以上的持有人有权自行召集。此时,该类持有人应至少提前30 日公告持有人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 第四节 基金募集信息披露 在基金募集信息披露中,基金合同、基金招募说明书和基金托管协议是三大法律文件。 一、基金合同 基金合同是约定基金管理人、基金托管人和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。投资者缴纳基金份额认购款项时,即表明其对基金合同的承认和接受,此时基金合同成立 (一)基金合同的主要披露事项 (二)基金合同所包含的重要信息 1.基金投资运作安排和基金份额发售安排信息 2.基金合同特别约定的事项,包括基金各当事人的权利义务、基金持有人大会、基金合同终止等方面的信息。 (1)基金当事人的权利、义务,特别是基金份额持有人的权利。 (2)基金持有人大会的召集、议事及表决的程序和规则。 (3)基金合同终止的事由、程序及基金财产的清算方式。 二、基金募集说明书 编制原则是基金管理人应将所有对投资者作出投资判断有重大影响的信息予以充分披露,以便投资者更好地作出投资决策。 (一)招募说明书的主要披露事项 (二)招募说明书包含的重要信息 1.基金运作方式。 2.从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式。 3.基金份额的发售、交易、申购、赎回的约定,特别是买卖基金费用的相关条款。 4.基金投资目标、投资范围、投资策略、业绩比较基准、风险收益特征、投资限制等。这是招募说明书中最为重要的信息。 5.基金资产净值的计算方法和公告方式。 6.基金风险提示。 7.招募说明书摘要。该部分出现在每6个月更新的招募说明书中,主要包括基金投资基本要素、投资组合报告、基金业绩和费用概览、招募说明书更新说明等内容。 三、基金托管协议 基金托管协议包含两类重要信息: 1.基金管理人和托管人之间的相互监督和核查。 2.协议当事人权责约定中事关持有人权益的重要事项。 第五节 基金运作信息披露 一、基金净值公告 基金净值公告主要包括基金资产净值、份额净值和份额累计净值等信息。封闭式基金和开放式基金在披露净值公告的频率上有所不同。封闭式基金一般至少每周披露一次资产净值和份额净值。 对开放式基金来说,在其放开申购、赎回前,一般至少每周披露一次资产净值和份额净值;放开申购、赎回后,则会披露每个开放日的份额净值和份额累计净值。 二、基金季度报告 基金管理人应当在每个季度结束之日起15 个工作日内,编制完成基金季度报告,并将季度报告登载在指定报刊和网站上。基金合同生效不足2 个月的,基金管理人可以不编制当期季度报告、半年度报告或者年度报告。 三、基金半年度报告 基金管理人应当在上半年结束之日起60 日内,编制完成基金半年度报告。 与年度报告相比,半年度报告披露的特点:P208(七条) 1.半年度报告不要求进行审计。 2.半年度报告只需披露当期数据和指标;而年度报告应提供最近3 个会计年度的主要会计数据和财务指标。 3.半年度报告披露净值增长率列表的时间段与年度报告有所不同。半年度报告无须披露近5年每年的净值增长率,也无须披露近3年每年的基金收益分配情况。(变化) 四、基金年度报告 基金年度报告是基金存续期信息披露中信息量最大的文件。应当在每年结束之日起90日内,编制完成基金年度报告。 (一)基金管理人和托管人在年度报告披露中的责任 管理人是基金年度报告的编制者和披露义务人。 基金年度报告应经2/3以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 托管人职责相关的披露责任,包括负责复核年报、半年报中的财务会计资料等内容,并出具托管人报告等。 (二)正文与摘要的披露 (三)关于年度报告中的“重要提示” (四)基金财务指标的披露 净值增长指标是目前较为合理的评价基金业绩表现的指标。 (五)基金净值表现的披露 基金资产净值信息是基金资产运作成果的集中体现。 目前,法规要求在基金年度报告、半年度报告、季度报告中以图表形式披露基金的净值表现。 表9—1 基金净值表披露要求 披露项目 年度报告 半年度报告 季度报告 列表显示过往特定期间基金净值增长率及同期业绩比较基准收益率。 列表显示过往3个月、6个月、1年、3年、5年、自基金合同生效起至今基金份额资产净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。 列表显示过往1个月、3个月、6个月、1年、3年、自基金合同生效起至今基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。 列表显示本季度基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较。 图示基金年净值增长率及同期业绩比较基准的收益率。 柱状图显示基金过往3年每年的净值增长率,并与同期业绩比较基准的收益率进行比较。 无 无 图示基金合同生效以来净值变动与同期业绩比较基准的变动。 折线图显示基金自合同生效以来基金份额净值的变动情况,并与同期业绩比较基准的变动进行比较。 (六)管理人报告的披露 基金管理人就报告管理职责履行情况等事项向投资者进行的汇报。 (七)基金财务会计报告的编制与披露 (八)基金投资组合报告的披露 基金年度报告中的投资组合报告应披露以下信息:期末按市值占基金资产净值比例大小排序的所有股票明细、期末按市值占基金资产净值比例大小排序的前5 名债券明细、投资组合报告附注等。 基金股票投资组合重大变动的披露内容包括:报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值2%的股票明细;对累计买入、累计卖出价值前20名的股票价值低于2%的,应披露至少前20名的股票明细;整个报告期内买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额。披露该信息的意义主要在于反映金交易量较大的股票信息。 (九)基金持有人信息的披露 基金年度报告披露的持有人信息主要有: 1.上市基金前10名持有人的名称、持有份额及占总份额的比例。 2.持有人结构,包括机构投资者、个人投资者持有的基金份额及占总份额的比例。 3.持有人户数、户均持有基金份额。 披露上市基金前10名持有人信息有助于防范上市基金的价格操纵和市场欺诈等行为的发生。 五、基金上市交易公告书 披露上市交易公告书的基金品种主要有封闭式基金、上市开放式基金和交易型开放式指数基金。 第六节 基金临时信息披露 一、关于基金信息披露的重大性标准 各国信息披露所采用的“重大性”概念有两种标准: (一)影响投资者决策标准 (二)影响证券市场价格标准 按照前一种标准,如果可以合理地预期某种信息将会对理性投资者的投资决策产生重大影响,则该信息为重大信息,应及时予以披露。按照后一种标准,如果相关信息足以导致或可能导致证券价值或市场价格发生重大变化,则该信息为重大信息,应予披露。 我国的情况是结合这两种。 二、基金临时报告 对于重大性的界定,我国基金信息披露法规采用较为灵活的标准,即“影响投资者决策标准”或者“影响证券市场价格标准”。信息披露义务人应当在重大事件发生之日起2日内编制并披露临时报告书。 三、基金澄清公告 第七节 特殊基金品种的信息披露 一、货币市场基金的信息披露 (一)收益公告 货币市场基金收益公告主要指每万份基金净收益和7日年化收益率。由于货币市场基金每日分配收益,其净值保持在1元不变,因此,货币市场基金没有必要像其他类型基金那样定期披露基金份额净值信息,而是披露收益公告。 按照披露时间段的不同,收益公告可分为三类,即封闭期的收益公告、开放日的收益公告和节假日的收益公告。 1.封闭期的收益公告 货币市场基金的基金合同生效后,基金管理人于开始办理基金份额申购或者赎回当日,披露截至前一日的基金资产净值、基金合同生效至前一日期间的每万份基金净收益、前一日的最近7日年化收益率。 2.开放日的收益公告 货币市场基金应至少于每个开放日的次日在中国证监会指定报刊和管理人网站上披露开放日每万份基金净收益和7日年化收益率。 3.节假日的收益公告 货币市场基金放开申购赎回后,在遇到法定节假日时,于节假日结束后第二个自然日披露节假日期间的每万份基金净收益、节假日最后一日的7日年化收益率以及节假日后首个开放日的每万份基金净收益和7日年化收益率。 (二)偏离度信息的披露 目前货币市场基金采用摊余成本法进行会计核算和估值。 影子定价就是指基金管理人于每一计价日,采用市场利率和交易价格,对基金持有的计价对象进行重新评估,即“影子定价”。 1.在临时报告中披露偏离度信息 当“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离度的绝对值达到或者超过0.5%时,基金管理人应当在事件发生之日起2 日内就此事项进行临时报告,至少披露发生日期、偏离度、原因及处理方法。 2.在半年度报告和年度报告的重大案件揭示中披露偏离度信息 在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中,基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过0.5%的信息。 3.在投资组合报告中披露偏离度信息 在投资组合报告中,货币市场基金应披露报告期内偏离度绝对值在0.25%~0.5%间的次数,偏离度的最高值和最低值,偏离度绝对值的简单平均值等信息。 二、QDII基金的信息披露 (一)信息披露所使用的语言及币种选择 QDII基金在披露相关信息时,可同时采用中、英文,并以中文为准,可单独或同时以人民币、美元等主要外汇币种计算并披露净值信息。 (二)基金合同、招募说明书中的特殊披露要求 1.境外投资顾问和境外托管人信息。 2.投资交易信息。 3.投资境外市场可能产生的风险信息,包括境外市场风险、政府管制风险、政治风险、流动性风险、信用风险等的定义、特征及可能发生的后果。 (三)净值信息的披露要求 QDII 基金应至少每周计算并披露一次净值信息,如投资衍生品,应在每个工作日计算并披露净值。QDII 基金的净值在估值日后2 个工作日内披露。 (四)定期报告中的特殊披露要求 1.境外投资顾问和境外资产托管人信息。2.境外证券投资信息。3.外币交易及外币折算相关的信息。 (五)临时公告中的特殊披露要求 三、ETF(交易型开放式指数基金)的信息披露(新增) 1.在基金合同和招募说明书中,需明确基金份额的各种认购、申购、赎回方式,以及对价种类; 2.基金上市后,需按交易所要求,在每日开市前披露当日的申购赎回清单(当日不得修改),在交易时间内即时揭示基金份额参考净值(IOPV)。 (1)在每日开市前,基金管理人需向证券交易所、证券登记结算机构提供ETF的申购、赎回清单,并通过证券交易所指定的信息发布渠道予以公告。 (2)交易日的基金份额净值除了按规定于次日在指定报刊和管理人网站披露外,也将通过证券交易所的行情发布系统于次一交易日揭示。 (3)在交易时间内,证券交易所根据基金管理人提供的基金份额参考净值计算方式、申购和赎回清单中的组合证券等信息,实时计算并公布基金份额参考净值。 3.对ETF的定期报告,无特别的披露事项。 第一节 基金信息披露概述 第二节 我国基金信息披露制度体系 第三节 基金主要当事人的信息披露义务 第四节 基金募集信息披露 第五节 基金运作信息披露 第六节 基金临时信息披露 第七节 特殊基金品种的信息披露 第九章 基金的信息披露(答案分离版) 一、单项选择题 1. 报告期内累计买入、累计卖出价值超出期初基金资产净值(www.TopS)时,基金管理人需要在基金股票投资组合重大变动事项中披露股票明细。 A.1% B.2% C.10% D.20% 2. 目前较为合理的评价基金业绩表现的指标是(www.TopS)。 A.本期利润 B.期末可供分配利润 C.资产负债率 D.净值增长指标 3. 基金年度报告中不必披露的财务指标是(www.TopS)。 A.本期利润 B.期末可供分配基金份额利润 C.资产负债率 D.基金份额累计净值增长率 4. 当代表基金份额(www.TopS)以上的基金份额持有人就同一事项要求召开持有人大会,而管理人和托管人都不召集的时候,持有人有权自行召集。 A.5% B.10% C.30% D.50% 5. 当媒体报道或市场流传的消息可能对基金价格产生误导性影响或引起较大波动时,(www.TopS)应在知悉后立即对该消息进行公开澄清。 A.基金托管人 B.监管机构 C.基金管理人 D.证券交易所 6. 基金管理人需至少(www.TopS)公告1次封闭式基金的资产净值和份额净值。 A.每周 B.每日 C.每月 D.每年 7. 基金管理人需在基金合同生效的(www.TopS)在指定报刊和管理人网站上登载基金合同生效公告。 A.当日 B.次日 C.第三日 D.第四日 8. 基金管理人需在基金份额发售的(www.TopS)日前,将招募说明书、基金合同摘要登载在指定报刊和管理人网站上。 A.1 B.2 C.3 D.5 9. 基金管理人主要负责办理与基金财产管理业务活动有关的信息披露事项,不涉及(www.TopS)环节。 A.基金募集 B.上市交易 C.净值复核 D.投资运作 10. 基金管理人应在法定期限内披露基金招募说明书、定期报告等文件,在重大事件发生之日起2日内披露临时报告,体现了基金信息披露的(www.TopS)。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.完整性原则 D.及时性原则 11. 基金信息披露最根本、最重要的原则是(www.TopS)。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.完整性原则 D.及时性原则 12. 真实性原则要求披露的信息应当是以(www.TopS)为基础。 A.主观事实 B.客观事实 C.基金盈利最大化 D.公司董事会的决议 13. 为了进一步保障基金信息质量,法规规定基金年度报告应经(www.TopS)以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 A.1/3 B.1/2 C.2/3 D.2/5 14. 以下能对基金招募说明书、基金清算报告等文件出具法律意见书的是(www.TopS)。 A.会计师事务所 B.律师事务所 C.基金评级机构 D.基金咨询机构 15. 托管人受到监管部门的调查或托管人及其托管部门的负责人受到严重行政处罚时,托管人应当在事件发生之日起(www.TopS)日内编制并披露临时公告书,并报中国证监会备案。 A.1 B.2 C.3 D.5 16. 基金托管人的专门基金托管部门的主要业务人员在1年内变动超过(www.TopS)时,托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书,并报中国证监会备案。 A.10% B.20% C.30% D.40% 17. 管理人召集基金份额持有人大会的,应至少提前(www.TopS)日公告大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等事项。 A.5 B.10 C.15 D.30 18. 在每季结束后(www.TopS)个工作日内,在指定报刊和管理人网站上披露基金季度报告。 A.5 B.10 C.15 D.30 19. 基金获准上市的,应在上市日前(www.TopS)个工作日,将基金份额上市交易公告书登载在指定报刊和管理人网站上。 A.2 B.3 C.5 D.7 20. 开放式基金合同生效后每6个月结束之日起(www.TopS)日内,将更新的招募说明书登载在管理人网站上,更新的招募说明书摘要登载在指定报刊上。 A.30 B.35 C.45 D.60 21. XBRL(可扩展商业报告语言)是国际上将会计准则与计算机语言相结合,用于(www.TopS)数据,尤其是财务信息交换的最新公认标准和技术。 A.结构化 B.非结构化 C.抽象化 D.复杂化 22. 存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每6个月披露一次更新的(www.TopS)。 A.招募说明书 B.托管协议 C.基金合同 D.基金份额发售公告 23. (www.TopS)要求将信息向市场上所有的投资者平等公开地披露,而不是仅向个别机构或投资者披露,不是针对不同投资者对信息进行选择性披露。 A.准确性原则 B.真实性原则 C.完整性原则 D.公平披露原则 24. (www.TopS)要求充分披露重大信息,但并不是要求事无巨细地披露所有信息,因为这不仅将增加披露义务人的成本,也将增加投资者收集信息的成本和筛选有用信息的难度。 A.真实性原则 B.准确性原则 C.完整性原则 D.及时性原则 25. QDII基金的净值在(www.TopS)披露。 A.估值日 B.估值日后1个工作日 C.估值日后2个工作日 D.估值日后3个工作日 26. QDII基金投资金融衍生产品,在基金合同、招募说明书中不需说明的是(www.TopS)。 A.拟投资的衍生品种及其基本特性: B.拟采取的组合避险 C.有效管理策略及采取的方式、频率 D.投资预期收益 27. 基金合同是约定基金管理人、(www.TopS)和基金份额持有人权利义务关系的重要法律文件。 A.基金公司 B.基金托管人 C.商业银行 D.证券公司 28. 作为基金份额持有人,其信息披露义务主要体现为与(www.TopS)相关的披露义务。 A.基金份额持有人大会 B.基金股东大会 C.基金运营 D.基金公司经营业绩 29. 基金管理人应在每年结束后(www.TopS)日内,在指定报刊上披露年度报告摘要,在管理人网站上披露年度报告全文。 A.30 B.60 C.90 D.80 30. 当影子定价法与摊余成本法确定的基金资产净值偏离度的绝对值达到或者超过(www.TopS)时,基金管理人应进行临时报告。 A.0.25% B.0.5% C.0.75% D.1% 31. 基金份额净值计价错误达基金份额净值的(www.TopS)时,属于基金的重大事件,需要在临时公告中予以披露。 A.0.25% B.0.5% C.0.75% D.1% 32. 信息披露义务人应当在重大事件发生之日起(www.TopS)日内编制并披露临时报告书。 A.1 B.2 C.3 D.5 33. ETF上市交易之后,需按交易所的要求,在每日开市前披露当日的申购、赎回清单,并在交易时间内即时揭示(www.TopS) A.基金资产净值 B.基金份额净值 C.基金份额参考净值 D.基金份额累计净值 34. 在投资组合报告中,货币市场基金将披露报告期内偏离度绝对值在(www.TopS)问的次数、偏离度的最高值和最低值、偏离度绝对值的简单平均值等信息。 A.0.05%~0.15% B.0.15%~0.2% C.0.25%~0.5% D.0.5%~0.75% 35. 在半年度报告和年度报告的重大事件揭示中,基金管理人将披露报告期内偏离度的绝对值达到或超过(www.TopS)的信息。 A.0.5% B.1% C.1.5% D.2% 二、不定项选择题 1. 基金合同中特别约定的事项包括(www.TopS)等方面的信息。 A.基金各当事人的权利义务 B.基金发售、交易、申购、赎回的相关安排 C.基金持有人大会 D.基金合同终止 2. 托管人召集基金份额持有人大会,应提前公告大会的事项有(www.TopS)。 A.会议形式 B.审议事项 C.议事程序 D.表决方式 3. 基金托管人主要负责办理与基金托管业务活动有关的信息披露事项,具体涉及(www.TopS)。 A.基金资产保管 B.代理清算交割 C.净值评估 D.投资运作监督 4. 除依法披露基金财产管理业务活动相关的事项外,对管理人运用固有资金进行基金投资的事项,基金管理人也应履行相关披露义务,包括(www.TopS)。 A.在基金季度报告中披露运用固有资金投资封闭式基金的情况 B.持有封闭式基金超过基金总份额5%的,还应按规定进行临时公告 C.固定财产处理损溢的会计处理 D.拟申购、赎回开放式基金的,或已投资其他公司管理的开放式基金的,应按规定提前披露相关信息 5. 基金管理人信息披露事项具体涉及的环节有(www.TopS)。 A.基金募集 B.上市交易 C.投资监管 D.净值披露 6. 基金信息披露编报规则包括(www.TopS)。 A.主要财务指标的计算及披露 B.基金净值表现的编制及披露 C.会计报表附注的编制及披露 D.投资组合报告的编制及披露和货币市场基金信息披露特别规定 7. 基金信息披露的规范性文件分为(www.TopS)。 A.证券投资基金信息披露管理办法 B.证券投资基金信息披露内容与格式准则 C.证券投资基金信息披露编报规则 D.证券投资基金信息披露XBRL标引规范(Taxonomy)及相关XBRL模板 8. 以下属于基金运作信息披露文件的有(www.TopS)。 A.基金份额上市交易公告书 B.基金资产净值和份额净值公告 C.重大事项公告 D.基金定期报告 9. 基金份额发售前至基金合同生效期间进行的信息披露内容有(www.TopS)。 A.招募说明书 B.基金合同 C.份额净值公告 D.基金份额发售公告 10. 基金披露形式方面应遵循的基本原则有(www.TopS)。 A.公平披露原则 B.规范性原则 C.易解性原则 D.易得性原则 11. 基金信息披露的作用主要体现在(www.TopS)。 A.有利于投资者的价值判断 B.有利于防止利益冲突与利益输送 C.有利于提高证券市场的效率 D.有效防止信息滥用 12. 基金运作信息披露文件主要包括(www.TopS)。 A.基金年度报告 B.基金净值公告 C.基金季度报告、半年度报告 D.基金上市交易公告书 13. 在基金募集和运作过程中,负有信息披露义务的当事人主要有(www.TopS)。 A.基金管理人 B.证券交易所 C.基金托管人 D.召集基金份额持有人大会的基金份额持有人 14. 我国基金信息披露的制度体系层次分为(www.TopS)。 A.国家法律 B.部门规章 C.规范性文件 D.自律性规则 15. 基金披露内容方面应遵循的基本原则包括(www.TopS)。 A.真实性 B.准确性 C.易解性 D.及时性 16. 基金信息披露可分为(www.TopS)。 A.募集信息披露 B.投资回报信息披露 C.运作信息披露 D.临时信息披露 17. 基金强制信息披露制度的意义主要体现在(www.TopS)。 A.可以有效防止利益冲突与利益输送 B.有利于投资者利益的保护 C.真实、准确、完整、及时的基金信息披露是树立整个基金行业公信力的基石 D.能够保证每个基金投资者的收益最大化 18. 基金份额持有人的权利有(www.TopS)。 A.可申请赎回持有的基金份额 B.参与分配清算后的剩余基金财产 C.要求召开基金份额持有人大会并对大会审议事项行使表决权 D.对基金管理人、托管人或基金份额发售机构损害其合法权益的行为依法提起行政诉讼 19. 基金合同所包含的重要信息有(www.TopS)。 A.基金投资运作安排方面的信息 B.基金份额发售安排方面的信息 C.特别约定的事项 D.重大事项 20. 当基金发生涉及托管人及托管业务的以下(www.TopS)重大事件,托管人应当在事件发生之日起2日内编制并披露临时公告书,并报中国证监会备案。 A.基金托管人的专门基金托管部门的负责人变动 B.基金托管人的专门基金托管部门的主要业务人员在1年内变动超过30% C.托管人召集基金份额持有人大会 D.托管人的法定名称或住所发生变更 21. 当发生对(www.TopS)产生重大影响的事件时,应在2 日内编制并披露临时报告书,并分别报中国证监会及其证监局备案。 A.基金份额持有人权益 B.基金管理人权益 C.基金托管人权益 D.基金价格 22. 在基金份额发售的3日前,以下(www.TopS)不需要登载在指定报刊上。 A.招募说明书、基金合同摘要 B.基金合同 C.托管协议 D.基金份额发售公告 23. 基金募集信息披露可分为(www.TopS)募集信息披露。 A.首次 B.第二次 C.存续期 D.终止 24. 如果基金管理人、托管人或者基金销售机构对其他同行进行诋毁、攻击,借以抬高自己,则将被视为违反市场公平原则,扰乱市场秩序,构成(www.TopS)行为。 A.诱骗 B.不当竞争 C.虚假记载 D.误导性陈述 25. 如果基金信息披露中违规承诺收益或承担损失,则将被视为对投资者的(www.TopS)。 A.诱骗 B.进行不当竞争 C.虚假记载 D.误导性陈述 26. 基金信息披露的原则体现在对披露(www.TopSage- 配套讲稿:
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