投资工具之基金PPT课件.ppt

客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材1投资工具之基金投资工具之基金太平人寿银行保险部太平人寿银行保险部 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材2课程目录课程目录v基金的基本概念及分类基金的基本概念及分类v基金的运作基金的运作v基金的投资技巧基金的投资技巧 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材3 基金是一种利益共享、风险共担的集合投资方式，即通过发行基金单位，集中投资者的资金，由基金托管人托管、基金管理人管理和运用，从事股票、债券等金融工具的投资，以获得投资收益和资本增值。基金分为封闭型基金与开放型基金。基金的概念投资起点低，限制少独立保管，安全性高买卖方便，灵活性高专业化管理 分散投资，降低风险 获得规模效益，降低投资成本 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材4基金发起人：基金发起人：是指以基金的设立为目的，并采取一切必要的步骤和措施来达到设立目的的人。一般指法人。基金管理人：基金管理人：是指受某一家基金委托管理和运用基金资产的基金管理公司。基金管理人必须由专业的基金管理公司担任。基金托管人：基金托管人：为充分保障投资者权益，防止信托资产被挪个他用，一般都规定凡投资基金均设立基金托管人或保管机构。在我国基金托管人由合格的商业银行承担。基金投资人：基金投资人：是基金股份或受益凭证的持有人，也是基金的受益人，通过买入基金，成为股东并按事先约定的条件向基金公司缴纳一定的费用。基金投资人享受证券投资基金的收益，也承担亏损的风险。基金的基本概念 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材5按是否可增加或赎回划分开放式基金-基金成立后，投资者可随时申购或赎回基金单位，基金规模不固定封闭式基金-基金规模发行前已确定，发行后投资者不得赎回，只能在市场上转让给第三者按组织形态划分公司型基金-具有共同投资目标的投资者组成以赢利为目的的股份有限公司进行运营契约型基金-根据一定的信托契约原理组织起来的代理投资制度按投资目标划分成长型基金-把追求资本的长期成长作为投资目的收入型基金-以能为投资者带来高水平当期收入为目的平衡型基金-综合平衡上述因数作为投资目的按投资对象划分股票基金债券基金货币市场基金指数化基金基金的分类 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材6开放式开放式基金和封闭式基金的区别基金和封闭式基金的区别基金的分类 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材7收入型、成长型和平衡型基金的比较收入型、成长型和平衡型基金的比较成长型基金平衡型基金收入型基金投资风险潜在收益率成长型基金是追求基金资产的长期增值收入型基金是以获取当期的最大化收入为目的平衡型基金是综合平衡成长型基金和收入型基金的投资目标，既要获得当期收入，又要追求资产的长期增值基金的分类 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材8课程目录课程目录v基金的基本概念及分类基金的基本概念及分类v基金的运作基金的运作v基金的投资技巧基金的投资技巧 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材9q基金的设立：经过中国证券监督管理委员会的审查批准，基金发起人可以设立基金。q基金的发行：也叫基金的募集，是向投资者推销基金单位，募集资金的行为。上网发行方式：主要是封闭式基金的发行方式。网点发行方式：主要是开放式基金的发行方式。基金的运作基金的设立与发行基金的设立与发行 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材10基金的运作封闭式基金的申购、上市封闭式基金的申购、上市q申购是指在投资者开设基金账户后，在其开立资金户的证券经营机构办理购买委托的行为。q上市是指符合证券交易所上市条件的基金，经批准在证券交易所内挂牌交易。基金净值表2005.9.16 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材11q认购：指在开放式基金设立募集期内，投资者申请购买基金的行为。q申购：指开放式基金成立后，投资者申请购买基金的行为。q赎回：基金持有人按基金契约规定的条件要求基金管理人购回基金的行为。基金的运作开放式基金的认购、申购与赎回开放式基金的认购、申购与赎回 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材12基金的收益基金的收益 基金的收益包括红利、利息、证券买卖价差和其他收入，主要来源有利息收入、股利收入、资本利得等。基金的利息收入：基金的利息收入主要来自于银行存款和基金所投资的债券。基金的股利收入：基金的股利收入是指开放式基金通过在一级市场或二级市场购入并持有各公司发行的股票，而从公司取得的一种收益。基金的资本利得收入：如果基金能够在资本供应充裕、价格较低时购入证券，而在证券需求旺盛、价格上涨时卖出证券，所获价差称为基金的资本利得收入。基金的运作 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材13基金收益的分配基金收益的分配 基金收益分配,是指将本基金的净收益根据持有基金单位的数量按比例向基金持有人进行分配。开放式基金分配可采用两种方式：1、分配现金。即向投资者分配现金，这是基金收益分配的最普遍的形式。2、再投资方式。再投资方式是将投资人分得的收益再投资于基金，并折算成相应数量的基金单位。封闭式基金分配只能采取分配现金。基金的运作 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材14课程目录课程目录v基金的基本概念及分类基金的基本概念及分类v基金的运作基金的运作v基金的投资技巧基金的投资技巧 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材15基金的投资技巧 基金产品的管理公司和基金经理过往业绩和风险：资本利得和净投资收益基金费用如何选择基金产品如何选择基金产品费用项目费用标准初次认购费1.5%（1-1000万）1.2%（1000万以上）申购费不超过申购金额的5%赎回费不超过申购金额的3%管理费基金资产净值的1.25%1.5%托管费基金资产净值的0.25%客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材16以嘉实成长收益证券投资基金为例基金的投资技巧 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材17 固定比例投资法：又称公式投资法，将一笔资金按固定的比例分散投资于股票基金、债券基金和货币市场基金等不同种类的基金。优点：使投资经常保持在低成本状态，并有效地抵御市场行情的波动。适时投资法：完全依据市场行情的变动来调节基金的投资资金。优点：灵活性强，见效快，风险较大。金字塔投资法：以简单的三角形作为买卖的准则，来适当调整买卖数量的方法。优点：获取较高收益、减少风险几种常见的基金投资方法（一）基金的投资技巧 客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材18 周期循环投资法：利用市场周期循环的原理进行投资时机先择，以获取较高收益的投资方法。平均成本投资法：每隔一段固定的时间，以固定数额的资金去购买某种基金的股份。优点：省时省力，风险低。定时定额投资：是平均成本法的具体实践。优点：小额资金，积少成多，强制储蓄，自动转账，方便灵活。基金的投资技巧几种常见的基金投资方法（二）客户经理见习转正培训教材客户经理见习转正培训教材19v开放式基金与封闭式基金的区别？v基金的投资特点？v投资基金会涉及哪些费用？作作 业业