中国鞋底原液行业市场现状及成本原料分析.pdf

中国鞋底原液行业市场现状及成本原料分析中国鞋底原液行业市场现状及成本原料分析鞋底原液即鞋底用聚氨酯树脂，主要用于生产聚氨酯鞋底，其组分根据鞋底用途的不同，添加比例也有所差异。在鞋底原液组合料中，A 组分主要是聚酯多元醇、发泡剂、扩链剂、匀泡剂的混合物，B 组分是部分多元醇和 MDI 形成的预聚体，C 组分主要为胺类催化剂。中国是全球最大的聚氨酯鞋底原液生产国。我国自 1986 年引进日本聚氨酯鞋底原液生产技术以来，行业迅速发展，目前国内鞋底原液生产厂家已达 30 余家，主要分布在浙江、江苏、山东、福建、广东等地。2018 年中国鞋底原液总产能为 117 万吨，产量约为 54 万吨，开工率为 46.2%。由于国内鞋底原液产能过剩严重，整体行业开工率偏低。全球制鞋行业规模稳步上升，我国是全球最大的鞋类生产国。2018年全球制鞋市场规模为 271.76 亿双，同比增长 3.5%，其中 55.8%的鞋产量都来自中国。制鞋行业为劳动密集型行业，产能持续向劳动力成本更低的国家和地区转移，全球制鞋中心起始于意大利、西班牙，逐渐转移到日本、台湾、韩国、中国，目前中国是全球最大的制鞋中心。而近年来随着中国制造成本的上升，制鞋业有向印度、越南、印度尼西亚等国转移的趋势。我国聚氨酯原液在鞋材中占比较低，替代空间广阔。随着社会经济的发展与人们生活水平不断提高，鞋底材料的质量不断提高，选择性也越来越多。传统鞋底大多采用皮革、NR 等天然材料，现代鞋底则多采用 SR、PVC、PU、TPE 等人造材料。聚氨酯作为鞋底材料在 1990年以后被广泛使用，具备质量轻、弹性好、强度高、耐磨、穿着舒适、可降解等特点。同样作为轻量化的鞋底材料，聚氨酯与 EVA 相比回弹性和耐磨性更好，在运动鞋、安全鞋、舞鞋等品类中有独特的优势。我国聚氨酯鞋底原液在鞋材中占比不到 10%，远低于发达国家 20%的水平。尽管在制鞋产业向东南亚迁移的背景下，我国皮革鞋靴整体产量增速有所下滑，但运动鞋细分领域依旧保持高增长。2018 年我国运动鞋产量接近 11 亿双，近三年复合增速为 6.6%，未来鞋底原液市场前景依旧乐观。鞋底原液价格受原材料波动影响较大。鞋底原液的主要原材料为纯MDI、BDO、己二酸等，2013 年后随着原材料价格支撑减弱，叠加鞋底原液行业长期供大于求，鞋底原液价格持续下跌。2016-2018 年，一方面受原材料 MDI 价格大幅上涨影响，推升鞋底原液成本，一方面环保趋紧使行业集中度上升，大型企业议价能力增强，2019 年鞋底原液平均价格为 17000 元/吨左右，波动较为平稳。