水利财务分析12.8.23.doc

第一章

投资规模和资金筹措方案
本项目总投资为62000 万元，其中建设投资59315 万元，建设期利息2685 万元。
资金筹措方案为申请银行长期贷款40000万元，其余部分全部由企业出资解决。

表- 项目主要经济数据及财务评价指标汇总表
序 号
指 标 名 称
单 位
指 标 值
备 注
1
总投资
万元
62000

1.1
建设投资
万元
59315

1.2
建设期利息
万元
2685

2
资金来源

2.1
企业自有资金
万元
22000

2.2
银行长期贷款
万元
40000

第八章 投资估算及融资方案
第一节 投资估算范围及依据
一、投资估算范围
本报告投资估算范围为本项目从筹建至项目建成时所需的全部建设投资、流动资金以及建设期利息，其中建设投资估算范围为：
1、本项目河道开挖结合筑堤；护岸、护坡工程；跨河桥梁；堤顶防汛公路；涵洞、闸、排涝站、水系调整等配套工程；护堤带绿化和景点等；渣土处理等环保工程；污水管网水环境工程；
2、本项目涉及的拆迁补偿费；
3、建设过程中发生的建设单位管理费、监理费、勘察设计费以及办公及生活家具购置费等；
4、基本预备费。
二、投资估算依据及说明
1、本报告前述各章节推荐的工程方案、建设条件及建设工期等资料；
2、市政工程可行性研究投资估算编制办法（建设部）；
3、全国市政工程投资估算指标（建设部）；
4、江苏省市政工程单位估价表；
5、江苏省建筑安装工程综合预算定额；
6、江苏省建筑安装工程费用定额；
7、江苏省类似工程造价资料；
8、《国务院关于固定资产投资项目试行资本金制度的通知》（国发[1996]35号）；
9、《建设项目经济评价方法与参数》（第三版）（发改投资[2006]1325号）。
第二节 建设投资估算
一、工程费用
本项目工程采用单位工程量投资估算法，项目工程费用合计为52410 万元，详见表8-1。
表8-1 工程投资估算表
序号
工程名称
单位
工程量
单价
（元）
金额
（万元）
备注
1.1
疏浚整治
米
338600
324
10970.6

1.2
开挖河道
米
7220
5000
3610.0

1.3
建筑物
座
1063
104000
11055.2

1.4
岸坡整治
米
161900
1120
18132.8

1.5
堤防加固
米
24550
3520
8641.6

合 计

52410.2

二、工程建设其它费用
1、临时占地和青苗补偿费
本次项目临时占地和青苗补偿费暂按1250万元计。
2、建设单位管理费
包括建设单位开办费、建设单位经费等，参照有关标准，结合项目实际情况，按第一部分工程费用的1.0%计。
3、勘察设计费
指建设单位为进行项目建设而发生的勘察、设计费用，执行国家和省有关规定，按第一部分工程费用的2.5%计。
4、建设单位临时设施费
指建设单位在工地现场的临时设施费用，按建筑工程费的0.8%计。
5、工程建设监理费
按第一部分工程费用的0.8%计。
6、工程保险费
按第一部分工程费用的0.3%计。
以上各项其它费用合计为4080 万元。
三、预备费
项目基本预备费按行业有关规定，以第一、第二部分费用的5%估算，为2825 万元；涨价预备费参照国家计委《关于加强对基本建设大中型项目概算中“价差预备费”管理有关问题的通知》（计投资[1999]1340号）精神，投资价格指数按零计算。
四、建设投资
表8-2
据估算，本项目建设投资为59315 万元。建设投资构成详见下表。
建设投资构成表
序号
投资类别
金额(万元)
所占比例
备注

建设投资
59315
100.00%

1
工程费用
52410
88.4%

2
工程建设其它费用
4080
6.9%

3
预备费
2825
4.8%

各项建设投资估算表详见附表1。
第三节 融资方案与建设期利息估算
一、融资方案
本项目建设投资59315 万元，其中计划申请银行长期贷款40000万元，其余部分全部由企业出资。
二、建设期利息
项目贷款于建设期前2年投入，当年借款平均按年中投入计算。根据中国人民银行2012年7月6日的最新规定，五年以上的长期贷款的名义年利率为6.55%，采用按季度计息，其有效年利率为6.71%，本项目长期投资借款共计40000万元，建设期投资长期借款利息为2685 万元。
第五节 总投资与投资计划
一、总投资
本项目总投资为62000 万元，其中建设投资59315 万元，建设期利息2685 万元。
二、投资计划
根据项目建设实际需要，本项目建设期为2年，建设投资在建设期全部投入。项目正常年流动资金根据各年运营负荷逐年按比例投入，本项目分年投资计划详见下表。
项目分年投资计划表
表8-3 单位：万元
序号
指标名称
第1年
第2年
小计
1
建设投资和建设期利息
26331
35669
62000

其中：资本金
6331
15669
22000

长期贷款
20000
20000
40000

合计
26331
35669
62000
具体见附表2。
第九章 还款分析
本项目长期借款采用约定比例方法偿还。初步设定贷款的宽限期为2年，即建设期前2年只付利息、不还本金。从计算期第3年起至第6年，每年分别偿还贷款本金10000万元。具体借款还款计划见下表。
序号
项 目
利率
计 算 期

1
2
3
4
5
6
1
长期借款
6.71%

1.1
期初借款余额

20000.0
40000.0
40000.0
30000.0
20000.0
10000.0
1.2
当期借款

20000.0
20000.0

1.3
当期还本付息

2013.8
12685.1
12013.8
11342.5
10671.3

其中：还本

10000.0
10000.0
10000.0
10000.0

付息

671.3
2013.8
2685.1
2013.8
1342.5
671.3

其中建设期利息

671.3
2013.8

1.4
期末借款余额

20000.0
40000.0
30000.0
20000.0
10000.0

本项目还款资金主要来源于水利专项资金。
根据2011年中央1号文件、国家及江苏省“十二五”规划、江苏省人民政府关于水利建设基金征收和使用管理有关问题的通知（苏政发[2011]66号）、丹阳市关于水利专项建设资金管理办法等有关文件精神，一是提取丹阳市全年土地出让净收益的10%作为水利建设专项资金，专门用于区域内水利项目建设，以及水利建设项目银行融资的偿还；二是收取的城市基础设施配套费提取3%部分；三是收取的防洪保安资金；四是分成的农业重点开发建设资金用于水利部分；五是从城市维护建设税中提取的不少于15%的资金用于城市防洪和水源工程建设；六是地税收取的综合基金（含水资源费）分成部分。该部分专项资金收入也可做为本项目的还款保障。

2011年丹阳市水利投入政策落实情况见下表。
序号
政策名称
2011年可用财力
预算安排数
实际支出数
一
当年可用财力2%至4%用于水利工程建设
895626
26868.78
23404.00

计划征收数
实际征收数
实际支出数
二
水利建设基金
4,481.00
6,923.00
5,469.00
1、
市、县收取的城市基础设施配套费提取3%
160.00
161.00
57.00
2、
市、县收取的防洪保安资金
1,600.00
1,867.00
1,860.00
3、
市、县分成的农业重点开发建设资金用于水利部分

4、
从城市维护建设税中划出不少于15%的资金用于城市防洪和水源工程建设
2,100.00
4,065.00
3,122.00
5、
市、县人民政府确定的政府性基金和行政事业性收费项目提取部分3%
621.00
830.00
430.00
三
从土地出让收益中提取 10%用于农田水利建设
10,000.00
11,527.60
10,031.00
四
从土地出让金中提取的农业土地开发资金用于农田水利建设(30%)
1,600.00
1,548.00
1,548.00
五
市县水资源费
90.00
56.00
56.00
六
上级财政专项补助
5,000.00
6,300.00
6,300.00
合计
21,171.00
26,354.60
23,404.00

由上表可知，2011年地方用于水利方面的资金实际支出达23404万元，高于本项目每年需要还款10000万元，项目还款资金来源有保障。
地方财政未来五年财政综合偿债能力测算见下表。
表9-1 地方财政收入预测 单位：亿元
项 目
2013年
2014年
2015年
2016年
2017年
一、当年财政收入
110.2
126.8
145.8
167.6
192.8
1、上划中央收入
38.8
44.7
51.3
59.1
67.9
2、地方留存收入
71.9
82.7
95.1
109.3
125.7
一般预算收入
40.2
46.3
53.2
61.2
70.4
基金收入
21.5
24.8
28.5
32.7
37.7
其中：土地出让金收入
10.5
11.0
11.5
12.0
12.5
二、预算外收入
16.3
18.7
21.5
24.8
28.5
三、当年地方可用财力
88.2
101.4
116.6
134.1
154.2
四、可用于建设及还贷的资金
38.0
43.6
50.2
57.7
66.4

地方财政收入的持续稳定增长可以保障当地对水利建设的专项资金投入。

附表：
附表1 建设投资估算表
附表2 项目总投资使用计划和资金筹措表