油气综合利用项目商业计划书.pptx

Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second level,Third level,Fourth level,Fifth level,*,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,*,132,万吨,/,年油气综合利用项目,商业计划书,油气综合利用项目商业计划书,第1页,油气综合利用项目商业计划书,第2页,一、,项目介绍,1.1,项目介绍,A,项目名称,132,万吨,/,年油气综合利用项目,B,主要装置,整体建设项目占地面积约,800900,亩，分二期建设，一期配置工艺装置,6066,万吨,/,年丙烷脱氢装置一套、,4045,万吨,/,年聚丙烯装置一套；二期配置,6066,万吨,/,年丙烷脱氢装置一套、,4045,万吨,/,年聚丙烯装置一套，,2025,万吨,/,年聚丙烯装置一套。项目拟投地点为盐城滨海化工园区。,C,投资与回报情况,总投资预计为,75,亿元，利润,27.8207,亿元，税后利润,20.8655,亿元；增值税,14.8868,亿元，所得税,6.9552,亿元，共,22.842,亿元；资本金财务内部收益率：,48.02%,；总投资收益率：,34.4%,；项目一期投资,35,亿，利润,11.14,亿，税后利润,8.36,亿，投资回收期（含建设期）：,4.9,年。,油气综合利用项目商业计划书,第3页,一、,项目介绍,1.2,原料介绍,A,原料规格,-,丙烷规格,项 目,指 标,1,、温度 ,常温,2,、压力,MPaG,3.5,3,、组份含量（,mol%,）,C,3,H,8,，,%,96.0,C,2,H,6,，,%,2.00,C,4,H,10,，,%,2.00,总,S,，,ppm,15,总金属，,ppm,20,油气综合利用项目商业计划书,第4页,一、,项目介绍,1.2,原料介绍,B,原料主要起源,项目,用富丙烷原料生产丙烯，丙烷原料纯度要求到达,96%,以上,，总硫含量,15ppm,以下。国产液化气是石油炼制过程中产生副产品，杂质含量及硫含量较高，无法满足,项目,工艺原料要求。,项目丙烷原料为进口,油田伴生气,（主要起源于中东地域）及页岩气（主要起源于美国），,进口,丙烷,气经低温冷冻液化后远洋运输，,经,LPG,码头卸货后存放，,其丙烷纯度和硫含量能够满足丙烷脱氢工艺原料要求。,油气综合利用项目商业计划书,第5页,一、,项目介绍,1.3,产品介绍,序号,项 目,指 标,1,丙烷含量，,wt%,99.6,2,丙烷，,mol%,0.4,3,甲烷,+,乙烷，,volppm,500,4,乙烯，,volppm,50,5,乙炔，,volppm,2,6,甲基乙炔,+,丙二烯，,volppm,5,7,CO+CO,2,，,volppm,4,8,COS,，,wtppm,0.3,9,氧气，,volppm,10,10,总,S,，,wtppm,2,11,总卤化物，,wtppb,1,产品规格,-,丙烯规格表,A,丙烯介绍,丙烯和乙烯是组成当代石油化工两大基础原料，从丙烯出发能够生产一系列主要石油化工产品。丙烯下游产品可转化为衍生物包含聚丙烯、丙烯腈、环氧丙烷、丙烯酸、丙烯醛、异丙苯、丙酮、丁醇、辛醇以及异丙醇等产品。,丙烯需求增加速度已超出乙烯，而且这种趋势还将连续。近年来，丙烯衍生物需求和产能均以较高增加率发展，,-2025,年，世界丙烯及其下游聚丙烯、苯酚丙酮等年均增加率,预计,均在,3%,以上，其中聚丙烯增加率较高。,油气综合利用项目商业计划书,第6页,一、,项目介绍,1.3,产品介绍,B,聚丙烯介绍,聚丙烯（,PP,）属于热塑性树脂，是五大通用树脂之一。是我国第二大消费合成树脂，仅次于聚乙烯。在五大通用塑料中，产量仅次于聚乙烯和聚氯乙烯，位列第三位。,聚丙烯能够有各种分类，按用途能够分为扁丝（窄带）、纤维、薄膜、挤塑、吹塑、注塑等级别，按单体种类分为均聚聚丙烯和共聚聚丙烯。,聚丙烯主要应用于纺织制品、注塑成型制品、薄膜制品、纤维制品及管材等领域。,油气综合利用项目商业计划书,第7页,二、市场分析,2.1,原料供给情况介绍,A,国内供需情况,近六年我国液化气产量、消费量年均复合增加分别为,9.95%,和,15.69%,，对外依存度攀升至,29.70%,图,1,：,我国液化气供给路径,图,2,：,我国液化气供需,走势,油气综合利用项目商业计划书,第8页,二、市场分析,2.1,原料供给情况介绍,B,国内消费结构,在消费结构方面，我国液化气主要下游消费领域包含民用、工业（包含化工原料）和交通运输等。,图,1,：,我国液化气下游消费结构,图,2,：,我国液化气,深加工路径,液化气中饱和组分（烷烃类）利用包含丙烷和丁烷。丙烷主要用于脱氢至丙烯，因为,PDH,门槛低于炼油、乙烯，加之北美页岩气大规模开发带来国际丙烷供给量大幅增加，在下游旺盛市场需求驱动下迅猛发展。从行业发展趋势看，国内对液化气中烯烃组分进行深加工产业如,MTBE,、芳构化、烷基化等产能已显过剩，投资热点已转移至对烷烃组分利用产业，如丙烷脱氢。,油气综合利用项目商业计划书,第9页,二、市场分析,2.1,原料供给情况介绍,C 量价及进口起源地,从近十年我国液化气进出口情况看，我国液化气一直处于净进口状态，价格至以来，呈大幅下降趋势。,进口液化气（丙烷和丁烷）主要来自中东、北美油气田高纯、低硫液化气。,图,1,：,我国液化气进出口,走势,图2：我国丙烷进口起源,图3：我国丙烷进口起源,油气综合利用项目商业计划书,第10页,二、市场分析,2.1,原料供给情况介绍,D 国际及国内贸易情况,国内当前每年进口大量液化气。国外油田伴生气及北美页岩气为起源液化气成为我国依存度最高能源产品。,国内预计进口液化气2400万吨，进口液化气行业集中度比较高，前十位总进口量占整个进口液化气市场份额87.25%。主要进口企业为东华能源、中国燃气、东莞九丰、深圳龙华、烟台万华、天津渤化、欧华能源、宁波海越、深圳华安、卫星能源及福建华星。,全球主要液化气贸易商为Glencore InternationalAG(嘉能可国际企业)、Ferrell International Ltd(Ferrell国际企业)、VITOLS.A.GENEVA(维多企业)等大型跨国贸易企业，这些国际贸易商直接向中东等地石油生产商采购（采购基数为100万吨/年丙烷）。国内进口液化气经营企业采购规模在国际上大多偏小，主要是向各液化气国际贸易供给商采购。,油气综合利用项目商业计划书,第11页,二、市场分析,2.2,产品市场特征,A,丙烯发展现实状况,近年来，世界丙烯及其衍生物需求旺盛，市场多呈供不应求状态。受下游衍生物产品需求快速增加驱动，丙烯消费量大幅提升。,其主要表现在以下几方面：,表,1,全球,丙烯,及,下游衍生物需求增加率,品种,2025,年,-平均增加率（%）,-平均增加率（%）,-2025年平均增加率（%）,丙烯,8600,10000,11992,14520,3.2,3.7,3.9,聚丙烯,5160,6250,8015,10327,4.2,5.1,5.2,丙烯腈,800.1,880.3,1056,1248,2,3.7,3.4,环氧丙烷,669.6,824.8,965,1056,4.6,3.2,1.8,苯酚,978.4,1174.6,1471,1842,3.9,4.6,4.6,丙酮,626.8,712.3,879,1085,2.7,4.3,4.3,a,需求推进丙烯及其衍生物产能快速增加,b 北美和西欧丙烯产品链发展速度趋缓，亚洲和中东地域快速增加。亚洲、北美和西欧是世界三大丙烯生产和消费地域，到，亚洲占世界丙烯总产量45.3%，中东地域将占10.7%，北美占世界丙烯总产量降至32.5%。,c,聚丙烯在丙烯下游衍生物百分比呈上升趋势,油气综合利用项目商业计划书,第12页,二、市场分析,2.2,产品市场特征,B 国内市场分析,和世界市场一样.近年来我国丙烯发展速度也逐步超出了乙烯。-，丙烯产量、进口量和消费量年均增加率分别到达14.1、23.0和14.4.相较期间内乙烯年均增加率分别增加了1.7、1.4和2.0个百分点.预计这一发展趋势在短期内还会连续。,丙烯需求增幅较大而国内供给不足，丙烯年进、出口总净额每年以30万50万吨速度增加。,我国丙烯主要需求是靠聚丙烯生产推进，在就已增至世界丙烯消费量72%。其中，在我国丙烯最大应用是生产聚丙烯，其次为丙烯腈，消费结构为：聚丙烯72%，丙烯腈8%，环氧丙烷8%，丁/辛醇4%，丙烯酸3%，苯酚/丙酮2%，其它3%。,油气综合利用项目商业计划书,第13页,二、市场分析,2.2,产品市场特征,B,国内市场分析,当前，国内,类似,项目主要以进口丙烷气作为原料，而以美国页岩气及,中东,油田伴生气为源头进口液化气作为油产品之一，其国际市场价格与国际原油价格有正相关性。,当,进口丙烯与进口丙烷平均价差（含税）在,200,美元,/,吨以上时即可产生利润。,图,1,近,5,年,PDH,赢利情况示意图,油气综合利用项目商业计划书,第14页,二、市场分析,2.2,产品市场特征,B,国内市场分析,为提升项目标整体抗风险能力，增加项目整体利润水平，本项目配套下游产品,聚丙烯,生产装置，相对于丙烯价格波动幅度，聚丙烯价格波动幅度相对更为稳健。,当前，全球聚丙烯需求量保持稳定增加。到达6000万吨以上，年均增加率为4.5%。增加最快地域为以中国为代表亚洲地域，年均增加率为7.5%。预计未来仍将以4%左右速度增加，年均新增PP 需求在200-300 万吨。,图,2,中国聚丙烯产能、产量及表观消费量,图,1,全球聚丙烯需求量,中国聚丙烯消费量增加较快，,年产能、产量和表观消费量分别到达,1998,万吨、,1790,万吨和,2067.8,万吨，进口量仍有,300,万吨左右，进口依存度在,15%,左右。,油气综合利用项目商业计划书,第15页,二、市场分析,2.2,产品市场特征,B,国内市场分析,全球聚丙烯消费结构以注塑、薄膜、拉丝和纤维为主，近年来在欧美地域,PP,用于吹塑领域增加较快，未来需求增加仍主要来自于薄膜及纤维，注塑增速有所放缓。,与国外不一样是，中国聚丙烯下游消费结构前三位是拉丝、注塑、薄膜制品，占比分别在,30%,、,27%,、,24%,左右，纤维、管材等用途占比较小。相对来说，注塑、薄膜、纤维等领域对于,PP,原材料要求相对较高，产品价格也更高，国内这三大领域累计消费占比与国外相比仍有十几个百分点差距。从未来发展趋势来看，消费结构升级指日可待。,油气综合利用项目商业计划书,第16页,二、市场分析,2.3,区域市场现实状况,华东地域含有得天独厚地理优势和经济基础，是我国,PP,产能和消费主要区域，从产能占比看宁波禾元、台塑宁波、绍兴三圆、镇海炼化、上海赛科、上海石化、徐州海天石化、扬子石化、东华能源、富德,能源,等石化生产企业总计产能,450,万吨左右，占全国,PP,总产能,20%,左右。,从大区产能占比及大区消费量占比看，华东区域尚存在,12%,需要缺口，缺口需求量为,270,万吨左右。,伴随江苏省苏南地域相关产业向苏北地域待续转移发展战略，后续大量日用塑料用具、,BOPP,膜产生企业及相关汽车配件生产企业将落地苏北地域，这将极积拉动苏北地域丙烯、聚丙烯行业快速发展。,此部分缺口将表达在苏北地域。,油气综合利用项目商业计划书,第17页,三、项目优势,3.1,技术选择,A,丙烷脱氢技术,丙烷脱氢技术是指在一定温度和催化剂条件下将丙烷脱掉氢转化为丙烯技术，当前已工业化工艺主要有：美国,UOP,、,Lummus,和德国克虏伯（伍德）。直接产品：丙烯。,聚丙烯技术成熟较多，主要有：巴塞尓、英力士、陶氏、Lummus、JPP、SEI等。,本项目丙烷脱氢装置拟选取美国,UOP,Oleflex,工艺技术，聚丙烯装置选取陶氏及巴塞尓工艺技术。,UOP,技术国内运行业绩：三圆石化,45,万吨、卫星石化,45,万吨、东华能源张家港,66,万吨、东华能源宁波,66,万吨、烟台万华,75,万吨。,油气综合利用项目商业计划书,第18页,三、项目优势,3.1,技术选择,B,聚丙烯生产方式对比,a,、,石油石脑油丙烯聚丙烯,：传统方式，,70,多年历史，有污染，投资很大，流程长，产品多，生产成本较高。,b,、,煤,C,1,2,甲醇丙烯聚丙烯,：煤化工方式，,30,多年，污染严重，投资大，流程长，有副产品，生产成本很高。,c,、,丙烷丙烯聚丙烯：页岩气（油田气）方式,，,10,多年，环境保护清洁，投资少，流程短，产品单一，生产成本低。,油气综合利用项目商业计划书,第19页,三、项目优势,3.2,相对传统工艺优势,MTO和PDH丙烯生产平均成本比较,生产工艺,MTO,PDH,原料成本（元,/,吨）,甲醇：,2050,丙烷：,3500,丙烯生产成本,6950,（元,/,吨）,5327,（元,/,吨）,数据起源：国家石油与化工网,PDH装置丙烯生产平均成本,PDH,装置,生产成本 元,/,吨,原料成本,3500,操作成本,1827,总生产成本,5327,石脑油制丙烯与,PDH,制丙烯生产平均成本比较,石脑油烯烃装置（元,/,吨）,PDH,装置（元,/,吨）,6185,5327,PDH,丙烯生产成本比石脑油裂解平均低,858,元,/,吨。,PDH,丙烯生产成本比,MTO,低,1623,元,/,吨。,这说明丙烷脱氢（,PDH,）不论是与传统石油化工（石脑油裂解）还是与煤化工（,MTO),相比，成本优势非常显著！,优势一,产生成本优势显著,油气综合利用项目商业计划书,第20页,三、项目优势,3.2,相对传统工艺优势,1月-8月丙烷价格,月份,丙烷价格（美元）,/,吨,丙烷价格（人民币）,/,吨,丙烷到港价格（人民币）,/,吨,1,月,525,3518,4527,2,月,540,3618,4656,3,月,384,2573,3311,4,月,363,2432,3130,5,月,375,2513,3234,6,月,334,2238,2880,7,月,321,2151,2768,8,月,413,2767,3561,年平均价格,407,2726,3508,备注,CP价格（沙特协议价）,CP价格（沙特协议价）,CP,价格加,13%,增值税、,1%,关税及,30,元,/,吨 运费,丙烷原料主要来之中东、美国，路径广泛、稳定，不会受某一国家或地域影响。,优势二,原料起源路径广泛,油气综合利用项目商业计划书,第21页,三、项目优势,3.2,相对传统工艺优势,时间：年,价格：美元,/MMBTU,9,2,1.8,因为美国页岩气产量不停增加，价格也将长久处于低位，近年美国燃气价格改变情况见下表。,美国近年燃气价格改变情况,时间：年,2030,产量：亿,m,3,122,196,366,1378,1800,2100,预计,2800,预计,3800,原料预计长久低廉,当前丙烷原料主要来之美国页岩气和中东油田气，储量巨大，中国页岩气储量,36.10,万亿立方米，美国储量,24.41,万亿立方米，伴随页岩气技术发展，产量逐年增加，相对价格远低于原油，丙烷原料预计将长久低廉！,美国近年页岩气产量增加情况,优势三,油气综合利用项目商业计划书,第22页,三、项目优势,3.2,相对传统工艺优势,原料预计长久低廉,优势三,中国页岩气储量世界第一：36.1万亿m3。中国石化涪陵页岩气田20将建成产能50亿方/年，20将建成100亿方气田。中国页岩气产量页岩气产量：20：2.4亿m3;20同比增加5.5倍达13亿m3，20将超出50亿m3，20有望突破300亿m3。,美国储量世界第二：24.4万亿m3，美国页岩气产量只有122亿m3,年就猛增17倍到2100亿m3，当前产量2800亿m3。,丙烷价格从201月4527元/吨跌到当前3508元/吨。,1月-8月丙烷价格,月份,丙烷价格（美元）,/,吨,丙烷价格（人民币）,/,吨,丙烷到港价格（人民币）,/,吨,1,月,525,3518,4527,2,月,540,3618,4656,3,月,384,2573,3311,4,月,363,2432,3130,5,月,375,2513,3234,6,月,334,2238,2880,7,月,321,2151,2768,8,月,413,2767,3561,年平均价格,407,2726,3508,备注,CP价格（沙特协议价）,CP价格（沙特协议价）,CP,价格加,13%,增值税、,1%,关税及,30,元,/,吨 运费,油气综合利用项目商业计划书,第23页,三、项目优势,3.2,相对传统工艺优势,优势四,清洁环境保护,1,、本项目原料为丙烷，直接产品丙烯及氢气，丙烯接着 进入聚丙烯装置经过聚合生产出能够用于食品包装最终产品,-,聚丙烯，整个生产过程非常清洁环境保护，没有任何产生污染物质。,2,、传统石油化工和煤化工原料是石油和煤，生产过程中会产生大量污染环境硫化物、氮化物、二氧化碳、粉尘等，煤化工还会消耗大量水。煤化工产每吨丙烯耗水,30,吨，排放二氧化碳,11,吨，污染非常严重。,油气综合利用项目商业计划书,第24页,三、项目优势,3.3 相对类似项目优势,本项目含有其它地方PDH项目所没有市场、原料、交通、配套等优势。,优势一,项目上下游装置综合效益好,1、本项目为132万吨丙烷脱氢/年+115万吨聚丙烯/年，上下游一体，抗风险能力强，近几年每吨产品纯利润均在15002800元/吨之间，和我们配套一样丙烷脱氢项目已投产只有东华能源和三锦石化。,2、其它丙烷脱氢项目均为配套丙烯酸酯、环氧丙烷或者直接销售丙烯，因为丙烯波动很大造成风险较大。如：卫星石化配套丙烯酸酯，烟台万华配套环氧丙烷，海越股份和天津渤化直接销售丙烯。,按照当前（9月）市场价，丙烷：3500元/吨（到港）；丙烯：7800元/吨；聚丙烯拉丝9700元/吨（注塑CJS700：10500元/吨）。包含财务费用、设备折旧、人工费用等全部生产成本从丙烷到丙烯为1600元/吨，从丙烯到聚丙烯成本为600元/吨，从丙烷到聚丙烯成本2200元/吨，直接销售丙烯项目税前利润18002200元/吨，而本项目配套到聚丙烯项目税前利润为30003300元/吨左右利润，实现项目利润最大化。,3、另外，本项目配套不一样聚丙烯工艺，增加产品牌号，保持产品多样性，可视市场情况区分生产，项目弹性较大，风险可控。,油气综合利用项目商业计划书,第25页,三、项目优势,3.3 相对类似项目优势,优势二,市场优势巨大,近十年来我国聚丙烯消费量增涨率平均在10%左右，最高达22.3%，从600万吨增涨到年2000万吨。,我国聚丙烯产能、产量、表观消费量增加情况（万吨）,油气综合利用项目商业计划书,第26页,三、项目优势,3.3 相对类似项目优势,优势二,市场优势巨大,华东地域含有得天独厚地理优势和经济基础，是我国PP产能和消费主要区域，从产能占比看宁波禾元、台塑宁波、绍兴三圆、镇海炼化、上海赛科、上海石化、徐州海天石化、扬子石化、东华能源、常州富德等石化生产企业总计产能450万吨左右，占全国PP总产能20%左右。,从消费能力看，华东地域巨大日常塑料用具、BOPP膜产业以及上海通用、起亚等一系列汽车生产企业和汽车配件生产企业极大拉动PP行业发展。伴随江苏省苏南地域相关产业向苏北地域待续转移发展战略，后续大量日用塑料用具、BOPP膜产生企业及相关汽车配件生产企业将落地苏北地域，这将极积拉动苏北地域丙烯、聚丙烯行业快速发展。,从大区产能占比与大区PP消费量上对比，华东地域尚存在12%缺口，约270万吨。伴随江苏省产业大转移战略实施，此部分缺口将更多表达在苏北地域。除此之外，国内现阶段仍以拉丝类产品居多，产业结构升级还未完成，共聚类进口依存度较高，预计未来10内，当地域这类货源仍将紧俏。,油气综合利用项目商业计划书,第27页,三、项目优势,3.4,项目团体优势,本项目团体团体为国内最早接触并成功应用项目技术主要项目责任人组成，其对项目标整体投资控制、技术选择及优化、项目建设及生产管理、原料供给体系建设及保障含有非常专业技能和实施能力，其团体优势主要表达为以下几个方面：,优势一,原料供给及分销体系建立及原料供给保障落实，产品分销体系建立及实施；,优势二,项目整体投资方案制订及控制，项目风险整体管控，项目资金合理使用与分配，项目成本优化；,优势三,项目整体技术方案、设计方案制订、优化并实施；,优势四,项目整体管理方案制订、建设进度合理规划、管控及执行，项目建成后开车方案制订、实施，项目投产后日常生产管理及安全、环境保护风险控制；,油气综合利用项目商业计划书,第28页,三、项目优势,3.4,项目团体优势,生产企业,代理商,经销商,终端客户,消费者,1,2,3,5,4,6,直销,25%,、分销,75%,直销,15%,、,分销,85%,直销,40%,、分销,60%,直销,30%,、分销,70%,直销,35%,、分销,65%,直销,50%,、分销,50%,导入期,成长久,成熟期,衰退期,时间,增,长,本项目产品总体采购直销与分销相结合营销方案，前期销售区域主要以江苏为主，浙江为辅，营销结构见右图所表示。其直销与分销占比依据项目运行时间进行调整。,A,试运行阶段,江苏地域提议直销,25%,，分销,75%,；,浙江地域直销,20%,，分销,80%,。,B,稳定运行阶段,江苏地域提议直销,40%,，分销,60%,；,浙江地域直销,35%,，分销,65%,。,C,生产远期阶段,江苏地域提议直销,60%,，分销,40%,；,浙江地域直销,50%,，分销,50%,。,油气综合利用项目商业计划书,第29页,四、风险分析,4.1 原油大幅波动对项目影响,原油价格从1月108.15美元/桶降到年8月57.4美元/桶，最低47.86美元/桶，丙烷和聚丙烯降幅相近，丙烷和聚丙烯价差在40005000元/吨之间，每吨产品纯利润保持在2000元左右，原油大幅波动对项目盈利影响不大。,石油、丙烷和聚丙烯价格比较,时间,布伦特原油价格（美元,/,桶）,丙烷沙特协议价格（美元/吨）,丙烷到岸价格（元,/,吨）,聚丙烯均聚拉丝料（元,/,吨）,1月,108.15,1010,7327,11200,2月,108.86,970,7039,10800,3月,107.55,855,6210,11000,4月,107.58,770,5598,11300,5月,109.6,810,5886,11350,6月,111.66,835,6066,11340,7月,106.76,820,5958,11330,8月,101.62,780,5670,11320,9月,97.41,745,5418,11000,10月,87.54,735,5346,10400,11月,78.9,610,4445,10200,12月,62.53,550,4013,9300,1月,47.86,425,3112,8300,2月,57.81,450,3292,8150,3月,55.93,500,3652,8350,4月,59.73,460,3364,8900,5月,58.19,465,3400,9100,6月,62.01,405,2968,8800,7月,56.65,395,2896,8200,8月,57.4,365,2680,7900,油气综合利用项目商业计划书,第30页,四、风险分析,4.1 原油大幅波动对项目影响,油气综合利用项目商业计划书,第31页,四、风险分析,4.2 新增产能对项目影响,我国新增聚丙烯产能情况,工艺,企业,丙烯规模（万吨,/,年）,聚丙烯规模（万吨,/,年）,工艺技术,投产时间,所在地,PDH(,丙烷脱氢,),1,东莞巨正源,60,60,鲁姆士,东莞,2,宁波福基,66,45,UOP,宁波,累计,126,105,石脑油裂解,1,大连恒力,60,40,大连,2,浙江石化,75,45,萧山,累计,135,85,总计,261,190,油气综合利用项目商业计划书,第32页,四、风险分析,4.2 新增产能对项目影响,我国新增丙烯产能情况,工艺,企业,丙烯规模 （万吨,/,年）,聚丙烯规模 （万吨,/,年）,工艺技术,计划投产,所在地,PDH(,丙烷脱氢,),1,卫星石化,45,（二期）,30,Oleflex,5,年内,嘉兴独山港,2,中国软包装集团中景企业,80,60,Oleflex,5,年内,福清,3,深圳巨正源,90,90,5,年内,东莞,4,东华能源（曹妃甸）,60,60,Oleflex,5,年内,曹妃甸,5,森岳国际能源,45,5,年内,滨州,累计,320,240,MTO,（甲醇制烯烃）,1,南京惠生新材料有限企业,36,MTO,5,年内,南京市,2,中石化贵州煤制烯烃项目,30,DMTO,5,年内,贵州,3,中国电力投资集团企业,53,MTO,5,年内,鄂尔多斯,4,平凉华泓汇金煤化有限企业,35,30,MTO,5,年内,平凉,5,百陶清洁能源企业,15,MTO,5,年内,山东,6,山西焦化,40,40,MTO,5,年内,山西,7,青海矿业,40,40,MTO,5,年内,青海,8,恒力集团,45,45,炼油,5,年内,辽宁,9,云南云天化,15,15,MTO,5,年内,云南,累计,309,170,总计,629,410,油气综合利用项目商业计划书,第33页,四、风险分析,4.2 新增产能对项目影响,从年到20中国计划新增聚丙烯项目看，基本在每年100 150万吨之间，项目极难全部按计划完成，实际可能更少，而中国聚丙烯消费从600万吨增加到202000万吨年均增加超出10%，以后预计增速会相对放缓，年均增加率在5%10%之间，但基数不停增大，绝对需求增加量每年在100200万吨之间，产能增加和需求增加呈百分比增加，另外，华东地域产能增量小于需要增量。中国每年依然需要进口400万吨左右。,我国聚丙烯产能、产量、表观消费量增加情况（万吨）,油气综合利用项目商业计划书,第34页,四、风险分析,4.3 煤化工对项目冲击,丙烷和甲醇价格比较,时间,甲醇价格 （元,/,吨）,丙烷到岸价格 （元,/,吨）,1月,3010,4527,2月,3100,4656,3月,2900,3311,4月,2580,3130,5月,2290,3234,6月,2360,2880,7月,2470,2768,8月,2530,3561,PDH,和,MTO,工艺丙烯生产成本比较,时间,MTO,工艺丙烯生产成本（元,/,吨）,PDH,工艺丙烯生产成本（元,/,吨）,1月,8389,6127,2月,8264,6256,3月,7571,4911,4月,6960,4730,5月,6822,4834,6月,6812,4480,7月,6788,4368,8月,7056,5161,煤化工对丙烷脱氢冲击主要是煤制甲醇，再经过,MTO,（,MTP),生产丙烯、聚丙烯，今年以来，煤制丙烯和丙烷脱氢制丙烯生产成本以下：,油气综合利用项目商业计划书,第35页,四、风险分析,4.3 煤化工对项目冲击,经过以上图表能够看出甲醇制丙烯成本比丙烷脱氢高,700,3000,元,/,吨，丙烷脱氢相对煤化工优势非常显著。,油气综合利用项目商业计划书,第36页,四、风险分析,4.4,结论,以上各种数听说明丙烷脱氢制聚丙烯成本比石油化工、煤化工工艺路线低,700,3000,元,/,吨；未来,5,年聚丙烯新增产能（包含石油化工、,PDH,和,MTO,）在,100,150,万吨之间，与需求增量相当，中国仍需进口,400,万吨,/,年左右；国际原油大幅波动（,110,45,美元,/,桶）对项目标盈利影响不大，利润基本保持在,1000,3300,元,/,吨之间。总体来说，本项目各方面可能存在风险均不大，是一个效益好风险小好项目。,油气综合利用项目商业计划书,第37页,五、财务分析,5.1,项目投资成本,丙烯产能,13200,000吨/年,生产定额,8000小时/年,运行资金,35.00千万元,投资费,界区内预算总值,4977.89百万元,界区外预算总值,1244.47百万元,总预算,6222.41百万元,催化剂和吸附剂,460.71百万元,其它费用,816.88百万元,工厂总投资,7500.00百万元,油气综合利用项目商业计划书,第38页,五、财务分析,5.2,生产成本分析,单位,消耗,/生产比率,年综合成本,/亿元,每吨综合成本,/元,原料,液化石油气（,94%体积丙烷）,吨,165,万吨年,57.75,4375,总原料,57.75,4375,净消耗,电功率,kwh,水消耗,吨,冷却水,立方米,燃气,立方米,催化剂和吸附剂,美元,/吨,化学品,美元,/吨,总消耗,5.634,367.87,产品净可变成本,63.384,4742.87,固定生产成本,每班操作人员,9人/班,0.42,31.82,管理,0.105,8,直接经费,0.2363,18,总劳动力,0.7613,58,维护,1.4934,114,运行资本利息,2.28,17.2728,总直接固定成本,4.5347,344,工厂经费,1.4656,111,税务和保险,0.9334,71,总间接固定成本,2.399,182,总生产固定成本,6.9337,526,总生产成本,70.3177,5327,油气综合利用项目商业计划书,第39页,五、财务分析,5.3,销售收入分析,保守预计，,本项目按,总,产能,90%,负荷,进行计算,，最终产品为,丙烯及,聚丙烯,。丙烷最大化转化为聚丙烯时，实际年产聚丙烯,115,万吨，丙烯,3.8,万吨；丙烯、,聚丙烯价格参考当前市场价格。,主产品,产量,价格,销售收入（亿,/,年）,聚丙烯,115,万吨,/,年,9700,元,/,吨,111.55,丙烯,3.8,万吨,/,年,7800,元,/,吨,2.964,累计,114.514,油气综合利用项目商业计划书,第40页,五、财务分析,5.3,主要财务指标,132,万吨,/,年油气综合利用烯项目,主要财务评价指标汇总表,序号,项目名称,单位,数值,备注,一,财务评价数据,1,项目总投资,万元,750000,1.1,建设投资,万元,700000,1.2,流动资金,万元,50000,2,资金筹措,万元,750000,2.1,项目资本金,万元,750000,3,营业收入,万元,1145140,生产期均值,4,营业税金及附加,万元,14886.82,生产期均值,5,增值税,万元,148868.2,生产期均值,6,总成本费用,万元,703177,生产期均值,7,利润总额,万元,278207.98,生产期均值,8,所得税,万元,69551.995,生产期均值,9,净利润,万元,208655.99,生产期均值,二,项目财务评价指标,1,总投资收益率,%,37.09%,生产期均值,2,财务内部收益率（所得税后）,%,40.13%,全部投资,3,财务净现值（所得税后）,万元,191776.18,全部投资（折现率,=13%,）,4,投资回收期（所得税后）,年,5.9,全部投资（含建设期,2,年）,5,财务内部收益率（所得税前）,%,48.20%,全部投资,6,财务净现值（所得税前）,万元,270851.26,全部投资（折现率,=13%,）,7,投资回收期（所得税前）,年,4.9,全部投资（含建设期,2,年）,油气综合利用项目商业计划书,第41页,六、募集资金规模及使用计划,6.1,募集资金规模,本项目预计总投资,75,亿元，计划募集资金,35,亿，用于项目一期建设。,本项目募集资金主要用于项目一期运行费用、土地购置、技术引进、设计费用及设备购置、项目建设等费用及流动资金。,油气综合利用项目商业计划书,第42页,四季度,一季度,二季度,三季度,四季度,一季度,二季度,三季度,四季度,一季度,项目企业设置，项目土地、配套条件落实，项目立案、安评、环评挤进，工艺包引进、总体院确定,场地平整，地质勘探，长周期设备订购，桩基工程招标、施工进场，公用工程、配套设施开始招标、施工进场,低温储罐开始施工，码头配套设施开始施工，全厂桩基结果施工，全厂道路、地管开始施工，次长周期设备订购,低温储罐施工、码头配套设施施工、土建工程招标、地管材料进场，配电站工程招标、施工进场，常规设备订购,全厂道路、地下管网结束施工，配电站工程施工，全厂土建施工，配电站设备、材料采购，全厂材料采购,全厂管廊、管架施工招标，全厂安装工程施工招标，常规设备、材料采购，低温罐、码头进行安装阶段，配电站设备到货、安装,低温罐施工结束、码头配套设施施工结束、土建施工结束，全厂管廊、管架施工，全厂安装工程开始进场，材料采购,配电站施工结束、进入送电调试，管廊、架施工结束，全厂设备到货，进入安装阶段，全厂材料保障，低温储罐、码头试运行,配电站调试、公用工程调试，低温储罐、码头开始运行，丙烷原料到货，全厂施工工作结束，项目机械完工，开始单机调试,项目整体联合调试，投料生产。,六、募集资金规模及使用计划,6.2,项目进度安排,油气综合利用项目商业计划书,第43页,六、募集资金规模及使用计划,6.3,资金使用计划,项目资金使用计划,使用时间,使用金额（万元）,备注,四季度,50000,项目企业注册、土地购置、项目立案、安评、环评、工艺包引进、总体院确定、前期施工进度款、长周期设备订购预付款等,一季度,二季度,三季度,10000,施工进度款、部分材料到货款、长周期设备进度款等,四季度,0,施工进度款、部分材料到货款、设备进度款等,一季度,30000,施工进度款、部分材料到货款、部分设备进度款、到货款等,二季度,60000,施工进度寺、材料到货款、设备发货款等,三季度,50000,施工进度款、材料到货款、部分设备到货款等,四季度,80000,施工进度款、原料款，部分调试款，催化剂及吸附剂到货款等,一季度,50000,生产运行费用、施工结算款、设备调试款、流动资金等,油气综合利用项目商业计划书,第44页,