基于供应链金融的中小企业融资探讨.pdf

科技、经济、市场金融论坛2023 年第 6 期13基于供应链金融的中小企业融资探讨夏心悦1，韩光辉2（1.宁波诺丁汉大学，浙江 宁波 315100；2.安徽华亚会计事务所，安徽 淮北 235000）摘 要：供应链金融是一种新型的融资方式，它通过对供应链上的交易进行融资，为中小企业提供更加灵活、便捷和低成本的融资渠道。文章从供应链金融的定义、中小企业融资难的原因、供应链金融解决中小企业融资难问题的方式及其优势、供应链金融在中小企业融资中的应用，以及供应链金融在中小企业融资中的风险控制等方面进行探讨，旨在为中小企业融资提供新的思路和方法。关键词：供应链金融；中小企业；融资0 引言中小企业是国民经济的重要组成部分，也是促进经济增长和就业的主力军。然而，中小企业融资难一直是困扰着中小企业发展的问题，尤其是在金融危机后，银行对中小企业的信贷政策越来越谨慎，中小企业的融资难度加大。为了解决这一问题，供应链金融应运而生。供应链金融是一种以供应链为基础的融资模式，它通过对供应链上的交易进行融资，为中小企业提供了更加灵活、便捷和低成本的融资渠道，成为解决中小企业融资难问题的新思路和方法。从多个方面探讨供应链金融在中小企业融资中的应用和风险控制。1 供应链金融概述供应链金融是指以供应链为基础，通过融资、支付、结算等手段，为供应链各参与方提供资金支持和风险管理服务的金融活动。供应链金融通过线上平台实现资金流转，使得融资、支付、结算等环节更加高效、便捷。各参与方可以通过平台快速完成交易，提高了交易效率和速度。供应链金融还通过多种手段对供应链中的各个环节进行风险评估和控制，减少了供应链中的信用风险和流动性风险。此外，供应链金融还可以通过多种保险产品降低供应链中的风险。由于供应链金融利用了互联网和大数据技术，可以实现自动化处理和低成本运营，费用相对较低。同时，供应链金融还可以通过优惠利率、降低中介费用等方式为各参与方提供更加优惠的金融服务。供应链金融可以根据不同参与方的融资需求和风险承受能力，为其提供灵活的融资方案。同时，供应链金融可以通过多种方式降低融资成本，如抵押、质押、担保等。供应链金融通过共享供应链中的信息，提高了整个供应链的透明度。各参与方可以及时了解供应链中的交易情况和风险情况，从而更好地管理风险和优化供应链。供应链金融主要包括3种模式：基于银行的供应链金融、基于第三方平台的供应链金融和基于企业自身的供应链金融。其中，基于第三方平台的供应链金融是目前发展最为迅速的一种模式，它通过互联网技术和金融科技手段，将供应链各参与方进行信息整合和风险评估，为中小企业提供更加灵活、便捷和低成本的融资服务。供应链金融的出现为中小企业融资提供了一种全新的方式。由于中小企业往往缺乏抵押品和信用记录，难以通过传统融资渠道获得融资。而供应链金融可以通过供应链上的信息和数据，更加全面地评估企业的信用状况和风险情况，从而为中小企业提供更加便捷、灵活的融资服务。同时，供应链金融可以帮助中小企业解决资金链断裂的问题。由于供应链上的企业之间具有紧密的关系，因此，通过供应链金融可以更好地实现资金的流转，从而避免资金链断裂。通过供应链金融，中小企业可以更加准确地掌握供应链上的信息和数据，更好地协调供应链各个环节的运作，提高供应链的效率和运作水平。2 中小企业融资难的原因2.1 信息不对称中小企业规模较小、信用记录不足、信息披露不充分，金融机构难以全面了解企业的经营状况、科技、经济、市场金融论坛2023 年第 6 期14财务状况以及未来的发展前景，从而导致信息不对称。具体表现为中小企业在融资过程中需要向金融机构提供大量的资料，但这些资料往往不够全面、准确，缺乏可信度，这使得金融机构很难做出正确的决策。同时，中小企业在融资中也容易受到不法分子的欺骗，如虚假财务报表、伪造合同等，这也给金融机构增加了风险。信息不对称往往会导致金融机构对中小企业的融资申请持保留态度，或者要求中小企业提供更多的担保措施，由此加大了中小企业的融资成本和难度。2.2 无法提供足够的抵押品抵押品是金融机构评估贷款风险和价值的重要标准之一。但是，由于中小企业规模较小，往往没有足够的资产和财务实力提供可靠的抵押品。中小企业往往只能提供一些固定资产或者存货等不够可靠的抵押品，而这些抵押品的价值往往无法满足金融机构的要求。此外，中小企业的抵押品往往被多个金融机构共同抵押，这就增加了金融机构之间的协调成本和风险。无法提供足够抵押品往往会使得中小企业无法获得足够的贷款额度，或需要支付更高的贷款利率。2.3 银行风险厌恶银行风险厌恶是中小企业融资难的第三个重要原因。中小企业往往被金融机构视为高风险的对象，银行通常会选择规模较大、信誉较好的企业进行贷款，降低贷款风险。金融机构对中小企业的贷款申请会提出更高的要求，如要求中小企业提供更多的担保措施、更多的信息披露、更高的贷款利率等。金融机构对中小企业的贷款申请多持谨慎态度。银行风险厌恶使得中小企业无法获得足够的贷款额度，或者需要支付更高的贷款利率，这就加大了中小企业的融资成本和难度。3 供应链金融解决中小企业融资难问题的方式及其优势3.1 供应链金融解决中小企业融资难问题的方式供应链金融的具体方式包括3种：一是基于应收账款的融资。在这种方式下，银行或金融机构可以为供应链上的中小企业提供短期融资，以其应收账款作为抵押物。二是基于存货的融资。在这种方式下，银行或金融机构可以为供应链上的中小企业提供短期融资，以其存货作为抵押物。三是基于订单的融资。在这种方式下，银行或金融机构可以为供应链上的中小企业提供短期融资，以其订单作为抵押物。3.2 供应链金融解决中小企业融资难问题的优势（1）供应链金融可以减少信息不对称。在传统的融资方式中，中小企业因为信息不对称而难以获得银行的贷款。而在供应链金融中，银行或金融机构可以通过整合供应链上下游企业的信用、资产等信息，减少信息不对称，从而为中小企业提供更多的融资机会。（2）供应链金融可以提供新的抵押品。在传统的融资方式中，中小企业因为抵押品不足而难以获得银行的贷款。在供应链金融中，银行或金融机构可以以中小企业的应收账款、存货或订单为抵押物，从而为中小企业提供更多的融资选择。（3）供应链金融可以降低银行风险厌恶。在传统的融资方式中，银行多因为对中小企业的风险厌恶而不愿意为其提供贷款。在供应链金融中，银行或金融机构可以通过整合供应链上下游企业的信用、资产等信息，降低银行的风险厌恶，从而为中小企业提供更多的融资机会。（4）供应链金融可以加快供应链上下游企业的结算速度，从而提高整个供应链的效率；供应链金融可以加速供应链的资金流动，从而避免资金闲置和流动性风险；供应链金融可以促进供应链上下游企业之间的合作，从而增强供应链的竞争力。4 供应链金融在中小企业融资中的应用4.1 应收账款融资应收账款融资是指企业通过将应收账款转让给供应链金融平台获得短期融资的一种融资方式。在应收账款融资中，中小企业可以将其应收账款转让给供应链金融平台，获得短期融资支持，从而提高企业的流动性和经营能力。4.2 仓单质押融资仓单质押融资是指企业通过将存货仓单转让给供应链金融平台，获得短期融资的一种融资方式。在仓单质押融资中，中小企业可以将其存货仓单转让给供应链金融平台，获得短期融资支持，从而提高企业的流动性和经营能力。4.3 供应链融资租赁供应链融资租赁是指企业通过与供应链金融机构签订融资租赁合同，获得长期融资支持的一种融资方式。在供应链融资租赁中，中小企业可以通过租赁供应链上的设备和设施，获得长期融资支持，科技、经济、市场金融论坛2023 年第 6 期15从而提高企业的生产能力和竞争力。5 供应链金融在中小企业融资中的风险控制5.1 风险评估风险评估是供应链金融中非常重要的一环，其目的在于评估企业的风险水平，以便制定相应的风险控制策略。风险评估需要全面地分析企业的财务状况、经营状况、市场竞争状况等，以确定企业的还款能力、风险承受能力等。在评估过程中，金融机构需要考虑供应链上的各个环节，如供应商、生产商、分销商等，以及各个环节的风险传导效应。例如：在评估供应商风险时，需要考虑到其资金实力、信用状况、供货能力等因素。如果供应商的资金链出现问题，将会对下游企业的生产和销售产生影响，进而影响整个供应链的运转。评估供应商的风险是供应链金融中至关重要的一步。5.2 信息披露供应链金融业务需要大量的信息交流和披露，包括借款企业的财务报表、经营情况、交易信息等。在供应链金融业务中，信息披露是非常重要的一环，对保障资金安全和业务稳定具有重要作用。通过信息披露，供应链金融机构可以了解企业的真实情况，更准确地评估风险，制定更合理的风险控制措施。例如：企业需要向金融机构提供其应收账款、库存、物流等信息，以便金融机构对其资产进行评估和抵押。同时，企业还需要向金融机构提供其财务报表、经营计划等信息，以便金融机构评估其还款能力和经营状况。如果企业提供的信息不真实、不准确、不完整，将会影响金融机构对其风险的评估，进而影响融资款项的批准和发放。5.3 资金监管在供应链金融业务中，资金安全至关重要。因此，需要采取一系列的资金监管措施，确保资金使用的合规性和安全性。资金监管包括资金来源审查、资金使用的跟踪和监控等，可以帮助供应链金融机构及时发现和处理资金风险，保障资金安全。例如，在供应链金融中，资金的流向可能包括供应商向生产商销售商品后的应收账款、生产商向分销商销售商品后的应收账款、分销商向终端客户销售商品后的应收账款等。金融机构需要对这些资金流向进行监管，确保资金的流向合法、安全、透明。同时，金融机构还需要对资金的使用情况进行监管，确保资金的使用符合贷款合同的约定，不会对融资方产生风险。5.4 风险分散风险分散是指将风险分散至不同的企业、不同的资产，以降低整个供应链金融的风险水平。在供应链金融中，由于资金链的复杂性和风险传导效应的存在，一个环节的风险可能会影响整个供应链的运转。风险分散是非常重要的一种风险控制措施。同时，金融机构还可以采用多种融资方式，如贸易融资、保理融资、仓单融资等，降低单一融资方式的风险。5.5 法律保障法律保障是指在供应链金融中建立健全的法律框架和法律制度，保护金融机构和融资方的合法权益。供应链金融是一种复杂的金融服务，需要在法律层面上对其予以保障，确保其合法性和稳定性。例如：供应链金融需要健全的财产抵押、债权保全、追偿等法律制度，保护金融机构的资产安全和融资方的合法权益。同时，还需要健全的诉讼、仲裁等纠纷解决机制，保障金融机构和融资方的合法权益不受侵犯。6 结束语融资难一直是困扰中小企业发展的重点问题，而供应链金融则成为解决这一问题的新思路和方法。供应链金融通过对供应链上的交易进行融资，为中小企业提供了更加灵活、便捷和低成本的融资渠道，同时，通过整合供应链上的信息和资源，降低信息不对称的风险。供应链金融主要包括应收账款融资、仓单质押融资和供应链融资租赁等。在风险控制方面，供应链金融需要从风险评估、信息披露、资金监管、风险分散和法律保障等方面进行控制。综合来看，供应链金融将成为中小企业融资的重要趋势和方向。参考文献：1 张威.基于供应链金融的中小企业融资模式研究 D.北京:对外经济贸易大学,2022.2 冯思琪,陈燕.供应链金融对中小企业融资支持问题探讨J.中国管理信息化,2020,23(4):130-131.3 计春阳,冯鲍.基于供应链金融的中小企业反向保理融资演化博弈分析 J.海南金融,2019,32(12):70-76.4 吕磊.基于供应链金融的中小企业融资模式分析新探J.营销界,2019,22(29):42,46.5 王文杰.基于区块链技术的供应链金融与中小企业融资瓶颈研究 J.长春师范大学学报,2018,37(7):58-62.