第二章-个人理财基础知识.pptx

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,第二章 个人理财基础知识,学习目标,1.,如何认识家庭这种特殊的社会经济组织,2.,个人家庭因素如何影响理财活动的运行，为个人理财带来那些特殊内容,3.,了解个人理财所依托家庭的基本情形及对个人理财的影响,4.,掌握家庭生命周期及生命周期理论，将该项理论运用于个人理财活动之中,第一节 个人理财的家庭因素,一、家庭的一般理解,二、家庭规模和家庭结构,三,、家庭财权支配模式和类型,四,、家庭财力支配模式,一、,家庭与理财,家庭是社会生活的细胞，是由具有婚姻关系、血缘关系乃至收养关系维系起来的人们，基于共同的物质、情感基础建立的一种社会生活的基本组织形式。,个人家庭理财的确定中，,需要,考虑,种种个人,家庭因素影响。包括：,(1),家庭规模；,(2),家庭结构；,(3),家庭生命周期；,(4),家庭权利支配模式；,(5),家庭财力支配模式,；（,5,）家庭所处地域,（,6,）个人职业、教育文化状况；（,7,）个人的心理状态与观念；（,8,）个人的价值观等。,二、,家庭规模,和家庭结构,家庭规模,单身之家 两口之家 核心三口之家,多口之家,家庭人数不同，对理财的要求不同,某经济学家即指出，人们为什么要结婚成家，原因就在于“两个人在一起过日子，会比一个人的花费要节约得多”。,两人在一起，比较单身汉又增加众多收入,二、,家庭规模,和家庭结构,家庭结构是家庭人际关系的结构，是各成员不同层次和序列的结合。,1.,夫妻两人之家,2.,父母和未婚儿女的核心小家庭。,3.,父母和已婚子女组成的三代同堂家庭,4.,父母和多对已婚儿女组成“联合制”家庭,5.,独身之家、残缺家庭、领养家庭、祖孙家庭,不同家庭理财体现的人际关系有较大差异。,家庭主要成员的职业文化,金领 白领 灰领 蓝领,打工者 老板 自由职业者 技师 职业经理人 公务员,待婚者 核心家庭 子女上大学 子女成婚 中年家庭 退休家庭 孤老之家,文盲 中小学文化 大学文化,贫寒 温饱 小康 富裕 富豪,大城市 中小城市 市郊 村镇 边远落后,三、,家庭财权支配模式,家中是由谁当家理财，丈夫当家,或,妻子当家，,父辈掌管家政大权，子辈掌管家庭经济,绝对集中（独裁），家长制统治,大集中小分散,大分散小集中共同开支与个人开支,合作制（股份合作社）,A A,制（绝对分散）,盘剥型,完全分散或集中都不大好,盘剥型,盘剥型状况见于家庭某些成员有自己的劳动收人，但却整日“只吃饭，不添米”，剥削其他家庭成员的现象。如子女参加工作后，仍同父母住在一起，每个月的工资收入全盘由 自己经管开销，生活费、房费、水电费等分文不上缴，反要父母完全供养;再如，儿女结婚的 费用完全靠父母资助、亲友救济，自己贪图小家庭提前实现现代化，却又不为此添砖加瓦。如今日常常见到的“啃老族”，子女婚后建立了小家庭，仍要经常“盘剥”父母，“吃不了兜着走”。或如夫妻某一方获取收入后，只顾自己享用，而不管对方、儿女及家中共同生活开销 的需要，都属于这种盘剥型。,月收入,9000,元，一年存了,9,万。如果你是“月光族”，不要羡慕嫉妒恨，来学一下这对南京,80,后夫妻的“存钱大法”吧。这是郭浩夫妇每月的开支：,固定支出,饮食篇,早饭：在家吃，有鸡蛋、牛奶,(,或豆浆,),、稀饭、面包,(,或包子、烧卖,),等。他们一般晚上去超市，这时候鸡蛋、面包、烧卖和肉包都打折出售。第二天微波炉一热，就可以吃得很好很饱，一天两人也不过五六元，一个月至多,180,元。,午饭：夫妻俩都在单位吃，不要钱；周末时不做午饭，早饭多吃点，或在父母家吃。,晚饭：一个月,30,天，郭浩基本,10,天在外应酬，,5,天在单位加班。这,15,天晚上，尹玫通常在家自己弄饭。她一个人吃不了多少，买份熟食、炒个菜够吃两天。所以通常一个月在,200,元以内。剩下的,15,天左右，他们都到父母家吃。,水果：每次去父母那儿，都有水果吃，而且每次离开都会带很多回来，够吃不少天。偶尔自己买，一个月,50,元也就足够了。油盐酱醋米面：因为不怎么在家吃，买一次能用很久，平摊下来一个月大概,50,元。,交通篇,两人都有小电动车，公交卡每人充,50,元可用大半年。,水电杂费：宽带一年,480,元，一个月,40,元；有线电视一个月,24,元；水、电、气一个月,100,元，夏天和冬天的,4,个月每月多,100,元。,以上总计，每月,700,元左右。,非固定支出,过年过节给老人的节礼：两边老人平均每个节日,1000,元，一年,3000,元，共计,6000,元；每年国内旅游杂费,4000,元；人情往来,2000,元；零花钱人均,1000,元，共计,2000,元；添置衣服、鞋、裤等人均,2000,元，共计,4000,元；紧急支出待用：,5000,元,(,不需要就存起来，一般不需要,),。,以上总计,18000,元。看了他们的开支表，你是不是也学到了几招？不过，这个存钱大法也不是谁都能学的，人文社科专家邱建说，要想模仿郭浩夫妇要满足三个大前提。首先，家里的经济基础得过得去，其次，单位的福利要好，再次，夫妻二人没有不良嗜好。,月收入,9000,元，一年存了,9,万。,固定,支出,饮食篇,早饭：在家吃，有鸡蛋、牛奶,(,或豆浆,),、稀饭、面包,(,或包子、烧卖,),等。他们一般晚上去超市，这时候鸡蛋、面包、烧卖和肉包都打折出售。第二天微波炉一热，就可以吃得很好很饱，一天两人也不过五六元，一个月至多,180,元。,午饭：夫妻俩都在单位吃，不要钱；周末时不做午饭，早饭多吃点，或在父母家吃。,晚饭：一个月,30,天，郭浩基本,10,天在外应酬，,5,天在单位加班。这,15,天晚上，尹玫通常在家自己弄饭。她一个人吃不了多少，买份熟食、炒个菜够吃两天。所以通常一个月在,200,元以内。剩下的,15,天左右，他们都到父母家吃。,水果：每次去父母那儿，都有水果吃，而且每次离开都会带很多回来，够吃不少天。偶尔自己买，一个月,50,元也就足够了。油盐酱醋米面：因为不怎么在家吃，买一次能用很久，平摊下来一个月大概,50,元。,交通篇,两人都有小电动车，公交卡每人充,50,元可用大半年。,水电杂费：宽带一年,480,元，一个月,40,元；有线电视一个月,24,元；水、电、气一个月,100,元，夏天和冬天的,4,个月每月多,100,元。,以上总计，每月,700,元左右。,非,固定支出,过年过节给老人的节礼：两边老人平均每个节日,1000,元，一年,3000,元，共计,6000,元；每年国内旅游杂费,4000,元；人情往来,2000,元；零花钱人均,1000,元，共计,2000,元；添置衣服、鞋、裤等人均,2000,元，共计,4000,元；紧急支出待用：,5000,元,(,不需要就存起来，一般不需要,),。,以上总计,18000,元。看了他们的开支表，你是不是也学到了几招？不过，这个存钱大法也不是谁都能学的，人文社科专家邱建说，要想模仿郭浩夫妇要满足三个大前提。首先，家里的经济基础得过得去，其次，单位的福利要好，再次，夫妻二人没有不良嗜好。,家庭财力流向模式,家庭收入的流向，大致有以下几种方式,1,、集中型,2,、抚养型（老少家庭 ）,3,、赡养型（老少家庭 ）,4,、贴补型（主要成员出外打工 ）,5,、独立型（自己赚钱自己花销）,6,、合作型,四、,家庭财力支配模式,（,一,）民主协商制（民主制）,（,二,）轮流“执政”制（小家庭初始建立，东风西风谁压倒谁在激烈的权力交锋中）,（三）集权制,（四）分权制,一个家庭中持家理财能力有强有弱，对家中事务有负责又不负责者,有愿意管人，有愿意被人管，或不想管人也不想被人管,男主外与女主内，目前已经发生变化,（,一,）,民主协商制,民主协商制的主要做法是，夫妻双方根据各自收入的多少，通过民主协商，确定一个双方都能接受的比例，提取家庭公积金、公益金和固定日用消费基金，提取公用后的剩余部分原则上归各自支配。,如丈夫买酒、买烟，妻子买服饰、化妆品及双方各自的社会交往等，在经济条件许可的范围内互不干涉。这种办法是责权分明，比较公道，习以为常，经济矛盾自然会大大减少。它适用于年轻人组成的各类小家庭。,（,二,）,轮流“执政”制,轮流“执政”制的主要做法是，夫妻双方的收人集中起来，按月或轮流掌管使用。这种办法的好处是，双方可各显其能，取长补短，都能体验当家之艰辛。,（,三,）,集权制,集权制在夫妻有子女的家中实行较好，但怎样集权应仔细探讨。一般的做法是，夫妻一方如妻子集中掌管全家的所有收入，并在民主原则下使用，缘由是女性一般“手紧”，善于积攒和精打细算，从而使家庭收支在适度的范围内运营，不致出现大起大落或严重亏 空。但如掌权者不民主，争夺自主权和支配权的矛盾是很容易发生的。,（,四,）,分,权制,这在两地分居的小家庭中实行比较合适。基本做法是双方商定，各自拿出共同接收的数目存入银行，剩余部分各自留用，待有孩子或生活在一起时在采取相应的办法。这种分权制是因为双方都为了家庭组建和巩固，实行对对方有效的控制，有利于适应分居的实际情形，促成夫妻双方对家庭的责任，保持亲密的感情。,创业守业与败业,过度节俭型（完全积累型，创业）,适度积累 适度消费,有一定的积累（守业）,月光族（完全不考虑积累）,有出无进（败业型）,同样收入、人口规模的家庭，财产积累状况有较大差异，原因即在于财富积累和理财的能力上，完全消费或靠积累来赚钱,家庭财务现状的分类,1,、富豪型,2,、财务自由型,3,、平稳一生型,4,、一般温饱型,5,、大起大落型,6,、担忧未来型,7,、极度困乏型,五、美国家庭理财模式介绍,施舍制,家庭司库制,花销分割制,统一收入制,第二节 家庭生命周期与理财,一、家庭生命周期概念,二、个人生命阶段及理财产品要求,三、生命周期概论在个人理财中的应用,四、生命周期理论的实际演示,一、家庭生命周期概念,家庭从结婚形成、发展壮大、子女养育教育到最终的解体、消亡等，都由不同的阶段所组成，每个阶段都有自己特殊的财务特性和需求安排。理财是人们的整个一生都在进行的活动，伴随着人生的每个阶段。而家庭每个阶段的财务状况、获取收入的能力、财务需求与生活重心等都有不同，理财目标也有较大差异，理财师针对不同阶段的客户采用不同理财策略。,家庭生命周期表,什么时间做什么事,可以做前后调节,但不能违背人生客观规律,否则就会受到这些规律的惩罚,.,二、个人生命阶段及其理财产品需求,生涯规划与理财活动,阶段,学业,/,事业,家庭形态,理财活动,投资工具,保险购买,探索期,(15,24,岁,),升学、就业、,转业,以大家庭为生活重心,提升专业、,收入水平,活期存折、,信用卡,定期寿险、意外保险，以父母为受益人,建立期,(25,34,岁,),经济上独立，,加强在职培训,择偶结婚，学前子女,量入为出，储,蓄首付房款,定期存款、,共同基金,定期,寿险，,残疾收入保险,稳定期,(35,44,岁,),初级管理者，,初步创业,子女上小学、中学,偿还房贷，,筹集教育金,住房，国债、,股票、基金,房贷信用寿险，银行为受益人，残疾收入保险,维持期,(45,54,岁,),中级管理者，,建立专业声誉,子女上大学或研究生,收入增加，,准备退休金,建立多元,化投资组合,养老保险、医疗保险，以自己为受益人,空巢期,(55,64,岁,),高级管理者，战略规划决策,子女已就业，单住或合住,负担减轻，,准备退休,降低投资,组合风险,为节税购买终身寿险，以子女为受益人,养老期,(65,岁以后,),名誉顾问，传,授经验技能,子女成家，天伦之乐,享受生活，,规划遗产,以固定收,益投资为主,趸缴退休年金,，自己,为受益人,三、生命周期理论在个人理财中的应用,生命周期理论是个人理财的思想基础，金融机构应在此基础之上，以客户的财富和闲 暇的终身消费为出发点，关注客户的生命周期来设计产品和提供服务。即以客户为中心，明确客户的需求和愿望，实施客户关系管理，加强产品创新和服务创新；并针对客户的年龄、职业、受教育程度、收入、资产、风险偏好和风险承受能力等，量身定做并提供个性化服务。,生命周期理论,（一）生命周期理论概念,指个人在相当长的时间内计划消费和储蓄行为，以在整个生命周期内实现消费的最佳配置。,1,、创建人：,生命周期理论是由,意大利人莫迪利阿尼等人创建的,。,2,、基本思想：,莫迪利阿尼理论认为,个,人应当在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。,也就是说一个人及其家庭应当综合考虑其即期收入、未来收入以及可预期的支出、工作时间、退休时间等因素，来决定当前的消费和储蓄。使其消费水平在一生内保持相对平稳的水平，而不至于出现消费水平的大幅波动。,3,、主要观点：,该理论将家庭的生命周期分为三个阶段,：,莫迪利阿尼理论认为人的生命是有限的，可以区分为依赖、成熟和退休三个阶段。一个人一生的财富累积状况就像驼峰的形状，在年轻时很少，赚钱之后开始成长累积，到退休之前（中年时期），其财富累积达到高峰，随后开始降低。见下图：,教育期,靠父母消费,0 20 40 60,时间,消费,收入,金额,收入结余,养老期,靠年轻时的积蓄,生命周期理论,-,莫迪利亚尼,莫迪利,亚,尼提出人们的消费不仅取决于现期收入，还取决于一生的收入和财产收入,。,(1)人的一生消费相对稳定，无特别大起大落,(2)收入从开始工作相对较低，中年(45-50岁)达到高峰，其后在退休前下降，并在退休期间保持相对稳定。,(3)储蓄在前期实际上为负数，随着收入增长为正(30-35岁)，在退休后可能又成为负数，此时消费可能要从投资积累中取回收入甚至本金支用。我们把几个不同阶段组成的人的一生称为财务生命周期，相应的针对家庭即有家庭生命周期的概念,。,家庭形成期（夫妻,25,35,岁）,-,建立家庭生养子女,家庭,成长,期（,夫妻,30,55,岁）,-,子女长大就学,家庭成熟期（夫妻,50,60,岁）,-,子女独立和事业巅峰,家庭衰老期（夫妻,60,岁以上）,-,退休到家庭消失,家庭,生命周期：,家庭生命周期财务特征,家庭形成期,25-35,岁,家庭成长期,30-55,岁,家庭成熟期,50-60,岁,家庭衰老期,60,岁以上,特征,建立家庭,并生养子女,子女长大就学,子女独立和事业发展到巅峰,退休到终老只有两个老人,（空巢期）,从结婚到,子女出生,从子女上学,到完成学业,从子女完成学业独立到夫妻退休,从夫妻退休,到过世,家庭成员,数量增加,家庭成员固定,家庭成员减少,夫妻两人,收入和支出,收入以,双薪为主,收入以双薪为主,但收入逐渐增加,收入以双薪为主事业发展和收入进入巅峰期,以理财收入和,转移收入为主,支出逐渐增加,支出随子女,上学增加,支出逐渐减少,医疗费提高，,其他费用减少,储蓄,随家庭成员,增加而减少,收入增加而支出稳定，储蓄增加,收入巅峰,支出降低,支出大于收入,居住,和父母同住或自行购房租房,和父母同住或,自行购房租房,与老年父母同住或夫妻两人居住,夫妻居住或,和子女同住,资产,可积累的资产,有限，但可承,受较高风险,可积累资产逐,年增加，需开,始控制风险投资,可积累的资产达到巅峰，要逐步降低投资风险,开始变现资产,来应付退休后,的生活，投资,以固定收益为主,负债,高额房贷,降低负债余额,还清债务,无新增负债,家庭的生命周期特征与财务状况,家庭生命周期理财策略,（二）家庭生命周期在金融理财方面的运用,1,、金融理财师可以帮助客户根据其家庭生命周期设计适合,客户的保险、信托、信贷理财套餐。四个阶段不同的理财重点,如表,2-2,所示：,家庭形成期,家庭成长期,家庭成熟期,家庭衰老期,夫妻年龄,25-35,岁,30-55,岁,50-60,岁,60,岁以后,保险安排,提高寿险保额,以子女教育,年金储备高,等教育学费,以养老保险,和递延年金,储备退休金,投保长期,看护险,核心资产,股票,70%,，,债券,10%,股票,60%,，,债券,30%,股票,50%,，,债券,40%,股票,20%,，,债券,60%,货币配置,货币,20%,货币,10%,货币,10%,货币,20%,信贷运用,信用卡、小额信贷,房屋贷款、,汽车贷款,还清贷款,无贷款或,反按揭,2,、金融理财师可以帮助客户根据家庭生命周期的流动性、收益性和获利性给予资产配置建议。,子女小时和客户,年老,时，注重流动性好的存款和货币基金的比重要高；家庭形成期至家庭衰老期，随客户年龄增加，投资风险比重应逐步降低；家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中债券比重应该最高。,案例,期间,家庭形成期,25,35,岁,家庭,成长,期,30,55,岁,家庭成熟期,50,60,岁,家庭衰老期,60,岁以上,资产的,流动性,较高,较低,低,高,投资的,风险性,高,较高,较低,低,收益的,稳定性,低,较低,较高,高,【,例题,】,个人理财规划的理论基础是（）,A.,风险管理理论,B.,收益最大化理论,C.,生命周期理论,D.,财务安全理论,【,例题,】,处于不同阶段的家庭理财重点不同，下列说法,正确,的是（）,25-35,A.,家庭形成期资产不多但流动性需求大，应以存款为主,30-55,B.,家庭成长期的信贷运用多以房屋、汽车贷款为主,50-60,C.,家庭成熟期的信贷安排以购置房产为主,60,以上,D.,家庭衰老期的核心资产配置应以股票为主,【,例题,】,金融理财师可以帮助客户根据家庭生命周期的流动性、收,益性和获利性给予资产配置建议。（）,【,例题,】,家庭衰老期的收益性需求最大，投资组合中股票比重应该,最高（）,C,B,对,错,（三）个人生命周期理论在个人理财中的运用,比照家庭生命周期理论，可按年龄层次把个人生命周期分为六个阶段：,（,1,）探索期（,15-24,岁）,（,2,）建立期（,25-34,岁）,（,3,）稳定期（,35-44,岁）,（,4,）维持期（,45-54,岁）,（,5,）高原期（,55-60,岁）,（,6,）退休期（,60,岁以上）,学生时代,是,求学深造、提升自己,的阶段。本阶段要为将来的财务自由做好专业上与知识上的准备，应在大学时代就,培养良好的理财习惯,，如记财务账表、强制储蓄、购买保险、基金定投、勤俭节约等，学生时代培养的良好理财习惯将使自己在今后的理财活动中受益无穷。,1,、,探索期,：,15-24,岁。,2,、,建立期,：,25-34,岁。,自完成学业走入社会开始第一份工作并领取第一份报酬开始，真正意义上的个人理财生涯才开始。,单身创业时代，,是个人财务的建立与形成期，这一时期有很多沉重的理财任务，面临着,恋爱、结婚、买房买车、娱乐、继续教育支出,等问题，很容易形成入不敷出的窘境，因此必须,加强现金流管理，多储蓄，科学合理地安排各项日常收支,，,适当进行高风险的金融投资，,如进行股票、基金、外汇、期货投资等，一方面积累投资经验，另一方面利用年轻人风险承受能力较强的特征博取较高的投资回报。,3,、,稳定期,：,35-44,岁。,成家立业后，,两人的事业开始进入稳定的上升阶段，收入有大幅度的提高,财富积累较多，为金融投资创造了条件，而且这一时期两人的工作、收入、家庭比较稳定，,面临着未来的子女教育、父母赡养、自己退休三大人生重任,，这时的理财任务是,尽可能多地储备资产、积累财富,。,因此这一时期要做好投资规划与家庭现金流规划，以防疾病、意外、失业等风险。同时保险规划也很重要，还可考虑定期定额基金投资等方式，利用投,资的复利效应和长期投资的时间价值为未来积累财富。,4,、,维持期,：,45-54,岁。,经过十余年的职业生涯，,进入中年，,个人对于自己未来的发展有了比较明确的方向，这一时期是,事业发展的黄金时期,，收入和财富积累都处于人生的最佳时期，,更是个人财务规划的关键时期。,在此阶段，个人开始面临财务的三大考验，分别是为,子女准备的教育费用、为父母准备的赡养费用，,以及为,自己退休准备的养老费用,，同时在这一阶段还,需要彻底还清各种中长期债券。,这一时期既要通过提高劳动收入积累尽可能多的财富，更要善用投资工具创造更多财富；既要努力偿清各种中长期债务，又要为未来储备财产。这一时期，,财务投资尤其是中高风险的组合投资成为主要手段,。,通常男性,60,岁退休，女性,55,岁退休。这是，,子女,一般已经完成学业步入社会,开始独立，房贷等中长期债务也基本还清,。因此，这个时期基本上没有什么债务,负担，财富积累到了最高峰，个人与家庭都拥有一笔不小的财富积累，可以为未来的生活奠定一定的基础。,在此阶段，个人的主要理财任务是,妥善管理好积累的财富，积极调整投资组合，降低投资风险，,以保守稳健型投资为主，,配以适当比例的进取型投资，,多配,置基金、债券、储蓄、结构性理财产品，,以,稳健的方式使资产得以保值增值,。,5,、,高原期,：,55-60,岁,。,这一时期的,主要理财任务就是,稳健投资保住财产,，合理支出积蓄的财富以保障退休期间的正常开支。,因此，这一时期的投资以安全为主要目标，投资组合应,以固定收益投资工具为主,，如各种,债券、债券型基金、货币基金、储蓄,等。,退休终老期的财产支出除了日常养老费用以外，最大的一块就是,医疗保健支出，,除了在中青年时期购买的健康保险能提供部分保障外，社会医疗保险与个人储蓄也能为医疗提供部分费用。为了使老年有充足的健康保障，除了,社保与商业保险外，,还要,为自己准备一个充足的医疗保障基金,。同时，退休终老期的一个重要任务是,遗产规划,以及与,此相关联的税务规划。,6,、,退休期,：,60,岁以后。,个人生命周期理财策略,期间,探索期,建立期,稳定期,维持期,高原期,退休期,对应年龄,15-24,25-34,35-44,45-54,55-60,60,岁以后,家庭形态,以父母,家庭为,生活重心,择偶结婚有学前,子女,子女上,中小学,子女进入高等教育,子女独立,夫妻二,人生活,理财活动,求学深造提高收入,量入为出攒首付钱,偿还房贷筹集,教育款,收入增加筹退休金,负担减轻准备退休,享受生活规划遗产,投资工具,活期、,定期存款基金定投,活期存款股票,基金定投,自用房产投资、股票、基金,多元投资组合,降低投资组合风险,固定收益投资遗产,保险计划,意外险,寿险,寿险,储蓄险,养老险、定期寿险,养老险、投资型,保单,长期看护险、退休年金,退休年金,个人生命周期各阶段理财策略分析,案例,【,例题,】,个人生命周期中探索期的理财活动主要是（）,A.,偿还房贷，筹教育金,B.,量入为出，存自备款,C.,提升专业，提高收入,D.,收入增加，筹退休金,C,【,例题,】,个人理财规划就是根据在个人不同生命周期的特点，,针对学业、职业的选择到家庭、居住、退休所需要的,财务状况，综合使用银行产品、证券、保险产品等金,融工具，来进行理财活动和财务安排。（）,对,错,【,例题,】,客户年龄越大，所能够承受的投资风险越高。（）,货币时间价值,四、生命周期理论的实际演示,