我商在秘鲁纺织成衣业的投资商机.docx

我商在秘魯紡織成衣業之投資商機
一、秘魯紡織品出口發展預測
二○○二年秘魯經濟成長率超過4%，可謂南美洲地區最具成長動力之經濟體之一，有專家預測未年數年內，秘魯經濟成長每年可達6%。出口係經濟成長主要來源，其中，礦產、漁產品、紡織品與農產品係出口主力。在前述出口產業中，以紡織業未來發展最值得我商密切注意。
自一九九○年代初期，秘魯紡織成衣出口每年平均約4億美元，最近二年，其出口金總額已增加至七億美元；秘魯紡織成衣產品在美國安第諾共同體貿易促進與根絕毒品法(Andean Trade Promotion Drug Eradication Act，以下簡稱ATPDEA)繼續延長實施至二○○六年，前景更為看好。
ATPDEA法案主要目的在於協助促進秘魯、哥倫比亞、厄瓜多與玻利維亞等四個安第諾共同體國家之經濟發展，使渠等出口產品多樣化，藉此減少種植鴉片之面積，根本解決毒品問題，並鞏固上述國家的民主發展。根據統計，若秘魯紡織成衣業在二○○六年ATPDEA法案屆滿之前，得以充分利用ATPDEA法所給予的配額，秘魯對美之紡織成衣出口總額，預估每年可達20億美元。此一法案將為秘魯整個紡織成衣業生產鏈(production chain)帶來不少投資機會，從增加棉花的種植面積與改良、駝羊(llama)之飼養到紡紗、織布、成衣加工等行業，均為可考慮的投資項目。
除ATPDEA之外，大部分的秘魯產品亦享有免稅輸銷歐盟的優遇待遇；秘魯也是安第諾共同體的成員之一，此一共同體擁有一億以上的人口，國民生產毛額約在2500億美元，亦為值得拓銷之市場。另，安第諾共同體與南方共同市場(Mercosur)目前亦正進行自由貿易協定談判，一旦順利完成，秘魯產品將可由此一協定，獲得免稅或以較低關稅輸銷該地區。未來美洲自由貿易區(FTAA)一旦完成，更可增加秘魯產品出口之市場。
二、秘魯總體經濟環境
近年來，秘魯經濟受國際金融危機之影響不大，目前秘魯經濟已呈現復甦現象，經濟成長率逐漸增加，為數甚多的研究顯示，未來經濟成長率可能達到每年6%。秘魯金融發展穩定，通貨膨脹率低、外匯市場自由，匯率穩定，利率則接近國際水準。秘魯未來的挑戰在於是否能吸收更多的外資，以維持出口成長，提升出口產業之競爭力。
秘魯位於南美洲太平洋沿岸的中部，北與厄瓜多、哥倫比亞接壤，南邊與玻利維亞與智利為鄰、西邊與巴西為界。秘魯人口約二千六百五十萬人，百分之三十的人口集中在首都利馬，每年人口成長率約1.5%，國民生產毛額約600億美元。
(一) 生產、經濟成長與出口結構：二○○二年一至九月，秘魯GNP成長4.7%，預期全年成長率應可超過4%，此成長表現，在南美各國應可排名第一。對GNP貢獻較大者有：礦業(15%)、建築業(10%)與農業(5.3%)等。其他重要產業部門有：製造業(3.1%)與貿易業(2.9%)等。二○○一年，秘魯出口71億美元，其中礦產出口金額達32億美元、漁產品出口11億美元、紡織品出口7億美元與農產品出口6.5億美元。
(二) 通貨膨脹率、匯率與金融穩定性：二○○二年與二○○三年通貨膨脹目標訂為2.5%，此一目標充分顯現秘魯金融穩定，過去六年來，秘魯通貨膨脹均能控制在個位數。實際上，二○○一年通貨膨脹率為-0.13%，二○○○年底則為3.73%。匯率方面，過去數年來，均呈穩定趨勢，二○○二年十月，秘魯平均銀行匯率在一美元兌3.61秘魯幣；一九九九年為一美元兌3.38秘魯幣，二○○○年為一美元兌3.49秘魯幣，二○○一年則為一美元兌3.51秘魯幣，由上述匯率變動情形觀之，其平均貶值率每年約2%。鑒於，秘魯金融穩定性高，當地銀行利率亦接近國際水準。二○○一年，企業九十天優惠貸款利率平均約5.2%，二○○二年，再降至3%，同時，二○○二年前十個月，當地幣貸款利率平均不超過5.2%。
(三) 國際準備充足與國家風險低
秘魯金融之所以能穩定發展，與其高外匯準備有很大的關係，目前秘魯外匯準備超過100億美元，相當於十七個月的進口額。由於秘魯總體經濟指標表現良好，使秘魯國家風險評等亦較南美其他國家為佳，例如：巴西、委內瑞拉、厄瓜多爾、阿根廷等國，均不如秘魯，僅哥倫比亞的評等較秘魯略高。二○○二年十一月二十五日，秘魯發行國際債券五億美元，利率為9.35%，與巴拿馬所發行的四億三千萬美元的債券，利率為9.73%，由此可見， 國際投資人對秘魯甚具信心。
三、秘魯紡織與成衣工業現況
近年來，未擁有美國ATPDEA法給予之免稅輸美優惠前，秘魯紡織品出口已呈現快速成長之趨勢，二○○○年，紡織品出口達7億美元；惟二○○一年，因九一一恐怖襲擊事件，造成美國國內需求減少，致使秘魯紡織品出口呈現衰退現象。
紡織與成衣工業對提高秘魯就業水準極具重要性，根據估計秘魯有10%的人口之生計直接或間接依賴紡織與成衣業，尤其是成衣業，可提供15萬人直接工作機會。紡織與成衣業每創造一個工作機會，可為其他產業部門增加2.5個工作機會。因此，估計秘魯紡織成衣業就業人數應有52萬5千人，而秘魯家庭總數約有530萬戶，意即平均每一戶有一人從事紡織成衣業。
秘魯紡織業主要集中在首都利馬、北部之Piura與南部之阿雷基帕(Arequipa)。其中，以利馬地區之紡織業最重要，此區紡織業所需之棉花主要仰賴鄰近之Ica省供應，且該省地亦有部分紡織廠。Piura則以出產長纖pima cotton著名，Trujillo則有數家重要紡織工廠；另外，秘北之叢林區亦出產棉花。南部之阿雷基帕，則以利用安第斯高地所產之駝羊毛 (Alpaca)為原料製造成衣著名。
據估計，2002年秘魯紡織與成衣業佔全體製造業產值的12%，紡織業佔7.3%，成衣佔4.7%，對GNP的貢獻約14億2000萬美元，2001年，紡織與成衣業對GNP的貢獻為11億8800萬美元。2001年，秘魯紡織與成衣產值超過半數供應國內市場，約7億6000萬美元，餘6億6400萬美元產值出口，主要出口市場包括：美國、歐盟、安第斯國家、加拿大與中國大陸。(請 參閱表一)
表一 秘魯紡織品與成衣主要出口市場 單位：百萬美元
國家別
纖維
線
布料
成衣
其他成衣
美國
0.01
3.89
7.26
367.87
0.48
歐盟
11.38
14.97
3.89
56.16
0.89
安第諾共同體
5.43
13.12
29.23
34.86
6.39
加拿大
0.00
0.36
1.33
5.03
0.28
智利
1.87
3.45
2.32
11.81
9.32
日本
2.03
7.01
0.47
2.81
0.00
南方共同市場
1.57
3.01
0.45
0.91
0.02
墨西哥
1.60
0.20
0.86
6.96
0.17
其他國家
14.42
14.34
7.73
2.21
4.40
總計
38.31
60.36
53.54
488.62
21.95
比重
6%
9%
8%
74%
3%

ATPDEA法之優惠對秘魯紡織成衣業之影響十分深遠，根據該法，使用美國之布料，在秘魯從事加工製造之成衣，享有免關稅輸銷美國之優惠，且無配額限制；另外，秘魯以駝羊毛(alpaca、vicuna與llama)製造之成衣輸美亦無配額限制。
ATPDEA法對於一個或一個以上的安第諾共同體產製之布料所製造之成衣，亦給予免稅輸美之優惠；但有配額限制。所謂配額限制，係指利用該法出口美國之數量，第一年不得超過全美成衣進口數量的2%(以平方公尺計算)，其後四年可逐年增加，但四年出口量不得超過同一時期全美進口數量的5%。在此規定下，預計至二○○六年為止，秘魯輸美成衣金額應可達20億美元。
紡織業產能方面，目前秘魯紡織業產能尚未充分利用，紡織業之技術亦屬落後，機器設備也需更新。紡紗與織布廠方面，目前紗與布料供應尚無問題，但以未來產量估計，二○○三年應擴張現有產能。據估計每年紡織業進口之機械設備近8,500萬美元，預測未來進口額還會繼續增加。(請 參閱表二)
表二進口機器設備 單位：CIF千美元
機器別
1998
1999
2000
2001
紡紗機
23.579
9670
16.689
18.638
紡績機
20.254
14.780
17.835
17563
輔助設備
11567
9.932
8.922
9417
Textile Finish
15.434
11.975
11.093
14.784
縫紉機
11.537
11.328
13.32
12.327
洗衣設備
7.898
7.137
9.894
10812
總計
90.269
64.822
77.757
83.541

目前，秘魯成衣業約有一萬一千家公司，其中，四十四家公司之僱用員工人數超過五十人以上，在四十四家公司中，仍有十三家公司之僱用員工超過二百人以上；其餘均屬微型企業(micro business)，但仍有部分公司具有出口經驗或係較大型企業之衛星工廠；少部分以出口或供應國內市場需求為主。秘魯紡織成衣業有逐漸集中於針織棉製成衣之趨勢，大部分係以棉製T恤為主；此外，亦有部分廠商專門從事男用、兒童、婦女及少女用棉製恤衫之出口。儘管秘魯仍需進口羊毛，秘魯出產之駝羊毛(Alpaca)所製成之毛衣，二○○一年出口金額仍有一千三百萬美元。有關秘魯出口成衣項目，請 參閱表三。
表三 二○○一年 秘魯出口成衣項目及金額 單位：美元
稅則號列
項目
金額
610910
棉質T 恤
170,572,487.90
610510
男用、兒童襯衫
108,798,064.30
610610
女用、女童襯衫
34,722,371.62
620342
男用、兒童平織長褲
13,158,978.41
611020
棉質毛衣
13,013,500.00
611010
駱羊毛毛衣
12,858,291.56
611120
嬰兒衣服
12,827,211.69
620520
男用、兒童平織棉質襯衫
11,523,816.37
611420
編織棉質衣服
10,190,0233.89
620462
女用、女童平織棉質長褲
9,011,802.69
610462
女用、女童棉織襯衫
7,975,330.30
610831
女用、女童睡衣
6,352,703.82

秘魯紡織業之原料供應，一則依賴當地供應，部分依賴進口。秘魯出產之棉花包括：長纖Tanguis(佔70%)、特長纖維Pima(佔20%)、Pima-S dem long fiber(佔8%)與少數其他類棉花(del cerro與aspero)等。二○○一年。秘魯棉花產量共計四萬三千公噸，另進口三萬九千公噸，以符合紡織業生產需求。一九九九年，秘魯進口棉花達九萬一千五百公噸，係近年來最高之進口量，二○○一年雖然進口量減少，但預估未來進口將繼續增加。為供應國內需求，秘魯國內棉花必須擴大棉花種植面積，另一方面，仍須增加進口。目前，秘魯棉花進口關稅為12%。美國係秘魯紡織業所需棉花之主要供應國家，其他尚有：玻利維亞、阿根廷、中國大陸與澳大利亞。

四、秘魯投資紡織業之誘因與投資環境
秘魯總體經濟表現良好、市場價格穩定、促進投資法律架構完整，加上秘魯紡織業已有基礎，且有充沛的成衣業技術工人，皆係投資秘魯紡織成衣業最主要的誘因；復以秘魯擁有美國與歐盟(二○○四年五月一日起，歐盟會員國將擴大至二十五個會員國)等提供的貿易優惠措施。另外，秘魯紡織成衣品質在美、歐等國市場，享有高品質之評價。
就法律層面而言，秘魯法律架構對於不管是國內或國外私人投資，均提供平等之待遇。稅制方面，秘魯主要課稅所得如下：
(一) 租賃、轉租賃與財產移轉所得。
(二) 其他資本利得。
(三) 商業、工業及其他法律規定之行業之淨利。
(四) 獨立工作之所得。
(五) 來自非獨立工作之所得。
對第三類之收入課征之稅率為27%，倘上述淨利擬全部或部分分配予股東，則對於淨利分配部分須再課4.1%的所得稅。其他第三類收入之接受者，政府針對其全部淨所得課征30%的所得稅。秘魯對於農業生產活動之收入，僅課征15%的所得稅，但僅以作物生產或畜牧業為限；飼養家禽、從事農工業與林業等之所得則不適用上述所得稅優惠。
個人所得稅方面，秘魯係採累進稅率方式課征，其標準如下：
(一) 所得為27課稅單位(Tax Unit，西文簡稱為UIT)以下者，稅率為15%，一個UIT等於3,100秘魯幣(相當於新台幣三萬一千元)。二○○三年，一個UIT將改為3500秘魯幣。
(二) 27課稅單位以上至54個課稅單位，稅率為21%。
(三) 超過54課稅單位，稅率為27%。

秘魯銷售稅(西文簡稱IGV)稅率目前為18%，適用銷售稅課征之項目如下：
(一) 在國內資產出售。
(二) 在國內提供或使用勞務。
(三) 建築合約之收入。
(四) 建商營建之不動產的第一次出售。
(五) 進口商品。
秘魯政府也提供免征銷售稅之優惠，其適用項目如下：
(一) 未經加工之農產品銷售。
(二) 出口商品。
(三) 法律規定可出口之勞務。
(四) 不動產之租賃、或其他型態之移轉與使用，且其收入係屬於前述第一類及第二類之個人所得性質。
秘魯政府規定在二○○三年十二月三十一日前，僱主必須負擔特殊團結稅(Extraordinary Solidarity Tax)，以每月員工薪資的2%計算。
就外人投資法律架構而言，外國投資人可自由匯出外幣，不須事先申請許可，其範圍如下：
(一) 外人投資向秘魯外人投資主管單位登記之資本，包括：股票之出售、權利金、公司資本之減少或清算收入等。
(二) 經證實係由其在秘魯投資所產生之股利或淨利、不動產租約所產生的收入、權利金收入與技術移轉之收入。
五、結論
根據我經濟建設委員會出版之「自由中國之工業
」統計，一九五二年至二○○一年，我國紡織業者對外投資金額為九億九千七百三十五萬美元，而一九九一年至二○○一年，我紡織業者對大陸之間接投資計八億四千九百四十萬美元，佔紡織業對外投資總額之比重高達85.17%。究其原因，主要有：大陸內銷市場潛力大、與我係同文同種易於溝通、勞工成本低等。此外，大陸擁有美國永久最惠國待遇，紡織成衣輸美之關稅較低，亦為主因之一；惟鑒於中共政權對我之不友善，在國際上對我不停打壓之態度，我商對於大陸投資仍宜有所節制。
秘魯政治經濟相對於其他拉丁美洲國家而言，較為穩定，其紡織業結構完整，擁有足夠之技術勞工，距離美國較中國大陸為近，可節省海運時間與成本；復以美國提供的ATPDEA貿易優惠法，可免稅輸銷美國市場，對我商而言，應可考慮在秘魯投資設廠，以秘魯作為輸銷美國市場之跳板，在經濟上，亦可減少對中國大陸之依賴程度。長遠來看，在秘魯設廠，亦可拓銷歐盟與拉丁美洲等市場，可謂一舉數得。