我国商业银行绿色信贷发展的现状、问题及建议_庹林华.pdf

NorthernFinanceJournal北方金融专题/视点2023.04绿色金融/行业2023.04一、引言绿色信贷是我国绿色金融体系中发展最早，目前也是相关政策体系较成熟的绿色金融产品。央行 2007 年发布关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见，标志着绿色信贷正式作为一种经济政策手段助力我国的绿色可持续发展。之后随着绿色信贷指引 绿色信贷统计制度 等文件的发布，绿色信贷在国内绿色金融的重要性不断提升。在 2021 年央行发布的 银行业金融机构绿色金融评价方案 中，正式将绿色贷款升级为绿色金融。由此可见，我国绿色信贷的发展决定着绿色金融的总体发展。经过多年发展，目前我国商业银行的绿色信贷现状如何，还存在哪些问题，本文便以此为角度进行深入分析。二、我国商业银行绿色信贷现状（一）绿色信贷规模逐年上升根据我国每年的中国银行业社会责任报告 以及中国人民银行等官方网站披露，我国本外币绿色信贷规模从 2013 年的 5.2 万亿元增加至 2022 年的 22.03 万亿元，增长了 4 倍多，发行规模已居世界首位。但要实现“双碳”目标，助力我国绿色经济转型还远远不够。因为从绿色信贷占比来看，我国本外币绿色贷款余额占本外币贷款余额的比重，仅从 2013 年的 6.79%提升至2022 年的 10.05%（见图 1），仍有 90%还需要引导，存在较大的提升空间，主要原因还是由于我国大部分地区的产业目前仍是偏向传统能源结构。绿色信贷占比少难以满足绿色发展需求外，也无法实现规模效应，减缓了绿色转型的步伐。此外，据央行统计，我国绿色信贷 2017 年至2021 年的不良贷款率平均为 0.4%，是银行整体不良贷款率的三分之一，资产质量较高。但绿色信贷增速平均为 11.89%，比银行信贷整体平均增速低，说明仍存在动力不足问题。按照商业银行类别来看，图 2 为我国主要上市商业银行 2021 年的绿色信贷余额。从图中可以看出，工商银行的绿色信贷余额占据首位，约为 24806.21 亿元，排名靠前的多为国有商业银行，其次是股份制商业银行，靠后的则为城市商业银行。同时国有商业银行的绿色信贷规模远超于股份制商业银行和城市商业银行，这也与国有商业银行的性质有关。国有商业银行属于国家直我国商业银行绿色信贷发展的现状、问题及建议庹林华（1997-），男，贵州遵义人，沈阳化工大学硕士研究生，研究方向：金融学。陈涛（1978-），男，辽宁沈阳人，沈阳化工大学讲师、副教授。内容摘要：新发展理念、“双碳”目标、2035 远景目标等伟大构想的提出，不断展现出我国社会绿色化转型的决心。金融部门是推动零碳发展的重要力量，G20 绿色金融综合报告也曾概述当前最大挑战是大规模地扩大绿色金融。我国绿色信贷起步较晚，所以发展绿色信贷的时间相较于国外并不算长。多数文献从宏观角度研究我国绿色信贷发展状况，而本文以商业银行的微观角度进行分析，得出我国商业银行的绿色信贷发展还存在标准不统一、受众单一、激励不足等问题，并对此提出相关建议。关键词：绿色信贷；双碳目标；商业银行中图分类号：F832.4文献标识码：A文章编号：2095-8501（2023）04-0015-06庹林华 陈 涛（沈阳化工大学 辽宁 沈阳 110142）015DOI:10.16459/ki.15-1370/f.2023.04.024NorthernFinanceJournal北方金融数据来源：金融机构贷款投向统计报告图 4国内各行业绿色信贷规模占比接管控，在执行绿色信贷方面自然响应国家号召，并起到带头示范作用。此外，国有商业银行资金规模雄厚，业务种类较多，新增绿色信贷业务不会对其产生太大影响。然而，股份制银行和城商行以及农商行，开拓的业务较少，又受限于当前国内绿色信贷业务不成熟、产业绿色转型慢等原因，自然对绿色信贷业务慎之又慎，其相应规模也会比较低。分产业来看，从图 3 中可看出，近年来我国绿色信贷用途仍主要投向基础设施升级、清洁能源以及节能环保三大产业，该三大产业的占比高达 84%。这与我国发展目标有关，党的二十大报告就指出，要深入推进能源革命、加强煤炭高效利用、加快新能源体系等，投入以上三大产业的绿色贷款自然占多数。但清洁能源产业占比为26%，按政策目标来说还有极大的提升空间。分行业看，从图 4 中可看出，我国绿色信贷投向最多的行业为电力、热力等供应业和交通运输、仓储及邮政业，其他行业加总起来才与这两大行业相持平。说明我国绿色信贷比较集中投向能源项目和交通项目，其他项目获得的绿色贷款较少。总体来看，绿色信贷投向集中单一，还需要进行多元化调整。（二）绿色信贷政策逐渐完善我国绿色信贷政策的雏形最早开始于 1995年颁布的 关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知，提出将环境保护纳入银行贷款的考虑因素。但由于当时国内还处于经济快速发展阶段，并没有大力度地进行经济转型，所以该文件的效果并不理想。2006 年，央行又颁布了 关于共享企业环保信息有关问题的通知，从信息制度方面进行了补充。国内关于绿色信贷政策的研究中，多数学者认为 2007 年的 关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见 是我国绿色信贷政策正式启动的标志。原因是当时国内产能过剩开始凸显，宏观调控开始着重关注调整经济结构和转变经济发展方式。随后，我国央行、银监会、环保部门相继发布各类文件，对我国绿色信贷政策体系进行内容补充和框架完善。如 2012年的 绿色信贷指引、2013 年的 绿色信贷统计制度、2014 年的绿色信贷实施情况关键评价指标，逐步统一了绿色信贷的衡量标准，提高绿数据来源：官网披露图 1我国历年的绿色信贷规模及占比情况数据来源：各银行 企业社会责任报告图 2 上市商业银行 2021 年绿色信贷余额数据来源：金融机构贷款投向统计报告图 3 国内各产业绿色信贷规模占比行业/绿色金融2023.04绿色金融/行业2023.04016NorthernFinanceJournal北方金融行业/绿色金融2023.04绿色金融/行业2023.04色信贷的风险管理，完善绿色信贷的信息披露。2016 年的 关于构建绿色金融体系的指导意见进一步提升了绿色信贷的重要性，2021 年的 银行业金融机构绿色金融评价方案又正式将绿色贷款升级为绿色金融。具体而言，本文通过以下表格的形式展示我国的重要绿色信贷政策（见表 1）。从表 1 可知，我国绿色信贷政策体系正在不断完善，从最初的严格进行信贷项目审核到建立银企间信息交流渠道，再到制定绿色信贷统计制度、评价机制以及创造绿色信贷相关的金融产品。但也有不足之处，指导性文件较多，具体细则较少，由此可能导致部分商业银行缺乏模仿对象而乱执行甚至不执行绿色信贷政策。也是因为国内绿色信贷政策还处于探索阶段，还需要结合商业银行实际执行情况进行下一步规划。但总体来说，绿色信贷的重要性已经逐步提升到了新的高度，越来越多的商业银行，不管是城商行还是农商行，上市或者未上市银行，近年来都已开始在官网上披露企业社会责任报告，并对其绿色金融情况进行详述。（三）绿色信贷项目不断丰富当前，我国商业银行的绿色信贷项目应用较为广泛的有以下几类。第一类，绿色 PPP 项目贷款。此项目由政府和社会资本合作，政府负责价格和质量监管，社会资本负责项目设计、建设、运营和维护，目的是为了支持污染防治，主要针对公共基础设施领域。第二类，绿色能效信贷。该绿色贷款为了帮助企业提高能源使用效率，降低能耗，主要集中在企业设备绿色升级、清洁能源使用等领域。第三类，绿色投贷。商业银行对环保企业进行投资，以“股权+债权”的形式为环保企业提供运营资金。第四类，碳交易类信贷。商业银行以企业碳交易权质押或者碳配额抵押，向符合条件的节能减排企业发放贷款。第五类，个人绿色信贷。表现为商业银行针对个人设计并发放的绿色贷款，主要集中在私人消费领域。以上几类为国内商业银行运用比较广泛的绿色信贷项目，除此之外，各商业银行也在此基础上结合自身实际情况进行了各种各样的创新（见表 2）。国外的绿色信贷项目与国内类似，主要分为绿色能源类、绿色建筑类、绿色消费类。绿色能源类贷款：主要支持企业发展可再生能源，提高能源效率。比如花旗集团在贷款审核中考虑该项目的碳排放成本，优先向新能源发电项目提供优惠贷款。绿色建筑类贷款：商业银行会在此类贷款中以政府出具的绿色建筑标识为依据发放贷款，比如美国环保署“能源之星”评级标志、德国不同等级“能源证书”、日本不同星级的新建公寓等等。绿色消费贷款：银行与新能源汽车厂表 1 我国主要绿色信贷政策一览表时间政策名称主要内容1995关于贯彻信贷政策与加强环境保护工作有关问题的通知金融机构的信贷投放需与环境保护部门共同对项目进行审核2006关于共享企业环保信息有关问题的通知企业环保信息纳入其征信系统，制定相关要求和原则2007关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见加强企业的环境监管和信贷管理，加强金融机构与环境部门的协调配合2009关于进一步做好金融服务支持重点产业调整振兴和抑制部分行业产能过剩的指导意见禁止对已明确的严重产能过剩产业盲目贷款，支持低碳经济发展，鼓励金融机构创新低碳金融产品、环保客户分类等2012绿色信贷指引加强绿色信贷的组织、流程、内控等管理，完善信息披露制度2013绿色贷款专项统计制度明确划分绿色信贷的统计范围2014绿色信贷实施情况关键评价指标商业银行按照银监会制定的指标对自身绿色信贷情况进行评价2016关于构建绿色金融体系的指导意见进一步强调构建绿色信贷政策体系、绿色信贷评价机制、推动绿色信贷资产证券化2018关于开展银行业存款类金融机构绿色信贷业绩评价的通知央行分支机构根据定向和定量指标对金融机构绿色信贷业绩进行评价2020商业银行绩效评价办法绿色信贷纳入国家发展和实体经济考核2021银行业金融机构绿色金融评价方案 绿色贷款升级为绿色金融017NorthernFinanceJournal北方金融商、光伏技术厂商等绿色企业合作，为购买该类企业产品的客户提供优惠利率贷款。本银行也会推出绿色信用卡，持卡人购买绿色产品和绿色服务可享受折扣，银行也会将一定比例收入捐赠给世界自然基金会等绿色组织。目前国内多数商业银行也在参考借鉴国外经验并积极探索本土化绿色信贷产品，但从各银行实施情况来看，大部分绿色信贷还是以企业为发放对象，以个人为主的绿色信贷产品的落地效果不佳，无法满足零售端客户多层次的绿色金融需求。三、我国商业银行绿色信贷存在的问题（一）绿色信贷尚未形成统一标准，同业间、银企间存在交流壁垒我国 2007 年颁布的关于落实环保政策法规防范信贷风险的意见 标志着国内绿色信贷正式起步，后续又不断对绿色信贷的确认范围进行划分。但当前出台的绿色贷款专项统计制度绿色信贷实施情况关键评价指标 等文件，主要是从用途、行业、质量的维度进行统计，项目划分虽然多但比较笼统。没有更加具体的细分，可能导致商业银行在执行时出现部分统计项目重复、银行统计项目混乱等现象，最后使得各银行统计结果无法比较。同时，有的定量定性指标可能并不适用于所有商业银行。最新的 银行业金融机构绿色金融评价方案 中，央行评价对象为 24 家主要银行业金融机构，其内容方面局限于大中型商业银行，对小型商业银行可能适用性不强。因此，同业之间想要进行绿色信贷方面的比较分析时，可能得不到比较精准的结果。在银行绿色信贷的准入方面，我国政策对于商业银行发放绿色信贷的标准尚未作出明确的规定。大部分政策文件只是鼓励银行根据自身客户环境和社会风险评估标准，建立信贷评级、信贷准入、信贷退出与管理等机制，必要可借助第三方评审机构进行综合评判。实际情况则是，多数商业银行更倾向于根据第三方机构的评估结果对企业进行绿色贷款的授信，因为该方法更能节约银行的信息成本，所以少有银行针对不同企业制定相应的授信标准。完全依靠第三方评估结果对企业进行授信则会使商业银行与企业间缺乏直接的信息交流，出现绿色信贷资金出现错配、配置不当的现象。所以需要有适用于所有商业银行绿色信贷的统一授信标准，方便银行能结合第三方评价作出综合评审结果，使信贷资金发放更加合理。（二）绿色信贷产品受众较单一，企业授信占多数结合本文所归纳的国内广泛应用的绿色信贷项目来看，我国商业银行的绿色信贷大部分仍是对公贷款，对私的绿色贷款较少。以兴业银行为例，兴业银行是国内首家“赤道银行”，也是对绿色金融领域深耕已久的商业银行之一。兴业银表 2我国部分绿色信贷创新产品名 称主 要 内 容企业绿色采购贷商业银行为经销商向绿色品牌企业采购提供的经营性贷款绿宝贷针对厨余垃圾回收的绿色贷款，无抵押“绿票通”再贴现用于支持企业绿色经济项目的票据融资，贴现价格低于市场平均水平绿色农林贷以农业或林业产品为抵押，为农林户企业发放纯信用贷款绿色旅游融资帮助旅游企业在景区项目建设前进行区域生态环境评估，防止过度开发给周围环境资源和人文社会带来的破坏工业碳惠贷将“碳效码”纳入授信全流程，根据该重要参考因素对企业进行差异化放贷碳汇账户质押贷款资金专项应用于碳汇项目的开发和运营，同时也能有效监督收益项目个人中信碳账户采集用户低碳行为数据并转换为个人减排量，用户根据积分可兑换相应权益和服务点碳成金贷根据客户碳积分划分客户等级，在授信额度、贷款利率等方面提供对应优惠绿色信用卡客户刷卡消费，银行会向绿色类基金捐款一定数额。根据客户绿色消费行为，计算个人碳减排量，配置相应权益绿色建筑按揭贷款客户购买绿色建筑住房给予差异化授信绿色汽车消费贷款客户购买新能源汽车可提供多种融资方案，以及多样化弹性尾款支付方案绿色光伏贷个人购买光伏发电设备可用发电收益或政府补贴作为还款来源，担保方式有信用、保证、抵押、质押多种行业/绿色金融2023.04绿色金融/行业2023.04018NorthernFinanceJournal北方金融行业/绿色金融2023.04绿色金融/行业2023.04行绿色信贷首先主要以传统的节能环保项目贷款及相关创新金融产品为主，比如水利、风能、天然气等新能源设施建设类贷款、“绿创贷”助力垃圾分类试点等环保类贷款、“节水贷”助力资源节约等节能类贷款。其次是对一般农业、林业等绿色生态类项目的支持贷款，比如林业碳汇账户质押贷款，帮助企业盘活“绿色资产”。最后则是针对个人消费者的绿色信贷产品，比如低碳主题信用卡。但根据兴业银行企业社会责任报告内容，其绿色信贷都集中在节能环保贷款及生态类贷款，而绿色消费贷款比较少，或者致力于开发针对个人的绿色理财、绿色基金、绿色债券等其他绿色金融产品，但发行总额也远低于其对公绿色贷款。其他商业银行的绿色信贷发行情况也与兴业银行类似，究其原因，商业银行对绿色消费客户的低碳行为量化分析较难、成本较高，远不如在企业方面可依靠第三方评审机构进行评析，同时客户对个人绿色信贷产品的了解渠道也较少，绿色消费产品的推广力度不够。（三）绿色信贷的外部激励机制不完善，存在巨大改善空间我国绿色信贷需实施激励政策的主要原因是，政府发展绿色经济与推行绿色金融的意愿和金融机构追求高利润、周期短的项目之间存在突出矛盾。国家方面，通过建立绿色金融改革试验区探索出可复制借鉴的经验。激励措施主要以财政补贴、税收优惠、人才补贴等形式在改革试验区实施，同时将质量高的绿色资产通过政策纳入质押品或抵押品范围，促进商业银行对改革试验区的企业发放绿色贷款。后续也有新的城市开始力争加入绿色金融改革试验区，比如威海、重庆、广州等。试验区成功之处在于能充分利用地区特点，发展特色绿色产业。总结出适用性广泛的激励措施，还需要多拓展试验范围，所以外部激励机制仍需要不断完善。地方政府方面，主要利用特定的货币政策工具来鼓励银行发放绿色信贷，比如再贷款、绿色基金、项目担保等，但实施效果并不理想。除了因为企业绿色项目的资金运营时间长外，部分企业仍未意识到绿色金融给企业长期发展带来的好处，一些地方政府也未设立专门机构处理该问题，同时也存在部门之间关于绿色金融的职责不清、互相推诿等情形。虽然有的地方还依托当地金融自律组织，但监督力量也是远远不足的。（四）绿色信贷的内部支撑不足，相关体系比较匮乏除了外部激励，商业银行主动实施绿色信贷的内在动力也同样重要。首先，国内商业银行中仅少数银行制定了自身的绿色信贷评价制度。比如工商银行按企业项目对环境的友好程度，将绿色信贷分为四级十二类。同时又将该绿色信贷分类与客户分类、客户评级相关联，更加科学地管理绿色信贷风险。银行缺乏内部的绿色信贷评估，则可能出现信贷资金管理混乱、无法对企业项目作出准确评定等问题。其次，国内商业银行在绿色信贷风险管理方面，主要侧重于贷前的审核，因为可依靠环保部门等权威三方机构信息，对不合格企业实施一票否决制度。但贷后的风险分散，以及相关风险补偿机制却较少关注。再者，银行绿色金融人才队伍建设中，仍旧缺乏专业人才，少数商业银行会建立绿色金融部门。人才匮乏可能导致商业银行的绿色信贷质量下降，绿色资金使用效率下降，绿色信贷风险扩大。最后，在商业银行的信息披露制度中，没有统一的环境信息披露标准。各银行关于绿色金融的披露信息不一，对信息的披露较为随意，也没有作出严格的信息分类，使得外界与商业银行之间信息不对称，无法准确地评价银行的绿色金融现状。四、我国商业银行绿色信贷发展建议（一）继续完善绿色信贷政策体系框架目前，我国绿色信贷政策按颁布主体主要分为三大类。第一类为国家颁布的宏观性指导文件，比如 关于构建绿色金融体系的指导意见；第二类为环保部门与银保监会等金融部门颁发的政策措施，比如 银行业金融机构绿色金融评价方案；第三类为地方政府与银行共同出台促进本地绿色金融发展的政策文件，比如江苏省关于大力发展绿色金融的指导意见（简称“绿金 30 条”）。绿色信贷想更好地落地实施，关键在于信贷资金能有效地配置给有需要的企业项目，因地制宜是最好的方法。因此，地方政府出台适合当地产业发展的绿色信贷政策是完善国内绿色信贷政策体系框架的重要内容。具体而言，可从产业指导和财政补贴两大方面着手，比如制定019NorthernFinanceJournal北方金融当地的产业指导目录、绿色企业补贴政策等，以积极引导企业绿色转型和商业银行开展绿色信贷。总而言之，地方的绿色信贷实施效果是金融监管部门能更好地制定相关政策的重要依据，同时也是洞悉我国产业未来发展的风向标。环保部门、金融部门等监管机构则应根据绿色信贷投向、环保技术新动态等相关实时内容，及时修订并颁布符合当下发展状况的绿色信贷政策。（二）推动绿色信贷产品创新绿色信贷的发放包含贷前、贷中、贷后三个流程。贷前准入流程，可在差异化定价方面根据企业项目效益评估结合银行客户分类制定企业黑白名单、多方位实地考查等确定不同利率优惠，不能仅依靠环保部门等第三方评估机构所给的信息。贷中审核流程，商业银行应关注企业项目的真实性，防止“漂绿”“洗绿”。针对该问题，企业的信息披露尤为重要。商业银行可将企业项目的利润收益、环境效益披露情况与绿色信贷产品挂钩，尝试分批次放贷、利率优惠阶梯等。若无法满足定期披露情况，银行有权中止放贷或考虑提升贷款利率。同时，银行也应尝试对绿色信贷进行第三方认证、贴标。贷后管理流程，银行可将绿色信贷客户进行分类评级以便于后续合作，评级不同的客户有不同的信贷优惠、额外奖励等。此外，商业银行需要根据国内最新的绿色产业政策，扩大绿色信贷发放范围，避免绿色信贷过于集中，降低市场风险。最后，银行也可依据企业的经营范围、技术情况，以及根据客户画像等具体状况，创新不同类别的绿色信贷产品，如绿色旅游贷、智能化停车场、城镇化改造、农业高效化贷款、低碳消费卡等，同时开拓不同传播渠道进行推广。（三）加强绿色信贷激励制度建设国家层面，环保部门、金融部门等监管机构应建立统一的绿色信贷认定标准，具体可参照资本新规等文件，按不同等级银行分别制定符合该类商业银行的绿色信贷标准。同时也可根据该分类建立不同的绿色信贷披露制度，或者共同打造信息共享平台，解决同业间、银企间的信息不对称问题。此外，监管部门也应专门规定绿色信贷的风险权重、不良贷款率等，以此降低对银行绿色金融的资本要求，激励商业银行发放绿色信贷。地方政府层面，应尽早完善对绿色企业的减税增补相关政策，也可为特别优秀的绿色企业提供信用担保等，提高银行实施绿色信贷的积极性。商业银行内部激励建设中，可借鉴同业优秀经验建立自身的绿色信贷评价制度，结合第三方权威机构结果，综合进行绿色信贷的分类认定，提高信贷配置效率。采用定期内部培训、绩效奖励、外派学习等方式培养绿色信贷人才，也可将绿色信贷绩效纳入工作人员升职考核等。最后，商业银行应配合国家政策完善自身信息披露制度，可在披露报告中额外增加实施绿色金融取得的重大及最新成果、自身践行绿色理念等相关内容，增强员工及社会对银行的认同感，打造银行绿色形象。在信贷管理方面，商业银行可参考赤道原则的管理流程，规范自身绿色信贷审批服务，促进银行绿色信贷发放。五、结语习近平总书记所提出的“碳中和”“碳达峰”以及党的二十大会议上再次强调的 2035 远景目标，深刻展示了我国要实现社会高质量发展，健全生态文明体制的决心。我国绿色信贷起步晚，相较于国外发展仍存在许多亟待完善的问题。商业银行绿色信贷的发展任重道远，但随着国家对环境保护的愈发重视和国民素质的不断提高，加上银行自身的不断探索，我国银行业的绿色信贷发展一定会稳中向好。参考文献1范从来,程一江.完善绿色信贷可持续发展机制J.中国金融.2022(24)：60-61.2魏天磊,汪惠青.中国绿色信贷的发展与成就 J.金融博览.2022(09)：12-13.3李梅.我国绿色信贷政策有效性研究 J.山西财税.2022(03)：41-43.4刘广明,刘帅.绿色信贷“政策驱动”模式的检讨与优化 J.潍坊学院学报.2022,22(04)：39-43.行业/绿色金融2023.04绿色金融/行业2023.04020