律师尽职调查报告样本.doc

XXXXXXXxx发电项目
尽职调查报告

报告制作单位：浙江XXXX律师事务所
尽职调查律师：XXXXX
尽职调查报告总审核：XXXX
报告时间：XX年XX月XX日

目 录
第一章 前言………………………………………………………03-04
第二章 正文………………………………………………………
第一某些 公司法律状况审评 ……………………………………05-28
一、 公司历史沿革（1.1）…………………………………05-05
二、 公司设立（1.2）………………………………………05-08
三、 公司存续与变更（1.3）…………………………………08-14
四、 公司既有组织构架及法人治理(1.4)…………………14-16
五、 公司重要资产 (1.5) …………………………………16-18
六、 公司关联公司、关联交易及竞业禁止(1.6)…………18-22
七、 公司（财务状况）重大债权、债务状况(1.7)………22-24
八、 公司对外合同状况 (1.8) ………………………………24-26
九、 公司税务登记及纳税状况(1.9)…………………………26-26
十、 公司人事及劳动保障状况(1.10) ……………………26-27
十一、 公司涉及诉讼、仲裁和行政惩罚(1.11) …………27-28
第二某些 项目法律状况审评 ……………………………………28-35
一、 项目授权及批准(2.1)…………………………………28-33
二、 项目合伙实质方案(2.2)………………………………33-35
第三某些 律师法律意见书 ………………………………………35-38
第四某些 报告书基准日 …………………………………………39-39
第五某些 特别事项阐明 …………………………………………39-39
第六某些 报告书法律效力 ……………………………………39-40
第三章 附件(另行制作附件清单)

第一章 前  言
一、尽职调查范畴与宗旨
关于XXXXXXXX公司（如下简称“目的公司”）律师尽职调查，是由本所依照XXXXXXXXX公司（如下简称“xx公司”）委托，基于目的公司和xx公司xx、垃圾焚烧发电投资项目，并以xx公司提供尽职调查筹划和提纲清单为基本进行。
二、简称与定义
1.在本报告中，除非依照上下文应另作解释，否则下列简称和术语具备如下含义：
2.“本报告”：指由浙江xx律师事务所于xx年5月12日出具关于xx市xx热电有限责任公司之律师尽职调查报告。
3.“本所”和“本所律师”：指浙江xx律师事务所及本次法律尽职调查律师。
4.“目的公司”：指xx市xx热电有限责任公司，注册于xx省xx市工商行政管理局
5.本报告所使用简称、定义、目录以及各某些标题仅供查阅以便之用。
三、办法与限制
本次尽职调查所采用基本办法如下：
1、审视文献、资料与信息；
2、与xx市xx热电有限责任公司董事长xx会晤和交谈；
3、向目的公司询证；
4、实地察看 。
考虑到有关法律、政策、程序及实际操作，本报告出具基于下述假设：
（1）、所有目的公司提交给咱们文献均是真实，所有提交文献复印件与其原件均是一致；
（2）、所有目的公司提交给咱们文献均由有关当事方合法授权、订立和递交；
（3）、所有目的公司提交给咱们文献上签字、印章均是真实；
（4）、所有目的公司对咱们做出关于事实阐述、声明、保证（无论是书面还是口头做出）均为真实、精确和可靠；
（5）、所有目的公司提交给咱们文献当中若明确表达其受中华人民共和国法律以外其她法律管辖，则其在该管辖法律下有效并被约束；
（6）、描述或引用法律问题时涉及事实、信息和数据是截止到xx年5月12日。
（7）、目的公司提供应咱们受限于前述规定有效事实和数据,咱们会在尽职调查之后，依照本所与委托人订立之委托合同商定，按照委托人批示，依照详细状况对某些事项进行跟踪核算和确认，但不保证在尽职调查之后某些状况与否会发生变化。
（8）、本报告所给出法律意见与建议，是以截止到报告日所合用中华人民共和国法律为根据。
三、本报告构造
   本报告分为前言、正文和附件三个某些。报告前言某些重要简介尽职调查范畴与宗旨、简称与定义、调查办法以及对核心问题摘要；在报告主体某些，咱们将就详细问题逐项进行评论与分析，并出具有关法律意见书；报告附件涉及材料目录、目的公司提供资料及文本、工商登记资料、行政批复及审批文献资料、政府机关，其她机构或目的公司声明与承诺等。附件另行装订成册。

第二章  正  文
第一某些 目的公司法律状况审评
1.1目的公司历史沿革（由目的公司自行出具公司简介并盖章）
1.2目的公司设立
（一）目的公司于5月20日向xx省xx市工商管理行政局申请设立，核定公司名称为“xx市xx热电有限责任公司”，公司住所地xx市火车站向南1公里处；营业期限二十年；注册资本为人民币壹佰万元；公司经营范畴为火力发电、泵售、工业xx生产、销售、炉渣、炉灰销售。
（二）公司设立时股权构造为：
xx（男，1956年3月27日出生，汉族，住xx省xx市东园镇南路281号），出资额人民币84万元，实际认缴出资人民币84万元，占注册资本84%；
xx（男，1958年5月28日出生，汉族，住xx省xx市三闸乡杨家寨村六社）出资人民币15.6万元，实际认缴出资人民币15.6万元，占注册资本15.6%。
xx（男，汉族，汉族，1969年8月23日出生，住xx省xx市马神庙街94号）出资额人民0.4万元，实际认缴出资人民币0.4万元，占注册资本0.4%。
（三）设立时验资状况：xx市xx会计师事务有限公司出具张会验字（）90号验资报告（节选，以附件为准，附件一26页）：“依照关于合同、章程规定，xx市xx热电有限责任公司申请注册资本为壹佰万元，由xx、xx、xx三位股东出资，经审验，截止5月19日止，xx市xx热电有限责任公司已实际收到股东缴纳注册资本共计人民币100万元，各股东以货币方式出资。
（四）设立时公司章程（概述，以附件为准，附件一15页）：对涉及宗旨、名称及住所、公司经营范畴、注册资本、股东名称及出资方式、股东权利义务、公司机构及议事规则、公司法定代表人、财务、会计、利润分派及劳动用工制度、公司解散与清算、其她事项等共计十一大类事项作出规定
特别阐明：依照5月19日关于xx省xx市xx热电有限责任公司执行董事、监事股东会决策：“决定由xx担任公司执行董事（法定代表人），兼经理，任期三年，由xx为监事任期三年”。
（五）设立时其她行政审批事项：
(1)xx省经济贸易委员会4月10日甘经贸电力函（）8号文献（节选，详细内容以附件为准,附件一49页）：“……xx市工业xx有限公司关于对xx电厂进行热电联产技术改造项目符合国家产业政策，为发挥其应有效益，批准该项目在以热定电前提下电量上网，接入系统方案审查由省电力公司进行，详细上网数额在项目建成后，由我委员会同省电力公司商量平衡。”
(2)xx地区经贸委员会张地经贸技（）050号文献（节选，详细内容以附件为准，附件一50页）：“……对（）151号《关于请予xx市工业xx有限公司运用原xx电厂某些设施进行热电联产技术改造项目立项报告》……原则批准项目立项。”
(3)xx省物价局甘价商（）91号文献（节选，详细内容以附件为准，附件一52页）：“你处《关于xx市工业xx有限公司热电联产技术改造项目上电价报告》收悉。鉴于xx市工业xx有限公司投资改造热电联产发电机组……经研究，批准该项目建成投产后其上网电价按照国家届时原则核定执行。
(4)xx市电力局张店调发（）1号文献（节选，详细内容以附件为准，附件一53页）：“……批准xx市工业xx有限公司热电厂开机并网。”
(5)张环污许94字号排放污染物允许证（以附件为准，附件一，54页）。特别提示：持证单位为xx五里墩发电公司。
（六）其他事项：
(1)租赁合同（概述，详细内容以附件为准，附件一，35页）：出租方xx市xx电力实业有限责任公司将其所有4号机组发电设备、辅助设施、厂房及配套设施租赁给xx市工业xx有限公司，租赁时间4月1日起至3月31日。双方商定租赁费用第1年12万元人民币，后来年度租赁费依照上网电价每年商定一次。
(2)租赁合同（概述，详细内容以附件为准，附件一，第40页）：出租方xx省xx市工业xx有限公司将其所有闲置土地及房屋租赁给xx市xx热电有限责任公司，租赁时间5月1日至5月31日止。双方商定每年租赁费5万元，结算方式按年结算。
(3)xx市土地估价事务所（）205号土地报告(概述，详细内容以附件为准，附件一，第45页)：“xx市工业xx有限公司……土地面积16986.4平方米，估价元”。
(4)xx市国土资源局地籍档案登记：无法查询到工商登记中目的公司向xx市工业xx有限公司租赁土地土地使用权登记。

★对公司设立法律评价及风险提示
(1)经本所律师审查，公司设立资格、条件、方式等基本符合当时法律、法规和规范性文献规定。 工商登记真实有效。且依照xx市xx会计师事务有限公司出具张会验字（）90号验资报告记载事项，股东实际认缴出资金额与注册资本相一致。
(2)本所律师注意到，工商登记资料中未见目的公司以自身名义进行相应行业行政审批（获得相应行政允许），相反咱们在目的公司工商登记资料中发现行政机关对xx市工业xx有限公司行政允许性批复以及颁发给xx五里墩发电公司排污允许证。目的公司在设立之初存在借用其她公司允许资质进行经营行为，但后经有关部门批复补正，虽然且现目的公司已经停产升级，相应行政允许正在重新审批，但不能排除设立时不规范行为对也许对目的公司将来经营导致不利风险。
(3) 经本所律师向xx市国土资源局查询核对并对目的公司高管人员询证，其实际状况为xx市工业xx有限公司向本地村民购买（工商登记材料中）土地使用权，因该购买行为违法故无制作土地使用权证，因而关于xx市工业xx有限公司土地使用权证系为通过发改委审批而暂时伪造。其土地评估亦系伪造形成（该用地至今为目的公司与xx市xx产业用纺织品有限公司共同使用作为办公地点地块）。
本所律师注意到，目的公司设立时注册资本仅为人民币100万元。依照本所律师向xx市工商行政管理局调取登记资料（租赁合同两份，xx市土地估价事务所（）205号土地报告一份），向xx市国土资源局调取地籍档案登记资料，结合本所律师尽职调查《会谈纪要》中对目的公司董事长提问（详细内容以附件为准）。本所律师有理由以为，目的公司设立初其经营场合以及重要机器设备（4号机组）均为向第三人租赁（xx市五里墩电厂，系xx市金源电力有限公司下辖三产公司），而向xx市工业xx有限公司租赁土地土地使用权存在违法性。上述状况将导致目的公司设立时除100万注册资金外无经营场地，无机器设备，可以预见其整体经营环境存在不稳定性，抗风险能力较低。
1.3公司存续及变更事项
（一）第一次变更：目的公司于11月1日申请变更住所，由“xx市火车站向南1公里处”变更为“xx市五里屯电厂”
(1)xx市xx热电有限公司章程修正案（节选，以附件为准，附件一，第64页）：“经我司10月25日股东会议研究决定……修正为：xx市五里墩电厂，章程其她条款不变。
(2)xx市xx热电有限公司股东会决策（节选，以附件为准，附件一，第65页）：“经我司10月25日股东会议研究决定：……变更为：xx市五里屯电厂。
(3)租赁合同（概况阐明，以附件为准，附件一，第68页）：由目的公司向xx市金源电力实业有限公司租赁4号机组发电设备、辅助设施、厂房、土地及配套设施展开经营活动。租期5月1日至4月30日，每年度折旧费（租费）56.1万元。
(4)xx市金源电力实业有限公司证明（节选，以附件为准，附件一第72页）：“xx市xx热电有限公司租赁我公司五里墩电厂厂区、土地、配套设施、产权属于我公司……”
(5)xx省经济委员会甘经（）107号关于xx市xx热电有限责任公司五里墩电厂3号机组启动并网意见函（节选，以附件为准，附件一，第73页）：“……当前这个意见依然有效，请你们按照国家热电联产项目启动并网关于规定，组织专家进行审核，如符合条件，请办理并网运营关于手续”。
(6)xx省环保局（）43号甘环开发函（节选，以附件为准，附件一，第75页）：“……xx市xx热电有限责任公司(原xx市工业xx有限公司)依托自身优势，依照国关于政策，拟运用原五里墩电厂某些设施进行热电联产改造，总投资1280万元……符合国家产业政策，污染防治办法，批准继续建设……该项目《环境影响报告书》已经由原xx地区环保局张xx（）63号《关于xx市工业xx有限公司热电联产技术改造项目环境影响报告书批复》进行批复，我局对该批复予以承认……”。
（二）第二次变更：目的公司于8月1日申请变更公司经营范畴，将原经营范畴：火力发电、泵售、工业xx生产、销售、炉渣、炉灰销售。变更为：火力发电、泵售、工业xx生产、销售，蒸汽生产、销售、炉渣炉灰销售。
(1)xx市xx热电有限责任公司《章程》修正案（节选，以附件为准，附件一，第84页）：“经公司股东会研究决定……修正后内容如下：火力发电、泵售、工业xx生产、销售，蒸汽生产、销售、炉渣炉灰销售。”
（三）第三次变更：目的公司于10月24日申请对股东名称、出资方式、出资额及目的公司执行董事均作出变更：股东xx（男，富民社区14#3-301，出资84万元，参股比例84%）将所有目的公司股权转让给xx（男，富民社区14#3-301，受让股权后出资84万元，参股比例84%）。别的股东名称及出资比例不变；将目的公司执行董事xx变更为xx；公司法人代表由xx变更为xx。
(1)xx市xx热电有限公司《章程》修正案（节选，以附件为准，附件一，第89页）：“第五章第六条股东名称、出资方式及出资额由股东xx（男，富民社区14#3-301，出资84万元，参股比例84%）修正为xx（男，富民社区14#3-301，出资84万元，参股比例84%）；第七章第十八条中经5月19日股东会议表决，选举xx为执行董事修正为经10月24日股东会表决选举xx为公司执行董事，任期三年，任期届满，连选连任”。
(2)xx市xx会计师事务有限公司张会（）259号验资报告、注册资本实收资本变更先后对照表、验资事项阐明（节选，以附件为准，附件一，第91页）：“咱们接受委托，审验了贵公司截止12月10日止注册资本实收状况……经咱们审查，截止10月24日止贵公司新老股东已经办理股份转让手续，变更后注册资本（实收资本）仍为壹佰万元……”。
(3)xx市xx热电有限责任公司股东股份转让合同（概述，详细内容以附件为准，附件一，第96页）：由转让方xx将其在目的公司84%股权以84万元人民币价格转让给xx。
(4)xx市xx热电有限责任公司关于股东变更决策（节选，以附件为准，附件一，第98页）：“10月24日股东会研究决策公司法人代表由本来xx变更为xx；批准吸取xx为新股东；xx股份84万元（占公司股份总额84%）所有转让给xx；批准修改公司原《章程》。
(5)xx市xx热带呢有限责任公司股东会关于选举公司新法定代表人决策（节选，以附件为准，附件一，第99页）：“经10月24日xx市xx热电有限责任公司股东会研究决定，选举xx为执行董事（兼法定代表人），新一届执行董事（兼法定代表人）任期三年，任期届满，连选连任。”
(6)xx市xx热电有限责任公司（公司）法定代表人登记表（节选，以附件为准，附件一，第100页）：姓名，xx 任免机构，xx市xx热电有限公司 法人代表（签字），xx。
（四）第四次变更：目的公司于1月5日申请对住所地、注册资本作出变更：目的公司住所地从xx市五里墩电厂变更为xx市工业园区循环经济示范园；目的公司注册资本从壹佰万元变更为贰仟万元。
(1)xx市xx热电有限责任公司《章程》修正案（节选，以附件为准，附件一，第105页）：“……现公司章程第三条修正后公司住所为xx工业园区循环经济示范园。现公司章程第四章修正后注册资本贰仟万元整……”。
(2)xx市xx会计师事务有限公司张会（）253号验资报告、新增注册资本实收状况明细表、注册资本及实收资本变更先后对照表、货币出资清单、银行询证函、进账单、实物出资明细表、验资事项阐明（节选，以附件为准，附件一，第106页）：“……贵公司原注册资本（实收资本）为人民币100万元，依照贵公司股东会决策和修改后章程规定，贵公司申请增长注册资本人民币1900万元，由原股东xx、xx、xx10月14日之前缴足，变更后注册资本为人民币万元。经咱们审验，截止10月14日止贵公司已经实际收到原股东xx、xx、xx缴纳新增资注册资本（实际资本）共计人民币壹仟玖佰万元，各股东以货币出资550万元，以实物出资1350万……依照修改后章程规定，贵公司申请新增注册资本为人民币1900万元，由公司原股东xx、xx、xx于10月14日之前缴足，其中：xx出资人民币1956万元；占注册资本79.8%，出资方式为货币450元，实物出资1146万元；xx出资296.4万元，占注册资本14.82%，出资方式为货币97万元，实物199.4万元；xx出资人民币7.6万元，占注册资本0.38%，出资方式为货币3万元，实物4.6万元……上述货币资金550万元，已于10月14日缴存在xx市xx热电有限责任公司在中华人民共和国建设银行股份有限公司xx西大街支行开设人民币账户，实际出资1350万元，重要为购进机器设备，已经兰州天资产评估事务所评估，并于4月23日出具了兰天评字（）08号资产评估报告书，评估价值为人民币.23元，超过注册资本1350万元某些记入资本公积……全体股东合计货币出资金额650万元，占注册资本总额32.5%”。
(3)xx市xx热电有限责任公司董事会决策（节选，以附件为准，附件一，第118页）：“经我司9月30日股东会议研究决定，一致批准将公司住所由原xx市五里墩电厂变更为xx工业园区循环经济示范园，原注册资本壹佰万元增长至贰仟万元……”。

★对公司存续及变更法律评价及风险提示
(1)经本所律师对上述工商变更登记资料作形式审查及向工商登记机关调取、对比，本所律师以为目的公司存续及变更在外观形式上符合《公司法》规定。
(2)经本所律师对工商登记验资报告审查发现，目的公司由100万元注册资本增资到人民币万元，其中1350万元系实物资产出资，实物资产名称为机器设备。同步，经本所律师对目的公司董事长（xx）等高管人员询问并作有《会议纪要》（详细内容见清单），会议纪要中目的公司董事长（xx）等高管人员承认增资1900万注册资本中有1350万元实物出资，该实物出资机器设备为重建3#机组与xx纺织有限公司机器设备。
介于上述事实，本所律师有理由以为：
第一、目的公司新增1900万元出资中1350万元实物出资并非仅为目的公司所有，而有一某些机器设备为xx市xx产业用纺织品有限公司所有，因而目的公司1350万元实物出资将也许存在权属争议，同步不能排除上述实物出资虚假性，以及与第三人xx市xx产业用纺织品有限公司关联或资产混同也许性。
第二、目的公司新增1900万元实物出资中某些机器设备为3#机组，依照本所律师当前调查核算，该3#机组系目的公司经营过程中向其她电力公司购买、重建形成。即，3#机组系目的公司财产。按照《公司法》有关规定，公司资产不能作为各股东增资出资。因而，就3#机组出资行为违背公司法规定，并存在股东个人资产与目的公司资产混同行为。
第三、依照目的公司自行提供公司简介（历史沿革），目的公司自认省发改委等部门将3#、4#机组列入xx省“十一五”期间小火电机组关停筹划，并于1月提前关停。因而目的公司作为增资出资3#机组已经列入裁减关停筹划，所谓作为增资3#机器设备组存在已经完全丧失实际价值风险（详细意见在本1.5项下法律评价与风险提示（1）中进一步阐明）。

1.4目的公司组织架构及法人治理构造
（—）法人治理构造：依照目的公司章程，目的公司没有设立董事会，只设执行董事一名，没有设立监事会，设监事一人。
（二）执行董事
(1)xx市xx热电责任有限公司《章程》（节选，以附件为准，附件一，第15页）：“……公司章程关于执行董事规定如下：公司不设董事会，只设执行董事一人，执行董事任期为三年，任期届满，连选可以连任……”。
(2)xx市xx热电责任有限公司《章程》（节选，以附件为准，附件一，第15页）：“……执行董事行使下列职权：1、负责召集股东会，并向股东会报告工作；2、执行股东会议；3、决定公司经营筹划和投资方案；4、制定公司年度财务预算方案、决算方案；5、制定公司利润分派方案和弥补亏损方案；6、制定公司增长或减少注册资本方案；7、拟定公司合并、分立、变更公司形式、解散方案；8、决定公司内部管理机构设立；9、聘请或者辞退公司经理，依照公司经理提名聘请或辞退公司副经理、财务负责人、决定报酬事项；10、制定公司基本管理制度……”。
（三）公司执行董事、经理、高档管理人员及管理体系图表 （示意图单页插入）

xx市xx热电有限责任公司公司组织架构图

董事长（xx）

财务主任
总经理（xx）

出纳
会计

生产副总(xxxx)
经营副总（xxxx）

人事行政部主任

四值长
三值长
二值长
一值长
供应部
统
计
员

安全环境专工
项目部
行政专人

人事
专人

检修
燃料上料专业
化水专业组
热工专工
电气专业组
汽机专业组
锅炉专业组长
运营四班

运营三班

运营二班

运营一班

检修
燃料上料专业
汽机专专业组
热工专工
锅炉专业组长
电气专业组
化水专业组

保安
勤杂
司机
厨师

★对组织架构及法人治理构造法律评价及风险提示
(1)经本所律师形式审查，目的公司《章程》对组织构架及法人治理构造规定未违背《公司法》。
(2)因既有公司构造图表为目的公司自行提供（单方面形成），仍存在披露信息失实风险。
1.5公司重要资产状况
（一）机器设备状况
(1) xx市xx会计师事务有限公司张会（）253号验资报告、新增注册资本实收状况明细表、注册资本及实收资本变更先后对照表、实物出资明细表、验资事项阐明（节选，以附件为准，附件一，第106页）：经咱们审验，截止10月14日止贵公司已经实际收到原股东xx、xx、xx缴纳新增资注册资本（实际资本）共计人民币壹仟玖佰万元，各股东以货币出资550万元，以实物出资1350万……机器设备，已经xxxxxx评估事务所评估，并于4月23日出具了xx评字（）08号资产评估报告书，评估价值为人民币.23元……”。
(2)机器设备清查评估明细（节选，以附件为准，附件一第120页：重要设备为三号机组）。
(3)《会议纪要》第3项（节选，以附件为准附件二，第1页）：“……问，xx热电增资1900万中1350万实物出资涉及哪些资产？答，涉及3#机组及xx市xx产业用纺织品有限公司机器设备……”。
（二）土地使用权状况
(1)xx区人民政府土地划拨文献甘区政土建字（）48号（节选，以附件为准）：“……经研究，批准将位于xx工业园区循环经济示范园横二路西侧国有未运用地128亩划拨给你公司……”。
(2)张工规选字第03号项目选址意见书（节选，以附件为准附件二，第140页）：“……建设规模128亩（一期），你选xx工业园区循环经济示范园横二路西侧，拟用地面积368（二期）……”。
(3)经本所律师向xx省xx市xx区国土资源管理局询证，该局工作人员向本所律师阐明，上述用地虽以划拨方式供目的公司使用，但其实际操作依然要按照招标出让方式进行，即，公开竞标出让，如果目的公司中标，将补交土地出让金。
（三）车辆资产状况
(1)xx市xx热电有限责任公司关于车辆状况阐明（节选，以附件为准附件一，第129页）：“xx市xx热电有限责任公司当前拥有车辆两辆，其中奥迪A6一辆，车号:甘GC3025，车辆行驶证属于董事长xx：江铃皮卡，车号：甘GF2405，车辆行驶证属公司名下，车辆不涉及抵押……”。

★对公司重要资产状况评价及风险提示
(1)经本所律师审查结合对目的公司高管人员xx询证，实物出资1350万元重要来源于3#机组以及xx市xx产业用纺织品有限公司。本所律师以为，3#机组已经被政府列入被关停“小火电”范畴，因而该机器设备存在已经完全丧失使用价值风险，一旦丧失使用价值，改组机器设备与废铁无异；而另一某些机器设备系xx市xx产业用纺织品有限公司所有，故目的公司以该某些机器设备出资，存在所有权争议或虚假出资风险。
综上，本所律师以为，该1350万元实物出资虽经有关验资机构验资及评估机构评估，但既有事实所反映信息使得本所律师有理由相信，该1350万元实物出资倾向于存在虚假出资或出资不实也许。
(2)经本所律师审查及向xx省xx市xx区国土资源管理局询证，目的公司通过了128亩（一期）用地审批，后续用地（二期）368亩。但目的公司并未实际获得上述土地土地使用权，所谓土地划拨本所律师更倾向于理解为是本地政府为招商引资而允许目的公司暂时圈地使用行为。而上述土地事实上依然要进行正规招标（挂牌）出让程序。
综上，本所律师作出两点风险提示：第一、虽然上述土地现由目的公司使用，但上述土地仍需经挂牌出让程序，故理论上不能排除由其他单位中标获得土地使用权也许性；第二、上述土地系政府允许免费使用，故即便目的公司中标受让土地是大概率事件，但目的公司必然存在补交巨额土地出让金风险。
(3)经本所律师申请并向车辆登记机关询证，上述记载车辆甘GC3025奥迪A6确登记于目的公司董事长（xx）所有，故不能排除以公司财产登记于个人私用也许或个人财产与公司财产混同风险。
1.6公司关联公司、关联交易及竞业禁止
（一）关联公司
(1)xx市xx产业用品有限公司营业执照：住所地，xx市火公路4.5公里处；法人代表，xx；经营范畴，各类工业过滤布生产、销售。
(2)xx市xx产业用纺织品有限公司《章程》(节选，以附件为准，附件一，第141页)：“……股东姓名，xx，出资额600万元，实缴出资300万元，出资时间10月24日，持股比例60%；股东姓名，xx，出资额350万元，实缴出资175万元，出资时间10月24日，持股比例35%；股东姓名，xx，出资额50万元，实缴出资25万元，出资时间10月24日，持股比例5%；公司不设董事会，设执行董事一人，执行董事为公司法定代表人，选举法定代表人：xx。公司设监事一人，有公司股东会选举产生。选举xx为公司监事，监事对股东会负责……”。
(3)xx市xx会计师事务所有限公司张会验（）061号验资报告、注册资本实收状况明细表、货币出资清单、银行询证函、进账单、验资事项阐明（节选，以附件为准，附件一，第132页）：“……依照合同、章程规定，贵公司申请登记注册资本为人民币1000万元，由全体股东分期于2月23日之前缴足。本次出资为第一期出资，出资额为人民500万元，由股东xx、xx、xx于2月24日之前缴足。经咱们审验，截止2月24日，贵公司已经实际收到第一期交纳注册资本（实收资本）共计人民币伍佰万元，股东以货币出资……其中xx认缴人民币300万元，占注册资本30%，出资方式为货币；xx认缴人民币175万元，占注册资本17.5%，出资方式为货币；xx认缴人民币25万元，占注册资本2.5%，出资方式为货币，截止2月24日，贵公司已实际收到全体股东缴纳出资500万元，占实收资本50%……”。
(4)关于选举xx市xx产业用纺织品有限公司执行董事、监事决定（节选，以附件为准，附件一，第158页）：“……选举xx担任我司执行董事……选举xx担任公司监事……”。
(5)出让土地合同书3份（概述，以附件为准附件一，第152页）：xx市工业xx有限公司（前身为xx市筛网滤布厂）向王玲（个人）及xx市三闸乡东泉村分别以人民币35000元、14000元、33000元违法购买了土地使用权。土地位置即为xx市火公路4.5公里处。
(6)xx市xx热电有限责任公司董事会决策（节选，以附件为准，附件一，第166页）：“经我司1月20日股东会研究决定，全体股东一致批准将公司工业xx生产、销售产业从公司经营范畴内剥离，采用其她方式分立经营……”。
(7)《阐明与承诺》第1项(节选，以附件为准，附件二，第1页)：“……我司没有再其她公司有出资或担任股东行为”。
（二）关联交易
(1)依照股东公司于xx年5月6日出具《阐明与承诺》第4项（节选，以附件为准，附件二，第4页）：“……目的公司不存在其他股东关联公司交易行为，若作出虚假承诺，由公司及公司股东以个人资产承担法律责任……”。
(2)xx年5月4日《会议纪要》第6项（节选，以附件为准，附件二，第1页）：“……问：董事长与否在其公司有作为股东出资行为或担任高管职务……？答：除在xx纺织品公司（xx市xx产业用纺织品有限公司）占35%股权外，没有其她任何公司有出资行为或担任高管……”。
(3)依照财务尽职调查人员审查发现，目的公司存在一笔金额为900万元对xx市xx产业用纺织品有限公司付款（详细状况以财务尽职调查报告为准）。经本所律师向目的公司高管人员xx询证，其不能作出合理解释。
(4)记载于xx市工商行政管理局《房屋租赁合同》（概述，详细内容以附件为准，附件一，第159页）：由出租方xx市xx热电有限责任公司（目的公司）将位于xx市火公路4.5公里处生产建筑出租给xx市xx产业用纺织品有限公司使用，年租金人民币30万元，总金额150万元。
（三）竞业禁止
依照目的公司提供信息，公司当前处在停产停业状态，且依照尽职调查律师询问理解，尚未发现目的公司员工存在竞业禁止事项，但仍不能排除目的公司员工存在违背竞业禁止行为。

★对公司关联公司、交易及竞业禁止法律评价及风险提示
(1)经本所律师审查查明：1、目的公司与xx市xx产业用纺织品有限公司共同前身为xx市工业xx有限公司。后xx市工业xx有限公司（总经理，xx）被吊销，重新设立了xx市xx热电有限公司（法人代表，占84%股权股东为xx），即，目的公司。目的公司同步从事工业滤布生产及火力发电。，目的公司火力发电被关停。因经营销售受到公司名称影响，工业xx生产、销售产业从目的公司剥离，并设立了xx市产业用纺织品有限公司（法人代表xx，占公司60%股权）。而目的公司法人代表变更为（xx，占目的公司84%股权）；2、xx系xx、xx亲生爸爸，xx与xx系亲兄妹。xx市xx产业用纺织品有限公司中xx持有35%股权；3、xx系目的公司0.4%股权股东，持有xx市xx产业用纺织品有限公司5%股权；4、经财务尽职调查人员审查发现，目的公司存在一笔金额为900万元对xx市xx产业用纺织品有限公司付款，同步xx市产业用纺织品有限公司也用同样类似款项支付给目的公司（详细状况以财务尽职调查报告为准）。目的公司无法作出合理解释。本所律师倾向于以为上述付款系目的公司为xx市xx产业用纺织品有限公司出资及购买更新机器设备行为（详细事实状况，以财务尽职调查报告为准）。5、目的公司将房屋（实际并非目的公司所有）租赁给xx市xx产业用纺织品有限公司，并收取年租金30万元，总租金150万元。
介于上述事实，本所律师以为，目的公司与xx市工业xx有限公司（被吊销）及xx市产业用纺织品有限公司均系关联公司，特别是xx市产业用纺织品有限公司与目的公司存在股东重叠。而目的公司与xx市产业用纺织品有限公司互相打款行为违背《公司法》资本维持原则，违背公司正常经营法律及财务逻辑，且目的公司无法合理解释并对财产租赁事实进行隐瞒。故本所律师有理由以为目的公司与xx市产业用纺织品有限公司系关联公司，存在股权、高管人员、及公司财产互相高度混同行为。
(2)介于目的公司就关联公司事实《状况阐明与承诺》与本所律师所理解到客观事实不一致，以及目的公司与关联公司存在股权、高管人员及公司财产高度混同状况，故按照普通法律及生活经验，本所律师倾向于以为存在关联交易及违背竞业禁止也许性。
1.7公司重大债权、债务状况
（一）公司重大债权状况
(1)依照财务尽职调查人员审查发现，目的公司存在一笔金额为900万元对xx市xx产业用纺织品有限公司投资，列项为购买机器设备（详细状况以财务尽职调查报告为准）。经本所律师向目的公司高管人员xx询证，其不能作出合理解释。
(2)记载于xx市工商行政管理局《租赁合同》（概述，详细内容以附件为准，附件一，第159页）：由出租方xx市xx热电有限责任公司（目的公司）将位于xx市火公路4.5公里处生产建筑出租给xx市xx产业用纺织品有限公司使用，年租金人民币30万元，总金额150万元。
(3) 依照财务尽职调查人员审查发现，目的公司存在一笔金额为30万元对某玻璃厂投资（详细事实状况以财务尽职调查报告为准），经本所律师向目的公司高管人员询证，其不能作出合理解释。
（二）公司重大债务状况
(1)xx市xx热电有限公司股东会决策（节选，以附件为准，附件二，第12页）：“……依照《公司法》及公司章程，xx市xx热电有限责任公司于12月9日在我司召开股东会……决策事项如下,批准作为担保办法将公司100%股权质押和相应资产抵押给向公司提供中长期借款xx国际投资管理有限公司……”。
(2)xx年5月2日中华人民共和国人民币银行征信中心出具《公司信用报告》（节选，以附件为准，附件二，第5页）:“……xx市xx热电有限责任公司共计贷款两笔，总计金额102万元……”。
(3)本所律师在对目的公司所对外订立合同状况审查时（根据两份合同明细清单）发现大量合同应付款，未付款分别为6，012，900元及4，885，235.44元（若财务尽职调查人员出具相应报告阐述该问题，金额以财务尽职调查报告为准）。
(4)依照财务尽职调查人员调查发现，目的公司存在一笔对70余人长期应付账款总金额约为30余万元（详细内容以财务尽职调查报告为准），经本所律师对目的公司高管xx、xx口头询证，收到答复为：该长期应付款系早年集资入股，名义入股，实际为融资行为，现目的公司正以归还借款方式逐年理清上述历史遗留债务。
(5)依照目的公司董事长（xx）向本所律师陈述,目的公司曾民间借款人民币100万元，由一家水泥厂为其做担保，但款项已经还清。
(6)《阐明与承诺》第2项、第3项（节选，以附件为准）：“……除已披露102万元贷款债务外，我司不存在其他向金融机构贷款或民间借贷行为……我司不存在对外担保或其她任何对外承担连带债务行为……”。

★对目的公司重大债权、债务状况法律评价及风险提示
(1)本所律师在发现上述对外股权质押及以公司资产对外抵押股东会决策后向目的公司高管人员进行询证，其解释为上述股东会决策只是当时融资需要而依照xx国际投资管理有限公司作出股东会决策，但最后并未向xx国际投资管理有限公司借款，故该股东会决策并无实际效力。
介于上述事实，本所律师以为，虽然目的公司就民间借贷及担保作出承诺，但依照既有信息不能排除目的公司以股东股