证券从业资格考试《金融市场基础知识》题库.doc

1、选择题(共50题，每小题1分，共50分)以下备选项中只有下列符合题目要求，
不选、错选均不得分
(1) 投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为( )。
A: 申报
B: 成交
C: 委托
D: 开户
答案:C
解析:
投资者需要通过经纪商的代理才能在证券交易所买卖证券。在这种情况下，
投资者向经纪商下达买进或卖出证券的指令．称为“委托”．
(2) ( )是指对证券买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。
A: 集合竞价
B: 拍卖竞价
C: 连续竞价
D: 招标竞价
答案:C
解析:
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，
每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：
能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。
(3) 下列关于融资租赁的说法，错误的是( )。
A:
融资租赁业务是指出租人根据承租人对出卖人、租赁物的选择，向出卖人购买租赁物，
提供给承租人使用，承租人支付租金的交易活动
B: 融资租赁具有融资、融物双重职能，涉及出租人、承租人、出卖人三方当事人
C:
融资租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权．还要向承租人提供设备的保养、
保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式
D:
融资租赁与经营租赁的根本区别在于．融资租赁的出租人通常不承担租赁物的余值风险．
而经营租赁的出租人一定要承担租赁的余值风险
答案:C
解析:
经营租赁是指出租人不仅要向承租人提供设备的使用权，还要向承租人提供设备的保养
、保险、维修和其他专门性技术服务的一种租赁形式。
(4) 下列关于储蓄国债(电子式)与记账式国债不同之处的表述中，错误的是( )。
A: 记账方式不同
B: 发行利率确定机制不同
C: 发行对象不同
D: 流通或变现方式不同
答案:A
解析:
储蓄国债(电子式)与记账式国债都是以电子记账方式记录债权。所以选项A表述错误。
(5) 保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债本息后，偿付能力充足率( )
的前提下，募集人才能偿付本息。
A: 不低于100%
B: 不高于80%
C: 不低于70%
D: 不高于50%
答案:A
解析:
保险公司次级债务的偿还只有在确保偿还次级债务本息后．偿付能力充足率不低于
100%的前提下，募集人才能偿付本息。
(6) 下列选项中，属于证券公司定向发行债券要求的有( )。
A: 最近1期期末经审计的净资产不低于10亿元
B: 最近1年盈利
C: 各项风险监控指标符合中国证监会的有关规定
D: 最近3年未发生重大违法、违规行为
答案:C
解析: 略
(7) ( )不是场外交易市场。
A: 债券柜台市场
B: 证券交易所
C: 银行间债券市场
D: 代办股权转让市场
答案:B
解析: 选项B证券交易所属于场内交易市场。
(8) 风险识别包括( )环节。
A: 感知风险和分析风险
B: 计量风险和分析风险
C: 计量风险和感知风险
D: 感知风险和检测风险
答案:A
解析:
风险识别包括感知风险和分析风险两个环节。
感知风险是通过系统化的方法发现商业银行所面临的风险种类、性质；
分析风险是深入理解各种风险的成因及变化规律。
(9) 公司债券的利率比相同期限政府债券的利率高。这是对( )的补偿。
A: 通货膨胀风险
B: 政策风险
C: 利率风险
D: 信用风险
答案:D
解析:
公司债券的风险性相对于政府债券和金融债券要大一些，如果债券发行人的资信状况好
，债券信用等级高，投资者的风险小，
债券票面利率可以定得比其他条件相同的债券低一些；如果债券发行人的资信状况差，
债券信用等级低，投资者的风险大，债券票面利率就需要定得高一些。
此时的利率差异反映了信用风险的大小．高利率是对高风险的补偿。
(10) 以下关于基金资产估值的表述．正确的是( )。
A: 基金资产估值的责任人是基金托管人
B: 为保持估值方法的一致性，基金不得变更估值方法
C: 对流动性差的证券估值需注意“滥估”问题
D: 海外基金的估值频率最长为每周估值一次
答案:C
解析:
基金资产估值的责任人是基金管理人；
估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均应采取同样的估值方法，
遵守同样的估值规则，而不是不得变更：海外的基金多数也是每个交易日估值，
但也有一部分基金是每周估值一次，有的甚至每半个月、每月估值一次。
(11) 证券交易所会员应当设会员代表( )
名，组织、协调会员与交易所的各项业务往来。
A: 4
B: 3
C: 2
D: 1
答案:D
解析:
证券交易所会员应当设会员代表1名，组织、协调会员与证券交易所的各项业务往来。
会员代表由会员高级管理人员担任。会员应当设会员业务联络人14名，
根据授权代位履行会员代表职责。
(12)
公开发行公司债券的条件之一是，股份有限公司的净资产不低于人民币__________
万元，有限责任公司的净资产不低于人民币万元。( )
A: 3000：6000
B: 6000；3000
C: 6000：6000
D: 3000；3000
答案:A
解析:
《证券法》第16条规定，
公开发行公司债券的条件之一是股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元．
有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。
(13)
金融机构过度依赖于掌握金融机构大量技术和关键信息的外汇交易员．
由此则可能带来( )。
A: 声誉风险
B: 战略风险
C: 信用风险
D: 操作风险
答案:D
解析: 略
(14) 调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用，金融市场通过其特有的( )
功能和引导资本合理配置的机制，对微观经济部门产生影响。
A: 资本积聚
B: 交易功能
C: 避险功能
D: 财富投资
答案:A
解析: 略
(15)
由于股票市场低迷，在某次发行中股票未被全部售出，
承销商在发行结束后将未售出的股票退还给了发行人。
这表明此次股票发行选择的承销方式是( )。
A: 全额包销
B: 尽力推销
C: 余额包销
D: 混合推销
答案:B
解析:
尽力推销即承销商只作为发行公司的证券销售代理人．按规定的发行条件尽力推销证券
．发行结束后未售出的证券退还给发行人．承销商不承担发行风险。
(16) 开放式基金份额的发售．由( )负责办理。
A: 基金管理人
B: 商业银行
C: 证券公司
D: 专业基金销售机构
答案:A
解析:
开放式基金份额的发售，主要由基金管理人负责办理，也可以委托商业银行、
证券公司等经国务院证券监督管理机构认定的其他机构代理基金份额的发售。
(17) 下列关于货币市场及货币市场工具的说法，不正确的是( )。
A: 货币市场是短期资金的融通市场，资金融通期限通常在一年以内
B: 货币市场交易量很大
C: 相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有高风险、高收益的特征
D: 货币市场主要是为了弥补短期流动性
答案:C
解析:
相对于以股权交易为对象的资本市场而言，货币市场具有低风险、低收益的特征。
(18) 证券投资基金托管人是( )权益的代表。
A: 基金管理人
B: 基金持有人
C: 基金监管人
D: 基金发起人
答案:B
解析:
基金托管人是基金持有人权益的代表，通常由有实力的商业银行或信托投资公司担任。
基金托管人与基金管理人签订托管协议．
在托管协议规定的范围内履行自己的职责并收取一定的报酬。
(19) (
)是风险管理委员会对已经识别和计量的风险，采取分散、对冲、转移、
规避和补偿等策略以及合格的风险缓释工具进行有效管理和控制风险的过程。
A: 风险识别／分析
B: 风险控制／缓释
C: 风险计量／评估
D: 风险监测／报告
答案:B
解析: 略
(20) 下列可能会对金融机构造成损失的风险中．不属于操作风险的是( )。
A: 恐怖袭击
B: 监管规定
C: 声誉受损
D: 黑客攻击
答案:C
解析: 略
(21)
依据优先股票在公司盈利较多的年份里．除了获得固定的股息之外．
能否参与或部分参与本期剩余盈利的分配，可将优先股分为( )。
A: 可转换优先股和不可转换优先股
B: 累积优先股票和非累积优先股
C: 参与优先股和非参与优先股
D: 可赎回优先股和不可赎回优先股
答案:C
解析: 略
(22) 中央银行货币政策的首要目标一般是( )。
A: 稳定物价
B: 充分就业
C: 经济增长
D: 国际收支平衡
答案:A
解析: 物价稳定一般是中央银行货币政策的首要目标。
(23) 金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，下列说法中，错误的是( )。
A: 保险机构可以出售保险单分散风险
B: 金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会
C: 可以达到风险转移、风险分散的目的
D: 这属于金融市场的财富管理功能
答案:D
解析:
这属于避险功能。金融市场为市场参与者提供了防范资产风险和收入风险的手段。
金融市场为市场参与者提供了风险分散的可能，如保险机构出售保险单，通过套期保值
、组合投资的条件和机会．达到风险转移、风险分散的目的。
(24) 我国基金市场的监管主体是( )。
A: 中国证监会
B: 中国银监会
C: 证券交易所
D: 中国证券业协会
答案:A
解析:
中国证监会是我国基金市场的监管主体，其依法对基金市场参与者的行为进行监督管理
，在涉及个别监管事项上，如基金托管资格核准及托管业务监管、
商业银行设立基金公司的审批及监管等．
则由中国证监会联合其他有关金融监管部门实施联合监管．
(25)
以下各风险都会给金融机构带来经营困难，
但一般可能导致金融机构破产的直接原因是( )。
A: 流动性风险
B: 信用风险
C: 操作风险
D: 战略风险
答案:A
解析: 略
(26)
证券公司设立集合资产管理计划．办理集合资产管理业务，
设立非限定性集合资产管理计划的。净资本不低于人民币( )亿元。
A: 2
B: 3
C: 5
D: 10
答案:C
解析:
证券公司设立集合资产管理计划，办理集合资产管理业务，
设立限定性集合资产管理计划的净资本不低于人民币3亿元．
设立非限定性集合资产管理计划的．净资本不低于人民币5亿元。
(27) 融资融券业务合同中约定，融资利率不低于中国人民银行规定的同期( )。
A: 金融机构存款基本利率
B: 金融机构贷款基准利率
C: 法定存款准备金利率
D: 超额存款准备金利率
答案:B
解析:
融资融券业务合同中约定，
融资利率不低于中国人民银行规定的同期金融机构贷款基准利率。
融资利息和融券费用按照客户实际使用资金和证券的天数计算。故选项B正确。
(28) ( )国债发行方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平。
A: 行政分配
B: 承购包销
C: 公开招标
D: 银行发售
答案:C
解析:
公开招标方式是通过投标人的直接竞价来确定发行价格(或利率)水平，
发行人将投标人的标价自高价向低价排列，或自低利率排到高利率，发行人从高价(
或低利率)选起，直到达到需要发行的数额为止。
(29) 在间接融资中，( )具有融资中心的地位和作用。
A: 金融机构
B: 商业银行
C: 证券公司
D: 融资公司
答案:A
解析: 在间接融资中，金融机构具有融资中心的地位和作用。
(30) 从债券的特征来看，债券区别于股票的最主要的特征是债券具有( )。
A: 偿还性
B: 流动性
C: 安全性
D: 收益性
答案:A
解析:
债券的偿还性使资金筹措者不能无限期地占用债券购买者的资金，
这一特征与股票的永久性有很大的区别。
(31)同业拆借市场基本上都是( )拆借。
A: 担保
B: 票据
C: 信用
D: 质押
答案:C
解析:同业拆借活动都是在金融机构之间进行，市场准入条件比较严格．
因此金融机构主要以其信誉参与拆借活动。也就是说，
同业拆借市场基本上都是信用拆借。
(32) 我国的国债专指( )代表中央政府发行的国家公债。
A: 国务院
B: 财政部
C: 中国人民银行
D: 国资委
答案:B
解析:
我国国债专指财政部代表中央政府发行的国家公债。由国家财政信誉担保，
信誉度非常高。
(33) 按照我国现行规定，以下不属于证券投资基金投资对象的是( )。
A: 上市交易的股票
B: 期货
C: 上市交易的国债
D: 上市交易的企业债券
答案:B
解析:
证券投资基金的投资范围为股票、债券等金融工具。
目前我国的基金主要投资于国内依法公开发行上市的股票、非公开发行股票、国债、
企业债券和金融债券、公司债券、货币市场工具、资产支持证券、权证等。
(34) 债券票面利率是债券年利息与债券票面价值之比率，又称为( )。
A: 到期收益率
B: 实际收益率
C: 持有期收益率
D: 名义利率
答案:D
解析:
债券票面利率也称名义利率，是债券年利息与债券票面价值的比率．
通常年利率用百分数表示。利率是债券票面要素中不可缺少的内容。
(35)
根据《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》，
中期票据偿还余额不得超过企业净资产的( )。
A: 20%
B: 30%
C: 40%
D: 50%
答案:C
解析:
《银行间债券市场非金融企业中期票据业务指引》规定，
企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，
中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。
(36)
在金融宏观调控中．货币政策的传导和调控过程要经历金融领域和实物领域。
此处的金融领域是指( )。
A: 企业的股票发行与流通
B: 居民的金融投资
C: 政府的国债发行与流通
D: 货币的供给与需求
答案:D
解析:
货币政策首先改变的是金融领域的货币供给状况。按照央行意图建立新的货币供求状况
。
(37) 投资者必须在证券交易所设立账户，才能买卖的国债是( )。
A: 凭证式国债
B: 储蓄式国债
C: 实物式国债
D: 记账式国债
答案:D
解析:
记账式国债以记账形式记录债权。通过证券交易所的交易系统发行和交易，可以记名、
挂失。投资者进行记账式证券买卖．必须在证券交易所设立账户。
(38) 与传统金融工具相比，下列不属于金融衍生品特征的是( )。
A: 杠杆比例高
B: 定价复杂
C: 全球化程度高
D: 低风险性
答案:D
解析:
与传统金融工具相比，金融衍生品有以下特征：(1)杠杆比例高；(2)定价复杂；(3)
高风险性：(4)全球化程度高。
(39) 以下不是外资股的是( )。
A: S股
B: N股
C: H股
D: A股
答案:D
解析: A股不是外资股。
(40) 发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过( )
的股东，可参与本公司发行私募债券的认购与转让。
A: 1%
B: 5%
C: 8%
D: 10%
答案:B
解析:
发行人的董事、监事、高级管理人员及持股比例超过5%的股东，
可参与本公司发行私募债券的认购与转让。承销商可参与其承销私募债券的认购与转让
。
(41) 不属于直接融资范畴的是( )。
A: 股票融资
B: 公司债券融资
C: 国债融资
D: 向银行借款
答案:D
解析: 选项D属于间接融资。
(42) 保险公司次级债务的清偿顺序位于( )之前。
A: 保单责任
B: 公司普通债券
C: 向银行贷款
D: 公司股票
答案:D
解析:
保险公司次级债务的本金和利息的清偿顺序列于保单责任和其他负债之后、
先于保险公司股权资本。
(43) 下列不属于货币市场构成的是( )。
A: 短期政府债券市场
B: 中长期债券市场
C: 商业票据市场
D: 大额可转让定期存单市场
答案:B
解析:
货币市场包括短期政府债券市场、商业票据市场、
可转让的大额定期存单市场以及货币市场共同基金市场等。所以选项B不正确．
(44) 利率期货主要以各类( )金融工具作为基础资产。
A: 浮动利率
B: 官方利率
C: 市场利率
D: 固定收益
答案:D
解析:
利率期货是继外汇期货之后产生的又一个金融期货类别。
其基础资产是一定数量的与利率相关的某种金融工具，主要是各类固定收益金融工具。
利率期货主要是为了规避利率风险而产生的。
固定利率有价证券的价格受到现行利率和预期利率的影响，
价格变化与利率变化一般呈反向关系。
(45) 下面关于可交换公司债券的股票交换价格及调整与修正的表述，不正确的是( )。
A: 如果调整或修正交换价格导致预备用于交换数量不足．发行人必须补充提供
B: 预备用于交换的股票要事先设定担保，并办理登记手续
C: 募集说明书应事先约定交换价格及其调整、修正原则
D:
股票交换价格应不低于公告募集说明书前10个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价
答案:D
解析:
公司债券交换为每股股份的价格，应当不低于公告募集说明书日前20
个交易日公司股票均价和前1个交易日的均价。
募集说明书应当事先约定交换价格及其调整、修正原则。若调整或修正交换价格．
将造成预备用于交换的股票数量少于未偿还可交换公司债券全部换股所需股票的．
公司必须事先补充提供预备用于交换的股票，并就该等股票设定担保。
办理相关登记手续。
(46) 股权分置改革是为解决( )市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。
A: A股
B: H股
C: B股
D: G股
答案:A
解析: 股权分置改革是为解决A股市场相关股东之间的利益平衡问题而采取的举措。
(47) 以下说法错误的是( )。
A: 上市公司股份回购，只能使用自有资金
B: 上市公司转增股本．股东权益总量和每位股东占公司的股份的比例均未发生变化
C: 上市公司配股．原股东可以放弃配股权
D: 上市公司增发新股．不可以面向少数特定机构或个人
答案:D
解析:
增发指公司因业务发展需要增加资本额而发行新股。上市公司可以向公众公开增发，
也可以向少数特定机构或个人增发。增发之后．公司注册资本相应增加。
(48) 无形市场与有形市场的一个最明显的区别是( )。
A: 交易场所不固定，分散交易
B: 交易范围比较广
C: 交易时间不集中
D: 交易的种类多
答案:A
解析: 交易场所不固定，分散交易是无形市场与有形市场的一个最明显的区别。
(49) 下列不属于货币市场特点的是( )。
A: 流动性强
B: 风险小
C: 偿还期短
D: 筹集的资金大多用于固定资产投资
答案:D
解析: 货币市场的特征包括：低风险、低收益；期限短、流动性高；交易量大。
(50) 第一只ETF是在( )推出的。
A: 英国
B: 美国
C: 加拿大
D: 澳大利亚
答案:C
解析: 略
二、组合型选择题(共50题，每小题1分，共50分)
以下备选项中只有一项最符合题目要求。不选、错选均不得分。
(51) 关于场外交易市场，以下说法正确的有( )。
Ⅰ．场外交易市场只发生于投资者与证券公司之间
Ⅱ．场外交易市场包括店头市场
Ⅲ．在场外交易市场上．交易方式有不同的形式
Ⅳ．柜台市场曾经是场外交易市场的主要形式
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢⅣ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析: 场外交易市场不仅仅发生在投资者和证券公司之间，也发生在机构与机构之间。
(52) 我国《证券投资基金法》规定，设立基金管理公司，应当具备的条件有( )。
Ⅰ．注册资本不低于一亿元人民币，且必须为实缴货币资本
Ⅱ．主要股东最近五年没有违法记录，注册资本不低于三亿元人民币
Ⅲ．取得基金从业资格的人员达到法定人数
Ⅳ．有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅢⅣ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析:
Ⅱ项的正确表述是主要股东最近三年没有违法记录，注册资本不低于3亿元人民币。
(53) 债券所规定的借贷双方的权利义务关系包含的含义有( )。
Ⅰ．发行人是借入资金的经济主体
Ⅱ．投资者是出借资金的经济主体
Ⅲ．发行人必须在约定的时间还本付息
Ⅳ．债券反映了发行者和投资者之间的债权债务关系。而且是这一关系的法律凭证
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 略
(54)下列关于直接融资和间接融资的说法，正确的有( )。
Ⅰ．间接融资中，主动权很多时候受资金供应者支配
Ⅱ．间接融资安全性较高
Ⅲ．直接融资可以降低社会的融资成本
Ⅳ．间接融资的突出特点是比较灵活，分散的小额资金通过中介机构可以集中
V.与间接融资相比，直接融资投融资双方有较多的选择自由
A: ⅠⅡⅣ
B: ⅡⅣV
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣV
答案:B
解析:间接融资的主动权掌握在金融中介手中。资金贷给谁不贷给谁，由金融机构决定
：Ⅰ项错误。间接融资降低社会的融资成本；Ⅲ项错误。
(55) 存在活跃市场的情况下，关于基金估值原则的描述，正确的有( )。
Ⅰ．当日有市价或现行出价．应当采用市价或出价确定股票投资的公允价值
Ⅱ．当日没有市价或现行出价．且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的．
应采用最近交易的市价或现行出价确定股票投资的公允价值
Ⅲ．当日没有市价或现行出价．且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，
应当参考类似投资的现行价格或利率．
调整最近交易的市价或出价以确定股票投资的公允价值
Ⅳ．有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的．
应当参考类似投资的现行价格或利率．以确定股票投资的公允价值
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
Ⅳ项，有确凿证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的，
应对最近交易的市价进行调整．以确定股票投资的公允价值。
(56) 金融期货的交易方式特征包括( )。
Ⅰ．逐日盯市制度
Ⅱ．交易者拥有对应的基础金融工具
Ⅲ．交易者借入对应的基础金融工具
Ⅳ．保证金制度
A: ⅠⅣ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
期货交易实行保证金制度和逐日盯市制度，
交易者并不需要在成交时拥有或借入全部资金或基础金融工具。
(57) 下列关于可转换公司债券发行的净资产要求中，正确的有( )。
Ⅰ．股份有限公司的净资产不低于人民币5000万元
Ⅱ．有限责任公司的净资产不低于人民币8000万元
Ⅲ．发行分离交易的可转换公司债券的上市公司，最近l
期期末经审计的净资产不低于人民币l5亿元
Ⅳ．发行可转换为股票的公司债券的可以是股份有限公司也可以是有限责任公司
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢ
D: ⅢⅣ
答案:D
解析:
《证券法》第16条规定，发行可转换为股票的公司债券的上市公司，
股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司的净资产不低于人民币
6000万元。根据《上市公司证券发行管理办法》第27条规定，
发行分离交易的可转换公司债券的上市公司．其最近1
期期末经审计的净资产不低于人民币15亿元。
(58) 以下属于国际证监会认为金融衍生工具伴随的风险是( )。
Ⅰ．信用风险Ⅱ．市场风险
Ⅲ．结算风险Ⅳ．流动性风险
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析:
国际证监会认为金融衍生工具会伴随风险，包括信用风险、市场风险、流动性风险、
结算风险、操作风险和法律风险。
(59) 下列关于上市公司发行证券的表述，正确的有( )。
Ⅰ．上市公司增发可采用网下、网上同时定价发行的方式
Ⅱ．上市公司增发可采用上网定价发行与网下配售相结合的方式
Ⅲ．上市公司非公开发行股票．应当由上市公司自行销售
Ⅳ．上市公司公开发行股票．应当由证券公司承销
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
增发的发行方式主要有：(1)网上定价发行与网下询价配售相结合；(2)网下、
网上同时定价发行；(3)中国证监会认可的其他形式。上市公司公开发行股票，
应当由证券公司承销：非公开发行股票．如发行对象均属于原前10名股东的，
则可以由上市公司自行销售。
(60) OTC交易的衍生工具是指( )交易的衍生工具。
Ⅰ．不通过集中的交易所Ⅱ．实行分散的、一对一
Ⅲ．通过各种通讯方式Ⅳ．实行集中的、一对一
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅣ
答案:C
解析:
场外交易市场(简称“OTC”)交易的衍生工具，指通过各种通讯方式．
不通过集中的交易所，实行分散的、一对一交易的衍生工具，例如金融机构之间、
金融机构与大规模交易者之间进行的各类互换交易和信用衍生品交易．
(61) 以下关于证券金融公司从事转融通业务的业务规则正确的有( )。
Ⅰ．以自己的名义，开立转融通的证券资金账户
Ⅱ．与证券公司签订转融通业务合同
Ⅲ．以自己的名义，开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户
Ⅳ．应向证券公司收取一定的保证金
A: ⅠⅡⅣ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
Ⅲ选项中，证券金融公司应该根据证券公司的申请，以证券公司的名义，
为其开立转融通担保证券明细账户和转融通担保资金明细账户。
(62) 目前境内上市外资股的投资主体包括( )。
Ⅰ．中国港澳台地区法人Ⅱ．定居在国外的中国公民
Ⅲ．外国自然人Ⅳ．中国境内居民
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
境内上市外资股的投资主体限于以下几类：外国的自然人、法人和其他组织；中国香港
、澳门、台湾地区的自然人、法人和其他组织；定居在国外的中国公民；
拥有外汇的境内居民；中国证监会认定的其他投资人．
(63) 设立证券公司需要符合的条件有( )。
Ⅰ．有完善的风险管理和内部控制制度
Ⅱ．有与公司经营范围相应的注册资本
Ⅲ．董事、监事、高级管理人员具备任职资格
Ⅳ．主要股东具有持续盈利能力．信誉良好
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 略
(64) 套期保值的基本做法是( )。
Ⅰ．持有现货空头．买入期货合约
Ⅱ．持有现货空头。卖出期货合约
Ⅲ．持有现货多头．卖出期货合约
Ⅳ．持有现货多头．买入期货合约
A: ⅠⅡ
B: ⅠⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:B
解析: 略
(65)
连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，
当即判断并进行不同的处理，其处理方式包括( )。
Ⅰ．不能成交者等待机会成交Ⅱ．部分成交者则让剩余部分继续等待
Ⅲ．能成交者予以成交Ⅳ．部分成交者让剩余部分自动撤销
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，
每一笔买卖委托输入交易自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理。
(66) 下列属性中．属于货币政策中介目标选择标准的有( )。
Ⅰ．间接性Ⅱ．可控性
Ⅲ．可测性Ⅳ．相关性
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅡⅢⅣ
答案:D
解析: 货币政策中介目标选择标准是：可测性、可控性、相关性。
(67) 下列有关可转换债券的表述，正确的有( )。
Ⅰ．我国的可转换公司债券的期限最短为1年
Ⅱ．可转换公司债券应半年或1年付息1次
Ⅲ．转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格
Ⅳ．转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅣ
答案:D
解析:
转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。用公式表示为：转换价格
=可转换债券面值／转换比例。
(68)下列关于债券市场功能的说法，错误的有( )。
Ⅰ．债券市场具有融资功能．是资源有效配置的重要渠道
Ⅱ．债券市场为债券投资者提供了交易的场所，进而实现了价格发现功能
Ⅲ．社会生产衰退、资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上卖出债券
Ⅳ．社会投资过度时，资金闲置，中央银行就买入债券．回笼货币
V.债券市场具有宏观调控功能
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅢⅣ
答案:D
解析:债券市场是中央银行对金融进行宏观调控的重要场所，当社会生产衰退、
资金紧缺的时候，中央银行会在债券市场上买人债券，投放货币。当社会投资过度时，
资金闲置，中央银行就卖出债券．回笼货币，以达到紧缩信贷，减少投资，
平衡市场货币流通量的目的。
(69) 金融期货交易与普通远期交易之间的违约风险不同是由于( )引起的。
Ⅰ．保证金制度
Ⅱ．交易的监管程度不同
Ⅲ．金融期货交易是标准化交易．远期交易的内容可协商确定
Ⅳ．每日结算制度
A: ⅠⅣ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度，交易者均以交易所为交易对手，
基本不用担心交易违约．而远期交易通常不存在上述安排．
存在一定的交易对手违约风险。
(70) 国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在( )。
Ⅰ．资金来源广、发行规模大Ⅱ．存在利率风险
Ⅲ．以自由兑换货币作为计量货币Ⅳ．有国家主权保障
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。同国内债券相比．
具有一定的特殊性，包括：①资金来源广、发行规模大；②存在汇率风险；③
有国家主权保障；④以自由兑换货币作为计量货币，
发行人筹集到的资金是一种可通用的自由外汇。
(71) 契约型基金与公司型基金的区别有( )。
Ⅰ．资金性质不同Ⅱ．投资者地位不同
Ⅲ．基金营运依据不同Ⅳ．发行规模不同
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
契约型基金与公司型基金的区别主要有以下三点：(1)资金的性质不同；(2)
投资者的地位不同；(3)基金的营运依据不同。
(72) 证券投资基金的作用有( )。
Ⅰ．基金为中小投资者拓宽了投资渠道
Ⅱ．基金丰富了投资者的投资方式
Ⅲ．有利于证券市场的稳定和发展
Ⅳ．有利于证券市场的国际化
A: ⅠⅢ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
证券投资基金的作用有：①基金为中小投资者拓宽了投资渠道；②
有利于证券市场的稳定和发展。
(73) 根据我国《证券投资基金法》的规定，基金托管人的职责有( )。
Ⅰ．计算并公告基金资产净值及每一基金份额资产净值
Ⅱ．按照规定召集基金份额持有人大会
Ⅲ．对基金财务会计报告出具意见
Ⅳ．安全保管基金财产
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅡⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 略
(74) 按照我国《证券交易所管理办法》，以下属于证券交易所职能的有( )。
Ⅰ．提供证券交易的场所和设施Ⅱ．接受上市申请．安排证券上市
Ⅲ．对会员进行监管Ⅳ．制定证券法规
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
我国《证券交易所管理办法》第11条规定，证券交易所的职能包括：(1)
提供证券交易的场所和设施；(2)制定证券交易所的业务规则；(3)接受上市申请、
安排证券上市；(4)组织、监督证券交易；(5)对会员进行监管；(6)对上市公司进行监管
；(7)设立证券登记结算机构；(8)管理和公布市场信息：(9)中国证监会许可的其他职能
。证券交易所并没有立法权。所以Ⅳ选项错误．
(75) 从交易价格的决定特点划分，证券交易机制种类可以划分为( )。
Ⅰ．定期交易系统Ⅱ．连续交易系统
Ⅲ．指令驱动系统Ⅳ．报价驱动系统
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅢⅣ
答案:D
解析:
证券交易机制种类可以从不同角度划分。从交易时间的连续特点划分，
有定期交易系统和连续交易系统：从交易价格的决定特点划分，
有指令驱动系统和报价驱动系统。故Ⅲ、Ⅳ项正确。
(76) 目前，在我国代办股份转让系统交易的股票有( )。
Ⅰ．原STAQ系统挂牌的股票Ⅱ．证券交易所挂牌的股票
Ⅲ．原NET系统挂牌的股票Ⅳ．沪、深证券交易所退市公司股票
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅢⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析:
在代办股份转让系统挂牌的公司大致可分为两类：(1)原STAO(
全国证券交易自动报价系统)、NET(全国证券交易系统)挂牌公司和沪、
深证券交易所退市公司，这类公司按其资质和信息披露履行情况，
其股票采取每周集合竞价1次、3次或5次的方式进行转让；(2)
非上市股份有限公司的股份报价转让．目前主要是中关村科技园区高科技公司，
其股票转让主要采取协商配对和定价委托的方式进行成交．
(77) 基金管理人比普通投资者在风险管理方面具有的优势体现为( )。
Ⅰ．能较好地认识基金的性质、来源和种类
Ⅱ．能较准确地度量风险
Ⅲ．能按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合
Ⅳ．能在市场变动时及时对投资组合进行更新
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析:
基金管理人作为专业投资机构，比普通投资者在风险管理方面具有某些优势，
如能较好地认识风险的性质、来源和种类，能较准确地度量风险．
并通常能够按照自己的投资目标和风险承受能力构造有效的证券组合，
在市场变动的情况下．及时地对投资组合进行更新．
从而将基金资产风险控制在预定的范围内等。
(78) 我国证券业的自律性管理机构主要包括( )。
Ⅰ．证券业协会Ⅱ．证券交易所
Ⅲ．基金管理公司Ⅳ．证券公司
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:A
解析:
按照《证券法》的规定，我国的证券自律管理机构是证券交易所、证券业协会。根据《
证券登记结算管理办法》，我国的证券登记结算机构实行行业自律管理。
(79) 财政政策对股票价格影响的主要表现有( )。
Ⅰ．扩大财政赤字．刺激经济发展．进而影响企业利润水平和股息派发
Ⅱ．调节税率．影响企业盈利和股息
Ⅲ．提高法定存款准备金率．市场资金趋紧，影响股价
Ⅳ．控制国债发行量．改变证券市场的证券供应和资金需求
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅣ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:C
解析: 略
(80) 下列属于资本市场特点的有( )。
Ⅰ．期限长Ⅱ．流动性较差
Ⅲ．风险大Ⅳ．收益较大
A: ⅠⅡ
B: ⅡⅢ
C: ⅠⅡⅢ
D: ⅠⅡⅢⅣ
答案:D
解析: