华东师范大学金融学二专商业银行学期末复习提纲.docx

CHAP1商业银行导论
1.商业银行的特征
商业银行是以营利为目的、以经营商品货币为对象的金融企业
（1）高负债率 最基本特征，其他特征的基础
商业银行具有特殊的资产负债结构：资本金所占的比例很小，绝大部分资金来源是客户的存款和借款（占90%以上）
（原因：商业银行作为信用媒介，经营方式主要是借贷，通过发行债务工具从客户手中吸收大量的低成本存款和借贷资金，运用其资金的使用权向借款人提供高风险贷款，从中套取风险利率。只要双方能履行合约，就能保证银行资产和负债的流动性，在流动性中实现安全性和自身价值的增值。）
这一特征决定了商业银行在经营过程中尽量采用高杠杆率以提高股东的回报。
（2）高风险 基本特征
商业银行在经营管理中所面临的风险如下：
A.信用风险 所面临的主要风险
B.市场风险 利率和汇率的变动给商业银行带来的潜在损失。（市场风险是当前西方商业银行所面临的主要风险，往往采用防御性的金融交易技术对其进行控制）
C.操作风险
《巴塞尔新协议》对其定义：由于银行内部程序、人员、系统的不完善或事物，或外部事件造成的损失的风险
操作风险的特点：
a 是与生俱来，银行内部因素造成，属于内生性风险；而信用风险和市场风险是外生性风险，是由于客户履约的变化或市场价格变化引发的
b 存在着收益与风险非对称性
c 具有广泛性
（3）资产收益率较低
与其他金融机构相比，商业银行资产收益率一般为1%左右
原因：1、“薄利多销”，其利润主要是存贷利差，而激烈竞争使利差有逐步下降趋势，国际性大银行主要通过表外业务来增加其收益2、为了取得生存，投入大量资金进行产品创新和服务环境的改善，这样增加了银行的经营成本，压缩了利润空间 3、经济周期波动直接影响银行的经营行为（经济环境使出现坏账和无法按期归还贷款的本息，银行不得不从利润中提取贷款损失准备金，导致银行利润下降，影响盈利性）
（4）监督严格
各国对商业银行的监管非常严格。目的是为了防止金融系统性风险，改善银行经营环境，增加银行绩效
原因：商业银行是一国金融体系的核心与主体，它的经营行为直接影响到社会公众的利益和国家经济安全。

2.商业银行的功能
（1）信用中介
（2）支付中介
（3）信用创造
（4）金融服务
（5）代理监督和调节经济

3.商业银行经营模式
（1）分业经营模式 银行业，证券业，保险业的业务严格分开
（2）混业经营模式 银行业务经营不受任何限制，即银行业、证券业和保险业相互渗透与一体化经营

CHAP2 商业银行管理理论
1.商业银行管理原则
“三性”原则：流动性、安全性、盈利性。“三性”的平衡和最佳组合是商业银行管理的基本原则和基本目标
(1)流动性原则
流动性：商业银行以合理价格获取可用资金的能力
可用资金：商业银行在某一时点或时期能独立处置、自主运用的货币资金
流动性体现在资产和负债两方面：资产流动性是指商业银行持有的资产能随时得以偿付或在不变质条件下边变现，也就是存量方面的流动性；负债的流动性是指商业银行能够以较低成本随时获得所需资金来源
商业银行的流动性也体现在流量上，也是流量方面的流动性
流动性的影响因素：
1.客户的平均存款规模 平均规模小，流动性高
2.资金自给水平 资金自给率高，流动性高
3.信贷资产质量 资产质量高，流动性高
4.资金管理制度
(2)安全性原则
安全性：商业银行在经营过程中，能够按时收回信贷资金的能力；相反的含义是信贷资金承受的风险性
影响安全性的因素
1.客户的平均贷款规模 平均规模越小，单个客户经营损失对贷款安全性的影响越小
2.客户的经营环境 单笔贷款，企业的经营状况和贷款项目的经济效益决定贷款风险大小；整个贷款而言，贷款风险的大小取决于社会宏观和微观经济的变化
3.信贷管理体制 健全的信贷管理体制必须做到贷款的审查、贷款的发放和信贷的回收三个环节相互独立
(3) 盈利性原则
盈利性：商业银行在经营过程中所取得的、并作为自身活动内在动力的利润的程度
影响因素：
1.客户存贷款规模 平均贷款规模越大，资金费用率越低，盈利水平越高
2.资产结构的组合 进行资产组合时，应降低无息资产的比重，利用资金来源的期限不同合理安排资产的结构看，使利率水平的差距扩大，提高盈利水平。在其他因素不变情况下，通过资产负债结构的合理配置，提高了银行流动性，在风险控制的水平上，提高商业银行整体盈利水平
3.资本充足率 商业银行必须以核心资本作为其资产扩张的基础。资本充足率不足的银行，即便有大量流动性来源，也无法开展金融服务
4.财务管理和经营思想 财务管理越科学，能降低商业银行内部的损耗。管理具有开拓性，能通过金融创新扩宽利润来源渠道，提高盈利水平
(4)“三性“原则的辩证关系
“三性”既是金融商品运动的客观要求，又是商业银行的管理原则。坚持这些原则，才能保证金融商品的正常运动，发挥货币对国民经济的调节作用，同时商业银行才能不断的求得生存和发展。不坚持盈利性原则，商行在经营过程中将有入不敷出的可能想，影响生存和发展；不坚持流动性原则，商业银行的短期资金被长期占用，就可能出现支付上的困难，影响商业银行的信誉；不坚持安全性原则，商业银行的贷款资金风险就增加，有破产倒闭的可能。

就“三性”关系而言，商行要在保证流动性和安全性的前提下，追求利润的最大化。流动性是实现安全性的必要手段，安全性是实现赢利性的基础，追求赢利性是保证流动性与安全性的最终目标。他们之间的辩证关系即是矛盾的又是统一的。矛盾来说，如果追求赢利性，就必须降低流动性和安全性。过分追求流动性和安全性，就会对赢利性产生不利影响。流动性和安全性的变化是同向的，流动性、安全性与盈利性的变化是反向的。但三者具有统一性，在某个均衡点或均衡区域内，三者均可达到某种可悲接受的或令人满意的程度。在一定条件下三者也可能出现同向变化的状态。因此，商行管理者在经营过程中必须处理好三者关系，使流动性、安全性、赢利性处于最佳状态，使矛盾在管理中达到统一，把三者协调在损失较小或盈利较大这一均衡点上或一定均衡区域内

CHAP4商业银行流动性管理
1.商业银行流动性风险的起因
流动性风险产生于两方面原因：负债方面的原因（债权人要求立即兑现金融债券时，就产生了负债方面的流动性风险）和资产方面的原因(贷款承诺不能及时兑现时，银行信誉受到损害，及流动性资产对利率变动的敏感性产生资产方面的流动性风险)
（1）大多数银行流动性问题产生于银行外部
客户的流动性问题转移到开户行上
（2）证券市场的繁荣加剧了银行存款活期化
资产到期日和负债到期日不匹配问题
（3）银行流动性资产对利率变动的敏感性
利率上升，存款客户就会提取现金，到其他市场上寻求更高的投资回报。借款客户也会推迟对新的贷款寻求，甚至放弃向银行申请贷款，反而转向利率较低的金融市场
（4）商业银行解决流动性问题受到成本的限制
为了满足流动性需求而出售盈利性资产
2.流动性风险敞口*
当银行的资金来源和资金运用不匹配时，便存在流动性风险敞口，即商业银行流动性资金来源于运用之差。
当来源大于运用，有流动性盈余，多余的资金必须投资于收益性资产直到需要其来满足未来的资金需求；当运用大于来源，存在流动性不足，银行必须以成本最低的资金来源来筹集流动性资金。
3.流动性风险敞口衡量（难）
（1）资金来源与运用发法
A 两个基本事实：
流动性随存款增加和贷款减小而增大；
流动性随存款减小和贷款增加而降低。
B 在两基本事实下，该法的核心步骤：在一个特定的计划期间内，必须预先估计银行存款额和贷款额；必须对同一期间内存款额和贷款额的变动量进行估算；根据这一期间内存款和贷款的变化估算出流动性资金的净额。
（2）资金结构法
首先将资金来源根据提取概率分：游资负债 95%（可能提取概率） 易变存款 30% 核心存款 15%
负债流动性储备金=95%（游资负债-法定准备金）+30%（易变存款-法定准备金）+15%(核心存款-法定准备金)
银行流动性总需求=95%（游资负债-法定准备金）+30%（易变存款-法定准备金）+15%(核心存款-法定准备金)+100%*估计新增贷款额
（3）流动性指标法（财务比率指标法） 根据资产负债表有关数据计算流动性指标P76
1）现金村头指标
2）流动性证券指标
3）贷款总额与核心存款的比率指标
4）借入资金指标
5）贷款承诺额指标
6）资产流动性指标
7）游资比率
8）存款结构指标
（4）流动性指数法
用于衡量商业银行因突然或紧急出售资产而遭受的潜在损失的程度
流动性指数I定义为：P77
（5）融资缺口与融资需求
融资缺口=平均贷款额—平均存款额
融资缺口=—流动资产+借入资金
融资缺口+流动资产=融资需求（借入资金）
（6）市场信号指标
1）公众对银行的信心 2）资信评 3）股票价格

CHAP5商业银行资本管理
第一节 商业银行资本构成与作用
一、商业银行资本构成
（一）核心资本
1、普通股（CS）
（1）含义是上市银行公开发行的所有权凭证，金额等于普通股数乘以票面价值。
（2）特点是：有选举权被选举权，有优先认股权，对剩余财产与收入有无限求偿权等，风险和收益相匹配。
（3）普通股的价值。一是票面价值或宣称价值，二是帐面价值。三是市场价格。
 2、优先股（PS）其特点：银行所有权的凭证：股利固定，需缴纳公司所得税：对银行收益和剩余财产的求偿权优先于CS。因此，他是介于公司债券和普通股之间的一种证券。
优先股的种类较多，是否转为CS：CS的优先股和不可转换为CS的优先股，但可转换为CS的优先股的股息低于不可转换为CS的优先股的股息，其价格高于普通股市价，一般用于收购与兼并；按是否赎回划分，赎回的优先股和不可赎回的优先股；按是否调整利息率划分，可调整利息率的优先股和不可调整利息率的优先股。由于优先股股息不能从税前利润中扣除，这使得优先股的发行成本高，故银行很少通过发行优先股来筹集资本。只有无限偿还期优先股才能归入核心资本，否则归属于附属资本
3、公积金。公积金是指银行盈余，包括资本公积金和盈余公积金两种。资本公积金是指发行的实际价格高于票面价值部分。盈余公积金是指从税后利润中按一定比例提留的利润积累，目的是用于弥补银行亏损，进行资本内部筹集。盈余公积金是对投资者分配的一种限制，将留存在银行内可使股东免交所得税。
4、未分配利润。未分配利润是指商业银行留待以后年度进行分配的结存利润，数量等于上年度结存的利润加上本年度结存利润。
核心资本的特征有：
（1）资本的价值相当稳定弥补银行意外的损失。
（2）核心资本具有较高的透明度和可比性。
（3）它是监管当局判断银行资本充足率的基础，并对银行的盈利能力和竞争力有较大影响。
（二）附属资本
1、次级债券.
2、租赁协议。如金融租赁、销售、回租等可以资本化，某些性质类似于长期债务资本。
3、补偿性准备金。（1）资本准备金，如为了赎回可赎回优先股等建立的偿付基金。（2）损失准备金，用于弥补贷款或投资损失而建立基金，具有降低银行赋税的功能。
4、重估储备。一种是对计入资产负债表上的银行自身固定资产的重新估价；另一种来自隐蔽价值的资本名义增值。
二、银行资本的作用
1、保护存款人利益，维护银行信誉。
2、为银行组织的成长以及新产品、新服务的开展，设施的发展提供资金。
3、监管部门和金融市场的要求。监管部门和金融市场都要求银行的资本增长与其风险资产增长相匹配。资本增长应与银行不断增长的风险敞口共同增长。
第二节 商业银行融资管理
一、资本成本分析
（一）个别资本成本
1．股本成本
（1）优先股成本率计算公式为：

（2）普通股成本率计算公式为：

假设某银行发行的普通股市价为50美元，每股股息预计为5美元，每股筹集费用为3%美元，预计股息每年增长为2%，则该普通股资金成本率为：

2、债券成本
在计算债券成本时，就要把债券成本换算为税后成本。
（1）按照一次还本、分期付息的方式，债券成本的计算公式为：

（2）所得税前的债券成本为：

（3）所得税之后的债券成本为：

假设某银行发行金额为1000万美元的10年期债券，利率为12%，发行费用率为5%，所得税为33%，则该债券成本率为：

（二）加权平均资本成本
由于各种因素限制，银行通常通过多种途径筹集资本，以便降低资本风险。银行在多渠道筹集资本时采用加权平均资本成本计算资本的总成本。公式为：

假设某银行筹集资本金为5000万美元。长期债券为1000万美元，其成本为8.46%；股票为3000万美元，其成本为12.31%；优先股为1000万美元，其成本为10.31%。则该银行的加权平均资本成本为：

（三）边际资本成本
银行在追加资本时，需要知道当资本增加多大时将会引起资本成本率的变化，需要采用边际资本成本的计算方法。公式为：

二、内部融资管理
内部融资是指银行将自身留存而未分配给股东的利润转化为资本。优势是成本最低，不稀释现有股东权益，但资金来源有限；其次当银行向股东派发的股利减少，引起股东的不满；最后内部融资还会受到市场利率和经济状况波动的影响。
（一）内部融资支持银行资产增长的限制因素
可持续增长，制约的因素为：
1、监管当局所决定的适度资本额。
2、银行创造的净收入数额。
3、净利润中提留的数额。
银行董事会制定股利政策要考虑的因素：
①将股东投资收益最大化放在首位。
②要考虑银行对流动性的需要。
③稳定银行股票市价，维护银行信誉。
④要考虑外部融资的难易。
（二）内部资本增长率
内部资本增长率 =经营利率×资产周转率×杠率×留存比率
（三）戴维·贝勒可持续增长模型为：

三、外部融资管理
（一）外部最优融资方案的决策
1、不同融资方式的相对成本，如利息成本、承销费用和管制监督。
2、对现有股东权利与收益的影响。
3、每种融资方式对银行整体风险敞口影响。
4、资本市场有效。
5、银行外部融资数量和结构的管理规定等。
（二）不同融资方式的优劣
1、发行普通股票。普通股票发行使现有股东面临着更大风险，降低了财务杠杆乘数和费用最高。
应考虑的因素：
（1）银行可采用其它外部融资的可能性和灵活性。
（2）不同方式的外部资本来源对银行所产生的后果。
2、优先股。
优势：不稀释现有股东对银行控制权；支持银行资产增长。
缺陷：削弱了收益分配的灵活性。
3、长期债务工具。
优点是：不稀释股东权益；税前支付利息；无需缴纳存款准备金和保险；可投资于高收益的资产；管理成本低。
缺点在于：对它的使用受到期限制约，利率变动加大了银行流动性风险。无法衡量银行实力。债务资本不超过核心资本的25%。
（三）外部融资的银行可持续增长模型
银行通过经营效率的提高，保留更多未分配利润支持银行资产可持续增长是最理想的方式，但管理者为了维持目标增长率而减少分红，低成本追求资产扩张，会对银行股票市价产生负面影响。但是在银行经营效率提高的情况下，投资者将会要求更高的投资回报，因此，减少分红或股利政策既定不变是不现实的。银行要维持资本比率不变，实现预期目标增长率，必然会增加外源资本。在保持资本比率不变时，则要求：

CHAP6 商业银行负债管理
一、影响银行存款增长的因素
1、国民经济发展水平。
2、管理当局的有关法规政策。
3、人们的信用意识，重视货币时间价值
4、服务产品和质量。
5、银行信誉与规模。
6、地理位置和人口状况。
二、银行借款的特征与意义
（一）银行借款的特征
1、在时间和金额上的流动性需要十分明确。
2、对流动性的需要相对集中。
3、较高的利率风险。
4、主要用于头寸周转的需要。
（二）银行从事借款业务的意义
1、满足银行流动性需求的重要手段。
2、提高银行资金管理效率。
三、影响银行借款的因素
1、各种借款资金来源筹集的相对成本。
2、各种资金来源的风险。
考虑利率风险和无法借款风险。利率风险是指借款成本的波动率，无法借款风险是由于信贷市场存在着信息不对称，价格无法出清信贷市场，信贷资金就会出现配置行为。
3、借款银行规模与知名度。
4、法规方面的限制
管理当局都有限制银行借入资金的数量、频率和使用。美国国民银行法规定，商业票据期限应至少是7天，联储银行对从贴现窗口连续借款加以限制并禁止银行使用这种资金发放贷款。
5、金融市场的发展状况。

CHAP7商业银行贷款管理
第一节 贷款信用分析
一、信用的5C标准
贷款员在贷款信用评估时，要把5C标准牢记在心中，可以避免在评估客户的信用价值时忽视主要的因素。
1、品德（character）。是指客户履行贷款义务的主动性与决心。品德是一个人正直、可靠和诚实的内在素质。判断一个人的品德，最好的办法是与其长期打交道。
2、经营能力（capacity）。贷款通常是由借款人用其在收益周期中所获得超额现金流来偿付的。
对借款人的经营能力的判断，采用过去财务绩效与同行业的比较都能够很好地说明它的经营状况。但要评价一个新借款企业的经营能力往往是比较困难的。贷款人员应考察借款企业的管理人员中是否有人曾经参与管理过同类的企业以及该企业的经营绩效如何。因为过去的经营失败是对未来的经营绩效来说是一个不好的预兆。
3、资本（capital）。是指借款企业的股东权益资本的总量、构成，以及债权资本在内的所有资本的使用效率。充足的股权资本对于新兴的企业来说尤为重要。
4、抵押品。借款人通过提交抵押品（collateral）来弥补自己在其它信用标准方面的不足。对某一位借款人的财务状况感到担心的银行可以让其提供足够的抵押品作为贷款的保证。但银行应明白，提供抵押品仅仅是第二偿还贷款来源，只有在贷款无法偿还时，才考虑以此作为替代。在考察抵押品时，至少要了解抵押品的流动性、价值稳定性、可销性、可控性等因素。
目前的保护环境法规也为银行接受抵押品增加了大量新的负担。当贷款违约而无法收回时，银行不占有抵押品更好一些。
5、经营环境状况（conditions）。是指借款人所处的经营环境，它是一种外生变量。
二、企业贷款的信用分析
（一）企业贷款的信用评估
采用5C标准，这里就不再赘述。
（二）企业贷款的财务分析
1、财务报表的项目分析
（1）资产负债表分析。分析企业的有价证券、应收帐款、应收票据、存货、以及负债与权益资本。
（2）损益表分析。是了解企业某一段时期内经营业绩，评价企业管理水平以及企业未来盈利能力。
（3）流量表分析。它既是反映企业全部经济活动和盈利状况的基础，又是表现企业对债务需求和偿还能力的依据。
2、企业贷款财务分析
（1）短期偿债能力指标。
①流动比率=流动资产/流动负债
（2）业务活动指标。
①存货周转率=年销售成本/存货平均余额
②应收账款周转率=年赊销总额/应收帐款平均余额
③资产周转率=销售总额/总资产
（3）负债指标。
①债务比率=负债/资产
（4）盈利性指标。
①销售毛利率=销售净收入/销售额
②净利润率=净利润/销售额
③资产收益率=净利润/资产
（5）还款覆盖指标。
①利息覆盖率 =税前收入+利息/利息支出

②本金利息支付覆盖率

三、个人贷款的信用分析
（一）个人贷款的信用评估系统
1、判断性信用分析系统
判断系统是贷款人员在评估消费者的还贷能力与还款意愿时的经验与见解。贷款人员根据消费者的信用记录，工作年限与职业的稳定性、居住的时间与类型、诚实与否评估其品德，但在评估中不得掺杂个人主观与偏见的因素。由于消费者的年龄、职业与受教育程度可作为确定其退休时间与预期收入，年龄、职业与受教育程度作为评估消费者未来收入的重要参数。消费者的预期收入是其贷款的主要还款来源，用贷款购买的商品作担保用于第二还款来源。
2、检验性信用分析系统
检验性信用分析的基本思路是赋予消费者特征的不同方面以不同的分值，将分值之和同预先确定的接受或拒绝标准相比较，低于这一分值标准，则不能接受消费者贷款申请。银行的资信评分系统是根据消费者特征来积分值的，累计之和就是其信用总分值。消费者的分值越高。银行资信评分时，禁止将种族、肤色、宗教信仰、出生国及迁移状况等纳入资信评分系统。
（二）个人贷款的信用评估
1、偿债意愿。评估消费者偿债意愿主要是考察其品德。银行通过面谈和过去的信用记录来证实消费者偿还贷款的意愿。银行在证实这些信息的真实性基础上受理消费者贷款申请。
2、偿债能力。
（1）职业与收入。
（2）家庭财产状况。
（3）债务状况。
3、抵押品。消费贷款一般都需要抵押品。信用卡透支无需提供抵押品，根据持卡人的信用记录来确定透支消费金额。
个人月贷款偿还小于个人月可支配收入的50%，这是银行个人贷款的必要条件。
第三节 贷款定价
一、贷款定价原则
1、贷款收益最大化。1）考虑成本 2）价格合理性
2、扩大市场份额。
3、保障贷款质量。
4、维护银行的信誉。如果银行在贷款定价结构上为客户留下较大的灵活空间，就强化了客户对银行的信任度，客户乐意接受银行其他方面的服务，为银行带来派生存款和服务收入。
在确定贷款价格时，客户的视角也是银行所关注的问题。中小客户不太关心一项贷款价格的高低，而是更关心自己是否有资格获得贷款以及获得贷款后每月的偿还金额。
二、住房抵押贷款的偿还方式
一般采用分期付款方式还款：
1、本金固定法：

2、本息固定法：

三、不良贷款产生的原因
1、银行方面的原因：
（1）贷前调查欠佳。
（2）不恰当的贷款结构安排。
（3）抵押品设置不当。
（4）不完备的贷款监督。
2、借款人方面的原因：
（1）缺乏管理力度。
（2）产品与服务退化。
（3）糟糕的市场营销和财务控制。
3、外部环境因素：
（1）经济因素。
（2）市场竞争与技术水平。
（3）环境因素。
四、不良贷款的处理
1、不良贷款展期
2、抵押品清算
3、申请法律裁决、依法收贷
4、破产索赔的可能性

CHAP8 商业银行证券投资管理
1.商业银行证券投资的目的
(1)获取收益
(2)流动性管理
(3)管理利率风险
(4)消除信用风险
(5)风险资本管理

CHAP9 商业银行其他业务管理
一、国际业务管理
（一）银行业务国际化的原因
1、国际业务是国际贸易的延伸
客户从事国际贸易领域业务，相应地银行也被要求提供与国际贸易有关的国际业务，并伴随着国际贸易的发展而发展。
2、国际资本的流动
20世纪60年代的利率和汇率相对稳定，金融市场流动性较高，国际清偿力过剩。跨国公司大量过剩的资本在国外积极寻求良好的投资场所，银行也跟其后到投资场所设立分支机构为跨国公司提供金融服务。银行到国外开拓市场这一动机从某种程度上说是防御性的，因为银行希望通过这种方式强化与那些需要国际业务服务的国内公司的关系。
3、实现业务基础的多样化
国际金融市场的发展以及高效率的支付体系，为商业银行实现业务基础的多样化创造了条件。例如，欧洲货币市场既为银行提供发放特征与国内贷款不同的国外贷款，这种贷款的需求可以在一定程度上抵消了国内贷款需求波动的影响，有助于银行总体收益的稳定，又能及时满足贷款需求的流动性，减轻了银行流动性的压力，有利于银行经营的安全。国际银行间的电子清算支付系统节约了银行资金国际间流动的时间与成本，提高了资金使用效率。这种高效、快捷、低成本的国际银行间的清算支付系统，为商业银行开展国际业务，实现业务基础多样化创造了条件。
（二）国际贷款的特点
1、风险较大。如国家风险，信用风险和市场风险等，因此银行从事国际贷款时，必须了解外国的法律、税收、会计和财政金融制度，政治经济前景，外国政府对公司的所有权和参与公司的情况和程度。
2．贷款数量较大。每一笔贷款业务都给银行流动性带来较大的压力。
3．贷款限制条件少。银行对国际贷款的用途不作明确的、特殊的的限制，借款人较为灵活使用贷款。
4．担保人制。国际贷款通常由政府、国际机构组织等作为贷款担保人，商品抵押担保比较少见。大部分国际贷款需要当地中央政府、中央银行、世界银行等国际组织进行担保。
二、中间业务管理
（一）定义
中间业务（intermediary business）是指银行以中间人的身份替客户办理收付和其他事项，提供各类金融服务，从中收取手续费的业务。
（二）中间业务的特征和意义
1、中间业务的特点
（1）银行依靠自己的信誉、服务网络和金融信息，收取手续费和佣金。
（2）无需在银行财务表脚注。
（3）不占用客户的资金。
（4）不直接承担经营风险。
（好像不要）2、商业银行发展中间业务的意义
（1）增强了商业银行的盈利能力。
（2）具有分散银行的经营风险。
（3）有利于稳定和促进传统的存贷业务。
（4）有利于塑造银行的社会形象。
（5）开辟新的业务领域。中间业务产品最大的特点是种类多、范围广、无专利性，以及对经济发展的新形式、新要求反映敏感。银行只有根据客户的需求与偏好应积极拓展、创新和开办新的业务品种，满足客户的需要，降低银行经营的成本。
（6）有利于充分利用银行的资源。
三、私人银行业务管理
（一）私人银行的特征
1、全球化的资产配置
为了规避国内单一市场的风险，为客户进行全球化的资产配置。离岸基金是其全球化资产配置。离岸基金是指基金资本来源于国外，并投资于国外证券市场的投资基金。
2、财富保障和传承
信托基金是私人银行保障客户财富的有效方式。
3、具有独特的盈利模式和服务方式
通过资产管理收取手续费和依据规划设计盈利。利润率远高于一般理财业务。服务方式是个人游戏，而不是团队行为。
4、较高的服务门槛和保密性
私人银行客户的特征
1、高净资产
2、理财欲望强烈，参与度高
3、需求多元化
4、注重机密性
（三）我国私人银行发展现状及意义
1、我国私人银行发展现状
2005年9月27日，瑞士友邦银行成为首家进入我国市场的国际私人银行。2006年4月，美国花旗银行私人银行在上海设立，与此同时，国际私人银行在我国成立才引起我国银行业界的高度关注。于是，2007年3月8日中国银行与苏格兰皇家银行集团在北京、上海两地设立首家中外合资本土私人银行，准入门槛为100万美元；2007年8月6日招商银行在深圳成立了首家中资私人银行，准入门槛为1000万人民币，拉开了中国私人银行开展高端客户财富管理的序幕，可以说，2007年是中国私人银行业的纪事“元年”。随之而来的，我国境内商业银行相继成立私人银行并推出了各自的私人银行业务计划。详见表9-1。
与国外私人银行几百年的历史相比，我国私人银行发展仅三年多的时间，在产品的研发上、客户准入门槛、资产规模以及私人银行在银行利润中占比存在很大的差距。目前大多数国内中外资银行都相继开展了私人银行业务，他们大多将客户目标锁定为企业家及年轻新贵上。如何分散投资，保证财富增殖及安全，以及公司上市、债券承销、企业资产管理等投资顾问服务往往更为客户关注。银行服务因需求而生，针对不同的客户需求，量身定做个性化投资服务方案才是我国私人银行业务取胜的关键。
2、我国发展私人银行的意义
（1）促进银行经营战略转型。银行面临着“脱媒”现象，传统存贷盈利模式越来越受到市场挑战与约束，这就决定了我国银行未来发展必然向以个人零售业务为主的财富管理盈利模式转型。私人银行作为银行个人零售业务的核心，国内银行以私人银行发展为契机，推进经营模式的转型。
（2）拓展利润空间。私人银行业务是银行利润丰厚的高端中间业务。根据美国私人银行数据表明，美国私人银行利润占银行利润35%，年均15%速度增长，其中资产管理费占收入45%，经纪费占20%，净利息收入占25%。
（3）有利于银行品牌提升。私人银行是银行个人零售业务中最富有挑战性的业务领域，是银行体现自身综合经营能力的招牌。通过私人银行服务加以改善和提升。尽管私人银行的服务影响的人数不多，但其影响力巨大，服务一旦得到客户认可，有利于提升银行品牌形象。

CHAP10 商业银行表外业务管理
1、表外业务的特征
（1）成功利用非资金资源增加银行收入
（2）金融创新促使银行业务表外化
（3）金融杠杆性，隐含着巨大的经营风险
（4）透明度低，监管难度大
2、表外业务发展的原因
（1）金融环境动荡不安
（2）融资“脱媒”和证券化
（3）金融市场竞争加剧
（4）规避金融监管
（5）科技发展加快了表外业务的创新