2024年中国电商市场研究报告.pdf

部门：TMT电商与物流组2024 iResearch Inc.2024年中国电商市场研究报告2摘 要ABSTRACTS电商市场供需变化：中国电商市场整体进入瓶颈期，但消费需求愈加显著的分层分类态势，尤其是满足生活品质提升的需求以及相应的品类发展，有望为电商平台拓展新增发展空间提供多元化的突破路径。电商平台战略变化：低价优先战略并不适用于所有平台，平台可结合自身禀赋，调整低价竞争的实施力度，并通过实施“两手抓”策略，积极打造差异化的竞争壁垒。需求侧：当前的经济下行周期中，追求性价比需求占据消费市场的主导地位，但中国电商市场消费需求因极强的复杂性、多元性而呈现出分层分类态势，这为电商平台选择差异化发展路径提供了有力支撑。供给侧：中国电商市场整体进入存量市场主导的发展阶段，增长压力愈加凸显，但从满足生活品质提升的需求以及相应的品类发展层面看，中国电商市场仍蕴藏丰富的结构性发展机会。2023年：电商平台将低价优先战略摆在竞争取胜的首要位置，但受制于战略定位、核心禀赋等方面的差异，实施效果各异。1）低价优先战略对业绩增长成效有所显现的平台：如京东；2）低价优先战略对业绩增长成效并不明显的平台：如淘宝、抖音等平台。2024年：结合战略定位，注重“两手抓”策略，平台积极打造差异化的竞争壁垒。1）结合自身平台特性，紧抓适合自身战略定位的低价竞争力优势的打造；2）紧抓低价竞争以外的差异化竞争优势的打造，积极探索差异化的发展路径。3摘 要ABSTRACTS电商平台规则变化：“仅退款”、比价以及流量分发等规则是平台推进发展战略落地的核心抓手。只有系统地研究规则的功能定位以及规则在行业实践中的特征，才能更有效识别规则优化的发力点，进而更好地配合平台战略的调整。规则一：“仅退款”是平台增强消费者服务能力的重要策略，其主要特征有：1）“仅退款”在低价竞争，产品非标准化，产品的品牌形象不强等消费场景中应用更为深入广泛；2）“仅退款”带来的影响具有两面性，但其积极影响起着主导作用。规则二：比价规则是平台建立价格竞争力的重要抓手，其主要特征有：1）比价规则整体尚有较大的优化空间，从而为平台进一步增强低价竞争力提供重要发力点；2）比价规则影响也有两面性，应防止平台商家陷入低质量发展的路径依赖困境。规则三：流量规则决定了商品向消费者展示的优先等级，因而是识别平台差异化发展走向的重要风向标。当前流量规则主要特征有：1）追求性价比的消费需求占据主导地位的大背景下，流量分配上如何加大低价导向的力度成为各家平台的核心角力点；2）平衡低价导向与GMV导向的流量分配关系，以增强流量规则引导平台生态系统向高价值方向进阶的驱动力。行业发展趋势：在平台不断强化差异化战略定位，开拓错位竞争发展路径的趋势下，商家与消费者只有选对平台才能高效满足自身诉求。平台端：以平台定位优势为先，而后优化规则，进而开拓与低价错位竞争的增长空间。商家端：结合平台定位以及自身产品定位，选择合适的平台支撑长远发展。消费者端：在平台不断增强差异化战略定位趋势下，消费者只有选对平台才能快速精准的满足多元化消费需求。42024.9 iResearch I研究范畴中国电商市场研究范畴中国电商市场研究范畴：报告研究范畴界定为中国国内2C电商市场，不包括中国国内2B电商市场，也不包括中国跨境电商市场。来源：艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。本次报告研究范畴中国电商市场中国国内电商市场中国跨境电商市场中国2C电商市场中国2B电商市场中国跨境进口电商市场中国跨境出口电商市场5目 录CONTENTS01中国电商市场的供需变化02中国电商平台的战略变化03中国电商平台的规则变化04中国电商市场发展趋势6中国电商市场的供需变化0172024.9 iResearch I需求端变化电商市场消费需求正呈现愈加显著的分层分类态势当前的经济下行周期中，中国消费者收入预期整体趋于谨慎，消费更加理性，追求性价比需求占据消费市场的主导地位，但中国市场消费需求具有极强的复杂性、多元性，因而能够为中国电商市场的多元化、多样化的发展提供有力支撑。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。中国电商市场消费需求的分层分类主要特征 经济下行周期下，追求性价比需求占据消费市场的主导地位，但仍有庞大的消费群体愿为高品质、独特性的商品支付溢价从消费偏好划分来看人们愈加愿意为宠物经济、户外运动经济等有助于提升精神情感享受的需求增加投入从需求层次划分来看由核心消费人群驱动的诸如银发经济、“他经济”等赛道成为愈加重要的消费增长来源从人群划分来看消费需求分层分类82024.9 iResearch I需求端变化为满足生活品质提升需求的品类增长空间较为广阔来源：中国户外用品行业市场规模来源于Statista，银发经济市场规模来源于中国老龄科学研究中心，艾瑞咨询研究院研究及绘制。生活品质提升驱动的品类需求增长特征分析2022-2025年中国户外用品行业市场规模徒步露营骑行垂钓潜水冲浪滑雪 户外鞋服 功能性用品：防晒、防风、防潮、保暖、速干等 补给食品 防护装备 场景装备 户外工具 户外配件对应品类关键消费人群驱动的品类需求增长层面：以银发经济为例精神情感享受驱动的品类需求增长层面：以户外运动经济为例舒适性鞋服功能性鞋服衣营养品养生品保健品食健康监测运动健身器械保健护理护具康复护理护具康图书音乐.乐缓解心理压力促进身体健康提升社交能力消费场景生活品质提升市场规模相关品类7 30 20232035市场规模（万亿元）1971 2400 20222025市场规模（亿元）2023&2035年中国银发经济市场规模提高身体舒适度延缓衰老、美容等身体缓解焦虑获取精神享受精神92024.9 iResearch I6959 7987 7428 5826 6143 5717 1445 1844 2068 202220232024全网销售总额（亿元）综合电商销售额（亿元）直播电商销售额（亿元）供给端变化中国电商市场整体进入瓶颈期，开拓新增发展空间压力持续增大从综合电商与直播电商的发展情况来看：1）综合电商：传统电商市场增长承压，传统电商的促销方式越来越难刺激消费；2）直播电商：直播电商市场虽仍有较大增长空间，但增速也呈下滑态势。整体上来看，电商市场整体进入存量市场主导的发展阶段，增长压力愈加凸显。注释：综合电商平台数据含点淘。来源：星图数据，艾瑞咨询研究院研究及绘制。中国电商市场增长压力愈加凸显以2022-2024年618销售额为例618销售额增速202220232024全网销售额增速（%）20.3%14.8%-7.0%综合电商销售额增速（%）17.5%5.4%-6.9%直播电商销售额增速（%）124.0%27.6%12.1%102024.9 iResearch I供给端变化从满足生活品质提升的需求层面看，中国电商市场仍蕴藏丰富的结构性发展机会注释：数据统计时间为2024年5月24日00:00-2024年6月18日23:59。来源：蝉魔方，艾瑞咨询研究院研究及绘制。122.3%123.5%124.5%128.5%137.3%137.9%165.4%222.4%236.3%240.3%运动帽跑步鞋双肩背包自行车整车篮球鞋防护/救生装备户外鞋靴运动风衣皮肤衣运动卫衣/套头衫2024年某电商平台618期间户外运动类目销售额同比增速2024年某电商平台618期间医疗保健类目销售额同比增速核心消费人群驱动的品类需求增长层面：以银发经济为例精神情感享受驱动的品类需求增长层面：以户外运动经济为例生活品质提升驱动的品类需求增长强劲105.6%111.4%173.1%220.1%560.4%1214.6%2080.6%燕窝滋补品药食同源食品家用护理辅助器材养生茶保健护理护具健康监测器械康复理疗器械11中国电商平台的战略变化02122024.9 iResearch I电商平台的战略变化2023年主要电商平台将低价优先战略摆在竞争取胜的首要位置，但实施效果各异来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。为有效应对经济下行周期下较高的性价比需求以及有效购买力争夺愈加激烈的双重影响，主要电商平台纷纷加大战略优化力度。通过让消费者具有更大的获得感（如更省钱、更省心、更省时间）来巩固、提高行业竞争力。其中，以更省钱为导向的价格力被各平台视作最重要的核心竞争力。但是，受制于战略定位、核心禀赋等方面差异，各平台实施低价优先战略的效果各异。动因2023年各家平台战略变化平台战略效果验证及原因解析平台实施低价优先战略的动因以及实施效果差异分析经济下行周期，消费者追求性价比需求占据主导地位价格力被视作最重要的核心竞争力，低价优先战略被摆在竞争取胜的首要位置效果：低价战略对业绩增长成效并不明显：2024年第二季度淘天零售营收同比下滑2%，阿里净利润同比下滑27%。营收与利润的下滑较大程度上意味着低价策略对业绩增长成效并不明显淘宝原因：平台品类丰富度优势突出，且其主要优势品类如服装的非标性较强，这不利于平台的有效比价，较难提升用户的低价感知力 从客群层面看，由于淘宝商品丰富度高的用户心智较强，淘宝客群更加看重平台产品的多样化与优质服务，因而较难通过低价提高用户下单率效果：低价战略对业绩增长成效有所显现：2024年上半年业绩表现良好，其中，京东零售第二季度收入同比增长1.5%，京东净利润同比增长达69%，超出市场预期京东原因：京东优势品类如家电、3C电子等标准化较强，相对易比价，低价战略下用户的感知力更强 供应链运营优势：通过供应链能力的提升，进一步巩固低价优势效果：低价战略对业绩增长成效并不明显：2024年3月GMV同比增速下滑至40%以下，第二季度增速跌至30%以内，增长不及预期抖音原因：抖音商家以品牌商为主，品牌商控价能力较强，平台很难获取低价竞争优势132024.9 iResearch I电商平台的战略变化2024年电商平台持续优化平台规则与战略定位匹配性，注重扬长补短，积极探索差异化的发展路径 来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。2024年，电商平台战略调整的核心特征可归纳为“两手抓”：1）结合自身平台特性，紧抓适合自身战略定位的低价竞争力优势的打造；2）紧抓低价竞争以外的差异化竞争优势的打造。尤其是对于低价优先战略效果不及预期的平台，开始回归战略定位、结合自身优势资源优化规则，注重扬长补短，积极探索差异化的发展路径。平台战略特色定位商品类目全正品高质量性价比内容电商经营目标追求GMV的稳定增长保持利润增长，提升GMV保持GMV增长，提升利润质量重点追求GMV增长，关注内容转化率战略执行层面变化低价优先 低价优先 低价优先 低价优先 GMV增长优先加大低价战略实施力度坚持低价优先战略 GMV增长优先，回归内容电商本质配合战略转型的策略与规则示例在价格力和服务体验方面加大投入力度，如优化“仅退款”规则，增强优质商家售后自主权提高低价商品（如快消品类）的供给类目，完善低价战略的商品丰富度利用规模效应、技术驱动的供应链创新提高低价战略竞争力，如推出9.9包邮、扩大会员的免运费次数等措施进一步强化低价竞争优势，如推出自动跟价等规则流量规则优化：将提供高质量内容吸引用户作为流量规则的优化方向实施“两手抓策略”，积极打造差异化竞争优势成为电商平台的主流发展模式14中国电商平台的规则变化03152024.9 iResearch I电商平台的规则优化导向平台规则优化的底层逻辑是通过提高消费者满意度来增强平台竞争力，进而配合平台战略落地来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。为有效应对经济下行周期下较高的性价比需求以及有效购买力争夺愈加激烈的双重影响，各家平台持续优化平台规则，其根本动因是：通过让消费者具有更大的获得感来增强对用户的吸引力，进而提高平台竞争力，巩固扩大平台的基本盘。平台规则优化导向：让消费者具有更大获得感1仅退款规则2比价规则3流量规则更好的消费体验（如更省心、更省时间）更好的消费体验（如更省钱）满足消费者多元化的消费需求（如更省钱/更高的品质服务）162024.9 iResearch I1、仅退款规则规则画像（1/4）“仅退款”成为增强消费者吸引力的重要策略，目前已成为行业标配“仅退款”规则是指允许消费者在特定情况下无需退回商品即可获得退款。在电商市场竞争不断加剧的背景下，“仅退款”规则推出主要是为了满足平台提高竞争力的需要。随着电商市场竞争不断升级，目前该项服务已成为行业标配。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。“仅退款”规则产生的主要动因增强对商家生态的治理能力为防止商家为了取得低价竞争优势而降低产品质量，平台通过加强仅退款规则约束力，倒逼商家加强品控。这利于防止劣币驱逐良币，保护平台的商家生态提升售后服务的效率当遇到商品质量问题或商品不符宣传描述等情况时，能快速低成本解决售后问题，进而增强消费者对平台消费体验的满意度“仅退款”规则的主要适用情况与卖家协商成本退货成本秒退款退货退款流程仅退款流程VS卖家违规行为 未按时发货 强制发货 虚假宣传 商品存在明显质量问题 商品性能与产品介绍不符 商品存在明显的缺斤短两问题 商品问题172024.9 iResearch I1、仅退款规则规则画像（2/4）摸着石头过河，仅退款规则尚处于持续优化的探索阶段来源：公开资料，网经社，艾瑞咨询研究院研究及绘制。主要电商平台的“仅退款”规则衍变过程推出“仅退款”服务优化“仅退款”规则：1）提升商家售后自主权：对于综合体验分4.8分的优质店铺，平台将减少或取消售后干预2）保护商家合法权益：升级仅退款的异常行为识别模型，拒绝有异常行为的仅退款3）优化商家申诉环节：商家发起申诉后，平台会请第三方检测机构对商品进行抽检，若检测通过，平台将赔付损失给商家2023年12月2024年7月推出“仅退款”服务，仅针对京东自营修订“仅退款”规则：1）范围扩大：新增三方商家2）新增退款不退货执行标准2014年2023年12月推出“仅退款”服务，主要针对生鲜品类对商家售后处理时间要求愈加严格：商家逾期未处理，拼多多有权自行决定适当缩短商家处理时限，取消了“缩短后商家的剩余处理时限不得少于12小时（未发货场景）/24小时（已发货场景）”的规定商家义务增多：针对退货困难的类目，商家有义务协助用户完成退货寄件，并自行承担相关费用；如若商家不配合或逾期未处理，系统将默认商家同意订单作仅退款处理2023年6月2024年7月推出“仅退款”服务优化规则适用条件：平台在处理售后申请时会结合物流情况、消费者举证、商家违规记录和客诉记录等信息，以更公平、合理处理售后纠纷2024年6月2021年2023年9月更新规则：为保障消费者权益，如商品好评率低于70%时，平台有权对该商品交易订单的售后申请采取支持消费者仅退款、退货退款包运费等措施2023年9月182024.9 iResearch I1、仅退款规则规则画像（3/4）仅退款规则在低价竞争、产品非标准化、产品的品牌形象不强等消费场景中应用更为深入广泛从适用商家类型来看，“仅退款”规则在加强白牌商家治理方面应用场景更为广泛；从适用商品类型来看，“仅退款”规则更多应用于解决非标品、单价较低的商品问题。因此，对于以主打低价策略的白牌商家为主的平台而言，“仅退款”的应用场景相对较多，对以品牌商家为主的平台，则“仅退款”的应用场景相对较少。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。典型平台“仅退款”规则的主要特征分析平台商家类型以品牌商家为主VS平台商家类型以白牌商家为主覆盖商品、商家范围商品客单价退款速度 平台的白牌商家较多，则商家准入门槛相对较低，平台需要通过强监管，以加快商家生态的治理。因此该类平台出现“仅退款”的场景较多。如拼多多 主要适用于单价较低的商品，尤其是单价低的非标品类商品，这类商品退货的运费、人工成本可能比商品本身价值还要高，且退货可能面临难以二次销售问题，得不偿失。例如，拼多多对低于一定金额的订单直接退款，涉及更高金额订单时，系统通常综合多项指标考虑，主动为信用记录优秀的用户部分退款 优势品类以非标或低单价商品为主，“仅退款”的实施力度较大，退款流程便捷性较为主动、快捷。如拼多多 平台的品牌商家较多，则商家的服务和质量相对较有保障，因此该类平台出现需要“仅退款”的场景相对较少。如天猫、京东 对于单价高的商品（比如高档手机），尤其是标准化产品，一般不支持“仅退款”优势品类以标品或高单价商品为主，退款流程会相对复杂，用户需要和商家协商一致、平台审核通过后才能仅退款。如淘宝、京东192024.9 iResearch I1、仅退款规则利弊分析（4/4）仅退款规则带来的影响具有两面性，但其积极影响起着主导作用从买家、卖家与平台角度来看，仅退款规则带来的影响都具有两面性，但其积极影响起着主导作用，仅退款规则应用得当不仅能够有效提高平台售后效率，提升商家的品控管理水平，而且能够提升消费者的购物体验。针对仅退款规则引起的不良反应，平台应及时完善优化规则适用范围与限定条件，让仅退款在对的平台场景、对的产品、对的商家与对的买家上发挥对三方正面的价值，以推动正向循环的电商生态建设。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。仅退款规则对平台生态各方的影响激励良心商家（尤其是有长远发展规划的白牌商家）加强品控管理，不断精细化品控体系提高售后服务效率：通过节省平台客服和“裁判”的费用，让用户可以更快速地获得赔偿，利于提高售后服务效率，同时增强用户对平台的信任度和忠诚度优点优化商家结构降低试错成本，提升购物体验商家需精细化品控体系可能降低消费者对平台的信任提高售后服务效率经营成本增加，相较于品牌商，中小商家的损失概率更大可能给平台生态带来一定破坏作用消费者商家平台隐患部分消费者利用规则恶意“薅羊毛”的行为，不利于平台打造良好的营商环境卖家同意退货买家寄回商品卖家确认商品无误卖家退款秒退多环节由对一批产品进行质检提升为一件产品单独质检由对产品的质量合格的检验提升为围绕产品进行各个方面的质量检验，站在用户角度展示产品各方面的功能，减少买卖双方信息理解误差品牌商：由于品牌商大多有相对健全的服务与运营体系，被羊毛党或恶意仅退款用户抓住漏洞的概率相对较低加快不良商家的出清，平台的商家结构将不断优化：对不良商家起到一定的惩戒作用，一旦所售商品存在质量问题，且符合仅退款规则，将面临钱货两空的结果，这加快不良商家的出清中小商家经营成本增加：商家需要花费额外的时间和精力应对恶意申请和滥用规则的情况，增加了中小商家的经营成本。中小商家尤其是服饰等退货率较高的白牌中小商家，承担仅退款的资金损耗压力可能加大，加上其风险承受能力相对较弱，因而不利于白牌中小商家的成长降低了消费者购物的试错成本，提升了购物体验：触发“仅退款”规则时，消费者可以更快速地获得赔偿，也避免了退货过程中可能产生的纠纷和麻烦产品质量下降退货率增加消费体验下降退出商家增多恶性循环平台若打击恶意“薅羊毛”行为不力影响平台生态的健康发展因商品不符合预期而被动高频次使用“仅退款”可能会严重影响购物体验：“仅退款”虽然在金额上进行了补偿，但因快速让消费者买到满意商品的目的并未达成，消费者仍需额外花费时间达成。因此，被动高频次使用“仅退款”不仅增加了消费者的时间成本，还可能将降低其对平台的信任202024.9 iResearch I2、比价规则规则画像（1/3）打造比价优势是平台建立价格竞争力的重要抓手比价优势的争夺是各家平台低价竞争的重要着力点。买贵必赔、自动跟价与价保服务等比价规则是建立比价优势的重要抓手。其中，买贵必赔与价保服务有助于减少购物的比价时间与担心降价的犹豫时间，自动跟价有助于动态调整平台商品价格，保障平台商品价格竞争力的领先性。因此，这三个重要抓手有利于提高消费者购买决策效率，增加平台的下单率。可见，随着电商平台竞争的升级，比价优势争夺也必将愈加激烈。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。电商平台的主要比价规则比价规则解决痛点规则内容淘宝京东拼多多抖音买贵必赔/买贵双倍赔消费者因担心买贵而增加同款比价时间指消费者购买标有“买贵必赔”/“买贵双倍赔”服务标识的商品后，如发现商品的到手价高于特定平台/频道上同款商品的到手价，可在订单支付后的24小时内/下单当天申请差额补偿/与订单实付金额双倍差额的补偿自动跟价商品因缺乏价格竞争力而失去用户允许商家授权平台根据商品全网销售情况和平台营销活动，在特定调整范围和周期内自动修改商品价格价保服务消费者因担心商品降价而增加等待时间消费者在购买标有“价保”服务标识的商品后，在下单之日起的一定时间内，若商家调整价格导致商品的售价降低，消费者有权申请价格保护，从而获得差额补偿212024.9 iResearch I2、比价规则规则画像（2/3）比价规则整体尚有较大的优化空间，为平台进一步增强低价竞争力提供重要发力点各平台积极探索让消费者体验友好性更强的比价规则，以凸显平台特色的低价心智，因而电商平台的比价规则尚处于持续迭代阶段。以“买贵必赔”为例，该服务虽然提供了一定的消费者权益保障，但由于保障时间、适用场景与比价平台范围等方面的限制，各家平台的买贵必赔规则对消费者的友好性不同。因此，为了增强平台低价竞争力，平台还可以进一步结合平台定位、资源优势以及消费者不同场景的诉求来优化买贵必赔等比价规则。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。比价规则的限定条件分析以“买贵必赔”/“买贵双倍赔”为例淘宝京东拼多多抖音服务内容买贵必赔买贵双倍赔买贵必赔买贵必赔保障周期订单支付后的24小时内商品支付成功后24小时内下单后当天24点前商品支付成功后24小时内对同款商品的主要判定方法淘内（含淘宝和天猫平台）或特定平台（含频道或直播间）的同款商品是指：非本店且销量或评价10的可售商品在满足同品牌、同型号，同货源等条件下，前台展示销量30且前台展示评价30，在售（非售罄）的同款商品在满足同品牌、同型号，同货源等条件下，在售、可售、已售(月销)件数均15件的商品在满足同品牌、同型号，同货源等条件下，商品详情页展示销量或评价50的在售、可售同款商品比价/特定平台京东自营及品牌店铺、拼多多品牌店铺（如有“品牌”或“旗舰店”标识）、唯品会、国美、抖音-品牌官方直播间及其品牌店铺、快手-品牌官方直播间及其品牌店铺拼多多、淘宝（不含阿里拍卖、淘工厂、淘宝买菜）、天猫（不含阿里拍卖、淘工厂、淘宝买菜）、京东、抖音、唯品会(含前述平台的网站、APP、微信公众号、微信商城及小程序等)、途虎养车APP京东自营、唯品会、天猫平台(含各平台网站、APP、微信公众号、微信商城及小程序等)拼多多百亿补贴、京东百亿补贴、京东自营、淘宝百亿补贴、天猫自营、抖音电商（不含小时达）赔付范围特殊促销与优惠不适用：通过特殊促销形式（如限时限量优惠等）购买的，特殊人群专享优惠（如新人首单权益、会员权益优惠等）购买的，不在买贵必赔的赔付范围内222024.9 iResearch I2、比价规则利弊分析（3/3）比价规则应防止平台商家陷入低质量发展的路径依赖困境比价规则利于快速识别高效率的商家及其商品，但平台应保障商家合理利润空间，进而增强商家持续经营以及差异化创新的意愿，以防止平台商家陷入低质量发展的路径依赖困境。这利于形成商家价值链进阶、消费者获得感持续增强的良性循环。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院自主研究及绘制。比价规则对平台生态各方的影响提升平台收益：商家的产品因低价而增加了曝光量、成交量，平台收益也随之提升平台话语权增强：平台在修改商品价格的同时，还能“代替”商家做出参加营销活动的决策。因此，平台对商品价格的话语权进一步增强增加商品曝光量，降低商家经营成本平台收益与话语权提升低价竞争压缩商家利润空间，因而可能影响商家持续经营意愿可能破坏良好的营商环境消费者商家平台不合理范围的价格竞争破坏平台良好的营商环境：如果平台不能将比价竞争控制在合理范围之内，长期低价竞争可能会引发恶意价格战，影响平台秩序，破坏平台良好的营商环境商家利润空间收缩，可能会牺牲产品品质以减少损耗成本：从长远来看，商家利润空间的压缩，最终可能传导到产品质量上。商家可能在一定程度上通过牺牲产品品质以减少损耗，进而导致货不对版与退货率居高不下的恶性循环长期低价竞争影响商家持续经营的意愿：品牌商：对头部品牌商来说，控价体系较为严格，更看重品牌价值和形象，价格并非其主要的市场策略，长期低价会影响他们过去花费大价钱建立起来的品牌调性、消费心智以及毛利率水平白牌商家：中小商家的话语权相对较弱，定价权被拿走，可能陷入恶意低价竞争。商家利润空间被持续压缩，因而可能影响白牌商家持续经营意愿快速增加商品曝光量：商家因商品低价竞争力突出而能够在短期内增加较大的曝光量，这利于商家快速提升销售转化率降低商家经营决策成本：在自动跟价规则中，平台通过自动修改商品价格，“代替”商家做出参加营销活动的决策，能够有助于降低商家决策成本购物效率提升提高购物体验：比价规则利于减少购物的比价时间与担心降价的犹豫时间，因而有助于消费者提高自身购物体验优点优点优点隐患隐患232024.9 iResearch I3、流量规则规则画像（1/2）追求性价比的消费需求占据主导地位的大背景下，流量分配上如何加大低价导向的力度成为各家平台的核心角力点 流量分发是指平台在识别目标消费者属性的基础上，依据特定规则将商品按照优先排序向该类型消费者展示，因此，决定流量分发逻辑的主导力量是消费需求导向。当前，在经济下行周期下，理性消费占据主导地位，追求性价比的需求决定了流量分配的主要流向。为了顺应经济周期的发展规律，各主要电商平台于2023年开始加大低价导向的流量分配规则实施力度。结合战略定位、盈利模式与核心资源禀赋，在流量分配上如何加大低价导向的力度成为各家平台巩固基本盘、拓展新增长点的核心角力点。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。2024年主要电商平台流量规则整体情况对比平台淘宝京东拼多多抖音战略特色定位商品类目全正品高质量性价比内容电商主要品类品牌服饰、美妆、母婴等3C数码、家电家居等生鲜、日用百货等日用百货、美妆护肤、珠宝饰品等主要商家类型品牌商、中小商家等自营、品牌商、有品牌授权的商家等中小商家品牌商、中小商家等主要盈利模式佣金+广告收入买卖价差+佣金+广告收入佣金+广告收入佣金+广告收入流量分发逻辑由低价优先，转向GMV导向与低价导向并重的流量分发模式低价优先坚持低价优先的底层逻辑，但2024年，百亿补贴、秒杀等流量引擎会进一步向优质好物进行倾斜由低价优先，转向GMV导向与低价导向并重的流量分发模式242024.9 iResearch I3、流量规则规则影响（2/2）平衡低价导向与GMV导向的流量分配关系，以增强流量规则引导平台生态系统向高价值方向进阶的驱动力从低价导向与GMV导向的流量分配规则对平台生态系统各方的影响来看，低价导向流量分配规则潜在的危害是不利于平台生态向高价值方向进阶，而GMV导向有利于驱动平台生态系统向高价值方向发展。因此，为了平衡当前高性价比消费需求与生态向高价值方向发展进阶的长远需要，平台应结合战略定位、盈利模式与核心资源禀赋的差异，平衡低价导向的流量分配与GMV导向的流量分配的关系，以更好地探索具有长远竞争力的流量分发规则体系。来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。低价竞争的商家易获得流量加持利于平台识别低价竞争力强的商家利于将可持续提供性价比高的商家快速筛选出来，该类商家更易获得流量加持的发展机会帮助平台筛选出“把追求性价比的流量变成留量”的商家与商品类目易满足追求性价比的需求易获取性价比高的商品推荐不利于提升商家高价值形象可能增加平台管理成本不利于商家建立高端高价值的用户心智，因而加大推动商品品牌化难度部分商家可能陷入“内卷式恶性竞争”，为平衡成本降低产品质量，最终损害商家形象需加强防范客户体验水平降低的风险，因而这会增加平台对商家产品品质、售后服务等方面的管控成本商家的留存是平台进行全面、持久低价竞争的关键，因而需提升低价竞争的管理能力，以防止商家长期经营意愿与能力的降低可能降低商品丰富度与品质单一按照价格维度分配流量，可能会降低消费者可选择的商品丰富度部分商家可能会惜牺牲产品品质以压缩成本，最终损害消费者利益低价导向GMV导向中高端商家更易获得发展机会利于平台识别高端优质、竞争力强的商家更利于中高端商家的发展，推动相关产业朝着更高质量、更高附加值的方向迈进帮助平台筛选出“把追求优质产品与服务的流量变成留量”的商家与商品类目易满足高品质需求容易获取优质品牌和高端商品的推荐白牌商家难以获取流量优势可能导致追求高性价比用户的流失不利于主打低价的白牌商家获得流量优势经济下行周期与消费分层的时代背景下，难以及时有效满足追求性价比的用户需求，因而平台可能会流失该类庞大的用户群可能增加购物成本受消费者历史购物数据影响，平台倾向优先推荐高单价商品，因而可能会增加购物成本低价导向与GMV导向的流量分配规则对平台生态的影响消费者商家平台优点隐患优点隐患25中国电商市场发展趋势04262024.9 iResearch I趋势一平台端：厘清自身定位，紧跟消费趋势，积极探索低价竞争以外的增长路径来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。以定位优势为先，而后优化规则，开拓与低价错位竞争的增长空间平台端供给约束条件平台已建立的消费者心智定位经营目标商家、目标客群、供应链等层面资源禀赋消费端需求约束条件经济周期变化趋势中国电商消费市场的复杂、多元性变化政策引导趋势建立平台定位优势，集中平台优势资源用于错位竞争获取低价竞争以外的增量定位商品类目广的平台鼓励创新型商家发展：给予创新型的商家更多的流量扶持，以支持其不断进行产品创新与升级，不断拓宽拓深产品品类满足消费者差异化需求：通过提供更多差异化的产品品类，满足消费者个性化、多元化、定制化的需求定位高溢价产品与高净值客户的平台鼓励高端商家发展：给予商家更多的自主权，避免因规则限制而进入低价竞争的恶性循环鼓励高端客群发展：可通过叠加更多的产品组合、提供更好的服务让消费者获得服务感与满足感规则优化方向战略方向发展路径272024.9 iResearch I低价产品趋势二商家端：结合平台定位以及自身产品定位，选择合适的平台支撑长远发展来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。商家类型商家如何更好地利用平台规则各类型商家适应平台规则变化的策略工厂型/生产能力强的商家：以低价产品为主高溢价、设计能力强的商家：以高溢价产品为主生产能力与高溢价能力兼具的商家d低价产品d高溢价产品匹配的平台类型低价导向的流量分发型平台 GMV导向的流量分发型平台 1）产品定位：在实用与低价上持续下功夫 2）营销策略：积极适应仅退款、买贵必赔等平台规则 3）物流服务：更多选择成本较低的物流模式，提供基础的物流服务 4）售后服务：为用户提供相对标准化的售后服务 1）产品定位：注重产品创新升级，打造差异化的产品组合 2）营销策略：打造产品的高端、独特形象，以差异化服务带给用户尊享感 3）物流服务：注重提升配送速度与物流体验，多提供上门送货、退换货等 4）售后服务：提高售后服务的自主程度，注重提高服务质量、响应速度与客户满意度，多为用户提供“多快好”的贴心服务282024.9 iResearch I收入预期变化生活环境变化使用场景使用对象地域分层年龄分层职业分层 家庭结构收入预期生活理念.影响消费者需求多元化的因素趋势三消费者端：在平台不断增强差异化战略定位趋势下，消费者只有选对平台才能快速精准的满足多元化消费需求性价比高更高的商品丰富度、更好的消费体验服务更优质的正品（溢价高）、更好的消费体验服务以商品高性价比为定位的平台非以商品高性价比为定位的平台，但在加大低价竞争力度时，该类平台将目标品类纳入低价竞争的特定促销场景，以作为自身战略定位的补充注重提升平台商品丰富度以及消费体验服务能力目标品类位于平台集聚的优质正品商品类目之内 高效匹配的平台特征受益于平台差异化定位，多元化消费需求更容易得到高效满足同品类同一个消费者来源：公开资料，艾瑞咨询研究院研究及绘制。消费需求主要类型对应平台消费分层THANKS艾 瑞 咨 询 为 商 业 决 策 赋 能