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相关金融外贸知识相关金融外贸知识第一节第一节 国际工程融资国际工程融资国国际际金金融融市市场场广义广义进行各种国际金进行各种国际金融活动的场所融活动的场所国际货币市场国际货币市场国际资本市场国际资本市场外汇市场外汇市场黄金市场黄金市场狭义狭义国际间经营国际间经营借贷借贷资资本的场所本的场所国际资金市场国际资金市场国际国际金融金融市场市场类型类型传统型传统型从事市场所在国货币的借贷从事市场所在国货币的借贷新型新型除市场所在国以外的任何主除市场所在国以外的任何主要西方国家的货币借贷，如欧洲美元要西方国家的货币借贷，如欧洲美元市场市场n国际金融市场的构成国际金融市场的构成1、国际货币市场、国际货币市场 1年的借贷市场。年的借贷市场。银行短期信贷市场银行短期信贷市场银行对外国工商企业银行对外国工商企业的信贷和银行同业间的拆放市场的信贷和银行同业间的拆放市场 贴现市场贴现市场如贴现行、商业票据行、商业如贴现行、商业票据行、商业银行、中央银行等银行、中央银行等 短期票据市场短期票据市场短期信用票据有国库券、短期信用票据有国库券、商业票据、银行承兑汇票、定期存款等商业票据、银行承兑汇票、定期存款等2、国际资本市场、国际资本市场 1年的借贷市场。年的借贷市场。银行中长期贷款市场银行中长期贷款市场主要贷给外国企业主要贷给外国企业用于固定资产投资用于固定资产投资 证券市场证券市场包括国际股票市场和国际债券包括国际股票市场和国际债券市场市场n国际商业银行中长期信贷国际商业银行中长期信贷特点：特点：1、数额较大，需签订书面的贷款协议；、数额较大，需签订书面的贷款协议；2、数家联合贷款（辛迪加贷款）用于分散风险；、数家联合贷款（辛迪加贷款）用于分散风险；3、多见于政府担保；、多见于政府担保；4、在贷款期内可视双方市场实际利率的变化作相、在贷款期内可视双方市场实际利率的变化作相应调整，即采用应调整，即采用浮动利率浮动利率签订借贷协议。签订借贷协议。中长期贷款的可能费用构成：中长期贷款的可能费用构成：1、利率、利率LIBOR,HIBOR,SIBOR,BIBOR；2、附加利率、附加利率随期限的延长而增幅；随期限的延长而增幅；3、管理费、管理费手续费，为本金的手续费，为本金的5以内；以内；4、代理费、代理费对协助签订协议的代理行支付一定对协助签订协议的代理行支付一定费用；费用；5、杂费、杂费贷款协议签订前发生的费用；贷款协议签订前发生的费用；6、承担费承担费在贷款期间所规定的承担期内，如在贷款期间所规定的承担期内，如借款人未及时用完相应数额的贷款，则应支付借款人未及时用完相应数额的贷款，则应支付贷款人的承担费作为利息的补偿，其费率一般贷款人的承担费作为利息的补偿，其费率一般为为2.5-5/年。年。贷款本金的偿还方式：贷款本金的偿还方式：1、到期一次偿还、到期一次偿还常用于较短的中期贷款；常用于较短的中期贷款；2、分次等额偿还、分次等额偿还宽限期内只付利息，偿还宽限期内只付利息，偿还期内需分次还本付息；期内需分次还本付息；3、逐年分次等额偿还、逐年分次等额偿还无宽限期，从借款第无宽限期，从借款第1年开始分次还本付息。年开始分次还本付息。宽限期宽限期偿还期偿还期贷款期限贷款期限只支付利息；只支付利息；宽限期越长对贷宽限期越长对贷款人越有利。款人越有利。提前还款的前提：提前还款的前提：1、汇率上涨、汇率上涨2、浮动利率上涨、浮动利率上涨3、固定利率的贷款中，国际金融市场利率下调、固定利率的贷款中，国际金融市场利率下调贷款货币选择的原则：贷款货币选择的原则：1、应与使用货币一致、应与使用货币一致2、尽量与销售市场的货币一致、尽量与销售市场的货币一致3、选择有下浮趋势的软币，但还需看其利率情况、选择有下浮趋势的软币，但还需看其利率情况4、若借款期内硬币上浮的幅度、若借款期内硬币上浮的幅度 硬币和软币的利硬币和软币的利率差，则应选择硬币有利。率差，则应选择硬币有利。国际国际中长中长期贷期贷款的款的主要主要方式方式出口信贷出口信贷政府贷款政府贷款国际金融组织贷款国际金融组织贷款项目融资项目融资卖方信贷卖方信贷买方信贷买方信贷福费廷交易福费廷交易信用安排限额信用安排限额混合信贷混合信贷无息贷款无息贷款计息贷款计息贷款现汇贷款现汇贷款商品贷款商品贷款与项目结合的贷款与项目结合的贷款政府混合贷款政府混合贷款世界银行贷款世界银行贷款国际开发协会的贷款国际开发协会的贷款国际金融公司贷款国际金融公司贷款亚洲开发银行贷款亚洲开发银行贷款产品支付产品支付远期购买远期购买融资租赁融资租赁BOT融资融资资产收益证券化融资（资产收益证券化融资（ABS融资）融资）1、出口信贷（、出口信贷（Export Credit）是一种国际信贷方式，是国际为支持和扩大是一种国际信贷方式，是国际为支持和扩大本国本国大型设备大型设备出口，加强国际竞争力，以给予出口，加强国际竞争力，以给予利息补贴并提供信贷担保利息补贴并提供信贷担保的方法，鼓励本国银的方法，鼓励本国银行对本国出口商或外国进口商提供利率较低的行对本国出口商或外国进口商提供利率较低的贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或贷款，以解决本国出口商资金周转的困难，或满足外国进口商支付贷款需要的一种融资方式。满足外国进口商支付贷款需要的一种融资方式。它是争夺市场，扩大资本货物销售的一种手段。它是争夺市场，扩大资本货物销售的一种手段。特点：特点：1.属于对外贸易中长期信贷；属于对外贸易中长期信贷；2.出口信贷的利率一般低于市场利率，利息差由出口信贷的利率一般低于市场利率，利息差由国家补贴；国家补贴；3.出口信贷的发放与信贷保险相结合；出口信贷的发放与信贷保险相结合；4.其信贷资金由国家相关机构专门负责管理。其信贷资金由国家相关机构专门负责管理。出口信贷类型：出口信贷类型：1.卖方信贷卖方信贷出口商出口商所在地银行对出口商所在地银行对出口商的信贷。出口商（卖的信贷。出口商（卖方）先组织货源出卖方）先组织货源出卖货物，然后根据外贸货物，然后根据外贸合同，进口商（买方）合同，进口商（买方）再再延期付款延期付款给卖方，给卖方，但合同货价较高。但合同货价较高。2.买方信贷买方信贷出口商（卖方）所在地银行贷款出口商（卖方）所在地银行贷款给外国进口商（买方）或进口国银行，以给予融给外国进口商（买方）或进口国银行，以给予融资便利，扩大本国设备的出口。外贸合同中进口资便利，扩大本国设备的出口。外贸合同中进口商以商以现汇方式现汇方式付款给出口商，然后进口商根据贷付款给出口商，然后进口商根据贷款协议分期还本付息给银行。款协议分期还本付息给银行。转转直接贷款直接贷款3.福费廷福费廷(Forfeiting)交易交易出口商把经过进出口商把经过进口商口商承兑的承兑的、期限在半年以上的、期限在半年以上的远期汇票远期汇票，无无追索权追索权的授予出口商所在地的银行和大金融公的授予出口商所在地的银行和大金融公司，已提前支取现款的一种资金融通方式。司，已提前支取现款的一种资金融通方式。4.信用安排限额信用安排限额出口商所在地银行为了扩大出口商所在地银行为了扩大本国本国一般消费品或基础工程的出口一般消费品或基础工程的出口，给予进口，给予进口商所在地的银行以中期融资的便利，以及与其商所在地的银行以中期融资的便利，以及与其配合，达成配合，达成较小金额较小金额的外贸合同的成交。的外贸合同的成交。5.混合信贷混合信贷政府贷款政府贷款或给予部分赠款，连同或给予部分赠款，连同卖方信贷或买方信贷一并发放贷款。其政府贷卖方信贷或买方信贷一并发放贷款。其政府贷款一般为款一般为30-50%的总贷款额。的总贷款额。2、政府贷款、政府贷款特点：特点：1.常以贷款国的货币表示常以贷款国的货币表示2.无息或低息的小额贷款无息或低息的小额贷款3.可能要收取手续费可能要收取手续费4.目的是为贷款国家的政经和外交服务，具有目的是为贷款国家的政经和外交服务，具有援助性质援助性质5.属于中长期贷款属于中长期贷款种类：种类：1.无息贷款无息贷款只收取只收取1%的手续费；的手续费；2.计息贷款计息贷款年利率年利率 3%；3.现汇贷款现汇贷款贷款货币为硬通货币，还款也应按该硬贷款货币为硬通货币，还款也应按该硬通货币偿还；通货币偿还；4.商品贷款商品贷款以商品作为贷款物进行计价，还款可用以商品作为贷款物进行计价，还款可用选择货币或货物偿还，由合同决定；选择货币或货物偿还，由合同决定；5.与项目结合的贷款与项目结合的贷款借款国将项目的所有配套服务借款国将项目的所有配套服务或设备等计价作为贷款额度；或设备等计价作为贷款额度；6.政府混合贷款政府混合贷款3、国际金融组织贷款、国际金融组织贷款1.世界银行贷款世界银行贷款多用于多用于项目贷款项目贷款。2.国际开发协会贷款国际开发协会贷款专门贷给专门贷给低收入发展中国家低收入发展中国家，用于具有发展意义的项目或计划，贷款期限为用于具有发展意义的项目或计划，贷款期限为50年，年，宽限期宽限期10年，头年，头10年不必还本，第二个年不必还本，第二个10年每年还年每年还本本1%，其余，其余30年每年还本年每年还本3%，还贷可全部或部，还贷可全部或部分用本国货币，只收取分用本国货币，只收取7.5的手续费。的手续费。3.国际金融公司贷款国际金融公司贷款只对发展中国家的只对发展中国家的私营中小私营中小型企业型企业提供贷款和投资，并不要求会员国的政府担提供贷款和投资，并不要求会员国的政府担保，贷款额度较小，贷款期限为保，贷款额度较小，贷款期限为7-15年，还款时需年，还款时需用原借入货币进行支付。用原借入货币进行支付。4.亚洲开发银行贷款亚洲开发银行贷款面向面向亚太地区亚太地区的区域性的区域性政府政府间贷款间贷款，分为硬贷款（浮动利率，贷款期限，分为硬贷款（浮动利率，贷款期限30年以内）年以内）、软贷款（常带给低收入会员国，贷款期限、软贷款（常带给低收入会员国，贷款期限40年，且年，且不收利息，只收取不收利息，只收取1%的手续费）、赠款（只用于技术的手续费）、赠款（只用于技术援助，有一定限制）。包括：援助，有一定限制）。包括：-项目贷款项目贷款 -规划贷款规划贷款 -部门贷款部门贷款 -开发金融结构贷款（中间转贷）开发金融结构贷款（中间转贷）-综合项目贷款综合项目贷款 -特别项目援助贷款特别项目援助贷款 -私营部门贷款私营部门贷款 -联合贷款联合贷款4、项目融资、项目融资常见形式：常见形式：1.产品支付产品支付2.远期购买远期购买3.融资租赁融资租赁4.建设建设-运营运营-移交移交(BOT)5.资产收益证券化融资资产收益证券化融资(ABS)第二节第二节 外外 汇汇外汇可分为自由兑换外汇和记账外汇，外汇包括硬币和软外汇可分为自由兑换外汇和记账外汇，外汇包括硬币和软币两种货币。币两种货币。外汇和外汇储备不是一个概念，外汇和外汇储备不是一个概念，外汇储备外汇储备是指一国货币当是指一国货币当局持有的外币资产。局持有的外币资产。外汇外汇动词动词国际结算国际结算广义广义以外国货币表示的资产以外国货币表示的资产 （外币资产）（外币资产）名词名词狭义狭义以以银行存款银行存款、银行汇票、支票等外、银行汇票、支票等外币表示的，币表示的，可用于国际结算的支付手段可用于国际结算的支付手段n外汇外汇国外汇兑的简称。国外汇兑的简称。n外汇汇率的标价方法：外汇汇率的标价方法：直接标价法直接标价法大多数国家使用，汇率升高，表示本大多数国家使用，汇率升高，表示本币贬值，外币升值。币贬值，外币升值。间接标价法间接标价法英美选用，汇率升高表示本币升值，英美选用，汇率升高表示本币升值，外币贬值。外币贬值。n外汇汇率的分类：外汇汇率的分类：1、按外汇交易支付工具划分：电汇汇率、信汇汇率和票、按外汇交易支付工具划分：电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率；汇汇率；2、按银行买卖外汇的角度划分：买入汇率和卖出汇率；、按银行买卖外汇的角度划分：买入汇率和卖出汇率；3、按外汇买卖交割的时间划分：即期汇率和远期汇率；、按外汇买卖交割的时间划分：即期汇率和远期汇率；4、按汇率获得的方法划分：基本汇率和套算汇率。、按汇率获得的方法划分：基本汇率和套算汇率。影响外汇汇率变动的因素影响外汇汇率变动的因素：1、国际收支、国际收支2、通货膨胀、通货膨胀3、经济增长率的国际差别、经济增长率的国际差别4、相对利率高低、相对利率高低5、中央银行干预、中央银行干预6、心理预期及政治、新闻舆论因素、心理预期及政治、新闻舆论因素n 外汇交易的外汇交易的6种方式：种方式：1、即期外汇买卖、即期外汇买卖外汇买卖双方成交后的两个外汇买卖双方成交后的两个营业营业日日内立即交割的方式。见内立即交割的方式。见P306例。例。2、远期外汇买卖、远期外汇买卖其特点是在现在把将来买卖外汇其特点是在现在把将来买卖外汇的汇率给的汇率给固定固定住，将来合同到期，无论即期汇率为多住，将来合同到期，无论即期汇率为多少，买卖双方皆按少，买卖双方皆按合同约定的远期汇率交割合同约定的远期汇率交割，从而可，从而可使对外经济主体减少将来由于汇率变动所带来的损失。使对外经济主体减少将来由于汇率变动所带来的损失。3、择期远期交易、择期远期交易适用于不知确切收付款日期的进适用于不知确切收付款日期的进出口商，其汇率是由银行决定的，即从择期开始到结出口商，其汇率是由银行决定的，即从择期开始到结束期间银行会选择束期间银行会选择最不利于顾客最不利于顾客的汇率作为择期远期的汇率作为择期远期汇率。见汇率。见P307例例9.1。4、外币期货交易、外币期货交易在期货交易所买卖期货合约，在期货交易所买卖期货合约，其最终大部分为其最终大部分为非实物非实物交割。见交割。见P308例例9.2。5、外币期权交易、外币期权交易在某一特定时期内以某一特在某一特定时期内以某一特定的汇率买卖外币的活动。特点是：买方现在用定的汇率买卖外币的活动。特点是：买方现在用期权合约约定将来的汇率，并支付相应的期权合约约定将来的汇率，并支付相应的保险费保险费，直到合约到期日时都有权以此汇率进行交易，但直到合约到期日时都有权以此汇率进行交易，但也可不交易，只损失所交了的保险费。见也可不交易，只损失所交了的保险费。见P308例例9.3。6、掉期交易、掉期交易n外汇风险外汇风险 又称汇率风险，是指经济主体在持有或又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损运用外汇的经济活动中，因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。失的一种可能性。外汇风险的种类：外汇风险的种类：-交易风险交易风险 -折算风险折算风险 -经营风险经营风险n规避外汇风险的方法：规避外汇风险的方法：1、选择货币：尽量用本国货币作为合同货币；若必须用外、选择货币：尽量用本国货币作为合同货币；若必须用外币计价结算，则卖方（外币收入方）应尽量用硬币作为币计价结算，则卖方（外币收入方）应尽量用硬币作为合同货币；还可在合同中加列货币保值条款。合同货币；还可在合同中加列货币保值条款。2、金融交易：利用外汇市场和货币市场的交易来消除外汇、金融交易：利用外汇市场和货币市场的交易来消除外汇风险。风险。3、投保：向有关保险公司投保汇率波动险。、投保：向有关保险公司投保汇率波动险。4、提前或拖后：根据计价货币汇率的走势，将结算日或清、提前或拖后：根据计价货币汇率的走势，将结算日或清偿日提前或拖后。偿日提前或拖后。5、配对法：在交易的同时又发生另一笔交易，是两笔交易、配对法：在交易的同时又发生另一笔交易，是两笔交易所面临的变动影响相互抵消。所面临的变动影响相互抵消。n外汇管制外汇管制一个国家为了维持国际收支平衡和一个国家为了维持国际收支平衡和汇价水平的稳定，对汇价水平的稳定，对外汇买卖和国际结算外汇买卖和国际结算等实行等实行管制，管制的内容包括贸易、非贸易、资本输出、管制，管制的内容包括贸易、非贸易、资本输出、输入、汇率、外汇市场、银行存款账户等方面，输入、汇率、外汇市场、银行存款账户等方面，即一个国家的政府指定或授权某一机构制定有关即一个国家的政府指定或授权某一机构制定有关外汇管理的法令，通过外汇管理的法令，通过法令、条例、制度法令、条例、制度对其国对其国境内以及其管辖范围内的本国人、外国人、本国境内以及其管辖范围内的本国人、外国人、本国单位和外国单位的一切外汇收、支、存、兑活动单位和外国单位的一切外汇收、支、存、兑活动实行管制。实行管制。n目的：防止资本外逃。目的：防止资本外逃。n方法：不批准资本从国内调出，同时采取优惠政方法：不批准资本从国内调出，同时采取优惠政策吸引国外资本的流入；限制进口，鼓励出口；策吸引国外资本的流入；限制进口，鼓励出口；稳定汇率。稳定汇率。第三节第三节 国际贸易基本知识国际贸易基本知识n国际市场价格及其影响因素国际市场价格及其影响因素“自由市场自由市场”价格价格非垄断价格非垄断价格国际国际市场市场价格价格类型类型世界世界“封闭市场封闭市场”价格价格跨国公司内部转移价格跨国公司内部转移价格垄断价格垄断价格区域性经济贸易集团内部价格区域性经济贸易集团内部价格影响国际市场价格变动的主要影响国际市场价格变动的主要因素因素：1、商品的生产成本、商品的生产成本2、垄断、垄断3、经济周期性波动、经济周期性波动4、各国政府的经济贸易政策、各国政府的经济贸易政策5、经济规模收益、经济规模收益6、贸易条件、贸易条件7、其他偶发性条件、其他偶发性条件n国际贸易政策与措施国际贸易政策与措施国际贸易政策的类型：国际贸易政策的类型：1、自由贸易政策、自由贸易政策国内外市场公平竞争；国内外市场公平竞争；2、保护贸易政策、保护贸易政策保护本国商品的国际竞争，其特点保护本国商品的国际竞争，其特点是保护限制措施由非定型化转变为是保护限制措施由非定型化转变为制度化制度化，鼓励并，鼓励并奖奖励出口励出口；3、管理贸易政策、管理贸易政策对内制定对内制定整体化整体化的管理贸易的法律的管理贸易的法律法规，签订双边贸易协定，协调与其他国家的经贸权法规，签订双边贸易协定，协调与其他国家的经贸权利和义务。利和义务。关税种类：关税种类：1、进口税、进口税对本国进口商征收的正常关税。对本国进口商征收的正常关税。2、出口税、出口税对本国出口商征收的关税，一般不对本国出口商征收的关税，一般不征收。征收。3、进口附加税、进口附加税限制商品进口的临时税收，包限制商品进口的临时税收，包括反补贴税和反倾销税。括反补贴税和反倾销税。4、差价税、差价税当国内同类产品高于国外时，为保当国内同类产品高于国外时，为保护国内商品的生产，按国内价格与进口价格间的护国内商品的生产，按国内价格与进口价格间的差额征收关税。差额征收关税。关税关税=货物的完税价格货物的完税价格 关税税率（关税税率（%）n国际贸易惯例国际贸易惯例指在长期的国际贸易业务中指在长期的国际贸易业务中对于交货方式、结算、运输、保险、术语等方面对于交货方式、结算、运输、保险、术语等方面反复实践反复实践，并经过，并经过国际组织或权威机构国际组织或权威机构加以编撰加以编撰和解释的习惯做法，如制定的国际贸易交货条件、和解释的习惯做法，如制定的国际贸易交货条件、货款收付的习惯做法。货款收付的习惯做法。国际贸易惯例国际贸易惯例不是法律不是法律，而是人们共同信守的事，而是人们共同信守的事实和规则，以补充法律的空缺，使当事人的利益实和规则，以补充法律的空缺，使当事人的利益得以平衡。得以平衡。国际贸易惯例与国际贸易惯例与合同条款合同条款之间存在解释与被解释、之间存在解释与被解释、补充与被补充的关系，合同条款可以明确的排斥补充与被补充的关系，合同条款可以明确的排斥国际贸易惯例，而国际贸易惯例可以解释或补充国际贸易惯例，而国际贸易惯例可以解释或补充合同条款的不足。合同条款的不足。国国际际贸贸易易惯惯例例术语术语1990国际贸易国际贸易术语术语通则通则跟单跟单信用证信用证统一惯例统一惯例见索即付见索即付保函保函统一规则统一规则结算结算国际工程货物采购的国际工程货物采购的7种常用术语：种常用术语：1、FOB船上交货船上交货2、CIF成本保险费加运费成本保险费加运费3、C F成本加运费成本加运费4、FCA货交承运人货交承运人5、CPT运费付至运费付至6、CIP运费、保险费付至运费、保险费付至7、EXW工厂交货工厂交货信用证信用证是开证行根据开证申请人的请求和指示向是开证行根据开证申请人的请求和指示向受益人开立的在一定期限和金额内凭规定的单据承诺受益人开立的在一定期限和金额内凭规定的单据承诺付款的凭证。付款的凭证。信用证的特点：信用证的特点：1、开证行承担头号付款责任开证行承担头号付款责任，即只要受益人履行了符合，即只要受益人履行了符合信用证规定的义务，提交了合格单据，即使开证人破信用证规定的义务，提交了合格单据，即使开证人破产倒闭，银行也必须履行付款义务；产倒闭，银行也必须履行付款义务；2、信用证是一种、信用证是一种自足文件自足文件，即信用证以买卖合同为基础，即信用证以买卖合同为基础，但当信用证条款与合同条款发生矛盾时，银行只以信但当信用证条款与合同条款发生矛盾时，银行只以信用证规定的内容为准；信用证业务以单据为准，凭单用证规定的内容为准；信用证业务以单据为准，凭单付款。付款。见索即付保函见索即付保函银行保证书银行保证书保证书的种类：保证书的种类：-投标保证书投标保证书 -履约保证书履约保证书 -还款保证书还款保证书 保证书的开立：保证书的开立：当事人当事人申请人、受益人、保证人、转递行、保兑行、申请人、受益人、保证人、转递行、保兑行、转开行。转开行。其开立方式有直开、转开、转递和保兑等，应以合同为其开立方式有直开、转开、转递和保兑等，应以合同为依据，且列有金额递减条款、失效日期或失效事件。依据，且列有金额递减条款、失效日期或失效事件。n国际货物销售合同的基本条款国际货物销售合同的基本条款1、货物的名称、品质、数量；、货物的名称、品质、数量；2、货物交货与运输；、货物交货与运输；3、货物运输保险；、货物运输保险；4、价格条款和价格调整条款；、价格条款和价格调整条款；5、货物单据条款及货款的支付；、货物单据条款及货款的支付；6、检验条款；、检验条款；7、保证、索赔条款；、保证、索赔条款；8、不可抗力条款。、不可抗力条款。