增资扩股商业计划书.ppt

linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronxx联创微电子股份有限公司联创微电子股份有限公司(LinktronLinktron)增资扩股商业计划书（草案）增资扩股商业计划书（草案）增资扩股商业计划书（草案）增资扩股商业计划书（草案）2004200420042004年年年年2 2 2 2月月月月linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron一一 项目概况项目概况二二 xxxx联创公司简介联创公司简介三三 市场分析市场分析四四 融资计划融资计划五五 经济效益预测经济效益预测六六 风险分析与对策风险分析与对策七七 成功关键与投资保障成功关键与投资保障 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron一、项目概况一、项目概况项目名称：项目名称：xx联创微电子股份有限公司增资扩股,争取早日在国内外创业板上市。项目开发承担单位项目开发承担单位:xx联创微电子股份有限公司投资规模投资规模投资规模投资规模:总资本 850万美元 联创公司现资产折合 500万美元 计划增资 350万美元linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron二、二、xxxx联创公司简介联创公司简介 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron1 1 1 1、公司的股权结构、公司的股权结构、公司的股权结构、公司的股权结构 序号序号股东名称股东名称股东股东金额金额股份比例股份比例股份性质股份性质1xx微电子集成技术研究中心微电子集成技术研究中心350万万19.44国有股份国有股份2xx华侨电子股份有限公司华侨电子股份有限公司300万万16.67%上市公司上市公司3夏新电子股份有限公司夏新电子股份有限公司300万万16.67%上市公司上市公司4xx高新技术创业中心高新技术创业中心200万万11.11%国有股份国有股份5xx福隆置业有限公司福隆置业有限公司300万万16.67%民营企业民营企业6主要经营者徐中佑等主要经营者徐中佑等350万万19.44经营者经营者linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2 2 2 2、企业文化、企业文化、企业文化、企业文化大回环促进中华民族高科技发展的创建宗旨联合科技精英、创造美好明天以人为本的经营理念扎根产业、联合创新研发与产业相结合的发展方针 CM2000系列微控制器系列微控制器HDTV专用控制芯片专用控制芯片XM100系列小家电控制芯片系列小家电控制芯片XMD2网络电话网络电话手机外围配套芯片手机外围配套芯片TFT-LCD显示控制芯片显示控制芯片linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron3、从小家电芯片起步与灿坤结为产业联盟从小家电芯片起步与灿坤结为产业联盟2001年2003年累计向灿坤供货520万块，芯片总产值为1159 万元，对应灿坤的整机销售额为6.3亿元。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron4、开发手机周边控制芯片，帮助夏新降低成本，开发手机周边控制芯片，帮助夏新降低成本，提高市场竞争力提高市场竞争力2003销售量手机充电器微控制芯片 CM2006400万高性能锂电池充电管理芯片SMC401300万器件身份识别专用芯片SMC2935200万手机来电闪芯片XM905等 2000万中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载5、与厦华联合开发与厦华联合开发HDTV核心控制系列芯片核心控制系列芯片 建立产学研三结合联合体建立产学研三结合联合体中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载研制成功投入试用HDTV显示控制器CM2002C（8KMaskRom）2002年5月2002年8月HDTV显示控制器CM2002D（16K OTP）2003年11月2004年1月linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron6 6、联创公司结构图联创公司结构图 中国最大的资料库下载中国最大的资料库下载证券部股东大会董事会专家顾问委员会监事会总经理财务总监副总经理副总经理上海矽创微电子有限公司xx虹创科技有限公司行政管理物流管理应用开发IC设计部技术管理市场营销副总经理经理财务部企化部人力资源测试生产市场总监linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron7 7、核心领导成员核心领导成员 公司创始人，联创公司董事长徐中佑教授系由xx市政府引进的留美微电子专家，曾任电子工业部47所副所长兼总工程师，国防科工委微电子专业组成员，中国电子科学研究院微电子专家组成员。国家“六五”“七五”“八五”重点科技攻关项目8位、16位微型计算机系列芯片和“通用32位RSIC微处理器芯片研究”主要负责人。8790年在美国纽约州立大学石溪分校计算机系从事三维图象处理研究工作。现主持国家高技术产业化示范工程数字高清晰电视专用控制芯片研制，国家863专家。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron 韩继国总经理,高级工程师，西安交大微电子学学 士，上 海 交 大 高 级 管 理 人 员 工 商 管 理 硕 士（EMBA）研究生，上海交大CEO（总裁）创新管理高级研修班学员，美国罗切斯特大学访问学者。历任中国航天工业总公司771所集成电路设计工程师，质量处处长，IC设计研究室主任，西安华西集成电路设计中心主任，xx微电子集成技术研究中心总工程师，xx联创微电子股份有限公司副总经理，上海矽创微电子有限公司总经理。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron 副总经理，卢卢泽泽聪聪，19871987年毕业于xx大学，历任xx大学师资与职称处科长、麦科特集团xx公司常务副总经理、金科集团xx公司副总经理，xx联创微电子股份有限公司副总经理，具有丰富的行政管理和生产管理经验。副总经理，邸邸鹏鹏，1998年毕业于电子科技大学，复旦大学硕士研究生，有5年从事MCU微控制器设计研究的经验，现任上海矽创微电子公司副总经理。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron8 8、公司的主导产品系列、公司的主导产品系列（1 1）、）、XM100 XM100 数模混合数模混合ASICASIC（获国家专利两项）获国家专利两项）XM101 高压定时器 XM105 电熨斗自动断电定时专用芯片 XM106 智能电熨斗控制芯片 XM107 高压可编程定时器 XM109 多功能小家电控制器 XM901 高档钟表电路 XM903 可正/倒计时的三位半液晶驱动器 XM904 可正/倒计时的四位液晶驱动器linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron（2 2）、）、CM2000 CM2000 八位微控制器（八位微控制器（MCUMCU）系列芯片系列芯片 CM2001 电话通讯8位微控制器 CM2002B 电脑监视器微控制器 CM2004 鼠标专用微控制器 CM2005 无线收发微控制器 CM2006 手机充电器微控制器 CM2007 8位RISC微控制器 CM2009 游戏机专用微控制器（出口日本、香港）linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron（3 3）、）、HDTV HDTV 显示控制系列芯片显示控制系列芯片 数字高清电视（HDTV）和液晶显示器正以每年超过50的增长速率成为世界及中国电子产品市场上新的经济增长点，联创公司开发的HDTV和电脑显示器控制芯片已开始在整机上试用，预计在2004年进入批量生产。CM2002C HDTV显示控制器 CM2002D HDTV显示控制器(OTP)CM2120 液晶显示控制器 CM2181 HDTV液晶显示微控制器linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron9 9、公司的发展历程与经营业绩公司的发展历程与经营业绩 HDTVHDTV控制芯片控制芯片 研发研发 小批量生产小批量生产八位八位MCU MCU 研发研发 小批量生产小批量生产 大批量生产大批量生产小家电（小家电（ASICASIC）研发研发 小批量生产小批量生产 大批量生产大批量生产20002000年年20012001年年20022002年年20032003年年20042004年年20052005年年自主产品销售额自主产品销售额3030万万280280万万900900万万20002000万万50005000万万1.21.2亿亿利利 润润-100-100万万7 7万万137137万万300300万万10001000万万25002500万万linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron公司发展的三个台阶公司发展的三个台阶linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron10、联创子公司上海矽创微电子有限公司产品联创子公司上海矽创微电子有限公司产品 锂电池充电器控制电路 投币机控制电路 脱排油烟机控制电路 按摩椅控制电路 温度控制器电路 风扇遥控器 遥控接收解码器linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron鼠标专用控制芯片系列化鼠标专用控制芯片系列化 SMC517 PS2 2D 机械鼠 SMC518 PS2 3D 机械鼠 SMC520 PS2 3D 光学鼠 SMC522 PS2 5D 光学鼠 SMC5XX USB 3D 研发中 SMC5XX USB+PS2 研发中linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron11、联创微电子股份公司荣获国家首次认定的集成电路 设计企业资格linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron联创公司被评为联创公司被评为 2003年年中国中国10大最具成长性的大最具成长性的IC设计企业设计企业 中国半导体行业协会及中国电子信息产业发展研究院对中国500家设计企业进行统计调查后，对优选出的100家重点IC设计企业2003年度的经营情况进行分析，评选出成长最快的10家IC设计企业，授予“2003年度中国10大最具成长性IC设计企业”，并在2004年2月19日“2004年中国半导体市场年会”上予以表彰。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron三三、市场分析市场分析linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron四四、融资计划融资计划1.1.投资需求及融资方式投资需求及融资方式 1）融资目的）融资目的u联创公司经过四年的发展渡过了初创的困难和高风险阶段，进入了高速成长的 前夕，随着业绩的迅速成长，加上上海矽创公司设立后业务扩大，资金成为发展中的瓶颈制约。u2001年联创公司在国内较早地进入了数字电视核心控制芯片研发行业，并成功开发两代HDTV显示控制芯片，正在着手开发的第三代TFT液晶数字显示控制芯片具有十分广阔的市场前景和很高的技术难度，吸引一批高级人才联合开发，需要较多的资金支持。u联创公司现有资本规模偏小，仅1800万元人民币，需要扩展至5000万元左右，形成能与其它设计公司竞争抗衡的能力，保持和扩大自己的市场份额，同时达到能直接在境内外上市的规模后也可以专心去扩大业绩，在短期内不再受发展资金的困扰。u联创公司若要在境外上市，对国有股东成份需要进行改造（MBO），这也需要通过本次融资来完成。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2 2）融资计划）融资计划u外资投资方式 考虑到外资投入通常希望通过境外上市来获得投资回报，这就需要将联创公司注册为外资控股公司并将现有国有股退出,实现步骤建议如下：a、现有国有股按现值转让给经营团队（MBO）；b、在境外注册一家公司作为联创公司的境外母公司；c、新投资者通过投资境外公司出资收购联创公司；d、联创公司现股东(经营者、厦华等)用出售现有股份所获外 资重新入股联创公司。linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron内资投入方式内资投入方式 考虑到内资投入者主要希望公司做强后，在境内上市或被新股东高价收购而获得回报，建议实现步骤如下：a、现有国有股按现值转让给经营团队（MBO）；b、投资方直接入股联创公司。资本退出方式资本退出方式 境内外上市 公司回购 股权转让等linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron2.2.本次融资资金需求及资金投向本次融资资金需求及资金投向 本本次次增增资资扩扩股股总总需需求求资资金金预预算算为为28902890万万人人民民币币，合合美美金金350350万万美美金金，加加现现有资金有资金10001000万人民币共万人民币共38903890万元人民币，预算分配如下：万元人民币，预算分配如下：（1 1）扩大小家电及手机周边）扩大小家电及手机周边ASICASIC的研发、生产、应用、销售共投资的研发、生产、应用、销售共投资800800万元万元 A A、小家电小家电ASICASIC升级升级 B B、小家电小家电ASICASIC应用开发应用开发 C C、手机外围芯片研发与应用开发手机外围芯片研发与应用开发（2 2）、通用）、通用MCU(TOP)MCU(TOP)产品开发与应用推广共投资产品开发与应用推广共投资800800万元万元 A A、8 8位位RISC MCURISC MCU开发开发 B B、80518051兼容兼容MCU(OTP)MCU(OTP)芯片开发芯片开发（3 3）、数字电视与液晶显示控制芯片开发、生产、应用、拟投入）、数字电视与液晶显示控制芯片开发、生产、应用、拟投入12001200万元万元 A A、预计研发测试设备、软件改善更新升级预计研发测试设备、软件改善更新升级700700万元万元 B B、产品开发投入产品开发投入500500万元万元（4 4）、公司发展预留流动资金）、公司发展预留流动资金10901090万元万元linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron五、经济效益预测五、经济效益预测 近五年的销售及预测 序号产品名称主要客户销售额（万元）0304050607 小家电ASICXM105A8、XM105A15、XM105B8、XM105B15灿坤、卓力7001100140015001500小家电控制板30070095012001800 手机周边ASIC手机充电器CM2005夏新、联想移动、TCL500700800500400手机电池保护XM90110100300300300手机来电闪XM905 XM9089030080015002000CDMA来电闪XM9090504008001000八位通用MCU八位RISC MCU(OTP)CM2156各种消费电子产品、电脑周边产品生产厂050300500700高性能MCU(OTP)CM21020802002002008051兼容MCU(OTP)CM2151050300500800HDTV显示控制芯片CM2002C（CRT）厦华、夏新、康佳、长虹、海尔10505000CM2002D（CRT及OTP）012040010001600CM2120（TFT-LCD）0890400800CM2818（TFT-LCD）008150500其 它CM2004鼠标专用控制芯片2001001007010高档钟表芯片XM906、XM90735140200200200通讯ASIC50200 销 售 额 合 计184535486298860012010 利 润 合 计300800150020002800linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron预计五年财务状况示意图预计五年财务状况示意图 64688120179810326367212828580015699245824002000400060008000100001200014000160002003资产负债累计未分配利润2452452452452004200520062007394现金流入现金流出净现金流量05760-576021161653496607842921652943872322206118389336250215238123672871-10000-50000500010000150002000020042007200320052006预计五年内现金流量示意图预计五年内现金流量示意图 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron六、风险分析及对策六、风险分析及对策u 行业风险分析及对策行业风险分析及对策u 经营风险分析及对策经营风险分析及对策u 技术风险分析及对策技术风险分析及对策u 市场风险分析及对策市场风险分析及对策u 管理风险分析及对策管理风险分析及对策u 人才风险分析及对策人才风险分析及对策linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron两年内创业板上市成长壮大两年内创业板上市成长壮大linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron五年后：五年后：3 3C C支柱，龙头产业支柱，龙头产业linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron七、成功关键及投资保障七、成功关键及投资保障u 联创的生命力联创的生命力u 优秀的管理者及团队优秀的管理者及团队u 扎根产业的发展战略扎根产业的发展战略u 项目定位准确项目定位准确u 市场前景好市场前景好u 良好的监督机制良好的监督机制u 国家的重点支持国家的重点支持linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron天时、地利、人和天时、地利、人和 linktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktronlinktron联系地址：联系地址：1 中国xx软件园3号楼三层 邮 编：361006 xx联创微电子股份有限公司 Tel：[phone] Fax：[phone]联系人：徐中祐/董事长 Email: Mobile:[phone].中国上海北京东路668号科技京城C区602室 上海矽创微电子有限公司 邮 编：200001 Tel：[phone] Fax：[phone] Web： 联系人：韩继国/总经理 Email: Mobile:[phone]