投资股份公司季度经营分析报告.pptx

投资股份有限企业投资股份有限企业xxxxxx年年x x季度经营分析季度经营分析 xxxxxxxx年年xxxx月月xxxxxx日日 投资股份公司季度经营分析报告第1页一季度经营分析3.关键原因分析4.二季度经营预测2.1 各控股企业三张报表分析2.4 竞争分析2.经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股子企业14.2 控股子企业2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本汇报内容结构3.1 并购13.2 并购23.3 并购33.5 财务升级3.4 资产清理2.2 股份企业分析5、并购项目专题汇报并购项目1、2、32.5 人力和研发2投资股份公司季度经营分析报告第2页1.1 1.1 经营分析重点范围经营分析重点范围总企业（合并）总企业（管理本部）控股子企业1控股自企业23投资股份公司季度经营分析报告第3页1.2 1.2 财务汇报管理体系财务汇报管理体系4投资股份公司季度经营分析报告第4页一季度经营分析3.关键原因分析4.二季度经营预测2.1 各控股企业三张报表分析2.4 竞争分析2.经营分析2.3 内部对比分析4.1 控股企业14.2 控股企业2 1.2 报表体系介绍1.1 分析范围说明1.背景说明 本汇报内容结构3.1 项目1并购3.2 其它项目并购3.3 项目2并购3.5 财务升级3.4 原有资产清理2.2 股份企业分析5、并购项目专题汇报并购项目1并购项目22.5 人力和研发5投资股份公司季度经营分析报告第5页固定资产价值树价值树影响方面影响方面销售费用财务费用无形资产库存应收帐款净资产收益率净利润净资产销售收入产品成本费用营运资金+管理费用税收现金和存款+2.1 年一季度经营分析（三张报表分析）2.1.1 控股企业1 一季度价值树分析预算预算实际数实际数单位：万元单位：万元毛利率对比毛利率对比结论：结论：6投资股份公司季度经营分析报告第6页2.1.2 控股企业控股企业1一季度损益表分析一季度损益表分析7投资股份公司季度经营分析报告第7页2.1.2.1 2.1.2.1 一季度各月份销售收入情况一季度各月份销售收入情况 单位：万元单位：万元8投资股份公司季度经营分析报告第8页2.1.2.2 一季度产品销售收入组成百分比一季度产品销售收入组成百分比单位：万元单位：万元9投资股份公司季度经营分析报告第9页区域区域整年预算一季度完成一季度完成累计完成比率累计完成比率东北大区800万118.1万14.8华北、山东大区2200万271.44万12.34华东大区2200万301.8万13.72西北地域400万9万2.3华南大区2200万83.9万3.8 西南大区950万122.9万12.94%京津地域万309.6万15.48%合 计10750万1222.7万11.37%2.1.2.3 2.1.2.3 大区一季度销售收入偏差分析大区一季度销售收入偏差分析10投资股份公司季度经营分析报告第10页原因树影响方面1633163312231223销售收入2.1.2.4 2.1.2.4 控股企业控股企业1 1销售收入一季度分析销售收入一季度分析结论：结论：BAMSBAMSBAMS是电信增值类产品，主要用在小区和驻地网接入，驻地网接入是电信部门开放运行业务中增值业务尝试，当前刚起步；BAMS产品处于用户试用阶段，还未实现销售收入。该产品关键技术为瑞斯康达企业从尤里维斯企业购置，产品功效需深入消化、完善、定型，当前先在用户中试用，为下一步正式销售打好基础，故未开始实现销售；2612610 0RCRC系列产品系列产品价格销售量1372137212231223价格基本维持不变季节性影响，略低于预算预算预算实际数实际数11投资股份公司季度经营分析报告第11页2.1.2.5 2.1.2.5 一季度生产成本显著下降几个经典产品一季度生产成本显著下降几个经典产品12投资股份公司季度经营分析报告第12页2.1.2.6 2.1.2.6 一季度制造费用明细一季度制造费用明细13投资股份公司季度经营分析报告第13页2.1.2.7 2.1.2.7 控股企业控股企业1 1一季度成本分析一季度成本分析生产成本生产成本材料成本制造费用主动屯货政策，有效降低材料成本实施ISO9002和精细化管理，合理控制制造费用预算预算实际数实际数14投资股份公司季度经营分析报告第14页2.1.2.8 一季度毛利率分析一季度毛利率分析一季度毛利趋势分析15投资股份公司季度经营分析报告第15页2.1.2.9 2.1.2.9 控股企业控股企业1 1营业费用分析营业费用分析营业费用（年一季度）营业费用（年一季度）单位：万元单位：万元16投资股份公司季度经营分析报告第16页2.1.2.10 营业费用明细（年一季度）17投资股份公司季度经营分析报告第17页管理费用（年一季度）2.1.2.11 2.1.2.11 控股企业控股企业1 1管理费用分析管理费用分析单位：万元单位：万元18投资股份公司季度经营分析报告第18页2.1.2.12 管理费用明细（年一季度）19投资股份公司季度经营分析报告第19页2.1.2.13 管理费用明细（年一季度）（续）20投资股份公司季度经营分析报告第20页财务费用（年一季度）2.1.2.14 控股企业控股企业1财务费用分析财务费用分析单位：万元单位：万元21投资股份公司季度经营分析报告第21页2.1.2.15 财务费用明细（年一季度）22投资股份公司季度经营分析报告第22页销售费用财务费用三项费用管理费用2.1.2.16 控股企业控股企业1费用分析小结费用分析小结11611621721730530519719715151 1538538314314一季度销售费用低于预算101万元一季度管理费用低于预算108万元，主要为企业实行精细化管理所致。短期借款低于预算所致。小结：一季度三项费用累计低于预算小结：一季度三项费用累计低于预算224224万元，直接增加利润万元，直接增加利润224224万元万元。预算预算实际数实际数23投资股份公司季度经营分析报告第23页2.1.2.17 控股企业控股企业1损益评价损益评价净利润销售收入产品成本及附加三项费用税收538538314314当前执行7.5%所得税率。结论：结论：销售收入低于预算410万元，偏差率为25%，主要在于BAMS未实现销售；采取 适度屯货政策，降低材料成本；合理控制三项费用；净利润超出预算252万元。8080332332预算预算实际数实际数24投资股份公司季度经营分析报告第24页2.1.3 控股企业1年一季度资产负债表单位：万元单位：万元25投资股份公司季度经营分析报告第25页2.1.3.1 2.1.3.1 一季度资产分析一季度资产分析资产资产单位：万元单位：万元26投资股份公司季度经营分析报告第26页2.1.3.1.1 2.1.3.1.1 一季度应收账款分析一季度应收账款分析应收账款前十名客户情况表应收账款前十名客户情况表 客户名称金额账龄黑龙江哈尔滨电信 1,781,200.00 六个月内山东淄博电信 1,416,300.00 六个月内山东胜利油田 1,363,300.00 六个月内辽宁鞍山电业（代理商）931,600.00 六个月内山西太原电信 706,000.00 六个月内重庆信息港 675,050.00 六个月内山东威海电信 583,350.00 六个月内重庆贝特计算机系统工程有限企业(代理商)539,610.00 六个月内江苏南京有线 534,950.00 六个月内安徽合肥西子(代理商)514,184.00 六个月内占应收账款总额43.7%六个月内一年内二年内二年以上累计金额17921201001922百分比93.72%5.8%0.48%0100%企业应收账款中，六个月以内应收账款占企业应收账款中，六个月以内应收账款占93.72%，到达企业年度经营计划要求，到达企业年度经营计划要求。上表数据表明，企业重大客户信誉良好（代理商几乎都是当地电信部门关键层人员所指定）。单位：万元单位：万元单位：元单位：元27投资股份公司季度经营分析报告第27页2.1.3.1.2 2.1.3.1.2 一季度存货结构分析一季度存货结构分析表中数据显示表中数据显示，本月存货占用资金3212万元，期初数为3242。存货主要为A类材料和产成品，占存货总额80.5%。金额百分比原材料原材料14074855.9343.82%材料A10350555.0332.22%材料B2126702.286.62%材料C1597598.624.97%库存商品库存商品15915876.8349.55%产成品15510424.0848.28%备件280469.830.87%外购商品124982.920.39%委托加工材料委托加工材料1697940.295.29%低值易耗品低值易耗品28083.780.09%生产成本生产成本406084.021.26%累计累计32122840.85100.00%单位：元单位：元28投资股份公司季度经营分析报告第28页2.1.3.2 2.1.3.2 一季度负债权益分析一季度负债权益分析负债权益负债权益单位：万元单位：万元29投资股份公司季度经营分析报告第29页2.1.3.3 2.1.3.3 控股企业控股企业1 1一季度资产负债评价一季度资产负债评价净资产净资产总资产总资产负债负债期初数期初数实际数实际数货币资金货币资金应收帐款应收帐款短期借款短期借款存货存货188518853276327620592059192219223242324232123212300300结论：结论：货币资金较期初有所增加，可适当提升利用率；存货和应收帐款水平下降，二着整体结构合理。短期借款增加为新增银行贷款所致。单位：万元单位：万元30投资股份公司季度经营分析报告第30页2.1.4 2.1.4 控股企业控股企业1 1一季度现金流量表分析一季度现金流量表分析单位：万元单位：万元31投资股份公司季度经营分析报告第31页2.1.4.1 控股企业控股企业1一季度净现金流量分析一季度净现金流量分析净现金流量情况净现金流量情况单位：万元单位：万元32投资股份公司季度经营分析报告第32页2.1.4.2 控股企业控股企业1经营净现金流情况经营净现金流情况单位：万元单位：万元经营净现金流经营净现金流33投资股份公司季度经营分析报告第33页2.1.4.3 控股企业控股企业1一季度经营现金明细一季度经营现金明细单位：万元单位：万元34投资股份公司季度经营分析报告第34页2.1.4.4 控股企业控股企业1一季度净利润与经营净现金流量分析一季度净利润与经营净现金流量分析单位：千元35投资股份公司季度经营分析报告第35页2.1.4.5 控股企业控股企业1一季度净现金流量评价一季度净现金流量评价净现金流量净现金流量经营净现金流量经营净现金流量投资净现金流量投资净现金流量筹资净现金流量筹资净现金流量预算预算实际数实际数146-2251-330-34298517122801-573单位：万元单位：万元结论：结论：经营净现金流偏差主要为内部往来，筹资净现金流偏差原因是短期借款比预算少1000万元；剔除这两个原因，净现金流基本正常。36投资股份公司季度经营分析报告第36页2.1.5 2.1.5 控股企业控股企业2 2一季度价值数分析一季度价值数分析单位：万元单位：万元固定资产价值树价值树影响方面影响方面销售费用财务费用无形资产库存应收帐款净资产收益率净利润净资产销售收入产品成本三项费用营运资金+管理费用税收现金和存款+预算实际数7.64%7.64%0.76%0.76%5465465050400240021377137729342934918918357357350350173173201201138138126126181852522927292729242924518518588588 当前所得税当前所得税 率率33%，收购时预计，收购时预计差异较大。差异较大。26%26%33%33%毛利率对比6809680966526652结论：结论：销售收入远远低于预算是一季度利润偏差较大主要原因。与与37投资股份公司季度经营分析报告第37页2.1.5.1 2.1.5.1 控股企业控股企业2 2一季度损益表分析一季度损益表分析单位：万元单位：万元38投资股份公司季度经营分析报告第38页2.1.5.2 2.1.5.2 一季度各月份销售收入情况一季度各月份销售收入情况 单位：万元单位：万元39投资股份公司季度经营分析报告第39页2.1.5.3 2.1.5.3 各各大区一季度销售分析大区一季度销售分析东北大区 华北大区 华东大区 西北大区 华中大区 西南大区 华南大区1-3月资金回笼1-3月资金回笼单位：万元单位：万元40投资股份公司季度经营分析报告第40页2.1.5.4 2.1.5.4 控股企业控股企业2 2销售收入一季度分析销售收入一季度分析原因树影响方面4002400213771377销售收入稳压电源直流电源UPS代理APC小UPS、ZTY大中UPS3753752062063753759494单位：万元单位：万元预算实际数501501413413蓄电池87387320420487687621621610001000244244 根本产品UPS累计偏差占总偏差79%。UPS配套产品偏偏差差原原因因：控股企业2根本产品是中小功率UPS和蓄电池，主要针对零售市场个人用户，价格、技术、质量、品牌竞争力不显著。最近新引进意大利技术创建“欧罗玛”品牌大功率UPS准备涉入行业市场，当前没有取得行业入网许可证，受营销管理模式所限营销推广不力。41投资股份公司季度经营分析报告第41页2.1.5.5 2.1.5.5 控股企业控股企业2 2一季度成本分析一季度成本分析单位：元单位：元单位成本比降低单位成本比降低15%15%以上产品明细以上产品明细结论：年1-3月可比产品比降低6.53%。42投资股份公司季度经营分析报告第42页2.1.5.6 2.1.5.6 控股企业控股企业2 2制造费用明细制造费用明细单位：元单位：元43投资股份公司季度经营分析报告第43页2.1.5.6 2.1.5.6 控股企业控股企业2 2成本分析小结成本分析小结生产成本生产成本材料成本制造费用总量上低于预算，单位产品来讲高于预算。预算预算实际数实际数单位：万元单位：万元材料成本从总量上低于预算70%，单位产品成本低于预算6.53%.结论：材料成本控制很好，制造费用有降低空间。44投资股份公司季度经营分析报告第44页2.1.5.7 产品毛利率分析产品毛利率分析一季度毛利趋势分析一季度毛利趋势分析45投资股份公司季度经营分析报告第45页2.1.5.7 控股企业控股企业2营业费用分析营业费用分析营业费用（年一季度）单位：万元单位：万元46投资股份公司季度经营分析报告第46页2.1.5.8 控股企业控股企业2营业费用明细营业费用明细单位：万元单位：万元47投资股份公司季度经营分析报告第47页2.1.5.9 控股企业控股企业2管理费用分析管理费用分析管理费用（年一季度）单位：万元单位：万元48投资股份公司季度经营分析报告第48页2.1.5.10 控股企业控股企业2管理费用明细管理费用明细单位：元单位：元49投资股份公司季度经营分析报告第49页