期货基础知识习题集.pdf

目录第一章期货市场概述.2第二章期货市场组织结构.18第三章 期货合约与期货品种.31第四章期货交易制度与期货交易流程.40第五章期货行情分析.57第六章套期保值.70第七章期货投机与套利交易.79第八章金融期货.95第九章期权与期权交易.104第十章 期货市场风险监控与管理.111综合练习题.117第一章期货市场概述一、单选题1.期货市场最早萌芽于（）。A.美国C.亚洲B,欧洲D.南美洲2.现代意义上的期货交易在（A.16世纪中期C 18世纪中期）产生于美国芝加哥。B.17世纪中期D.19世纪中期3.1848年，芝加哥的82位商人发起组建了（）。A.芝加哥商业交易所 B.伦敦金属交易所C.纽约商业交易所 D.芝加哥期货交易所4.CBOT是（）的简称。A.芝加哥期货交易所 C.纽约商业交易所B.伦敦金属交易所D.芝加哥商业交易所5.芝加哥期货交易所的英文缩写是（A.COMEXC.CBOT)B.CMED.NYMEX6.芝加哥期货交易所于（）推出了标准化合约，并实行了保证金制度。A.1851 年 B.1865 年C.1874 年 D.1882 年7.1882年，交易所允许以（）方式免除履约责任，这更加促进了投机者的加入，使期货市 场流动性加大。A.实物交割 B.对冲C.现金交割 D.期转现9.1874年5月，（）成立，并于1969年发展成为世界最大的肉类和畜类期货交易中心。8.（）芝加哥期货交易所结算公司（BOTCC）成立，从此，现代意义上的结算机构出现了。A.1848 年 B.1865 年C.1882 年 D.1925 年A.芝加哥期货交易所 C.芝加哥商业交易所B.伦敦金属交易所D.芝加哥商业交易所10.芝加哥商业交易所的英文缩写是（A.COMEXC.CBOT)oB.CMED.NYMEX11.2007年，CBOT和CME合并成为（A.纽约商业交易所C.欧洲期货交易所）,该集团成为目前全球最大的期货交易场所。B.纽约期货交易所D.芝加哥商业交易所集团12.1876年12月，LME成立。现在，（）是世界最大的有色金属期货交易中心。A.芝加哥商业交易所C.美国堪萨斯交易所B.伦敦金属交易所D.芝加哥期货交易所13.在发达的市场经济体系中，（）共同构成各有分工而又密切联系的多层次的交易体系。A.期货交易与现货交易B.现货交易与远期交易C.期货交易与远期交易D.期货交易与现货交易、远期交易14.关于期货交易与现货交易的区别，下列描述错误的是（）。A.现货市场上商流与物流在时空上基本是统一的B.并不是所有商品都能够成为期货交易的品种C.期货交易不受交易对象、交易空间限制D.期货交易的目的一般不是为了获得实物商品15.关于期货交易与现货交易的联系，下列描述错误的是（）。A.现货交易是以期货交易为基础的B.期货交易是以现货交易为基础的C.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避D.没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基16.（）的对象是实物商品。A.现货交易C.金属期货交易B.农产品期货交易D.期权交易17.（）不是“货”，而是一种合同,A.期货C.通货18.期货交易套期保值者的目的是（）A.获得风险收益C.转移现货市场的价格风险19.期货交易投机者的目的是（）。A.获得风险收益C.转移价格风险是一种可以反复交易的标准化合约B.纸货D.现货B.获得实物D,让渡商品的所有权B.获得实物D,让渡商品的所有权20.（）必须在高度组织化的交易所内以公开竞价的方式集中进行。A.现货交易 B.远期交易C,分期付款交易 D,期货交易21.（）实行每日无负债结算制度。A.现货交易 B,远期交易C,分期付款交易 D,期货交易22.（）本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。A.分期付款交易 B.即期交易C.期货交易 D.远期交易23.期货交易与（）有相似之处，主要表现在两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间 以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A.分期付款交易 B.即期交易C.现货交易 D,远期交易24.关于远期交易与期货交易的区别，下列描述错误的是（）。A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约B.远期合同缺乏流动性C.远期交易最终的履约方式是商品交收D.期货交易具有较高的信用风险25.（）尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用,但由于缺乏流动性,所以其价格的权威性和转移分散风险的作用受到限制。A.期货交易C.远期交易B.纸货交易D.现货交易26.期货交易有实物交割和（）两种履约方式。A.背书转让 B.对冲平仓C,货币交割 D.强制平仓27.期货交易与远期交易的区别不包括A.交割时间不同C.履约方式不同28.以下不属于期货交易基本特征的是 A.合约标准化和杠杆机制 C.双向交易和对冲机制）B.交易对象不同D.信用风险不同（）。B.交易集中化D.实物交收29.期货合约标准化是指除（）外的所有条款都是预先由期货交易所统一规定好的，这声 期货交易带来很大便利。A.交易品种 B.商品交收C.保证金 D.价格30.对于期货交易来说，保证金比例越低，期货交易的杠杆作用就（）。A.越大 B.越小C.越不确定 D,越稳定31.在国际上，期货市场的发展，经历了（）的发展过程。A.商品期货一期货期权一金属期货B.金属期货一商品期货一期货期权C.商品期货一金融期货一期货期权D.外汇期货一商品期货一期货期权32.农产品期货是指以农产品为标的物的期货合约。下列不是以经济作物作为期货标的物的 是（）。A.棉花 B.大豆C.白糖 D.小麦33.最早的金属期货交易诞生于（）。A.美国 B.法国C.德国 D.英国34.1876年成立的，开金属期货交易之先河的期货交易所是（）。A.CBOT B.LMEC.COMEX D.NYMEX35.LME是（）的简称。A.芝加哥期货交易所 B.伦敦金属交易所C.纽约商业交易所 D,伦敦国际石油交易所36.当今（）的期货价格依然是国际金属市场的晴雨表。A.芝加哥商业交易所 B.伦敦金属交易所C.美国堪萨斯交易所 D.芝加哥期货交易所37.1994年，（）合并成为现在的纽约商业交易所。A.NYMEX 和 COMEX B.NYMEX 和 LMEC.CBOT 和 CME D.NYMEX 和 CME38.目前（）拥有世界上成交量最大的黄金期货合约。A.CME B.NYMEXC.CBOT D.LME39.（）是世界上最具影响力的能源产品交易所，上市的品种有原油、汽油、取暖油、天然气、电力等。A.芝加哥商业交易所 B.芝加哥期货交易所C.纽约商业交易所 D.芝加哥商业交易所集团40.下列期货品种不属于金融期货的是（）。A.黄金期货 B.国债期货C.股票期货 D.股票价格指数期货41.金融期货经历了（）的发展历程。A.股指期货一利率期货一外汇期货B.外汇期货一股指期货一利率期货C.外汇期货一利率期货一股指期货D.利率期货一外汇期货一股指期货42.1972年5月，（）设立了国际货币市场分部（IMM）,率先推出外汇期货。A.芝加哥商业交易所 B.芝加哥期货交易所C.纽约商业交易所 D,伦敦国际金融期货交易所43.19乃年10月，（）上市国民抵押协会债券（GNMA）期货合约，从而成为世界上第一 个推出利率期货合约的交易所。A.芝加哥商业交易所 B.芝加哥期货交易所C.纽约商业交易所 D.伦敦国际金融期货交易所44.1982年2月，（）开发了价值线综合指数期货合约，使股票价格指数也成为期货交易 的对象。A.芝加哥商业交易所 B.美国堪萨斯期货交易所C.纽约商业交易所 D,伦敦国际金融期货交易所45.金融期货品种最先上市的是（）。A.国民抵押协会债券利率期货C.价值线综合指数期货合约B.外汇期货D.美国长期国债期货期权46.天气的变化导致能源、农业、保险和旅游业对相关企业产品的需求量变化的期货是（）。A.天气期货 B.信用期货C.选举期货 D.指数期货47.经济指数期货是指借助指数期货分散系列商品的价格风险，比较有代表性的是（）。A.GDP指数期货 B.房地产指数期货C.美国CRB期货 D,消费者物价指数期货48.1982年1。月1日，（）合约在芝加哥期货交易所上市，为其他商品期货和金融期货交 易开辟了新的领域，引发了期货交易的又一场革命。A.外汇期货B.价值线综合指数期货C.国民抵押协会债券（GNMA）期货D.美国长期国债期货期权49.（）不仅对现货商具有规避风险的作用，而且对期货商的期货交易也具有一定程度的 规避风险的作用，相当于为高风险的期货交易买上一份保险。A.现货交易 B.远期交易C.期货交易 D.期权交易50.下列关于期货交易和期权交易说法错误的是（）。A.期权合约最早在芝加哥期货交易所上市B.期权交易与期货交易都具有规避风险、提供套期保值的功能C.期权交易不仅对现货商具有规避风险的作用，而且对期货商的期货交易也具有一定 程度的规避风险的作用D.目前，国际期货市场上只有少量期货品种引进了期权交易方式51.下列关于目前国际期货市场的基本态势描述不正确的是（）。A.商品期货保持稳定B.金融期货后来居上C,期货期权方兴未艾D.各个品种、各个市场间相互约束52.从全球期货市场分布来看，（）三足鼎立。A.北美、欧洲、亚太地区 B.北美、拉美、亚太地区C.欧洲、拉美、亚太地区 D.北美、南美、亚太地区53.下列关于衍生品交易描述不正确的是（）。A.期货交易是衍生品交易的一种重要类型B.并非所有的衍生品交易都在交易所内进行C.衍生品交易所内的交易规模要比场外交易市场的交易规模大得多D.代表性的衍生品市场有：远期、期货、期权和互换四种54.期货市场是一个有组织的规范化的市场，期货市场的特殊机制使得它从制度上提供了一 个（）的环境，为市场有效运行提供了制度基础。A.半垄断类型 B.近似完全竞争类型C.半竞争类型 D.半垄断半竞争类型55.对期货市场价格发现的特点，以下说法不正确的是（）。A.预期性C.权威性B.连续性D.保密性56.对期货交易在衍生品交易中的地位，以下说法不正确的是（）。A.期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用B.期货市场转移风险的效果低于远期和互换等衍生品市场C.其他衍生品的定价往往参照期货价格进行D.其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作57.（）是期货市场的基本功能。A.规避风险和获利 B.规避风险和价值发现C.规避风险和价格发现 D.规避风险和套现58.期货市场规避风险的功能是指借助（），通过在期货和现货两个市场进行交易，建立 一种盈亏冲抵机制，实现锁定成本、稳定收益的目的。A.套期保值交易方式 B.套利交易方式C.期权交易方式 D.期现套利交易方式59.期货市场（）的功能，为生产经营者实现锁定成本提供了良好的途径。A.价格发现 B.规避风险C.资源配置 D.投机60.（）并不是消灭风险，而只是将其转移，转移出去的风险需要有相应的承担者。A.对冲机制 B.价格发现C.套期保值 D.投机61.期货市场的套期保值功能是将市场价格风险转移给了（）。A.套期保值者 B.生产经营者C.期货交易所 D.投机者和套利者62.期货市场上套期保值规避风险的基本原理是（）。A.现货市场上的价格波动频繁B.期货市场上的价格搅动频繁C.期货价格比现货价格变动得更频繁D.同种商品的期货价格和现货价格走势一致63.期货市场价格是在公开、公正、高效、竞争的期货交易运行机制下形成的，对该价格的 特征表述不正确的是（）。A.保密性 B.预期性C.连续性 D.权威性64.期货价格具有对（）进行预期的功能。A.现货供求关系B.现货价格变化C.现货定价D.未来供求关系及其价格变化趋势65.通过传播媒介，交易者能够及时了解期货市场的交易情况和价格变化，这反映了期货价 格的（）。A.公开性C.连续性B.预期性D.权威性66.在期货交易发达的国家，（）被视为权威价格，成为现货交易行为的重要参考依据,也是国际贸易者研究世界市场行情的依据。A.现货价格C.期权价格B.期货价格D,股票价格67.关于期货市场作用描述不正确的是（）。A.锁定生产成本，实现预期利润B.利用期货价格信号安排生产经营活动C.提供实施套期保值手段的场所，为套期保值者消灭了风险D.有助于增强国际价格形成中的话语权68.下列体现期货市场有助于稳定国民经济的例子是（）。A.黑龙江农垦、江西铜业、铜陵有色金属公司等大型国有企业多年利用期货市场开展 套期保值业务取得了良好的经济效益B,黑龙江等大豆主产区自1997年就开始参考大连商品交易所大豆期货价格安排生产 C.以芝加哥期货交易所为代表的农产品期货市场促进了美国农业生产结构的调整 D.2003年国储局数次抛售库存天然橡胶，年末又宣布2004年取消进口配额管理，同 时将国内两大垦区的天然橡胶农林特产税改为农业税69.1990年10月12日，（）经国务院批准，以现货交易为基础，引人期货交易机制，作 为我国第一个商品期货市场正式开业，迈出了中国期货市场发展的第一步。A.中国郑州粮食批发市场 B.深圳有色金属交易所C.上海金属交易所 D.大连商品交易所70.1992年9月，我国第一家期货经纪公司（）成立。A.广东万通期货经纪公司 B.中国国际期货经纪公司C.浙江永安期货经纪公司 D.北京金鹏期货经纪公司71.1993年11月4日，国务院下发关于制止期货市场盲目发展的通知，开始了第一次清 理整顿，最终有（）交易所被确定为试点交易所。A.15 家 B.18 家C.33 家 D.52 家72.1998年8月1日，国务院下发国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知，开始 了第二次清理整顿，15家交易所被压缩合并为（）。A.15 家 B.9 家C.5家 D.3家73.（）国务院和中国证监会分别颁布了期货交易暂行条例、期货交易所管理办法、期货经纪公司管理办法、期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从 业人员资格管理办法。A.1996 年 B.1997 年C.1998 年 D.1999 年74.（）12月29日，中国期货业协会宣告成立，标志着中国期货行业自律组织的诞生。A.2000 年 B.2001 年C.2002 年 D.2003 年75.(),全国人大批准的“十五”规划第一次提出了“稳步发展期货市场”，为我国期 货市场长达7年的清理整顿划上了句号。A.2000 年 3 月 B.2001 年 3 月C.2002 年 3 月 D.2003 年 3 月76.(),中国共产党十六届三中全会将“稳步发展期货市场”写入全会通过的中共中 央关于完善社会主义市场经济体制若干问题的决定中。有关期货市场的发展方针首次写入 了党的会议决议，“稳步发展期货市场”被赋予了新的内涵和高度。A.2000 年 3 月 B.2003 年 10 月C.2004 年 3 月 D.2005 年 3 月77.(),国务院发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，对“稳步 发展期货市场”做出了进一步阐述和部署，成为“指导期货市场发展的纲领”。A.2001 年2 月 B.2002 年2 月C.2003 年 3 月 D.2004 年 2 月78.国务院颁布的期货交易管理条例于(A.2007年3月16日C.1999年6月2日79.下列不是上海期货交易所交易品种的是(A.铜、铝、锌C.黄金）起施行。B.2007 年 4 月 15D.2003 年 6 月 23)B.天然橡胶、燃料油D.棕桐油80.下列不是大连商品交易所交易品种的是()。A.黄大豆1号、豆粕、豆油、黄大豆2号B,玉米C.棕桐油D.菜籽油81.下列不是郑州商品交易所交易品种的是()。A.硬冬小麦、优质强筋小麦 B.棉花、白糖C.PTA D.LLDPE82.()中国期货保证金监控中心成立。该监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设 立的期货保证金安全存管机构。A.2004年5月18日 B.2005年5月18日C.2006年5月18日 D.2007年5月18日83.()是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管机构。A.中国期货保证金监控中心 B.中国期货保证金监管中心C.中国期货保证金管理中心 D.中国期货保证金监督中心84.2008年1月9日，我国黄金期货在(A.郑州商品交易所 C.上海期货交易所85.2006年全国期货交易金额达到21万亿元,A.25万亿C.30万亿)上市。B.大连商品交易所D.中国金融期货交易所2007年全国期货交易金额已突破()元。B.28万亿D.40万亿86.中国金融期货交易所在（）挂牌成立。87.(A.北京 B.上海C.天津 D.深圳）,中国金融期货交易所挂牌成立。A.2006年9月8日 B,2006年12月8日C.2007年3月20日 D.2007年5月18日88.2008年1月9日，（）期货在上海期货交易所上市。A.锌 B.铜C.铝 D.黄金二、多选题1.芝加哥期货交易所（）这些具有历史意义的制度创新的实施，标志着现代期货市场的确立。A.标准化合约 B.保证金制度C.对冲机制 D.统一结算2.1865年，芝加哥期货交易所推出了（）。A.标准化合约 B.保证金制度C.对冲机制 D.统一结算3.现货交易覆盖面广，不受（）等方面的制约，交易灵活方便。A.交易对象 B.交易时间C.交易空间 D.交易价格4.期货交易与现货交易的联系包括（）。A.期货交易是一种高级的交易方式，它以现货交易为基础B.没有期货交易，现货交易的价格波动风险难以回避C.没有现货交易，期货交易就没有了产生的根基D.两者相互补充、共同发展5.期货交易与现货交易的区别包括（）。A.交易对象和交易目的不同 B.交割时间不同C交易场所和方式不同 D.结算方式不同6.对于期货交易者的目的，下列表述正确的包括（）。A.获得风险收益 B.获得实物C.转移风险 D.让渡商品的所有权7.现货交易的目的是（）。A.获得风险收益 B.获得实物C.转移风险 D.让渡商品的所有权8.现货交易、远期交易、期货交易三者之间的联系包括（）。A.远期交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸B.期货交易属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸C期货交易与远期交易主要表现在两者均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定 价格买入或卖出一定数量的商品D.期货交易是一种高级的交易方式，它以现货交易为基础9.（）均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定数量的商品。A.分期付款交易 B.远期交易C.现货交易 D.期货交易10.在远期交易中，合同中的商品（）等相关要素由交易双方私下协商达成。A,数量 B.等级C.质量 D.交收地点11.关于期货交易与远期交易的比较中，下表正确的是（）。期货交易远期交易A.交易对象标准化合约非标准化合约，合同要素由买卖双方商定B.交易目的转移风险或追求风险收益获得或让渡商品所有权C.功能作用规避风险或价格发现具有一定的转移风险的作用D.信用风险较高非常小12.期货交易的基本特征可归纳为（）。A.合约标准化和杠杆机制C当日无负债结算制度13.期货交易有（）履约方式。A.实物交割C.背书转让14.商品期货品种有（）。A.农产品期货C.能源期货B.双向交易和对冲机制D.交易集中化B.对冲平仓D.强制平仓B.金属期货D.指数期货15.农产品期货的标的物主要有（）。A.谷物C.畜禽产品B.经济作物D.林产品16.下列农产品期货的标的物是经济作物的有（）。A.玉米 B.棉花C.大豆 D.白糖17.金属期货是指以金属为标的物的期货合约。下列是有色金属标的物的有（）。A.铁 B.铜C.辞 D.铝18.关于金属期货，下列说法正确的有（）。A.最早的金属期货交易诞生于英国B.1876年成立的伦敦金属交易所开金属期货交易之先河C 1899年，伦敦金属交易所将每天上下午进行两轮交易的做法引入铜、锡交易中D.至今，伦敦金属交易所的期货价格依然是国际金属市场的晴雨表19.下列说法正确的有（）。A.美国金属期货的出现晚于英国B.1994年，NYMEX和COMEX合并成为现在的纽约商业交易所C.世界上主要的金属交易所是LME和NYMEX的分部COMEXD.目前，NYMEX拥有世界上成交量最大的黄金期货合约20.目前，纽约商业交易所是世界上最具影响力的能源产品交易所，其上市的品种有（A.原油 B.汽油C.取暖油 D.电力）等。21.金融期货的类别可区分为（）。A.外汇期货 B.金属期货C.利率期货 D.股指期货22.下列期货属于金融期货的是（）。A.外汇期货 B.国债期货C.黄金期货 D.股指期货23.下列关于金融期货说法正确的有（）。A.金融期货经历了黄金期货一利率期货一股指期货的发展历程B.金融期货品种最先上市的是外汇期货C.国民抵押协会债券期货合约是世界上第一个利率期货合约D.价值线综合指数期货合约是以股票指数为期货交易对象的24.芝加哥商业交易所推出的天气指数期货和期权包括。A.温度期货 B.降雪量期货C.霜冻期货 D.飓风期货25.下列说法正确的有（）。A.美国长期国债期货期权合约是20世纪80年代出现的最重要的金融创新之一B.期权交易具有规避风险的功能，但不能套期保值C.期权交易对现货商不具有规避风险的作用D.目前，国际期货市场上的许多期货交易所都引进了期权交易方式26.2007年，位居全球期货、期权市场交易量前三名的交易所是（）。A.CME集团 B.韩国交易所C,欧洲期货交易所 D.伦敦金属交易所27.衍生品交易是从（）等基础资产的交易衍生而来的一种新的交易方式。A.商品 B.股票和股票指数C.债券 D.外汇28.关于衍生品交易，下列说法正确的有（）。A.衍生品交易被区分为场内交易和场外交易B.场外交易市场的交易规模要比交易所内的交易规模小得多C.场外交易又称为柜台交易或店头交易D.场外交易的不足之处是缺乏流动性，存在一定的信用风险29.代表性的衍生品市场有（）。A.远期市场 B.期货市场C.期权市场 D.互换市场30.期货市场在衍生品体系中的交易量比重不是最大，但期货市场发挥着其他衍生品市场无 法替代的作用，其原因有（）。A.期货市场价格发现的效率较高，期货价格具有较强的权威性B.期货市场转移风险的效果低于远期和互换等衍生品市场C.期货市场的流动性水平高，可以较低成本实现转移风险或获取风险收益的目的D.大宗基础原材料的国际贸易定价采取“期货价格+升贴水”的点价贸易方式，期 货市场成为国际贸易定价的基准31.以下说法正确的有（）。A.期货交易在衍生品交易中发挥着基础性作用B.其他衍生品的定价往往参照期货价格进行C.其他衍生品市场在转移风险时，往往要和期货交易配套运作D.很多新型的衍生创新品种也是以期货、期权交易为基础发展起来的32.期货交易的功能是（）。A.获得实物 B.规避风险C.价格发现 D.让渡商品的所有权33.期货市场通过套期保值来实现规避风险的功能，其基本原理是（）。A.同种商品的期货价格和现货价格走势一致B.同种商品的期货价格和现货价格走势完全相同C.期货价格和现货价格随着期货合约到期日的来临，两者呈现趋同性D.套期保值能消灭风险34.套期保值并不是消灭风险，而只是将其转移出去，转移出去的风险需要有相应的承担者，（）正是期货市场风险的承担者。A.期货投机者 B,套期保值者C.套利者 D.期货公司35.下列关于期货市场价格发现功能说法正确的有（）。A.期货市场特有的机制使它比其他市场具有更高的价格发现效率B.期货市场价格发现的功能是在期货市场公开、公平、高效、竞争的期货交易运行中形成的C.期货市场的特殊机制使得它从制度上提供了一个近似完全竞争类型的环境 D.期货交易形成的价格具有预期性、连续性、公开性和权威性的特点36.期货交易形成的价格具有（）的特点。A.预期性C.公开性B.连续性D.权威性37.期货市场的作用包括（）。A.利用期货价格信号安排生产经营活动，锁定生产成本，实现预期利润B.提供分散、转移价格风险的工具，有助于稳定国民经济C.为政府宏观政策的制定提供参考依据D.有助于现货市场的完善与发展，增强国际价格形成中的话语权38.我国期货市场在过去的20年发展过程中，经历了（）三个阶段。A.理论准备与试办 B.治理与整顿C.全面取缔 D.规范发展39.1998年，国务院发布国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知，开始了期货市 场的第二次清理整顿工作。第二次清理整顿后，15家交易所被压缩合并为3家，这3家交 易所分别是（）。A.上海期货交易所 B,郑州商品交易所C.中国金融期货交易所 D.大连商品交易所40.1999年，国务院和中国证监会颁布了（）等法律法规，规范了期货市场发展。A.期货交易暂行条例B.期货交易所管理办法C.期货经纪公司管理办法D.期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法和期货从业人员资格管理办法41.在1994年期货市场的治理整顿中，对期货经纪公司进行重新审核，清理整顿，坚决停止 了（）。A.期货经纪公司开展的境外期货经纪业务B.期货经纪公司、非银行金融机构及各类咨询公司开展的外汇按金交易C.银行金融机构开展的外汇按金交易D.期货经纪公司、非银行金融机构及各类咨询公司开展的外汇期货交易42.关于我国期货市场“稳步发展期货市场”的重大事件有（）。A.2001年3月，全国人大批准的“十五”规划第一次提出了“稳步发展期货市场”，为我国期货市场长达7年的清理整顿划上了句号B.2003年10月“稳步发展期货市场”写入中共中央关于完善社会主义市场经济体 制若干问题的决定C.2004年2月1日，国务院发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，对“稳步发展期货市场”作出了进一步阐述和部署，成为“指导期货市场发展的纲领”D.2007年，第十届全国人大第五次会议和2008年第十一届全国人大第一次会议政 府工作报告都明确坚持“稳步发展期货市场”43.2002年，中国证监会重新修订并发布颁布（），新修订的管理办法的颁布和实施为期 货市场的稳步发展奠定了基础。A.期货从业人员管理办法B.期货经纪公司高级管理人员任职资格管理办法C.期货交易所管理办法D.期货经纪公司管理办法44.期货从业人员执业行为准则是对期货从业人员的（）等方面的基本要求和规定，是期货从业人员在执业过程中必须遵守的行为规范，是中国期货业协会对期货从业人员进行 纪律处分的依据。A.执业品德 B.执业纪律C.专业胜任能力 D.职业责任45.2004年1月31日，国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见这个纲 领性文件对期货经纪公司的性质、内部治理结构、发展方向等诸多方面作出了新的规定。它 提出（）。A.把期货经纪公司建设成为具有竞争力的现代金融企业B.健全期货经纪公司的市场准入制度C.督促期货经纪公司完善治理结构，规范其股东行为，强化董事会和经理人员的诚信 义务D.改革期货客户交易结算资金管理制度，研究健全客户交易结算资金存管机制46.与原有的期货交易管理暂行条例相比，新期货交易管理条例的内容包括（）。A.将适用范围扩大到商品、金融期货和期权合约交易B.期货公司被定位为金融企业C.金融机构被禁止从事期货交易D.设立期货投资者保障基金，建立投资者利益补偿机制47.目前上海期货交易所交易的期货品种有（）。A.铜、铝、锌 B.天然橡胶C.燃料油、黄金 D.棕桐油、PTA48.目前郑州商品交易所交易的品种有（）。A.硬冬小麦、优质强筋小麦 B.棉花、白糖C.LLDPE、棕稠油 D.PTA、菜籽油49.对中国期货保证金监控中心描述正确的是（）。A.是营利性公司制法人B.是非营利性公司制法人C.经发改委同意、中国证监会设立D.基本职能包括及时发现并报告期货保证金被挪用的风险状况50.中国期货保证金监控中心是经国务院同意、中国证监会决定设立的期货保证金安全存管 机构，由（）出资兴办。A.上海期货交易所 B.大连商品交易所C,郑州商品交易所 D.中国金融期货交易所51.2006年9月8日，中国金融期货交易所在上海挂牌成立，该交易所是由（）共同发起 设立的。A.上海期货交易所B.大连商品交易所C,郑州商品交易所D.上海证券交易所和深圳证券交易所52.在下列期货交易所中，（）没有金属期货品种上市交易。A.上海期货交易所 B.大连商品交易所C,郑州商品交易所 D.中国金融期货交易所三、判断题1.1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所。（）2.期货交易一般是即时成交或在很短时间内完成商品的交收活动。（）3.现货交易覆盖面广，不受交易对象、交易时间、交易空间等方面的制约，交易灵活方便。（）4.期货交易涵盖了全部实物商品，可以说，有商品就有相应的期货交易。（）5.期货合约所指的标的物是有限的特定种类的商品，并不是所有的商品都能够成为期货交易 的品种。（）6.套期保值者的目的是从期货市场的价格搅动中获得风险利润。（）7,期货交易投机者的目的是通过期货交易转移现货市场的价格风险。（）8.期货交易必须在高度组织化的期货交易所内以公开竞价的方式进行。（）9.期货交易一般不受交易时间、地点、对象的限制，交易灵活方便，随机性强，可以在任何 场所与对于交易。（）10.期货交易双方必须缴纳一定数额的保证金，并且在持仓期间，所交纳的保证金额度不变，且不能支取保证金。（）11.期货交易与远期交易均为买卖双方约定于未来某一特定时间以约定价格买入或卖出一定 数量的商品。（）12.期货交易是远期交易的雏形，远期交易是在期货交易的基础上发展起来的。（）13.期货不是“货”，而是一种合同，是一种可以反复交易的标准化合约，在期货交易中并 不涉及具体的实物商品。（）14.远期交易的对象是交易双方私下协商达成的非标准化合同，所涉及的商品没有任何限制。（）15.远期交易本质上属于现货交易，是现货交易在时间上的延伸。（）16.期货交易尽管在一定程度上也能起到调节供求关系、减少价格波动的作用，但由于缺乏 流动性，所以其价格的权威性和分散风险的作用大打折扣。（）17.期货交易和远期交易都有实物交割和对冲平仓两种履约方式。（）18.在期货交易中，绝大多数期货合约都是通过对冲平仓的方式了结的。（）19.在期货交易中，绝大多数期货合约都是通过实物交割的方式了结的。（）20.远期交易履约方式主要采用实物交收方式，虽然也可采用背书转让方式，但最终的履约 方式是实物交收。（）21.期货交易以保证金制度为基础，实行每日无负债结算制度，每日进行结算，信用风险较小。（）22.与远期交易相比，期货交易具有较高的信用风险。（）23.1865年，芝加哥期货交易所推出标准化合约和保证金制度。（）24.期货合约标准化指的是，包括价格在内的所有条款都是预先由期货交易所规定好的，具 有标准化的特点。（）25.初次参与期货交易者，只能以买入期货合约作为期货交易的开端。（）26.期货交易者既可以买入期货合约作为期货交易的开端，也可以卖出期货合约作为交易的 开端。（）27.对于期货市场来说，投机和套利者的参与大大增加了期货市场的流动性。（）28.目前，国际期货市场上的大部分期货交易品种都引进了期权交易方式。（）29.现代期货市场中既有期货交易又有期权交易，期权交易在规避风险方面比期货交易更具 优越性。（）30.一般情况下，现货市场和期货市场的价格变动趋势相同，并且随着期货合约临近交割，现货价格与期货价格趋于一致。（）31.期货市场的套期保值功能可以帮助生产经营者消灭大部分市场价格风险。（）32.所有衍生品交易都必须在交易所的交易场内通过公开竞价的方式进行，不允许场外交易。（）33.期货价格能够连续不断地反映供求关系及其变化趋势。（）34.2004年2月1日，国务院发布关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见，对“稳 步发展期货市场”作出了进一步阐述和部署，成为“指导期货市场发展的纲领”。（）35.中国金融期货交易所是由上海期货交易所、郑州商品交易所和大连商品交易所三家交易 所共同发起设立的。（）36.中国期货保证金监控中心的成立对于保证期货交易资金安全、维护投资者利益具有重要 意义。（）37.2007年3月16日，国务院颁布期货交易管理条例，并于2007年4月15日起施行。（）38.在期货交易管理条例中，期货公司被定位为金融企业。（）四、综合题1.现代意义上的期货交易在19世纪中期产生于美国芝加哥，对此下列说法正确的是（）。A.1848年，芝加哥的82位商人发起组建了芝加哥期货交易所B.1851年，芝加哥期货交易所引进了远期合同C.1865年，芝加哥期货交易所推出了标准化合约，同时实行保证金制度D.1882年，交易所允许以对冲方式免除履约责任E.1925年，芝加哥期货交易所结算公司成立2.对于期货交易与现货交易的区别，下表A、B、C、D、E中正确的是（）。期货交易现货交易A.交易对象标准化合约实物商品或金融商品B.交割时间商流和物流在时空上基本一致商流和物流分离C.交易目的转移风险或追求风险收益获得或让渡商品所有权D.交易场所与方式交易所集中交易，公开竞价集中交易E.结算方式一次性结算为主货到付款或分期结算为辅3.期货交易的基本特征有（），其中使期货市场具有高收益高风险特点的是（）。A.合约标准化 B.杠杆机制C.双向交易和对冲机制 D.当日无负债结算制度E.交易集中化4.下列交易对象是合同的有（），交易目的是转移现货市场风险的有（），一定不用 保证金交易的有（）。A.现货交易 B.商品期货交易C.金融期货交易 D.远期交易E.期权交易5.下列期货市场重大事件，与芝加哥期货交易所有关的是（）。A.首次推出现代意义上的农产品期货合约B.首次推出金属期货合约C.首次推出利率期货合约D.首次推出长期国债期货合约E.首次推出长期国债期货期权合约6.下列交易具有规避风险、提供套期保值功能的是（）。A.证券交易 B.期货交易C.现货交易 D.期权交易E.远期交易7.在下列品种中，目前在郑州商品交易所交易的品种有（）。A.小麦C.棕桐油E.PTAB.棉花D.菜籽油参考答案一、单选题1.B 2.D 3.D 4.A 5.C 6.B 7.B 8.D 9.C 10.B 11.D 12.B 13.D 14.C 15.A 16.A 17.A 18.C 19.A20.D 21.D22.D 23.D 24.D 25.C 26.B 27.A 28.D 29.D 30.A 31.C 32.D 33.D 34.B 35.B36.B 37.A 38.B 39.C40.A 41.C 42.A 43.B 44.B 45.B 46.A 47.C 48.D 49.D 50.D 51.D52.A 53.C 54.B 55.D 56.B 57.C 58.A 59.B 60.C 61.D 62.D 63.A 64.D 65.A 66.B 67.C68.C 69.A 70.A 71.A 72.D 73.D 74.A 75.B 76.B 77.D 78.B 79.D 80.D 81.D 82.C 83.A84.C 85.D 86.B 87.A 88.D二、多选题1.ABCD 2.AB 3.ABC 4.ABCD 5.ABCD 6.AC 7,BD 8.ACD 9.BD 10.ABCD 11.ABC 12.ABCD13.AB 14.ABC 15.ABCD 16.BCD 17.BCD 18.ABCD 19.ABCD 20.ABCD 21.ACD 22.ABD23.BCD 24.ABCD 25.AD 26.ABC 27.ABCD 28.ACD 29.ABCD 30.ACD 31.ABCD 32.BC33.AC 34.AC 35.ABCD 36.ABCD 37.ABCD 38.ABD 39.ABD 40.ABCD 41.ABD 42.ABCD43.ABCD 44.ABCD 45.ABCD 46.ABD 47.ABC 48.ABD 49.BD 50.ABC 51.ABCD 52.BCD 三、判断题1.对2.错3.对4.错5.对6.错7.错8.对9.错10.错11.对12.错13.对14.对15.对16.错 17.错18.对19.错20.对21.对22.错23.对24.错25.错26.对27.对28.对29.对30.对31.错 32.错33.对34.对35.错36.对37.对38.对四、综合题1.ABCDE 2.AC