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供应链金融创新模式 2017.111.目录 Contents 供应链金融概述国外供应链金融模式国内供应链金融创新供应链金融案例研究2.一、供应链金融概述供应链融资供应链金融内涵供应链金融价值分析3.Part 1 供应链金融概述21世纪，企业间的竞争将转变为供应链之间的竞争！4.围绕核心企业，通过对信息流，物流，资金流的控制，覆盖从产品(或服务)设计、原材料采购、制造、包装到支付给最终用户的全过程资金流供应商制造商分销商零售商顾客信息流物流 供应链：核心企业：制造商、零售商，等等Part 1 供应链金融概述5.分销中心(欧洲代理商)总机装配(通用打印机)（FAT）印刷电路板组装与测试（PCAT）集成电路制造消费者供应商消费者消费者 分销中心(亚洲代理商)美洲经销商欧洲经销商亚洲经销商打印机箱制造供应商供应商供应商在温哥华完成示例：HP打印机的供应链系统Part 1 供应链金融概述6.从广义上讲，融资也叫金融，就是货币资金的融通，当事人通过各种方式到金融市场上筹措或贷放资金的行为 融资：示例：煤炭网融资示意图Part 1 供应链金融概述7.供应链金融服务创新的目标：Part 1 供应链金融概述供应商制造商分销商零售商客户信息物料资金信息物料资金供应链金融中“三流”协调管理8.供应链金融的内涵：Part 1 供应链金融概述中国供应商美国乐步公司美国分销商、医院等（客户）订购矫形鞋产品供应3045天支付现款订购产品产品分销2-3天30天后付款（1）各方面存在的问题？（2）解决思路？（3）各方面利益变化？9.供应链金融：内涵 供应链金融服务是指第三方物流企业（或者外部金融机构，内部核心企业），在供应链环境中，为资金不足的企业提供的金融服务（如融资、支付、结算、保险和担保等）。Part 1 供应链金融概述供应商生产商零售商供应链环境金融机构金融机构（经销商）（或客户）3PL企业3PL企业10.传统金融服务供应链金融服务与传统金融服务的差别把中小企业放产供销的链条上孤立关注企业和业务本身供应商核心企业经销商银行苛刻很少融资很少融资苛刻优惠供销供应商核心企业经销商战略联盟银行大力支持交易信息优惠优惠战略联盟以核心企业为基准创建“1+N”或“M+1+N”的金融服务模式关注交易过程，整合物流、信息流和资金流根据产业特点，跨行业的提供金融服务Part 1 供应链金融概述11.供应链金融与非供应链金融的差异 供应链金融特点Part 1 供应链金融概述12.问题，风险与优势共存供应链金融聚集风险缺乏完整的信用体系相关主体存在利益偏差供应链核心企业的缺乏问题优势融资更具柔性便于吸收银行贷款便于进行直接融资便于开展民间融资便于发现培养优质行业客户群体资金运行呈现出相对的安全性资金运行具有可靠的增殖价值风险供应链自身风险企业信用风险运营风险汇率风险供应链金融特点Part 1 供应链金融概述13.源起：供应链金融为什么会兴起？供应链金融产生过程Part 1 供应链金融概述14.供应链金融的价值分析（1）解决中小企业融资难问题自身存在严重问题 缺乏外部环境支持 上下游企业的制约世界银行一份研究报告表明，中国有81%的中小企业认为“一年内的流动资金不能满足需要”，60%的企业“没有中长期贷款”。国家统计局的中小企业发展问题研究表明，在生产经营上融资比较困难和很困难的企业分为68%和14%，资金不足分别列为企业停产的首要原因和经营困难的第二大原因。Part 1 供应链金融概述15.各种融资产品在中小企业的受欢迎程度（1）解决中小企业融资难问题Part 1 供应链金融概述16.业务综合发展供应链金融深化客户关系管理开拓中小企业市场提高风险管理水平相关产品的存款派生率基本在50以上，甚至可以达到和超过100短期性、特定化、全流程跟踪特征有助于改善银行风险管理。形成网络锁定，深化与优质战略客户的合作关系，派生业务机会以低风险手段开拓高风险的中小企业市场；集群式开发，降低开发成本。（2）供应链金融对于银行的意义Part 1 供应链金融概述17.（3）成为“最有前景的获利方式”v供应链金融的参与者供应链金融供应链金融物流企业物流企业制造企业制造企业金融企业金融企业Part 1 供应链金融概述18.（3）成为“最有前景的获利方式”v世界排名第一的船公司马士基、世界排名第一的快递公司 UPS 都是供应链金融活动的参与者。v供应链金融已经成为这两个超大型公司的最重要的利润来 源。Part 1 供应链金融概述19.（4）第三方物流企业避免同质化竞争、提供增值服务“未来的物流企业谁能掌握金融服务，谁就能成为最终的胜利者。”UPS中国董事总经理兼首席代表陈学淳1中国的第三方物流企业发展现状：物流企业低层次、同质化竞争严重2对于供应链末端的金融服务来说，由于各家企业涉足少，目前还有广大空间Part 1 供应链金融概述20.供应链金融的价值分析总结银行有效控制授信风险，保持资产质量优良更多客户来源和收益为客户提供增值服务物流监管方为客户提供增值服务新的客户和利润来源更好树立物流专业优势企业获取银行融资，扩大生产和销售，迅速成长获得其他增值服务改善自身企业管理国家和社会解决中小企业融资难的现实途径探索出中小商业银行发展的新道路，成为银行及物流业的风向标促进产业链升级Part 1 供应链金融概述21.二、国外供应链金融模式物流企业主导模式企业集团合作模式通用融资租赁模式商业银行服务模式22.问题赊销贸易方式正在越来越多地被广泛采用卖方需要先垫付部分或者全额资金，资金压力非常大物流企业主导 优势信息优势和客户关系优势掌握抵押货物的精确信息提供短期应收账款融资服务（1）物流企业主导模式Part 2 国外供应链金融模式23.Part 2 国外供应链金融模式 物流企业为主导（物流金融）l物流和金融集成服务动产质押(质押产品流动性）仓单质押（质押仓单流动性）保兑仓（卖方或3PL信用）融通仓（质押品流动性）l运营和金融集成服务替代采购（质押品流动性和买方信用）未来在途库存质押融资（质押品流动性和买方信用）未来在途和在库库存质押融资（质押品流动性和买方信用）24.1.1 相关案例美国联合包裹服务公司(UPS)与沃尔玛的合作Case 1：作为强势的买方，世界著名的零售商沃尔玛通常会要求东南亚供应商、出口商垫付全额货款，货物到岸后30天90天才结清。这对于其上游的中小企业造成了严重的资金压力，有些供应商甚至因此不敢与沃尔玛签订大单合约。但美国联合包裹服务公司(UPS)提供的供应链金融服务不仅保证沃尔玛能够继续延长账期，而且可以使得其供货商利用沃尔玛的信用以优惠的利率获得应收账款融资。Part 2 国外供应链金融模式25.1.2 相关案例美国联合包裹服务公司(UPS)与沃尔玛的合作沃尔玛 供应商N供应商2供应商1UPSCUPS资金流5.统一贷款结算资金流3.两周内支付货款1.多方合作协议信息流4.运送货物物资流2.交付货物供应商 Part 2 国外供应链金融模式26.1.3 UPS供应链金融服务的特点一、使得沃尔玛避免了和大量出口商逐个结算的交易成本，帮助供应商缩短了账期二、扩大了市场份额，在物流服务与金融服务上同时获益三、UPSC还可以为中小供应商企业提供为期五年的循环信用额度，帮助这些供应商规避沃尔玛收到货物后拖延付款的风险Part 2 国外供应链金融模式27.1.4 物流企业主导模式的三大特点物流企业设计融资方案并提供资金物流企业是方案实施过程中融资抵押物的实际掌控者物流企业是信息渠道建立者和信息掌握方特点1特点2特点3Part 2 国外供应链金融模式28.问题单笔交易额大、次数少、融资难占用了买方的运营资金，制约了卖方的订单数量企业集团合作模式 优势卖方企业为买方提供融资租赁、设备租赁等服务减少了买方一次性付款压力（2）企业集团合作模式Part 2 国外供应链金融模式29.2.1 相关案例通用电气信用公司（GECC）的融资租赁Case 2：GE供应链金融服务是通过其子公司通用电气信用公司(GECC)来实现的。后者在其成立初期的主要目的只是单纯地为GE大型家电产品的购买者提供分期付款业务，帮助GE扩大销售规模。然而，随着其经营业务范围开始多元化，GECC业务发展迅猛，并成为GE集团中的核心业务GECC主要提供三种供应链金融服务，即融资租赁、存货代占和设备租赁服务，其中最主要的业务是融资租赁，尤其是飞机租赁业务。Part 2 国外供应链金融模式30.2.2 GECC融资租赁业务流程图GE与外部资本市场GECC公司飞机制造商航空公司1.融资租赁协议2.采购订单3.交付飞机4.提供相关服务5.交付付款6.交付租金7.获得融资支持Part 2 国外供应链金融模式31.2.3 GECC融资租赁的特点FeatureFeatureBBE EC CDDAA自身业务的增长租赁方对货物的处理权有限航空公司根据租赁协议拥有使用权GE集团同时获得主营业务收入与融资收益租赁方财务压力小Part 2 国外供应链金融模式32.2.4 企业集团合作模式的三大特点多个企业集团协商合作设计融资方案并确定融资条件企业集团共同掌控信息，协商融资抵押物的实际控制权企业综合管理运作能力强特点1特点2特点3Part 2 国外供应链金融模式33.2.5 企业集团合作模式和物流企业主导模式的异同同自身都拥有实力雄厚的金融子公司或部门，在提供金融服务的同时，也促进了主营业务收入的增加异企业集团同时充当融资提供方与核心关联企业，直接参与供应链贸易，而物流企业主导模式中的物流企业实际上只是作为第三方参与供应链贸易Part 2 国外供应链金融模式34.商业银行服务模式（3）商业银行服务模式难题：中小企业虽然对于银行而言是一个庞大的新市，但是其抵押物的缺乏以及信息的不透明往往使银行望而却步。然而，商业银行提供的供应链金服务巧妙地解决了这一难题。Part 2 国外供应链金融模式35.3.1 相关案例渣打银行(SCB)供应链金融业务Case 3：渣打银行的供应链融资业务是银行基于供应链中的核心企业，针对其供应商的采购行为和经销商的销售行为开展的融资服务，这使得银行、小企业和大企业共赢。渣打银行既可为买方代付货款从而既减少了其付现压力，又可为卖方提供装运前后融资，以便提前开展生产。Part 2 国外供应链金融模式36.3.2 渣打银行为买方提供融资的业务流程图供应商买方渣打银行1.递送货物、提单、发票2.承兑汇票、发票、运单4.融资付款3.承兑汇票、发票5.到期日收款Part 2 国外供应链金融模式37.3.3 渣打银行为卖方提供融资的业务流程图企业供应商渣打银行1a.下达采购订单3a.递送货物、提单、发票5.到期付款1b.采购订单复印件4.装运后融资3b.提供货单、提单、发票复印件2.装运前融资Part 2 国外供应链金融模式38.3.4 商业银行服务模式特点国内外动机差异国外:商业银行开展供应链金融业务的初衷是为了吸引大客户，拓展新的客户关系国内:率先开展供应链金融服务的是中小银行如深圳发展银行，目的主要是为了建立比较优势以增强其核心竞争力Part 2 国外供应链金融模式39.3.5 商业银行服务模式特点国内外相同点商业银行主导设计服务方案的设计方并提供资金商业银行负责建设信息平台商业银行与客户企业在问题协商中地位大致平等Part 2 国外供应链金融模式40.（4）国际供应链金融三种典型模式之总结物流企业主导模式:物流企业在精确控制抵押物的基础上作为出资人提供融资服务，同时获得物流服务收入与金融服务收益的模式企业集团合作模式:一方为促进销量而为对手集团提供融资租赁等融资服务，以增加订单收入与金融服务收入的模式商业银行服务模式：商业银行以中小企业的真实贸易为抵押，以开发中小企业客户和拓展金融服务业务的模式Part 2 国外供应链金融模式41.（5）国际供应链金融三种典型模式之比较Part 2 国外供应链金融模式42.三、国内供应链金融创新平台模式创新金融机构主导创新敏捷供应链主导创新43.互联网金融的繁荣和迅速市场化已经是大势所趋，已经影响到了银行的利益，金融需要改革和创新供应链金融仍然存在门槛高、审批繁、操作难的问题，所以在国内市场上一直不温不火（1）供应链金融面临的问题与挑战Part 3 国内供应链金融创新44.平台模式创新平台模式创新 平台模式创新是将供应链金融和互联网技术相融合，通过搭建在线投融资平台和结算平台，降低传统金融的服务门槛，实现对大中小客户金融需求的全面覆盖，既让全方位金融服务覆盖到产业链上下游众多中小企业，又盘活了核心企业的资金链，特别是破解了中小客户的“融资难、融资慢、融资贵”难题。Part 3 国内供应链金融创新45.1.1 相关案例怡亚通平台模式创新Part 3 国内供应链金融创新Case 3：创立于1997年的怡亚通，先后经历了“单一代理通关”和“IT物流”等第三方物流模式，在此基础上逐步导入供应链管理模式。仅仅10年，怡亚通就从单一环节的小型货代企业发展成为国内最领先的供应链专业服务商，其每年业务额保持40%多的年复合增长率。46.1.2 相关案例怡亚通平台模式创新Part 3 国内供应链金融创新Case 1：怡亚通采取的是目前国外物流企业普遍采用的“一站式”供应链管理服务模式：供应链上核心的制造企业将生产研发之外的非核心业务转包给物流公司，物流公司将所有流通环节整合起来，提供包括从订单下达、仓储、配送、销售、资金回收与结算等各环节的整体服务。47.1.3 相关案例怡亚通平台模式创新Part 3 国内供应链金融创新采购（执行）平台模式分销（执行）平台模式虚拟生产服务模式供应链金融的创供应链金融的创新模式新模式48.1.4 采购（执行）平台模式Part 3 国内供应链金融创新49.1.5 分销（执行）平台模式Part 3 国内供应链金融创新50.1.6 虚拟生产服务模式Part 3 国内供应链金融创新51.1.7 怡亚通金融服务的模式Part 3 国内供应链金融创新替代采购替代采购卖方（国外供应商）怡亚通国内买方1国内买方2国内买方3订货供应付款订货供应付款卖方（国外供应商）怡亚通国内买方1国内买方2国内买方3供应付款订货供应付款52.1.8 怡亚通替代采购业务Part 3 国内供应链金融创新GEEternal Asia支付货款供应零售商1零售商N零售商3零售商2 53.1.9 怡亚通替代分销业务Part 3 国内供应链金融创新IBMEternal Asia付款供应客户1客户N客户3客户2 收款准时供应订货54.（2 2）金融机构主导创新）金融机构主导创新Part 3 国内供应链金融创新 金融机构为主导（贸易金融）l应收账款贸易融资(卖买方信用）应收账款质押融资（卖买方信用）票据融资（卖买方信用）保理（买方信用）l应付账款贸易融资厂商银三方模式（保兑仓）卖方信用仓库监管 四方协议（保兑仓）卖方或3PL信用 55.Part 3 国内供应链金融创新应收账款贸易融资 日本某原材料供应商冠鑫光电（配套生产商）友达光电（生产制造商）订购原材料原材料供应及时支付订购配件供应配件供货四个月后付款冠鑫光电采购与销售流程56.Part 3 国内供应链金融创新质押贸易融资服务商业银行冠鑫光电采购与销售流程光鑫发电友达发电1、供应货物2、应收账款单据6、购买原材料7、销售与回收贷款3、应收账款质押5、贷款9、质押注销8、支付还款4、付款承诺出具证明57.金融机构主导创新案例金融机构主导创新案例深发展融通仓模式深发展融通仓模式Part 3 国内供应链金融创新融通仓融通仓物流服务物流服务金融服务金融服务代理银行监管代理银行监管流动资产流动资产为企业提供融为企业提供融资及其他配套资及其他配套服务服务58.2.1 2.1 融通仓业务基本流程融通仓业务基本流程Part 3 国内供应链金融创新融资企业商业银行第三方物流（融通仓）申请信用贷款质押评估证明59.2.2 融通仓模式优势Part 3 国内供应链金融创新融通仓模式优势为中小企业融资提供新渠道为第三方物流公司开辟新的增值服务内容为银行提供新的贷款对象60.2.3 深发展融通仓运作模式Part 3 国内供应链金融创新融通仓运作模式仓单质押A（质押担保融资）保兑仓模式（买方信贷）仓单质押模式B（信用担保融资）61.仓单质押模式Part 3 国内供应链金融创新62.保兑仓模式Part 3 国内供应链金融创新生产企业仓储公司经销商银行购货商1、提出申请2、承兑担保6、提货、存仓，签发仓单4、开出银行承兑汇票5、交货3、反担保8、移交7、销售货物63.Part 3 国内供应链金融创新v以香港为基地的跨国商贸集团v世界最大的消费品贸易公司v2010年营业额超过185亿美元v在全球40个经济体系已建立260多个 办事处及仓库，聘用员工超过35000名，全球供应商15000+家,网络遍布全球v核心能力供应链管理v四项核心业务：贸易出口、本土市场（美国、欧洲、亚洲）经销、物流、零售v哈佛大学、史丹福大学及沃顿商学院等曾分别对利丰的供应链管理、价值链业务模式及网络经营进行多个个案研究（3）敏捷供应链主导创新香港利丰集团简介64.Part 3 国内供应链金融创新利丰供应链管理平台的搭建3.1 以顾客为中心，以市场需求为原动力 制造商分销零售消费者推销推销库存库存推式系统先生产，后销售，销售不佳和求过于供的两个风险同时存在制造商分销零售消费者需求需求 快速供应、零库存拉式系统先确定需求，然后按需生产，减少过时和缺货的风险65.Part 3 国内供应链金融创新3.2 强调企业以核心业务在供应链上定位，将非核心业务外包可选择外包联盟或并购外间顾问协助发展低中高企业的内部能力高低能力的独特性外包自建66.Part 3 国内供应链金融创新3.3 不同于传统与商务伙伴的恶劣关系，供应链上各企业紧密合作，共担风险，共享利益以一个灵活的合作环境，并且能适应到顾客需要的改变与供应链沿途的每个团体一起，使每名队员的能力最大价值化节省匹配商业伙伴的时间，用以改进产品质量，缩短生产订货交货的时间并且减低费用67.Part 3 国内供应链金融创新3.4 利用信息系统优化供应链的运作盈利和增长顾客主导建立信息系统否是是否因低效率而浪费了增长的营业额难以竞争或生存信息系统支出增加营运成本68.Part 3 国内供应链金融创新3.5 不断改进供应链的各个流程企业内部环境企业外部环境工作流程资金流程实物流程信息流程整体优化69.Part 3 国内供应链金融创新3.6 缩短产品完成时间，使生产尽量贴近实时需求生产实践是业务成败的一个关键：过时零售价格下跌将各生产环节交给多个生产商同时工作一些制造商事先只生产中间零部件或某个核心部件了解最终用户需求后，按实际市场需要组装，完成产品快速响应顾客需求压缩收到订单到交货的时间70.Part 3 国内供应链金融创新3.7 降低在采购、库存、运输和环节之间的成本分析供应链积极的管理和合作降低采购、库存、运输等环节上的成本在竞争激烈、价格难以提升的市场上，这些成本的减少成为很多企业利润的增长源供应链管理的实行能使存货量平均减少25仓储及货运成本减少25信息交流可削减环节上的成本2071.四、供应链金融案例研究广东林安集团普洛斯PCH 乐步72.Case 1广东林安集团73.Part 4 供应链金融案例研究广东林安集团背景走出了一条物流业“阿里巴巴”式的发展之路专门从事第四方物流服务平台和物流基地通过信息化平台对物流供应链各项资源的整合为全国的厂家、商家、物流企业、司机提供全方位的一站式服务，已发展会员100多万个，每天有近10万条诚信货源信息进行实时交易74.一、信息不对称二、诚信缺失三、成本居高不下Part 4 供应链金融案例研究物流业面临的三大难题75.一、致力信息化手机网络等发布市场需求 VS 信息不对称 二、建立诚信体系车辆定位等信息随时可查 VS 诚信缺失三、编制价格指数创新方式降低物流成本 VS 成本居高不下Part 4 供应链金融案例研究面临难题，林安的解决方案76.Part 4 供应链金融案例研究一、致力信息化手机网络等发布市场需求运营模式基地+网络O2O模式第四方物流服务平台信息化交易平台网下信息交易中心网下信息交易中心网下信息交易中心网下信息交易中心网下信息交易中心电子商务移动互联网物联网建立了“”林安物流网开发手机平台上的软件追踪物流全过程77.Part 4 供应链金融案例研究二、建立诚信体系车辆定位等信息随时可查 物流诚信服务体系入会实名制交易验证制契约书管理保险制度结算体系市场利益引导车讯通定位诚信评级信息化监管适度奖惩监管体系监管办法78.Part 4 供应链金融案例研究三、编制价格指数创新方式降低物流成本 79.Part 4 供应链金融案例研究总结：林安集团的金融平台搭建线上产品:林安物流网（)广东物流交易所（)信用标普（)价格指数（)招投标中心（)线下产品:物流交易中心商贸物流园区担保结算中心呼叫中心物流超市核心产品林安车讯通80.Case 2普洛斯Part 4 供应链金融案例研究81.2013年资产净值分析基本情况：普洛斯是一家新加坡公司，新加坡政府投资公司（GIC）是普洛斯最大的单方投资者，2010年10月18日成功在在新加坡主板上市，股票市值143亿新加坡元是中国、日本和巴西领先的现代物流设施提供商所在地区：普洛斯目前业务主要集中在亚洲的三大国家，日本、中国、巴西。从资产净值看，中国是普洛斯最有价值的市场截止至2013年，普洛斯168亿美元房地产投资组合中包括在62个城市的2240万平方米物流设施,这形成了一个高效的物流网络以服务700余家客户目标使命：成为亚洲最大的物流基础设施供应商和服务商，为各行业跨国公司和本土企业提供最优的物流基础设施解决方案普洛斯基本情况Part 4 供应链金融案例研究82.客户分布Part 4 供应链金融案例研究p截止2013年9月，在全球拥有超过700多高知名度客户p客户涵盖各行业跨国公司和本土企业。p尤其集中在制造商、零售商和第三方物流公司83.普洛斯战略Part 4 供应链金融案例研究84.Part 4 供应链金融案例研究业务模式一85.Part 4 供应链金融案例研究业务模式二86.Part 4 供应链金融案例研究业务模式三87.普洛斯中国发展Part 4 供应链金融案例研究88.普洛斯基金平台：致力于物流设施的同时，普洛斯在全球投资者中拥有高品质的房地产投资伙伴，管理6个房地产基金。良好的资金管理平台，为业务拓展提供资金支撑Part 4 供应链金融案例研究89.Part 4 供应链金融案例研究资本运作190.Part 4 供应链金融案例研究资本运作291.Part 4 供应链金融案例研究供应链金融平台搭建一92.Part 4 供应链金融案例研究供应链金融平台搭建二93.Part 4 供应链金融案例研究供应链金融平台搭建三94.Case 3PCHPart 4 供应链金融案例研究完善端到端供应链网络的可视性PCH服务可持续发展事业95.Case 3PCHPart 4 供应链金融案例研究完善端到端供应链网络的可视性供应链可视化工具如何优化我的供应链？供应链规划工具，营运资金及成本的模拟替代设计 我的产品去了哪里？将元件信息和文件存档 我的货物在哪里？结算和出货文件，追踪即将到来的产品状态并开具发票 我如何抵达消费者？直接面向消费者销售和履行的集成电子商务解决方案谁是我的供应商？超过1000家工厂的详细资料和历史的专有数据库 我的元件和产品在哪里？在生产的各个阶段对所有元件和产品的库存和位置进行实时跟踪 正在履行哪些订单？实时汇报B2B和B2C（包括网络订单）的完成 项目进度如何？项目管理软件提供可视化的项目进展，责任和时间表96.PCH的物流服务Part 4 供应链金融案例研究制造延期履行97.在岸配送Part 4 供应链金融案例研究产品+配件客户订单在岸配送中心：库存量大（超过100天），货物从多处流入；有时流出至多个客户站点98.离岸配送Part 4 供应链金融案例研究产品+配件客户订单离岸配送中心：定时交货，配送中心作为集散中心，库存很少，直接合并外流至客户站点99.为供应链融资Part 4 供应链金融案例研究l传统的采购在与中国供应商的交易中使用到：信用证采购订单代销模式l趋势转变为开立账户的模式，通常作为供应商中心实践的一部分l中国中小企业库存融资的挑战100.库存负担的失衡Part 4 供应链金融案例研究供应商3PL经销商零售商制造商供应商3PL经销商零售商制造商供应商3PL经销商零售商制造商1980年的库存级别2000年的库存级别101.重组资金流Part 4 供应链金融案例研究之前供应商出货出货OEM仓储中心或仓库库存供应商管理库存中心或仓库供应商出货出货OEM投资伙伴库存支付支付第三方库存中介释放营运资金确认早期营业收入降低财务费用102.PCH的金融流动服务：为供应链融资Part 4 供应链金融案例研究重要的美国品牌PCH Capital中国工厂商品信息现金商品信息现金信息现金银行103.来自价值链的价值Part 4 供应链金融案例研究捕获的价值设计链生产需求链产品创新设计价值供应生产质量管控采购采购管理配送物流贸易加工品牌销售市场营销服务104.总结Part 4 供应链金融案例研究利用系统中的“裂缝”创造商业价值通过端对端的供应链管理协调信息、实体和金融流动拥有巨大的增长空间以价值链Orchestration作为业务价值定位105.Case 4乐步Part 4 供应链金融案例研究完善端到端供应链网络的可视性 当美国一家矫形鞋公司需要提供其加长的全球供应链效率时，便向UPS Capital求助寻求一个能够缓和产品需求与有限的现金流之间矛盾的解决方案106.背景Part 4 供应链金融案例研究完善端到端供应链网络的可视性 产品：矫形鞋，是用弹性材料做成，比传统的帆布鞋和皮革鞋更容易伸缩和舒适 销售：直销给客户、分销商、零售商、足病医生和其他足科医生 乐步传统供应链：专利鞋都是在中国制造的，制造完成后，产品从工厂以离岸价运送到中国的盐田港，最后运送到美国的乐步经销中心 供应链特点：将成品以可能的最快、最便宜的方式运送到美国107.问题Part 4 供应链金融案例研究完善端到端供应链网络的可视性 国际贸易面临问题：由于加长的全球供应链，现金流捉襟见肘 乐步问题：乐步需要在离开中国之前付清货款。海运集装箱从中国送到美国的乐步经销中心需要30-45天。乐步的产品需求增长得过于迅速，导致在运送阶段会不断出现延迟交货，延迟交货的增加会造成开发票的延迟，从而导致利润下降和客户的流失108.解决之道Part 4 供应链金融案例研究海运集装箱融资UPS运输服务物流信息流资金流109.Part 4 供应链金融案例研究物流重新制定从中国制造地运送到美国经销中心的货物运输路径，换掉多层运输商，将路线和时间选择最大化，采用门至门船运，端到端海运管理使得能够控制货物，这种控制使得能够为在途存货融资110.Part 4 供应链金融案例研究信息流由于货物已经流通于整个UPS海运业务网络，乐步和UPS 都能获得关键运输事件的重要信息，这些信息汇聚在一起，通过UPS全球可视化系统都能看的，能够提供货物到达计划的数据以及货物到达估计时间111.Part 4 供应链金融案例研究资金流UPS Capital为乐步提供海运集装箱融资，通常如果抵押品是国外存货或在途存货，金融机构一般都不愿意贷款给企业，但是UPS Capital知道货物运输的具体细节，能够处置货物，所以能放心地以这些货物为抵押贷款给企业，使得乐步获得融资，能够更快地支付额外订单，解决延期交货问题112.Part 4 供应链金融案例研究思考问题银行愿意借钱给“乐步”企业吗？请考虑具体原因；从供应链范围看，请思考所提供的物流金融集成化如何给参与者带来共赢局面？113.114.