个人理财毕业设计论文.doc

长沙民政职业技术学院
毕业实践报告

题 目： 个人理财
毕业论文
毕业设计
毕业专题

√

类 型：

指导老师：
系 别： 商学院
班 级：
学 号:
姓 名:

二0一三年 月 日

目 录
摘 要
一、家庭基本情况介绍 ……………………………………………………… 3
（一）、人口结构 …………………………………………………………… 3
（二）、资产状况 …………………………………………………………… 3
（三）、收支状况 …………………………………………………………… 3
（四）、理财需求 …………………………………………………………… 3
二、家庭财务状况分析 ……………………………………………………… 4
（一）、家庭资产负债分析 …………………………………………………… 4
（二）、家庭收支结余分析 …………………………………………………… 5
三、理财基本假设 ……………………………………………………………… 5
（一）、通货膨胀率 …………………………………………………………… 5
（二）、收入成长率 …………………………………………………………… 5
（三）、投资收益率 …………………………………………………………… 6
四、理财目标实现 ……………………………………………………………… 6
（一）、理财目标实现可行性分析 …………………………………………… 6
（二）、目标分解 ……………………………………………………………… 7
五、理财方案设计 ………………………………………………………………7
六、方案可行性论证 ……………………………………………………………9
（一）、未来现金流量分析 …………………………………………………… 9
（二）、基本生活保障分析 …………………………………………………… 10
结论…………………………………………………………………………………11
参考文献………………………………………………………………………… 12
致 谢………………………………………………………………………………12

刘先生家庭理财规划

摘要：理财就是管理自己的财富，进而提高财富效能的经济活动。本文根据刘先生具体的理财需求，通过对刘先生资产状况，财务状况进行分析，设计了几个理财方案，并进行了方案可行讨论，最终实现了刘先生家庭的理财目标。
关键词：财务诊断 理财目标 理财规划 可行性分析

一、 刘先生家庭简介

（一）、人口结构
刘先生家庭一共是一家三口：刘先生-刘凯 50岁国家公务员； 妻子郭女士50岁，已退休；儿子18岁，高中毕业。

（二）、资产状况
刘先生夫妻二人活期存款30万元，有一套现价值90万的120平米商品房，另有价值8万元的股票型基金。刘先生住房公积金账户余额4万元。家庭成员无任何商业保险。

（三）、收支状况
刘先生工作收入3000元/月，缴纳三险一金，年终奖2个月收入。郭女士，
退休金1500/月。家庭支出情况:目前生活费2000/月，分摊儿子大学学费与生活费。10年之后的旅游支出，1年/次，持续5年。

（四）、理财需求
1、为孩子的教育筹备充足的教育经费。
2、购车规划
3、旅游规划。
4、养老金规划

二、家庭财务状况分析
（一）、家庭资产负债分析
根据刘先生的资产状况，活期存款30万元，有一套现价值90万的120平米商品房，股票型基金8万元。刘先生住房公积金账户余额4万元。家庭成员无任何商业保险。可以得出下表。
资产项目
金额
比率
人民币存款
300,000
22.8%
流动资产小计
300,000
22.8%
国内基金
8,000
6%
公积金
40,000
3%
投资资产小计
120,000
9%
住房
900,000
68.2%
自有资产小计
900,000
68.2%
合计
1，320,000
100%
负债项目
金额
比率
合计
0
100%
净值
金额
比率
流动净值
300,000
71.4%
投资净值
120,000
28.6%
自用净值
0
0%
合计
420,000
100%
刘先生家庭资产总额为132万元，其中流动资产30万，投资资产12万，自有资产90万，并且没有负债，因此，刘先生家庭的可用资金较多，应对资金流风险的能力较强。

（二）、收支结余分析
刘先生的工作收入为3000元/月，郭女士退休金为1500元/月，结合要缴
纳的三险一金，收支结余为下表。
项目
计提率
刘先生
郭女士
家庭合计
工作收入

3，000
1，500
4，500
养老保险
8%
240
0
240
医疗保险
2%
60
0
60
失业保险
1%
30
0
30
住房公积金
10%
300
0
300
可支配收入

2，370
1,500
3,870

刘先生家庭基本月收入为4500元，扣除三险一金后可支配月收入为3870元。根据数据表明，加上刘先生两个月工资的年终奖，得出年家庭可支配收入为52440元，扣除24000/年的家庭生活支出，得出家庭一年所有的储蓄为28440元。

三、理财基本假设
（一）、通货膨胀率
刘先生家庭虽然有30万元的流动资产，但是面对当今物价飞涨，人民币贬值的形势，需要合理的进行规划。依据以往的通胀数据以及过去20年的经济增长周期来看，5%是CPI温和通胀的下限，那么本文就设定通胀率为5%。
根据这个比率，30万元的流动资产，在20年后的购买力将变成30/(1+5%)^20 ≈ 11.31万元，贬值规模非常大。

（二）、收入成长率
刘先生是国家公务员，基本收入较稳定。按照公务员的工资增长情况，每年增长率为100元/月，也就是说假如刘先生今年为3000元/月，明年将为3100元/月，10年后退休前会增长到4000元/月。郭女士1500元/月为退休金，根据通货膨胀率会有一定程度的增减，浮动会在上下5%之间。

（三）、投资收益率
刘先生家庭拥有价值8万元的股票型基金份额，目前股票型基金年收益率最高的为40%--华夏大盘基金。一般的，股票型基金的收益率在10%--20%之间，去中间数，刘先生家庭持有的基金按10%的年收益率，那么一年就可以获得8000元的投资收益。

四、理财目标分析
（一）、理财目标实现可行性分析
根据上述信息简单分析可知，该家庭目前处于稳定发展阶段，有一定的经济基础，但是随着儿子高中毕业，家庭财富将处于缓慢积累，迅速支出阶段。
通过整合前述的刘先生家庭收入支出的数据，可以得出刘先生的家庭财务比例，以便分析刘先生家庭财务的比重等状况，如下表。

家庭财务比率
定义
比率
合理范围
建议
紧急预备金倍数
流动资产/月支出
150
＞3
可适当降低流动资产
投资资产比率
投资资产/总资产
9.1%
＞50%
投资资产比重太小
净储备率
净储备/总收入
48.3%
＞30%
储蓄额充足，生活压力较小

由上表可知，该家庭的流动资产过高，投资资产仅占总资产的9%，而净储备率非常充足，生活压力较小，但是出于财富增长的需要这样的配置显然不合理。该家庭理财资产品种单一，大部分是活期储蓄，一部分投资股票型基金，投资收益较低，投资需要多元化。

家庭理财目标中，为孩子筹措大学学费与生活费可以用年储蓄金额支付，旅游计划可以利用到活期储蓄，养老金规划有缴纳的养老保险为支撑，但是购车计划就相对困难了。

（一）、目标分解
短期目标：子女教育规划。儿子18岁高中毕业，即将步入大学学习阶段，
学费，生活费的需求必将扩大。

中长期目标：购车计划。按照该家庭的资产情况，购置一台10万元之内的紧凑型轿车，9万元的较高配置帝豪EC7为该家庭的一个合理选择。
旅游规划。刘先生与郭女士的出国旅游计划将在55岁之后进行，为期1次/年，一方面儿子大学毕业找到工作，一方面家庭支出趋于稳定。旅游预算为3万元一年。
养老金规划。现今65岁退休，养老规划计算至80岁，按照目前的消费水平在不考虑通货膨胀的情况下，刘先生与郭女士两人养老计划的金额为：
伙食费--50元/天*365天*15年=273750元
水电费，电话费等日常生活杂费—200元/月*12月*15年=36000元
娱乐费用300元/月*12月*15年=54000元
273750+36000+54000=363750元。

五、理财方案设计

刘先生家庭的理财需求有分别为：筹备教育经费、购车计划、旅游计划、养老金规划。实现以上目标势必会用到流动资金，但是根据刘先生家庭30万元的活期储蓄，短期内短期内完成上述目标勉强可行，但是，为预防家庭的突发状况，要准备一份可以随时支取的家庭紧急备用金，这部分资金要求很高的流动性，一来保证应急能力，二来可以避免为突发事件而套现其他资产，影响投资收益。一般情况下，紧急备用金能满足家庭3-6个月的生活开支，就比较合理。该家庭可以抽出2万元作为紧急备用金。
短期计划，儿子的大学教育经费。根据我国公立高校的收费情况和该家庭的生活水平，大学学杂费和住宿费每年6000元，生活费12000元/年，即18000元/年。得出四年大学费用合计：（6000+12000）*4=72000元。根据刘先生家庭28440元的年可支配收入，18000元/年的教育经费能够得到满足。
中长期计划，养老金规划。现今65岁退休，养老规划计算至80岁，按照目前的消费水平在不考虑通货膨胀的情况下，根据刘先生与郭女士两人养老金计划，需要的金额为：
伙食费--50元/天*365天*15年=273750元
水电费，电话费等日常生活杂费—200元/月*12月*15年=36000元
娱乐费用300元/月*12月*15年=54000元
共计：273750+36000+54000=363750元。
在这笔计划的养老金中，由于刘先生工作期间一直缴纳养老保险，他个人的基本养老需求能够得到满足。而郭女士的退休工资也能够满足她个人的基本养老需求。
除了上述两个理财需求，刘先生还有购车计划和旅游计划，如果仅以活期储蓄实现这两个计划，面对每年养护轿车的费用已经年逾增长的旅游费用显然不是长远的打算，于是刘先生家庭就需要利用活期储蓄投资理财产品以确保资产增值。
投资方案的设计，根据刘先生家庭的整体情况分析，资产几乎全是金融资产，而投资资产不足，流动资产占了相当大的比重，银行存款多，直接影响了理财收益率，这样的资产配置致使闲置资金过多，不利于家庭资产的保值，增值。所以，其家庭的规划重点是合理配置资产，建议在兼顾保障性和稳定性的同时，追求较高的投资收益。
除8万元的股票型基金外，该家庭还可抽出30%的活期储蓄投资债券型
基金，下表是截止2013年元月，部分2012年标准债券型基金的收益率。

上表可以看出标准债券目前的年收益率平均为6%/年，该家庭可分别投资上述如招商安泰债券(A类)，富国产业债，华安信用四季红债券等收益率高的债券型基金。 假如投入10万元，那么年收益金额将为6000元左右。

剩下18万的活期储蓄，20%可投资可合理分配货币市场基金和银行理财产品，一方面冲抵通货膨胀率，一方面确保资产增值。
8万元用于购置帝豪EC7，实现购车计划。剩下的活期储蓄保留6万元基础资金，用于旅游计划的实现。

六、方案可行性论证
（一）、未来现金流分析
该家庭每年的可支配收入是52440元，除去24000元的年基本生活费，得到28440元的年工作储蓄。另外，该家庭还有8万元的股票型基金，以及10万元的债券型基金，4万元的货币型市场基金和银行理财产品，主要收益见下表。

项目
基本年收益率
初始年收益预算
年可支配收入
按刘先生工资增长
28440元
股票型基金
10%
8000元
债券型基金
6%
6000元
其他理财产品
5%
2000元
合计

44440元

因此，该家庭的年可支配收入预算为28440+8000+6000+2000=44440元。
支出情况，除家庭基本生活费用，还需支付儿子大学学费和生活费。即为18000/年。
养护轿车的费用，按照国产紧凑型车的一年养护费用标准，养车大部分在车险上面，保险一般要买三者险，加上交强险，支出在2800/年；另外，油费，帝豪EC7一般在1.2万元/年，考虑到刘先生家庭用车基本是上下班和周末外出，用车频率不大，这里取1万元/年。售后保养的费用在1000元/年，合计11000元/年。
该家庭基本支出为：18000+2800+11000=31800元。

（二）、基本生活保障分析
根据刘先生家庭的基本收支情况，可支配收入为28440元/年，履行理财计划后的基本支出为31800元/年，收支不平衡。
如何使家庭收支平衡，前面提到的刘先生家庭拥有的股票型基金、后期购买的债券型基金等理财产品能创造的16000元的年基本收益，以及刘先生的工资逐年递增的增长数，28440元+16000元+刘先生工资逐年增长数>家庭基本支出31800元，这样就不会出现入不敷出的情况。
另外，儿子大学毕业后，支出相对将会减少，扣除6000元一年的大学学费，年基本支出降至25800元/，那么仅刘先生夫妻工资及退休金的可支配收入就可以满足年基本支出。

结 论
综上所述，我们为刘先生家庭制定的理财规划是可行的。但是理财是一个长期的过程，是一种习惯，要想达到预期的目标，刘先生需要尽早规划，并且严格按照规划的内容实施。另外，国家的经济政策可能会对理财规划产生一定影响，刘先生必须时刻关注时事政治，了解国家经济政策的相关内容，并根据情况适当调整和修正理财规划，一个合理的理财规划能客观展示理财客户的财务状况，减缓财务忧虑，有助于认清和实施目标。

参考文献
[1] 韩海燕、张旭升等.《个人理财》.清华大学出版社，2013年2月
[2] 邱晓华.《中国经济新思考》.中国财政经济出版社，2008年10月
[3]毛定娟.《每天学点投资学》.光明日报出版社，2013年4月
[4] 柴效武，孟晓苏.《个人理财规划》.清华大学出版社，2013年5月
[5] 蒋家胜，贺继明.《现代家庭理财漫谈》.西南交通大学出版社，2012年10月

致 谢
本毕业实践报告是在我系易志恒老师的悉心指导下完成的。在论文完成之际，我们要特别感谢我的指导老师易志恒老师的热情关怀和悉心指导。在我们撰写论文的过程中，我们得到了易老师悉心细致的教诲和无私的帮助。易老师广博的学识、深厚的学术素养、严谨的治学精神和一丝不苟的工作作风使我们终生受益，在此我们表示真诚地感谢和深深的谢意。在论文的写作过程中，也得到了许多同学的宝贵建议，同时还得到许多许多同事以及学长的支持和帮助，在此一并致以诚挚的谢意。感谢所有关心、支持、帮助过我们的良师益友。最后，向在百忙中抽出时间对本文进行评审并提出宝贵意见的各位专家表示衷心地感谢！

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