企业经济学教学.pptx

导论导论1“企业企业”的概念及分类的概念及分类1.1“企业企业”的概念的概念（1）一般概念：“企业”是现代社会的经济主体，是社会政治、经济和文化生活的基本单位。企业不仅是社会财富的创造者，也是社会财产的消费者；不仅是生产经营活动的执行者，而且是社会政治、文化生产的组织者和参与者。（2）经济学观的“企业”概念企业企业是集经济的、技术的、社会的、生态环境的目标于一体的，以不断满足社会需求为已任的、具有自主决策、自我承担风险特点的、社会的基本经济单位。1.2企业的分类企业的分类1.2.1按产品的目的按产品的目的企业经营单位作坊（满足外部需求外部需求的经营单位）（满足自我需求自我需求的经营单位）企业的特点：作为一种经营单位（1）满足社会需求满足社会需求（2）自主决策自主决策（3）自我承担风险自我承担风险1.2.2按企业的所有制性质分类按企业的所有制性质分类（或企业股份持有者的主体）（或企业股份持有者的主体）企业按股份持有人的类型可分为私有企业和公有企业私有企业和公有企业（参见图1.2）企业私有企业公有企业如果一个企业的股份持有者是个人或私人组织，那么就可以说这个企业是私有企业，凡股份完全公有或基本公有的企业，称为公有企业。企业股份所有权的不同，企业股份所有权的不同，导致了这两类企业有不同的追求目标。导致了这两类企业有不同的追求目标。私有企业生产性企业服务性企业开采企业开采企业（如：采矿、电力、捕鱼、接待服务接待服务（如：旅馆业、旅游业等）森林采伐）金融服务金融服务（如：银行、保险公司、初级加工企业初级加工企业（如：木材加工、炼财政机构、租赁机构等）钢、炼油、制粉、纺织制线等）中间服务中间服务（如：贸易、运输、信息加工企业（如：金属铸造、塑料成传递等）形动力设备制造、染料合成等）咨询服务咨询服务（如：企业咨询、调查深加工企业深加工企业（如：机器制造、家具研究、广告等）生产、印刷、服装、高层建筑等）保养与维修保养与维修（如：修理厂、幼儿再生制品企业再生制品企业（如：废品利用等）园等）私有企业突出地追求私人的经济目标，如增加利润、提高销售额、保持较高利润私有企业突出地追求私人的经济目标，如增加利润、提高销售额、保持较高利润率、扩大市场占有率。私有企业为自己，而间接为社会（就业岗位、纳税等）。率、扩大市场占有率。私有企业为自己，而间接为社会（就业岗位、纳税等）。公有企业公有企业生产性企业（工业企业）生产性企业（工业企业）公有设施企业（例如：自来水公司、煤气公司、发电厂等）废物处理及综合治理型企业（例如：垃圾处理及再利用等行业）服务性企业服务性企业文化生活服务（例如：研究机构、广播电台、电视台、歌剧院、博物馆等）金融机关（例如：银行、保险公司、外贸公司、运输公司等）交通通讯服务（例如：铁路、通讯、邮政局等）民间服务（例如：教育机构、健康服务机构、气象台、食品、检验部门等）保健与维护服务（例如：医疗单位、卫生机构、森林管理机构等）123非典型性的企业组织非典型性的企业组织非典型性企业化运作的机构，如协会、协调、教育完善机构基金会。A私人家庭作坊原始型家庭作坊原始型家庭作坊大型家庭作坊小型家庭作坊个人作坊派生型联合作坊派生型联合作坊消费者职合会体育联合会私人学校私人教育机构B公共作坊一般是作为公共作坊一般是作为“国家服务机构国家服务机构”向社会成员提供服务，满向社会成员提供服务，满足公众的需求，一般不收取费用，所需经费也由国家支付。足公众的需求，一般不收取费用，所需经费也由国家支付。其内容涉及教育、卫生保健、司法、治安、老年福利、保险等各个方面。公共作坊社会团体教育慈善机构公法基金会1.2.4根据企业的规模大小分类：根据企业的规模大小分类：大型企业大型企业 中型企业中型企业 小型企业小型企业划分的原则：传统的定量分析传统的定量分析 就业人数就业人数 销售额销售额 资产总额等标准资产总额等标准 意义和作用：统计和税收意义和作用：统计和税收定性分析定性分析 企业家的责任，企业内部组织结构、中小企业与类型企业管理特企业家的责任，企业内部组织结构、中小企业与类型企业管理特性差异、企业的法律形式等方面（性差异、企业的法律形式等方面（GmbH AGGmbH AG）意义和作用：企业管理和发展意义和作用：企业管理和发展 2企业经济学的研究对象企业经济学的研究对象说明：企业经济学与企业管理学的区别“经济”的概念生产角度：成本一定，产量或收益最大；产量或收益一定，成本最小。消费角度：财富是有限的，人的欲望是无限的.。“管理”的概念：上级的意志和计划能够得到贯彻执上级的意志和计划能够得到贯彻执行行具体管理情况：计划执行控制管理的目的也是为了更好的实现企业的经济性，无论企业经济学还是企业管理学，它们均以企业为研究基本单位，探求其经济性。因而，企业经济学和企业管理学难有本质区别企业经济学或企业管理学作为一门学科在德、法等企业经济学或企业管理学作为一门学科在德、法等国十分普遍、较多地被学习应用。国十分普遍、较多地被学习应用。研究对象的提出研究对象的提出(1)利润最大化原则(2)生产要素合理配置原则企业经济学属于经济学科，把传统经济学的理论和企业经济学属于经济学科，把传统经济学的理论和经济分析方法应用于企业管理决策实践的学科。企业经经济分析方法应用于企业管理决策实践的学科。企业经济学不以高利润为目的，而以高度的经济性为目的，即济学不以高利润为目的，而以高度的经济性为目的，即以最小的投入所得最大的产出。企业经济学的以最小的投入所得最大的产出。企业经济学的“”是经是经济上的理性。济上的理性。综上所述，我们认为，企业经济学是从经济性角度来研究企业运行规律的科学，是对企业运行过程中的各种经济关系的描述。3企业产生和发展的外部环境条件企业产生和发展的外部环境条件正如哲学意义上的内外因关系那样，企业发展外部正如哲学意义上的内外因关系那样，企业发展外部的制度和政策环境将直接影响企业的良性发展。的制度和政策环境将直接影响企业的良性发展。6060年代年代企业经济学走向理论的统一和方法的一体化。认为：企企业经济学走向理论的统一和方法的一体化。认为：企业经济学是经济学的一个分支，从一开始把企业的外部业经济学是经济学的一个分支，从一开始把企业的外部环境看得很重要，后来才逐渐转到研究企业内部经营管环境看得很重要，后来才逐渐转到研究企业内部经营管理问题，进行整体的理论性研究。理问题，进行整体的理论性研究。重要的外部制度条件如下：经济制度经济制度 税务制度税务制度 企业制度企业制度 法律制度法律制度（一）经济制度（一）经济制度经济制度市场经济中央控制的经济政治基础自由主义社会主义组织特征特征标志1领导2协调3动力4所有制分散的市场利润私人所有集中的经济计划奖金国家所有（二）税务制度（二）税务制度与企业有重要关系的征税与企业资产与企业生产与财政结果有关的征税有关的征税有关的征税与筹措企与保持企与企业与企业与人员与企业业资产有业资产有产量有产品价格财政结果财产结果关的税关的税关的税有关的税有关的税有关的税公司股财产税啤酒税销售额所得税社团税票或债营业矿物保险税都会税营业税券等的资本税油税过户税遗产和地产馈赠税过户税机动车汇总税税关税(三三)企业制度企业制度改革中指出：我国现代企业制度的一般特征：政企分开、产权分明、责权分明、管理科学内容：1 1）企业法人制度）企业法人制度 2 2）有限责任制度）有限责任制度 3 3）企业产权制度）企业产权制度 4 4）企业组织制度）企业组织制度 5 5）企业治理制度）企业治理制度 6 6）企业家制度）企业家制度 7 7）企业内部的科学管理制度）企业内部的科学管理制度企业制度的基本问题企业制度的基本问题第一个基本问题，什么样的利益决定企业的目标和政策？第二个基本问题，企业形式上的决策结构怎样（在法律上）与利益一致起来？决策委员会:组成方式，（根据利益）组合、选举、法定资格决策过程：主席、委员会、参与和决策方式信息系统：为决策人和利益集团提供计划信息和监督信息（四）法律制度（四）法律制度公司法公司法劳动法劳动法合同法等等合同法等等4.4.企业经济学研究的主要内容企业经济学研究的主要内容经济科学企业经济学国民经济学微观经济学宏观经济购进生产企业生产理论国民经济核算和预算销售居民家庭单位消费理论收入与就业理论投资与融资价格理论货币与信贷理论企业财务管理（市场理论）财政经济人力资源管理分配理论外贸经济经济景气与增长理论分配理论一一)西方的企业经济学涉及的主要内容及逻辑线路西方的企业经济学涉及的主要内容及逻辑线路例如（Wohe1998年版）企业管理学导论1.企业的创办1.1企业生产要素1.1.1企业领导领导战略、领导决策的承担者（业主与领导机构、员工参与决策、领导核心层的组织），企业目标体系、领导手段、领导的原则、计划与决策（决策与决策范畴、决策原则）、企业组织结构、监督与控制、计算机辅助的信息体系1.1.2人的工作效益一般决定性要素、人员选择、创造良好的工作环境（工作时间、岗位、企业人际关系）、工资（工作酬劳确定、工作效率和贡献的评判、工资中的计时、计件和奖金问题、企业自愿下社会效益、工人利益的代理人（工会组织）1.1.3机器设备（寿命、容量等）1.1.4原材料1.2企业法律形式的选择（作为决策问题）从责任角度：人合企业、资合企业、合作社企业、公共企业从领导权限：人合企业、资合企业、合作社企业、公共企业从利润亏损承担角度：人合企业、资合企业、合作社企业、公共企业GmblAGOHG1.3企业兼并和重组（企业决策问题）企业合并的目的（原材料获取、生产合并、融资、销售、税收和其它原因的相互合作）单个企业合并的形式利益共同体（如利润分割）机会联合体（如工作劳动方面的联合）垄断市场（价格、生产、销售）单个企业集中问题企业联盟（同行业公会、工商联合会、老板协会）1.4企业选址（决策问题）国内范围选点（原材料、劳动获取、税收、交通和能源、环境导向的、销售导向的）企业跨国经营选点2.企业生产过程2.1生产是企业的最主要职能2.2生产计划2.3计算机和信息手段在企业生产中的应用2.4生产和成本理论2.5供应链管理（后勤学、仓储管理）3销售4投资与融资5财务与会计（包括企业成本与效益的核算）二）切合中国现实的企业经济学的研究内容二）切合中国现实的企业经济学的研究内容1.企业的基本理论，包括企业的起源、本质和目标、产权理论、交易费用理论、企业家理论2.企业组织形式及其演变，包括企业的财产组织形式企业集团组织形态以及企业内部组织结构的变革；3.企业经营理论，包括企业的市场和生产，企业的成本与规模，企业的生产经营决策、企业的营销决策、企业的筹资决策、企业的投资决策等；4.企业成长理论，包括企业的经营机制，企业的素质、企业技术进步、企业的多样化经营、企业的兼购和企业的生命周期；5.企业与发展环境问题企业与外部环境的关系，重点介绍要素市场与政府的作用。第一篇第一篇企业的基本理论企业的基本理论企业为什么会存在？要回答这一问题，就要对企业的起源、本质、边界和目标等问题进行考察。企业和市场企业和市场一样，都是资源配置的一种方式一样，都是资源配置的一种方式。以企业方式来进行资源配置，要比以市场方式来进行资源配置更有效率。企业是市场的替代物。产权理论认为是产权理论认为是资源配置问题，实质上是产权在不同产权之间的交换问题。企业家理论则认为，企业家理论则认为，企业的产生的发展，是敢于冒险、富于创新的企业家努力的结果。第一章第一章企业的起源、本质和目标企业的起源、本质和目标分工与协作理论分工与协作理论从生产技术发展的角度加以论证，交易费用理交易费用理论论从社会成本和收益的角度做了解释。第一节企业的起源和本质一、企业起源的各种理论（一）马克思的分工与协作理论（一）马克思的分工与协作理论企业作为协作劳动的一种组织形式，它的出现，是分工发展的必然结果。以家庭和手工作坊为基本经济单位的社会一直延续了几千年，直到工场手工业工场手工业的出现。（企业的雉形）。工场手工业的出现，是分工发展的必然产物。有分工就会有协作。马克思认为，“许多人在同一生产过程，或在不同的、但相互联系的生产过程中有计划地一起协同劳动，就叫协作。”马克思分析说“协作提高了生产力，而且也创造了一种生产力，这种生产力本身必然是集体力，是一种特殊的生产力”。手工业工场的主要特征是：1资本雇佣劳动的关系资本雇佣劳动的关系2分工越来越细，生产规模不断扩大分工越来越细，生产规模不断扩大3管理劳动独立化管理劳动独立化4经济效益核算，明确盈亏责任经济效益核算，明确盈亏责任后来发展的资本主义工厂和公司，都是建立在雇佣劳动、大规模生产、专业化管理、独立核算和自负盈亏的基础之上。手工业工场逐渐被机器为基础的工厂所代替。工厂管理比过去变得更加复杂，开始出现了生产管理、人员管理、供应、销售等管理活动的分工，推动了管理职能的专业化；工厂要求建立严格的纪律、严格的规章制度，形成有节奏、高效率的分工与协作体系，以满足机械化、大规模生产的需要（大机器生产，严格的管理制度）（大机器生产，严格的管理制度）。协作劳动的具体形式，随着生产力和分工的发展，依资经历家庭作家庭作坊、手工业工场、工厂坊、手工业工场、工厂等多种形式，逐步形成了企业企业。（二）其它古典经济学家的生产理论（二）其它古典经济学家的生产理论古典经济学家亚当斯密以扣针的生产分工18个操作工序从而提高了劳动生产率说明自己的观点。沿着协作理论的思路，在很长的时期内古典经济学认为企业是一种把土地、劳动、资本等生产要素投入转化为一定产出的生产单位，用生产函数来描绘投入与产出之间的转化关系，生产函数表明各种可能的投入组合与各种可能的产出组合之间的对应关系，这是一种可以度量的技术关系。Y（产出）=X(A,K,G,T.投入)把企业看成投入要素生产函数的加总，实质上认识把企业看成投入要素生产函数的加总，实质上认识还停留在生产理论上。还停留在生产理论上。企业理论的发展以科斯为分界线。科斯以后，真正建立了企业理论并在近20年内得到迅速发展。（三）交易费用理论（三）交易费用理论诺贝尔经济学奖得主罗纳德哈里科斯他把对企业的研究仅仅他把对企业的研究仅仅限于限于“内部内部”的生产理论，过渡到外部研究，即对市场与企业之间的生产理论，过渡到外部研究，即对市场与企业之间的关系研究。的关系研究。科斯作为从分工中产生的企业，其分工不可能无限延续下去，企业的规模不可能无限扩大。随着企业规模的扩大，尽管可能不断降低生产成本，但是其“管理费用”会不断上升。他将这种“管理费用”定义为交易费用交易费用。交易费用包括谈判和监督经济行为的成本，获得信息的成本、代交易费用包括谈判和监督经济行为的成本，获得信息的成本、代理成本和维护现行制度的成本等。理成本和维护现行制度的成本等。科斯认为，科斯认为，“市场运行是有成本的，通过形成一个组织并允许某市场运行是有成本的，通过形成一个组织并允许某个权威（一个个权威（一个“企业家企业家”）来支配资源，就能节约某些市场运行成）来支配资源，就能节约某些市场运行成本。企业家不得不在低成本状态下行使他的职能本。企业家不得不在低成本状态下行使他的职能”，企业通过，企业通过“内内化化”市场交易而减少交易费用。市场交易而减少交易费用。企业家的职能在于降低交易成本。企业家的职能在于降低交易成本。交易费用的节省，是企业产生、存在以及替代市场机制的唯一动力。交易费用的节省，是企业产生、存在以及替代市场机制的唯一动力。科斯对企业替代市场的说明存在着缺陷，比如，哪些类型的交易市场协调成本较高，适于在企业内完成，哪些类型的交易市场协调成本较低，适于在市场完成，等等。经济学家威廉姆森等对科斯的理论作了发展。（四）资产专用性理论（四）资产专用性理论威廉姆森和克莱因威廉姆森和克莱因等也认为企业是用以节约交易费用的一种协调生产的方式。但是，他们更关心企业究竟应该多大，即企业规模的影响因素是什么，威廉姆森的理论的中心思想是：特定类型的交特定类型的交易要用特定的规制结构来进行组织和管理，才能节约交易费用。企易要用特定的规制结构来进行组织和管理，才能节约交易费用。企业和市场是两个可以相互取代的规制结构。业和市场是两个可以相互取代的规制结构。因此，企业和市场相互企业和市场相互取代的问题，实质上就是交易和规制结构权互配的问题。取代的问题，实质上就是交易和规制结构权互配的问题。影响市场交易费用高低的因素有：人的理性有限性。人的理性有限性。机会主义机会主义资产的专用性资产的专用性交易的不确定性交易的不确定性交易对手的数量交易对手的数量交易的频率交易的频率（五）团队生产理论（五）团队生产理论阿尔钦和德姆塞茨阿尔钦和德姆塞茨将使用市场交易费用转移到解释企业内部结构的激励问题上。他们认为企业实质上是一种“团队生产”方式。团队生产方式是指企业的产出是由集体内若干成员协同努力的结果，每一个成员都会影响产出率，但每一个成员的个人贡献不可能精确的分解和观测，就必须付给监督者一定的报酬，即付出监督成本，监督成本的表现形式为占有剩余权益，同时监督者还有掌握修改合约条款及指挥其它成员的权利。团队生产的意义在于：多项投入在一起合作生产要大于各项投入多项投入在一起合作生产要大于各项投入分别生产的产出之和。阿尔钦和德姆塞茨认为，假如团队生产所获分别生产的产出之和。阿尔钦和德姆塞茨认为，假如团队生产所获得的产出大于各队员分别生产产出之和加上监督成本，说明，团队得的产出大于各队员分别生产产出之和加上监督成本，说明，团队生产是优越的，就可以采用这种方式。生产是优越的，就可以采用这种方式。企业的本质是一种定价制度。因为动力问题实质上是计量问题，即通过对生产率的计量和监察，使投入的报酬与其边际生产率相匹配，从而更有效地减少偷懒行为。企业剩余权益应对监察者的生产率的计量和付给他的报酬，即对监监督劳动督劳动的定价。（监督成本问题监督成本问题）阿尔钦和德姆塞茨的理论后来进而演化为一种委托代理理论。委托代理问题，正是我们后面要讨论的理代企业家性质中的重要问题。（六）企业契约理论（六）企业契约理论香港大学张五常教授认为，市场和企业都是契约安排的形式。他发展了科斯的思想。他认为企业是私有要素的所有者按合约将要素使用权转让给代理人以获取收入。所以，企业并非为取代企业并非为取代“市场市场”而设立，而仅仅是用要素市场代替了产品市场。市场的交易是商品而设立，而仅仅是用要素市场代替了产品市场。市场的交易是商品或产品，而企业交易的对象是生产要素。或产品，而企业交易的对象是生产要素。所以企业是“一种合约取代另一种合约”。认为企业实质上是一种或一纸契约。市场是为了促进交换、节约交易费用而存在的一种制度。市场不仅是进行交易的场所，更是一套高度复杂的交易制度。市场存在的需要一套完备的商业法规，目的是为了减少交易摩擦与费用，提高交易的数量与效率。交易的实质是产权的让渡。实现交易的方式就是产权让渡达到契约。所以，市场的本质是契约，在张五常看来，既然市场与企业的本质都是契约，那么，二者的边界就是模糊的。（七）（七）人本主义体制理论人本主义体制理论人本主义体制理论是日本著名经济学家伊丹敬之伊丹敬之对日本企业经营深入研究的基础上抽出的一种新的理论。以人为中心的企业制度，重视和强调人的作用。他强调人是经济活动中最本源最稀少的资源，其是经济活动中最本源最稀少的资源，其资源提供者所组成的网络编成的企业制度，就是人本主义体制资源提供者所组成的网络编成的企业制度，就是人本主义体制。把人作为企业产出、活动、发展、变化的核心，强调人及其相互关系对企业的决定性作用。体现了以人本主义为核心的日本企业文化的特色以人本主义为核心的日本企业文化的特色。为企业理论开辟了一个新的思路。第一，企业为什么存在第一，企业为什么存在?第二，企业存在的动机是什么？第二，企业存在的动机是什么？获得生存资源的附加价值；社会认同的企业价值；企业实现自我价值。第三，企业为谁存在第三，企业为谁存在?企业是社会生活的场所；企业人一生有约一半时间在企业里渡过；企业为劳动者而存在。二、企业的本质传统的企业理论（古典经济学）观点传统的企业理论（古典经济学）观点：企业的本质特征就是利企业的本质特征就是利用一定的技术，按照利润最大化的原则将投入转化成为产出。用一定的技术，按照利润最大化的原则将投入转化成为产出。交易费用学派观点：交易费用学派观点：企业的本质是节约市场交易的费用企业的本质是节约市场交易的费用产权经济学家张五常（产权经济学家张五常（企业契约理论企业契约理论）认为）认为，企业和市场都是一，企业和市场都是一种合约种合约。企业的本质是一系列合约的集合。企业的本质是一系列合约的集合。马克思主义观点马克思主义观点：企业的本质特征是资本家通过雇佣工人，榨企业的本质特征是资本家通过雇佣工人，榨取剩作价值，获得垄断利润。取剩作价值，获得垄断利润。改革开放以来，我国我国理论界认识到，企业在社会主义制度下，仍然是从事商品生产和商品交换的经济实体，企企业的基本性质仍然业的基本性质仍然是赢利性，赢利是企业的基本目标。是赢利性，赢利是企业的基本目标。是自主经营、自负盈亏、自我发展、自我约束的独立法人实体。在现阶段，企业的共同特征是：（1）是专门从事商品生产和商）是专门从事商品生产和商品交换并以赢利为目的的经济组织。不从事商品生产和交换的组织，品交换并以赢利为目的的经济组织。不从事商品生产和交换的组织，如党政机关、社会团体，就不是企业。（如党政机关、社会团体，就不是企业。（2）是独立核算、自主经营、）是独立核算、自主经营、自负盈亏的法人实体。自负盈亏的法人实体。第二节企业的效率边界一、市场交易合约与企业合约交易费用的高低取决于交易合约的复杂程度；市场和企业的不交易费用的高低取决于交易合约的复杂程度；市场和企业的不同只是合约的内容和形式的不同。同只是合约的内容和形式的不同。“古典合约古典合约”“新古典合约新古典合约”或或“三头合约三头合约”“双头合约双头合约”“等级式合约等级式合约”在市场上进行交易，通常人们选择那些使交易成本最小的交易方式：（1）如果交易资产的专用性较低，无论是否有不确定性，无如果交易资产的专用性较低，无论是否有不确定性，无论交易频率如何，只要采用古典合约就能有效的降低交易费用。论交易频率如何，只要采用古典合约就能有效的降低交易费用。（2）如果交易的不确定性较低，使用古典合约也是很有效率的。如果交易的不确定性较低，使用古典合约也是很有效率的。（3）如果资产的专用性较高或交易不确定性较高但不是很高，而交）如果资产的专用性较高或交易不确定性较高但不是很高，而交易频率很高时，选择相互协商解决分歧的双头合约比较合适；易频率很高时，选择相互协商解决分歧的双头合约比较合适；（4）如果资产的专用性与市场的不确定性很高，使用以上各种合约如果资产的专用性与市场的不确定性很高，使用以上各种合约仍然难以维持正常的交易，此时交易中一方可能会买下另一方的资仍然难以维持正常的交易，此时交易中一方可能会买下另一方的资产。并全面负责交易双方的协调和控制，这便产生了企业合约。产。并全面负责交易双方的协调和控制，这便产生了企业合约。企业合约也称纵向一体化合约，它是将某种或某类产品的生产或交易的全过程，纳入同一企业来管理的合约。在这种合约基础上，交易各方的利益分配和控制，就变成了企业内部的管理问题。总结：市场交易合约（外部）市场交易合约（外部）：企业与企业之间的外部交易形式签定只是视合约的情况，各方对合约执行情况的控制采取“两头合约”、三头合约”或“多头合约”或“等级合约”企业合约（内部）：企业合约（内部）：企业是市场交易的“内化”，意在节约交易费用。企业合约：一方面，企业内部的合约，通过某职能组织来执行，如某种或类产品的生产或交易过程（生产部、销售部、人事部（雇佣员工）管理）；另一方面，企业之间签定的合约，如订货、技术开发等等二、企业的优势和弱点和市场相比，企业的优势除了能够在生产和技术方面进行有效分工和协作，创造协作的生产力之外，主要有：1节省谈判费用节省谈判费用。2减少机会主义行为减少机会主义行为。3进行有效控制的手段更多进行有效控制的手段更多。4企业有比较有效的解决冲突的机制企业有比较有效的解决冲突的机制5企业内部人际间不断地相互交往能够实现企业内部人际间不断地相互交往能够实现“沟通经济沟通经济”6企业内部传递信息明显具有优势。企业内部传递信息明显具有优势。企业内部交易的弱点：1监督成本监督成本。2激励弱化成本激励弱化成本。3官僚失灵成本官僚失灵成本。4信息成本信息成本。三、企业的效率边界企业的管理费用一直低于交易费用时，企业会扩大规模，但是企业的管理费用一直低于交易费用时，企业会扩大规模，但是企业规模不可能无限扩大，当市场的交易费用与企业内部的管理费企业规模不可能无限扩大，当市场的交易费用与企业内部的管理费用相均衡时，就是企业的效率边界。用相均衡时，就是企业的效率边界。通常认为，企业的效率边界决定于企业的核心技术以及那些自业的效率边界决定于企业的核心技术以及那些自营比市场合约来得有效的经营环节，或者说，营比市场合约来得有效的经营环节，或者说，企业和市场的边界是企业和市场的边界是通过那些市场交易和企业交易成本相等的活动来划分的。通过那些市场交易和企业交易成本相等的活动来划分的。如果市场如果市场交易成本低，企业就无需自己组织生产，可从市场上购买；如果市交易成本低，企业就无需自己组织生产，可从市场上购买；如果市场交易成本高，企业认为通过自己组织生产可以降低成本，带来节场交易成本高，企业认为通过自己组织生产可以降低成本，带来节约，就可以选择自制。约，就可以选择自制。在某一点上，市场交易成本与企业内部管理成本达到相等，这在某一点上，市场交易成本与企业内部管理成本达到相等，这一点就是市场机制和企业组织的分界点一点就是市场机制和企业组织的分界点（科斯定理）（科斯定理）。随后，市场交易成本逐渐高于企业组织的成本。第三节企业的目标企业的目标是什么？对此，人们有着不同的看法。理论界主要有四种观点：一是利润最大化；二是每股盈余最大化；三是股东财富一是利润最大化；二是每股盈余最大化；三是股东财富最大化；四是利益的满足。最大化；四是利益的满足。一、利润最大化一、利润最大化对利润最大化并不能绝对化，片面地、单纯地强调企业的利润最大化的目标，可能会产生许多问题：一是致使企业在追求最大化利润的过程中忽视企业的社会责任与企业一是致使企业在追求最大化利润的过程中忽视企业的社会责任与企业获利之间的关系，即人们通常所讲的唯利是图。获利之间的关系，即人们通常所讲的唯利是图。二是使企业目光短浅，获利行为短期化，为获取一些近期利润而忽略或二是使企业目光短浅，获利行为短期化，为获取一些近期利润而忽略或放弃长远利益放弃长远利益三是以总额形式作为企业的目标，忽视股东投入企业的资本与所获取的三是以总额形式作为企业的目标，忽视股东投入企业的资本与所获取的利润之间的关系，而若将不同的资本额条件下所获取的不同利润总额或绝对利润之间的关系，而若将不同的资本额条件下所获取的不同利润总额或绝对额进行比较显然并无可比性。额进行比较显然并无可比性。四是忽视企业（实际上是股东与债权人）为此所承担的风险。四是忽视企业（实际上是股东与债权人）为此所承担的风险。二、每股盈余最大化二、每股盈余最大化对于股份有限公司而言，每股盈余或每股收益的最大化反映了投入产出关系，即股东投入企业的资本与所获得的利润的相互关系，股东投入企业的资本与所获得的利润的相互关系，这是与所谓的利润最大化观点相比较而言的优点这是与所谓的利润最大化观点相比较而言的优点，但其不足之处在于：它与利润最大化观点一样，存在着忽视企业的长远利益或忽视它与利润最大化观点一样，存在着忽视企业的长远利益或忽视每股盈利所产生的时间性和持续性、唯利是图、忽视企业为获取每每股盈利所产生的时间性和持续性、唯利是图、忽视企业为获取每股盈利而承担的风险以及在以利润最大化为企业目标时所存在的其股盈利而承担的风险以及在以利润最大化为企业目标时所存在的其他问题。他问题。三、股东财富最大化或企业价值最大化三、股东财富最大化或企业价值最大化这是在西方企业理论中较为一致的看法:：企业应该力图使股东企业应该力图使股东在企业中的财富价值最大化。在企业中的财富价值最大化。企业是出资者（股东）投资创办企业企业是出资者（股东）投资创办企业,为了其创造财富，使其财富为了其创造财富，使其财富增值。增值。出资者（股东）利益的最大化就是出资者财富的最大化。这一目标的优点在于：它能够较好地反映管理当局的盈利业绩、企业它能够较好地反映管理当局的盈利业绩、企业目前与未来的获利能力、预期的收益、企业获利的风险、货币和时目前与未来的获利能力、预期的收益、企业获利的风险、货币和时间价值等因素及其变化。间价值等因素及其变化。四、利益的满足四、利益的满足（一）政治利益最大化（一）政治利益最大化在一些行政性公司（这种行政性公司可能以总公司或诸如集团公司、控股公司、企业集团等名称出现）中，更是如此。在有的行政性公司中，特别是某些有一定行政级别的国企中，管理当局的目标管理当局的目标并不一定是利润最大化、出资者财富的最大化或是每股盈利的最大并不一定是利润最大化、出资者财富的最大化或是每股盈利的最大化、利益的满足，而是个人行政职务的升迁化、利益的满足，而是个人行政职务的升迁。（二）管理者个人报酬的最大化（二）管理者个人报酬的最大化即管理人员福利与利益的最大化管理人员福利与利益的最大化。比如，以管理者报酬最大化为企业目标的管理者总是以能够给他们带来最多的工资作为其决策的依据。如果他们觉得股东不能满足他们的利益，他们将增大其“支出账户”满足自己的需要，这就是所谓的“费用偏好”。费用偏好涉及到企业的管理目标。威廉姆森认为是费用中获取价值，特别是公司的汽车、办公家具、办公地点、自主决定的投资基金等。（三）内部人报酬最大化（三）内部人报酬最大化在这里，“内部人内部人”可被定义为企业的管理当局与企业的全体员可被定义为企业的管理当局与企业的全体员工工。内部人报酬的最大化肯定不会是股东或出资者所期望的企业目标，尤其是在中国的许多国有企业或改组后的股份有限公司或有限责任公司中大量存在。（四）个人股东财富的最大化（四）个人股东财富的最大化国家股一般都缺乏明确的股东代表，而另一方面，包括公司高层国家股一般都缺乏明确的股东代表，而另一方面，包括公司高层管理人员在内的公司员工通常都是公司的股东。管理人员在内的公司员工通常都是公司的股东。同时，对上市公司而言，个人股东对公司高层管理人员所造成的压力远比国家股东和法人股东给其所造成的压力要大得多。所以，在公司股利政策的制定上，往往具有向个人股东倾斜的利益机制或利益导向，往往用国家股的利益来保个人股的利益。具有个人股东财富最大化的趋向。总之，为了保障出资者的合法权益，要按照市场经济体制的要总之，为了保障出资者的合法权益，要按照市场经济体制的要求去规范企业与政府、企业与出资者、企业与企业、企业与员工以求去规范企业与政府、企业与出资者、企业与企业、企业与员工以及企业与社会的关系，企业的目标问题应该引起人们的高度重视。及企业与社会的关系，企业的目标问题应该引起人们的高度重视。思考题思考题1为什么会产生企业？2古典经济学理论与交易费用理论对企业产生的看法有什么不同？3市场交易费用是如何形成的？企业组织如何节约交易费用的？4企业和市场的边界如何确定？5企业的目标是什么？第二章第二章 产权理论产权理论“在中国发展的问题上，很多经济学的理论是无关宏旨的。中在中国发展的问题上，很多经济学的理论是无关宏旨的。中国的问题是制度问题国的问题是制度问题也就是产权问题，其他的经济理论对中国也就是产权问题，其他的经济理论对中国都不重要都不重要”。1经济学是研究资源最优配置问题的。产权理论认为，资源配置的核心问题不是商品资源配置的核心问题不是商品 ，而是产权。，而是产权。人们之所以买卖商品，进行商品交换，是要享有、支配和使用商品的产权。本单元讨论产权的概念和产权制度的功能之后，说明为什么要进行产权界定、产权安排和产权明晰，最进行产权界定、产权安排和产权明晰，最后讨论现代企业的产权结构设计问题后讨论现代企业的产权结构设计问题。产权的不同结构和配置表现出不同的资源配置效率产权的不同结构和配置表现出不同的资源配置效率。1张五常再论中国，香港信报有限公司，1987年版，P.11。第一节产权、产权安排和产权明晰一、产权的概念（一）、马克思关于产权的定义产权关系最初是一种占有关系，产权关系最初是一种占有关系，是人对物的某种排他是人对物的某种排他性的占有关系，这种占有关系确定物的归属主体。性的占有关系，这种占有关系确定物的归属主体。产权关系不仅仅是对物的归属和占有关系，它反映的产权关系不仅仅是对物的归属和占有关系，它反映的是人与人之间的一种关系，一种对物的占有关系所形成是人与人之间的一种关系，一种对物的占有关系所形成的人与人之间的物质利益关系或经济关系。的人与人之间的物质利益关系或经济关系。（二）西方学者关于产权的定义1）产权制度的产生与资源配置产权制度的产生与资源配置资源稀缺的出现和加剧以及与之相伴随的相对价格的上升，使产权的设置成为保证和提高资源配置效率的必然结果。资源稀缺必然会导致两个重要的后果：一是对一是对资源的资源的滥用滥用使当前和长期的资源最优使用成为不可能。二是人们之在使用使当前和长期的资源最优使用成为不可能。二是人们之在使用资源上的摩擦和对抗的加剧，部分资源被用于暴力攻击或资源上的摩擦和对抗的加剧，部分资源被用于暴力攻击或防止暴力防止暴力攻击攻击。与产权的出现相伴随的是产权制度的出现。产权制与产权的出现相伴随的是产权制度的出现。产权制度实质上是制度化的产权关系，它可以通过各种方式来度实质上是制度化的产权关系，它可以通过各种方式来实现其制度效力，或暴力，或建立在国家权力之上的法实现其制度效力，或暴力，或建立在国家权力之上的法律，或人们认可的习俗，甚至是一种价值观念。律，或人们认可的习俗，甚至是一种价值观念。但不管采用何种方式，其本质都是实现对产权的界定和保护的。2）产权经济学家的看法诺恩诺恩:用西方国家兴起的经济史分析论证了产权的功能科思科思:R.Coase社会成本，产权制度与资源配置效益之间的关系德姆塞茨德姆塞茨:“由于资源的稀缺，才出现了产权的概念，才出现了产权制度。”不稀缺的资源（如空气等）人们都可以获得，不存在占有和非占有之间的矛盾，不会形成独占的财产关系。产权关系的产权关系的产生和确认，首先是为最解决在财产占有和使用稀缺资源过程中所产生和确认，首先是为最解决在财产占有和使用稀缺资源过程中所发生的利益冲突。发生的利益冲突。考特考特.尤伦尤伦:从合作能创造剩余从而能对合作各方带来利益。国家出现导致了产权制度的历史性进步产权的最根本功能在于其有助于改进资源配置的效率产权的最根本功能在于其有助于改进资源配置的效率企业产权企业产权的功能主要在于它通过提供一种体制保证有助于企业效率的改进产权存在的主要制度因素：企业产权的明确界定 企业产权结构的合理构建 企业产权结构的优化 企业产权的流动与重组*考虑市场因素：企业产权功能得以发挥的前提条件就是企业产权安排所能带来的收益要大于所支付的成本，做到净收益大于零。*非市场因素：在不同体制下不同企业的效率标准是有差异的非市场配置、效率。西方学者对产权的定义作了许多研究，其观点归纳起来主要是：（1）产权关系形成的根本原因是财产的稀缺性。产权关系形成的根本原因是财产的稀缺性。由于由于财产的稀缺性的有用性与人类需要的无限性之间常常发财产的稀缺性的有用性与人类需要的无限性之间常常发生矛盾，要求在人和财产之间建立起一种共同遵守的财生矛盾，要求在人和财产之间建立起一种共同遵守的财产关系。产关系。（2）产权是一组能够用来界定人们之间行为规则的权产权是一组能够用来界定人们之间行为规则的权利利，这组权利决定了人们在经济交往中能够做什么和不，这组权利决定了人们在经济交往中能够做什么和不能做什么。能做什么。（3）产权是一个不断发展变化着的概念产权是一个不断发展变化着的概念，随着经济环，随着经济环境和条件的变化，产权的内涵也发生变化。境和条件的变化，产权的内