信托行业分析.pptx

P1 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司资料来源说明资料来源说明 中华人民共和国信托法 中国信托行业协会网站 用益信托工作室 中国信托行业08年各公司披露年报 XXXX信托有限责任公司信息系统建设项目资料 XX信托有限责任公司信托业务核算系统建设项目资料 P2 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司n话说信托行业话说信托行业n中国信托业发展分析中国信托业发展分析n案列案列n信托行业信息化解决方案信托行业信息化解决方案目目 录录P3 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托的起源信托的起源n原始的信托行为：BC2000年古埃及遗嘱托孤n近代信托制度的确立：英国“尤斯”（USE)制度，民事信托制度n现代金融信托的产生：美国19世纪初民事信托结合股份公司制度产 生以营利为目的的金融信托公司n中国信托业的起步与完善：79年10月中国国际信托投资公司成立 01年中华人民共和国信托法 07年信托公司管理办法 信托公司集合资金信托计划管理办法 经过信托行业5次整顿由1000家降至目前58家P4 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托的几个基本概念信托的几个基本概念n信托的含义：信托是指委托人基于对受托人的信任，将其财产权委托给受托人，由受托人按委托的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定目的进行管理或者处分的行为。中华人民共和国信托法第2条n信托的主体：委托人 受托人 受益人n信托行业术语：信托计划 信托财产 推介期 信托专户 信托报酬 信托收益 收益分配 信托清算P5 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托的几个基本概念信托的几个基本概念n信托的种类：按照委托人数量不同分为：集合类、单一类 按照信托财产的不同分为:资金信托、股权信托、不动产信托等 按照受益人对象不同分为：自益信托、他益信托 n信托的特点：信托财产与委托人未建立信托的其他财产相区别 信托财产不得强制执行及例外 信托受益不纳入个人所得税计算 信托收益计算遵循实绩原则，但现阶段基本有约定最低收益率P6 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司 信托可以通过产品设计达到避税、突破监管、灵活处理收益权利等目的。近年来围绕公司管理权和员工持股计划而设计的信托也迅速成长。主要主要信托信托业务业务证券投资基金产业基金其他共同基金单项资金信托不动产信托公益信托年金信托商务管理信托员工持股信托遗嘱信托财产监护信托公司发债信托各项代理业务P7 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司 国际信托业发展呈现明显的混业趋势国际信托业发展呈现明显的混业趋势信托兼营银行业务信托兼营银行业务兼营信托业务兼营信托业务金融分业模式金融分业模式金融混业模式金融混业模式信托业务专营公司信托业务专营公司银行银行保险保险英国：英国：美国：美国：信托业的起源地有威望的个人接受民事信托占多数专业信托公司是少数一开始就是公司制的经营性业务几乎没有个人充当受托人委托人由个人扩展到法人机构信托公司向银行、保险业务扩展信托标准化产品迅速发展信托业显示出强大的混业优势商业银行的子公司管理大部分信托资产其次保险公司兼营一部分专营比例很小商业银行管理着大部分的信托资产（含共同基金）投资公司管理的共同基金信托也有较大的规模独立的信托公司数量少P8 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司n话说信托行业话说信托行业n中国信托业发展分析中国信托业发展分析n案列案列n信托行业信息化解决方案信托行业信息化解决方案目目 录录P9 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司中国信托业的发展中国信托业的发展公司分析公司分析n现阶段共58家信托公司，南方区8家n按照信托公司大股东背景分析其战略：1、从属于500强企业集团和金融控股集团架构的信托公司，公司战略直指成为国内一流的信托公司。2、从属于发达地区财政和实力企业股东的信托公司，多强调立足地方，再力争辐射全国。3、信托公司股东背景相对较弱，且大多和地方国资委有联系，一方面也在强调立足地方，另一方面还是在承认差距，希望通过逐步发展来缩小这种差距。P10 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司中国信托业的发展中国信托业的发展公司分析公司分析n信托公司组织结构P11 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司中国信托业的发展中国信托业的发展信托业务分析信托业务分析n信托资产规模总量连续三年快速增长：12284亿n信托资产运用仍以贷款为主，投向上基础产业占首位n08年信托业务收入占公司收入比重超过一半 07年行业平均值为31%，08年行业平均值为52.7%集合类信托发展形势良好，单一信托开始收缩但开始对规模疯狂追求P12 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司谁是信托业务开展最好的公司谁是信托业务开展最好的公司n标准n信托报酬率大于行业平均值n信托收入占比大于行业平均值n信托业务收入大于行业平均值n信托业务收入正增长n信托增长质量比率大于1P13 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司中国信托业的发展中国信托业的发展自营业务分析自营业务分析n受证券市场影响，自营业务收入及占比较07年大幅下降n各信托公司自营业务收入相差悬殊，集中度较高n长期股权投资上44家信托公司分别对银行、证券、基金、期货类公司进行股权投资n自营业务盈利模式上以股权投资和证券投资为主n贷款业务逾期严重，形成不良资产n自营业务的投向上与信托业务基本相同P14 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司中国信托业的发展中国信托业的发展风险管控风险管控n各信托公司风险管理委员会及风险管理部门基本设置健全n信托公司面临哪些风险及管理方法 信用风险 事前调查，过程跟踪，结束稽核评价 市场风险 关注政策，投资组合，监控体系 操作风险 规范业务流程，决策、操作、监控分离 声誉风险 保证承诺收益率，信息披露n信托公司逐步退出担保业务n关联交易风险中信托资产占关联交易的主流P15 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司银行的获利程度及合作意愿银行的获利程度及合作意愿低银银行行和和信信托托合合作作的的紧紧密密程程度度低代理代理及开户及开户全面合作（合全面合作（合作开发产品）作开发产品）代理及开户 全面合作合作模式信托公司寻找项目设计产品，银行网点代销由银行做为项目牵头人，信托公司和银行共同设计产品对银行的吸引力银行获得代理手续费，以及信托帐户的潜在受益银行处在次要地位银行获得代理手续费和信托帐户的潜在受益，以及财务顾问费银行处在主要地位对信托公司的吸引力项目的寻找以及项目的成形时间较长，成本较高可以充分利用银行的网点优势项目主体的改变使项目的宣传成为可能降低项目的设计成本信托公司与银行结成利益共同体，对项目的风险管控比较容易充分利用银行的客户资源（资产客户和负载客户）及网点优势在合作的过程中，我们一定要想：我们能为银行做什么？中国信托业的发展中国信托业的发展银信合作银信合作P16 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司合作模式：由银行作为项目牵头人，信托公司和银行共同设计产品合作模式：由银行作为项目牵头人，信托公司和银行共同设计产品 n银行银行银行的资金需求方客户银行的资金提供方客户需要对其不良资产等进行资产证券化，而信托提供的良好平台可确保证券化资产权益的独立性需要更加丰富的理财品种，需要更加高的投资回报有好的项目需要资金，但暂时不能满足银行贷款条件，可借助信托平台融资信托公司提供了良好平台信托公司提供了良好平台对银行的吸引力银行获得代理销售手续费、开立信托帐户的潜在收益以及财务顾问费通过金融创新，拓宽了业务范围，并且有助于提高客户忠诚度对信托公司的吸引力降低项目的设计成本信托公司与银行结成利益共同体，对项目的风险管控比较容易充分利用银行的客户资源（资产客户和负债客户）及网点优势中国信托业的发展中国信托业的发展银信合作银信合作P17 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司中国信托业的发展中国信托业的发展银信合作银信合作n银行收购信托 1、信托公司与银行的渊源 2、银信合作如火如荼 3、混业经营是大趋势 4、寻求新的盈利模式未来展望：银行系信托公司是主流银行银行信托公司信托公司交通银行交银国信建设银行兴泰信托民生银行陕国信工商银行中融信托中国银行湖南信托招商银行西藏信托兴业银行甘肃信托浦发银行山东国信巴克莱银行新华信托澳大利亚国民银行联华信托P18 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司n话说信托行业话说信托行业n中国信托业发展分析中国信托业发展分析n案列案列n信托行业信息化解决方案信托行业信息化解决方案目目 录录P19 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司例子1：中泰信托充分利用银行渠道，快速发行信托产品ne.g1e.g1：和交通银行上海分行合作：和交通银行上海分行合作专门针对交行个人理财中心的VIP客户联合推出“流动资金贷款信托”贷款对象同时也是交行的客户交行不仅充当代理人的角色，还充当财务顾问的角色（对外宣称信息咨询人），交行获得代理费用和财务顾问费用此次合作的主动方不在信托公司，而在于银行。交行借助中泰信托的牌照为其VIP客户提供了更加丰富的理财服务ne.g2e.g2：和民生银行上海分行合作：和民生银行上海分行合作由静安支行做为牵头行，上海分行22家支行全面代理贷款对象是静安支行的客户操作模式与案例一的操作模式极其类似，银行同样在其中扮演了主动方的角色中泰信托充分挖掘银行潜在的需求，在银信合作模式的探索上比其他信托公司更进一步，银行不仅仅作为被动的产品代理方，而是还是主动的产品开发合作方从某种意义上说，中泰信托已经找到了自己稳定的商业模式，值得我们关注资料来源：报纸、信托网及各公司网站的公开信息；P20 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司例子2：金信信托充分利用自身资源，快速占领市场抓住机遇，连发抓住机遇，连发1313只信托产品只信托产品产品种类丰富：6只地产投资类产品，2只能源投资类产品，3只证券类产品，1只公益类信托，1只中小企业发展贷款信托充分利用关联公司关系：13只产品中有11只的信托资金的使用人是金信的关联公司产品设计尽量简单，不“玩概念”，不以创新的名义吸引客户变身金融控股平台，积极进行产业整合变身金融控股平台，积极进行产业整合目前旗下已经拥有金信证券、金信研究、博时基金、金信理财等金融公司受让伊利股份、长丰通信等股份，成为其大股东利用金信理财的平台积极开展委托理财业务，短短几个月内已经签署10几项委托理财业务充分利用关联企业在全国布点，挖掘项目机会依托信托业务特点，始终以产品为中心不管是从产品的开发能力还是自身的造血功能，应该说金信信托已经领先于业内n资料来源：报纸、信托网及各公司网站的公开信息；P21 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司例子3：上海国投以项目为导向，充分利用自身优势和银行渠道n1.充分利用自身优势充分利用自身优势利用政府背景，主推风险低、收益稳定的基建信托项目运用财务顾问背景和企业建立的良好关系，开发以关系企业为融资方的信托项目n2.以项目为导向，充分调动产品开发积极性以项目为导向，充分调动产品开发积极性下属的产品开发部、投资银行部和市场部都有开发产品的权限，并可由产品启动方全程负责产品开发、协调销售和指定产品运作经理根据各岗位的作用和贡献度，分配奖金n3.逐步倚重银行代理渠道逐步倚重银行代理渠道产品的销售逐步由以直销为主倾向以银行代理为主，目前已与建行、交行、招行等多家银行建立了良好的业务关系上海国投至2002年7月28日始，稳步推出“新上海国际大厦”、“上海磁悬浮交通股权划”、“基金债券组合投资”、“海港新城”等信托项目，信托资金已愈5亿。n资料来源：报纸、信托网及各公司网站的公开信息；P22 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司n话说信托行业话说信托行业n中国信托业发展分析中国信托业发展分析n案列案列n信托行业信息化解决方案信托行业信息化解决方案目目 录录P23 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托行业信息化特点信托行业信息化特点广：信息来源渠道广。有来自国家的法律、法规、宏观经济政策，有来自信托公司的各类信息，有来自信托市场的各类数据，有来自国际信托市场信息，也有来自信托公司内部各部门的 信息等等。快：信息更新速度、传递速度快。信托市场的信息变化速度非常快，时刻都有变化，在金融全 球化、信息化的今天不仅信息变化快，而且要求能够在最短时间内将信息传递出去。多：信息资源种类繁多、信息格式、品种多样。信息种类、格式包括信托企业数据报表、信托 市场统计数据、文本信息、视频信息等，信息的存储形式、产品种类也呈现出多样化的 特点。大：信息的传递与存储的容量大量化。来自各方的信息随时都在更新，每天都有大量的信息需 要处理、存储、传递。现代的技术条件也保证了大量信息的存储、传递。P24 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托公司面临的困惑信托公司面临的困惑基础数据无法有效共享，建帐过程复杂繁琐 新增信托计划财务核算帐套时操作复杂,每个帐套需要新建科目体系,核算关系,定义报表等等一系 列的基础数据准备报表汇总过程复杂,周期长,财务人员工作量大 各级汇总报表的产生要通过各个独立核算计划逐级上报,然后进行汇总,由于信托计划众多,给财务人员带来很大的压力财务数据分而不能合 由于核算规定，信托计划分帐核算后,面临如何在同一层面集中核算和监管数据分散无法汇总查询 使用财务，信托业务，信贷业务，证券业务等多套系统，而监管报表等为跨多业务数据，系统无法直接生成，月底出表给财务人员带来极大的工作量信托公司风险管控体系刚起步，缺乏信息系统支撑信托公司对外信息披露及时性准确性的要求公司领导层没有感受到信息化的好处 P25 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托行业信息化建设包含内容信托行业信息化建设包含内容建立完善的业务核算体系：建立各类业务品种的业务核算模型，为业务人员、管理人员、决策人员提供数据，及时、准确、的反映业务运营情况；建立业务综合管理中心：现各类业务处理全过程的信息化管理；实现各类业务台帐管理的信息化；实现业务后期跟踪管理，通过分类、检查等手段及时监控各项业务和资产的质量；建立内部管理中心：建立内部员工与相应业务管理的对应管理框架，为进行全面业绩考核打下基础；P26 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托行业信息化建设包含内容信托行业信息化建设包含内容建立以营销和服务为核心的客户管理中心，:打好客户关系管理的基础,积累客户信息数据，为各项业务处理提供相关客户的静、动态、关联等全面信息，为客户营销、个性化服务、客户价值评估打下基础；建立决策支持中心：通过对业务、客户和内部管理数据的统计、分析和初步挖掘，为各级管理人员、高层决策人员提供有力的决策支持。P27 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司信托行业管理系统架构图信托行业管理系统架构图信托行业信息管理系统固有资产核算系统信托业务核算系统信托业务管理系统信贷业务管理系统证券投资管理系统风险管控管理系统监管报表上报系统客户关系管理系统P28 版权所有 1993-2009 金蝶软件(中国)有限公司谢 谢!