内生性问题概要.pptx
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1、Chapter9内生性问题内生性:在回归分析中,干扰项和解释变量相关回顾:确保估计量具有一致性的条件随机抽样 满秩 外生外生 内生性的后果统计角度而言:OLS(MLE)估计结果有偏且不一致估计结果有偏且不一致实践角度而言:经验结果存在多种可能的解释(并非“因果”推断)1.何谓内生性?2.内生性问题的可能来源遗漏变量假定真实的经济关系:实际估计的模型:如果存在 ,则所有的估计系数不具有一致性遗漏变量通常源于无法观察的影响因素考虑影响工资的模型该模型忽略了人的能力(如果能找到代理变量,如IQ,可以将其加入模型中)人的能力将影响其受教育的程度联立方程(simultaneity,双向因果)测量误差测量
2、误差因变量的测量误差真实的经济关系可估计的模型测量误差测量误差自变量的测量误差真实的经济关系可估计的模型3.内生性的检验Hausman检验参数 的两种估计量 和 ,在原假设和备择假设下都是一致估计量,而 仅在原假设下是一致估计量原假设:变量是外生的备择假设:变量具有内生性2SLS估计量OLS估计量案例案例1:美国货币需求函数:美国货币需求函数(BASICS.WF1)因变量因变量M1:MONEY STOCK(CURR,TRAV.CKS,DEM DEP,OTHER CKABLE DEP)(BIL$,SA)自变量自变量IP:INDUSTRIAL PRODUCTION:TOTAL INDEX(1987
3、=100,SA)自变量自变量PPI:PRODUCER PRICE INDEX:FINISHED GOODS(82=100,NSA)自变量自变量TB3:INTEREST RATE:U.S.TREASURY BILLS,AUCTION AVG,3-MO.(%PER ANN,NSA)外生变量外生变量URATE:UNEMPLOYMENT RATE:ALL WORKERS,16 YEARS&OVER(%,SA)外生变量外生变量AAA:BOND YIELD:MOODYS AAA CORPORATE(%PER ANNUM)货币需求函数的初始估计结果货币需求函数的初始估计结果为检验IP是否具有内生性,估计以I
4、P为因变量的简约式模型,并提取残差v显然,然,IP具有内生性具有内生性4.内生性的处理与参数估计工具变量(instrumentalvariable)两阶段最小二乘(2SLS)广义矩估计(GMM)工具变量如果存在多个工具变量如何检验?一个简单的一个简单的IV 估计量估计量 一元模型 y=b0+b1x+u,满足假定条件 Cov(z,y)=b1Cov(z,x)+Cov(z,u),b1=Cov(z,y)/Cov(z,x)b1 的IV估计量为IV估计量的推断估计量的推断满足同方差假定 E(u2|z)=s2=Var(u)类似于OLS,给定渐近方差,可以得到参数的标准差估计量IVversusOLSIV 的标
5、准差与OLS的标准差差别在x 对 z回归的R2R2 1,IV 标准差更大当 Cov(x,u)0,IV 估计是一致估计量,而OLS 估计量非一致案例案例2:用邻近大学作为教育的:用邻近大学作为教育的IV(card.wf1)Card(1995)利用)利用1976年的数据估年的数据估计男性的教育回男性的教育回报。因因变量量LOG(wage):工工资的的对数数自自变量量educ:受教育年数:受教育年数自自变量量exper:工作:工作经验自自变量量exper2:工作:工作经验的平方的平方虚虚拟变量量black:黑人:黑人为1,其它人种,其它人种为0虚虚拟变量量smsa:居住在大城市及其郊区:居住在大城市
6、及其郊区为1,否,否则为0虚虚拟变量量south:居住在南方:居住在南方为1,否,否则为0其它控制其它控制变量:量:smsa66,reg662,reg669受教育程度是否具有内生性?请同学们自己检验受教育程度是否具有内生性?请同学们自己检验Card采用一个虚采用一个虚拟变量作量作为教育的工具教育的工具变量,即量,即是否在一个四年制大学的附近是否在一个四年制大学的附近长大(大(nearc4),需),需要要检验两者的两者的偏相关性偏相关性2sls估估计结果果OLS估估计结果果糟糕糟糕IV的影响的影响如果Cov(z,u)=0的假定不满足IV 估计量也是非一致的可以比较两个估计量的极限偏倚案例案例3:
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