我国电力行业发展及内外部环境分析.pptx

我国电力行业发展及内外部环境分析我国电力行业发展及内外部环境分析20122012年年7 7月月1616日日 目目 录录一、电力行业概况一、电力行业概况二、我国电力行业发展现状二、我国电力行业发展现状三、我国电力行业外部环境三、我国电力行业外部环境四、我国电力区域分布情况四、我国电力区域分布情况五、国内五大发电集团情况分析五、国内五大发电集团情况分析六、黑龙江电网发展现状分析六、黑龙江电网发展现状分析七、鸡西二热发展现状七、鸡西二热发展现状 “电力行业电力行业”是指国家统计局是指国家统计局国民经济行业分类国民经济行业分类（GB/T47542002）中的电力生产业和电力供应业。）中的电力生产业和电力供应业。电力根据其使用目的总结为两大主要用途：电力根据其使用目的总结为两大主要用途：1.1.电力生产业：电力生产业：指利用热能、水能、核能及其他能源等产生电能的生产活动，指利用热能、水能、核能及其他能源等产生电能的生产活动，包括火力发电（包括火力发电（D4411D4411）、水力发电（）、水力发电（D4412D4412）、核力发电（）、核力发电（D4413D4413）和其他能源）和其他能源发电（发电（D4419D4419）四个子行业。）四个子行业。2.2.电力供应业：电力供应业：指利用电网出售给用户电能的输送与分配活动，以及供电局的指利用电网出售给用户电能的输送与分配活动，以及供电局的供电活动等，包括即电网（供电活动等，包括即电网（D4421D4421）子行业。）子行业。原煤原煤原 煤焦 煤肥 煤气 煤烟 煤褐 煤无烟煤贫瘦煤贫煤等不粘煤弱粘煤长焰煤等炼焦用煤瘦 煤煤化程度最低焦炭用于发电用于发电用于发电高炉喷吹燃料或钢铁合金 发电，建材，化工等具体来说，电力的分类及用途可以用下图表示：图表图表2电力的分类及用途电力的分类及用途电力生产企业子行业的发展阶段电力生产企业子行业的发展阶段图表图表1：我国各种能源发电的不同发展阶段：我国各种能源发电的不同发展阶段图表图表2：我国各种能源发电量占比：我国各种能源发电量占比 在我国电力行业发展过程中，由于各种能源发电技术的起点不同，各子行业处于在我国电力行业发展过程中，由于各种能源发电技术的起点不同，各子行业处于不同的发展阶段。火力发电技术起步较早，发展技术较为成熟，在丰富的煤炭资源支不同的发展阶段。火力发电技术起步较早，发展技术较为成熟，在丰富的煤炭资源支持下，火电行业已经步入成熟期，因此在总发电量中占了绝大部分，为持下，火电行业已经步入成熟期，因此在总发电量中占了绝大部分，为76.5%76.5%；水电；水电行业技术相对较为成熟，已经发展成为我国的第二大电源，占比为行业技术相对较为成熟，已经发展成为我国的第二大电源，占比为19.35%19.35%，近年来行，近年来行业规模保持稳定增长，已经步入成长期；而风电、太阳能和核电技术起步相对较晚，业规模保持稳定增长，已经步入成长期；而风电、太阳能和核电技术起步相对较晚，且在国内还存在着一些成本、技术上的问题，尚处于导入期，占比相对较小，在清洁且在国内还存在着一些成本、技术上的问题，尚处于导入期，占比相对较小，在清洁能源中风电更成熟一些。能源中风电更成熟一些。电力市场产业链图表图表3:：我国国民经济中电力细分行业及代码：我国国民经济中电力细分行业及代码电力供应企业受到国家相电力供应企业受到国家相关政策保护，其主要成本上网关政策保护，其主要成本上网电价和销售电价由国家核定，电价和销售电价由国家核定，不得随意变动，其盈利主要依不得随意变动，其盈利主要依靠上网电价和销售电价之间的靠上网电价和销售电价之间的差额，因此有较大的保证。差额，因此有较大的保证。图表图表4：2005-2010年年9月我国用电量增速月我国用电量增速 2000年以来，电力需求急剧增长，使得上游的电力机械行业也步入了历史上最快的发展阶段。产地产地价格价格设备能力（万设备能力（万吨吨/年）年）服务服务采煤机采煤机/刮板机刮板机寿命（万吨）寿命（万吨）液压支架寿命液压支架寿命（万吨）（万吨）自动化程度自动化程度国产国产较低200及时500-8001000-1500可靠性较低手动操作进口进口国产价格2倍以上600相对弱2000-25003000可靠性较高自动化程度高图表图表5：我国电力机械行业总产值我国电力机械行业总产值图表图表6：国内外主要电力设备比较国内外主要电力设备比较 我国电力机械行业总产值受电力需我国电力机械行业总产值受电力需求的增加而逐年增加，发展势头良好。求的增加而逐年增加，发展势头良好。从装备水平看，国产电力装备落后从装备水平看，国产电力装备落后于国际先进水平，装备可靠性、智能化于国际先进水平，装备可靠性、智能化和信息化等指标明显偏低，但过去几年和信息化等指标明显偏低，但过去几年在装备制造研发、设计、制造等环节获在装备制造研发、设计、制造等环节获得突破。得突破。发电行业消耗了煤炭供给的50%还多，电力生产和下游的电网调度都具有相对强势的议价能力。E第一次煤电联动第一次煤电联动 第第一次煤电联动在一次煤电联动在20052005年的年的5 5月月,当时当时电价上调了电价上调了0.02520.0252元。而随后元。而随后20052005年年1111月份虽然再次满足了联动条件月份虽然再次满足了联动条件,但却并未有所动作。但却并未有所动作。E第二次煤电联动第二次煤电联动 0606年年5 5月月1 1日开始实施。全国销售电日开始实施。全国销售电价从价从5 5月月1 1日起平均每度提高日起平均每度提高2.522.52分分钱，旨在解决钱，旨在解决20042004年年6 6月以来电力价月以来电力价格上涨、部分电厂经营亏损以及取格上涨、部分电厂经营亏损以及取消超发电价等对电价的影响，这也消超发电价等对电价的影响，这也超出了此前业界预测的每度涨超出了此前业界预测的每度涨1 1分或分或者者1.61.6分的提价幅度。分的提价幅度。E第三次煤电联动第三次煤电联动 在下游复苏和通胀预期的支撑下，在下游复苏和通胀预期的支撑下，20102010年电力价格依然趋涨。而对于年电力价格依然趋涨。而对于盈利依然脆弱的火电企业而言，面盈利依然脆弱的火电企业而言，面对电煤涨价的压力，新一轮对电煤涨价的压力，新一轮“煤电煤电联动联动”成为企业的盼望。成为企业的盼望。煤炭行业煤炭行业E总体而言，煤炭总体而言，煤炭行业市场集中度不行业市场集中度不高，而且由于实际高，而且由于实际煤炭产量和运力往煤炭产量和运力往往跟不上煤炭需求，往跟不上煤炭需求，而造成议价能力很而造成议价能力很强，相对处于强势强，相对处于强势地位；地位；电网行业电网行业E电网行业处于垄电网行业处于垄断地位，虽然上网断地位，虽然上网价由政府制定，但价由政府制定，但是上网电量主要靠是上网电量主要靠电网调度机构掌握，电网调度机构掌握，相对于发电企业，相对于发电企业，也处于强势地位；也处于强势地位；发电行业发电行业E发电企业最大发电企业最大的成本支出就是的成本支出就是燃料成本，而上燃料成本，而上网电价又处于被网电价又处于被动地位，因此近动地位，因此近年来行业的利润年来行业的利润空间不断的被挤空间不断的被挤压直至五大发电压直至五大发电集团集体亏损集团集体亏损煤电联动政策：煤电联动政策：始于始于20042004年年底。当时国家规定年年底。当时国家规定,以不少于以不少于6 6个月为一个煤电价格联动周期个月为一个煤电价格联动周期,若周期内平均煤价较前一个周期变化幅度达到或超过若周期内平均煤价较前一个周期变化幅度达到或超过5 5,便将相应调整电价。便将相应调整电价。图表图表7：发电行业受到煤炭行业的影响发电行业受到煤炭行业的影响火电和水电的产业链火电和水电的产业链图表图表8：火电产业链构成火电产业链构成 煤炭行业是火力发电煤炭行业是火力发电行业的重要上游行业，每行业的重要上游行业，每年约有年约有50%50%左右的煤炭用于左右的煤炭用于发电，目前我国煤炭市场发电，目前我国煤炭市场已经形成了神华集团和中已经形成了神华集团和中煤能源集团两大央企巨头；煤能源集团两大央企巨头；火力设备生产企业是火力火力设备生产企业是火力发电企业的重要配套企业，发电企业的重要配套企业，在国内市场，东方电气集在国内市场，东方电气集团、上海电气集团、哈尔团、上海电气集团、哈尔滨电站设备集团是我国三滨电站设备集团是我国三大动力，这三家企业占到大动力，这三家企业占到火电设备技术市场的火电设备技术市场的80%80%，市场份额互相接近。市场份额互相接近。图表图表9：水电产业链构成水电产业链构成 水电产业链结构相对较为简水电产业链结构相对较为简单，水力发电企业主要是通过水单，水力发电企业主要是通过水电施工企业建设水电站和通过安电施工企业建设水电站和通过安装从水电设备制造企业购进的设装从水电设备制造企业购进的设备将水能转换成电能通过电网供备将水能转换成电能通过电网供给终端用户的生产活动。给终端用户的生产活动。太阳能发电与核电的产业链太阳能发电与核电的产业链 太阳能发电行业的产太阳能发电行业的产业链较长，目前占市场主业链较长，目前占市场主流地位的是基于多晶硅电流地位的是基于多晶硅电池的产业链，包括多晶硅池的产业链，包括多晶硅企业、电池企业、电池/组件企业、光组件企业、光伏发电企业以及下游电力伏发电企业以及下游电力用户等。主要的流程是多用户等。主要的流程是多晶硅企业通过收购提纯的晶硅企业通过收购提纯的硅碇，加工为硅棒，切割硅碇，加工为硅棒，切割为硅片，提供给太阳能电为硅片，提供给太阳能电池制造商，生产出高效率池制造商，生产出高效率的电池和电池组件。光伏的电池和电池组件。光伏发电企业通过购进光伏组发电企业通过购进光伏组件及太阳能发电设备进行件及太阳能发电设备进行发电运营。发电运营。核电的产业链可划分为设计、设核电的产业链可划分为设计、设备制造、建筑安装、运营管理和燃备制造、建筑安装、运营管理和燃料供应系统（包括核乏料处理）五料供应系统（包括核乏料处理）五部分。部分。图表图表9太阳能发电产业链构成太阳能发电产业链构成图表图表10：太阳能发电产业链构成太阳能发电产业链构成图表图表:11：核电产业链构成核电产业链构成风电和生物质发电的产业链风电和生物质发电的产业链 我国风电产业链各环节均我国风电产业链各环节均有企业布局，但各环节情况不有企业布局，但各环节情况不同：下游风电场，主要由于风同：下游风电场，主要由于风电并网的技术安全性不足，加电并网的技术安全性不足，加上风电建设投资回报的制约，上风电建设投资回报的制约，使得风电在一定时期内还无法使得风电在一定时期内还无法替代传统能源；中游风电整机替代传统能源；中游风电整机行业，国内技术落后，市场竞行业，国内技术落后，市场竞争力较弱，未来替代进口的过争力较弱，未来替代进口的过程将在循序渐进过程中一步步程将在循序渐进过程中一步步实现；上游风电零部件设备，实现；上游风电零部件设备，兆瓦级电机国内企业基本能满兆瓦级电机国内企业基本能满足，在叶片、主轴承等关键领足，在叶片、主轴承等关键领域仍处于起步阶段，仍是卖方域仍处于起步阶段，仍是卖方市场，远未成熟，产业链配套市场，远未成熟，产业链配套尚不完整，这对中游和下游均尚不完整，这对中游和下游均造成较大制约。造成较大制约。图表图表12：风电产业链构成风电产业链构成 由于高成本、低补助、关键技术未能解决等因素影响，由于高成本、低补助、关键技术未能解决等因素影响，20092009年我国大多数生物年我国大多数生物质电厂亏损。在质电厂亏损。在“十二五十二五”期间大力发展可再生能源背景下，生物质发电将得到进期间大力发展可再生能源背景下，生物质发电将得到进一步的政策扶持。一旦政策扶持到位，生物质发电行业将会复制风电行业的高速成一步的政策扶持。一旦政策扶持到位，生物质发电行业将会复制风电行业的高速成长历史。长历史。20102010年年7 7月出台的月出台的关于完善农林生物质发电价格政策的通知关于完善农林生物质发电价格政策的通知，已经将，已经将提高新建农林生物质电厂上网电价至提高新建农林生物质电厂上网电价至0.750.75元元/千瓦时，未来或有望在完善财政补贴、千瓦时，未来或有望在完善财政补贴、加大科技支撑力度方面获得突破。加大科技支撑力度方面获得突破。目目 录录一、电力行业概况一、电力行业概况二、我国电力行业发展现状二、我国电力行业发展现状三、我国电力行业外部环境三、我国电力行业外部环境四、我国电力区域分布情况四、我国电力区域分布情况五、国内五大发电集团情况分析五、国内五大发电集团情况分析六、黑龙江电网发展现状分析六、黑龙江电网发展现状分析七、鸡西二热发展现状七、鸡西二热发展现状20112011年年，全国全口径发电量全国全口径发电量4721747217亿千瓦时，比上年增长亿千瓦时，比上年增长11.68%11.68%。分类。分类型看，水电发电量型看，水电发电量66266626亿千瓦时，比上年降低亿千瓦时，比上年降低3.52%3.52%，占全部发电量的，占全部发电量的14.03%14.03%，比上年降低，比上年降低2.212.21个百分点；火电发电量个百分点；火电发电量3897538975亿千瓦时，比上年增亿千瓦时，比上年增长长14.07%14.07%，占全国发电量的，占全国发电量的82.54%82.54%，比上年提高，比上年提高1.731.73个百分点；核电、并网个百分点；核电、并网风电发电量分别为风电发电量分别为874874亿千瓦时和亿千瓦时和732732亿千瓦时，分别比上年增长亿千瓦时，分别比上年增长16.95%16.95%和和48.16%48.16%，占全国发电量的比重分别比上年提高，占全国发电量的比重分别比上年提高0.080.08和和0.380.38个百分点。个百分点。20112011年，全年年，全年60006000千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为千瓦及以上电厂发电设备平均利用小时数为47314731小小时，比上年增加时，比上年增加8181小时。其中，水电设备平均利用小时小时。其中，水电设备平均利用小时30283028小时，比上年降小时，比上年降低低376376小时，是近二十年来的最低水平；火电设备平均利用小时小时，是近二十年来的最低水平；火电设备平均利用小时52945294小时，小时，是是20082008年以来的最高水平，比上年提高年以来的最高水平，比上年提高264264小时；核电小时；核电77727772小时，比上年降小时，比上年降低低6969小时；风电小时；风电19031903小时，比上年降低小时，比上年降低144144小时。小时。20112011年，一批国家重点电源、电网建设项目按期投产，对电力工业的合理布年，一批国家重点电源、电网建设项目按期投产，对电力工业的合理布局、优化配置和转型发展起到了重要作用。局、优化配置和转型发展起到了重要作用。基建新增能力：基建新增能力：20112011年，全国基建新增发电设备容量超过年，全国基建新增发电设备容量超过90009000万千瓦，已连续万千瓦，已连续6 6年超过年超过90009000万千瓦。其中，水电万千瓦。其中，水电12251225万千瓦，火电万千瓦，火电58865886万千瓦，核电、并网风电和万千瓦，核电、并网风电和太阳能发电新增合计太阳能发电新增合计 19281928万千瓦。截至万千瓦。截至20112011年底，全国发电设备容量年底，全国发电设备容量105576105576万千瓦，比上年增长万千瓦，比上年增长9.25%9.25%；其中，水电；其中，水电2305123051万千瓦（含抽水蓄能万千瓦（含抽水蓄能18361836万千万千瓦），占全部装机容量的瓦），占全部装机容量的21.83%21.83%；火电；火电7654676546万千瓦（含煤电万千瓦（含煤电7066770667万千瓦、万千瓦、常规气电常规气电32653265万千瓦），占全部装机容量的万千瓦），占全部装机容量的72.5%72.5%；并网太阳能发电规模发展；并网太阳能发电规模发展较快，达到较快，达到214214万千瓦。万千瓦。2011 2011年，全国基建新增年，全国基建新增220220千伏及以上输电线路长度和变电设备容量分别千伏及以上输电线路长度和变电设备容量分别为为3507135071千米和千米和2.092.09亿千伏安，分别比上年减少亿千伏安，分别比上年减少96549654千米和千米和0.490.49亿千伏安。截亿千伏安。截至至20112011年底，全国电网年底，全国电网220220千伏及以上输电线路回路长度、公用变设备容量分千伏及以上输电线路回路长度、公用变设备容量分别为别为48.0348.03万千米、万千米、21.9921.99亿千伏安，分别比上年增长亿千伏安，分别比上年增长7.88%7.88%和和10.50%10.50%。电力技术：电力技术：20112011年我国自主设计制造的国家风光储输示范工程建成投产，是目年我国自主设计制造的国家风光储输示范工程建成投产，是目前世界上规模最大，集风电、光伏发电、储能、智能输电于一体的新能前世界上规模最大，集风电、光伏发电、储能、智能输电于一体的新能源综合利用平台，可有效破解新能源并网的技术难题；亚洲首个柔性直源综合利用平台，可有效破解新能源并网的技术难题；亚洲首个柔性直流输电示范工程流输电示范工程上海南汇风电场柔性直流输电工程投入正式运行，上海南汇风电场柔性直流输电工程投入正式运行，是我国第一条拥有完全自主知识产权、具有世界一流水平的柔性直流输是我国第一条拥有完全自主知识产权、具有世界一流水平的柔性直流输电线路，标志着我国在智能电网高端装备方面取得重大突破；国电江苏电线路，标志着我国在智能电网高端装备方面取得重大突破；国电江苏如东如东150MW150MW海上（潮间带）示范风电场一期工程并网发电，成为我国已海上（潮间带）示范风电场一期工程并网发电，成为我国已建成的规模最大海上风电场，为国家海上风电规模化开发建设积累经验。建成的规模最大海上风电场，为国家海上风电规模化开发建设积累经验。重点建设项目：重点建设项目：20112011年，电源重点建设项目投运进一步体现了结构调整的成效；全年，电源重点建设项目投运进一步体现了结构调整的成效；全国共有三峡地下电站国共有三峡地下电站4 4台台7070万千瓦机组、云南汉能金安桥水电站万千瓦机组、云南汉能金安桥水电站2 2台台6060万万千瓦机组、四川泸定水电站千瓦机组、四川泸定水电站2 2台台2323万千瓦机组、云南功果桥水电站万千瓦机组、云南功果桥水电站2 2台台22.522.5万千瓦机组、四川大渡河深溪沟水电站万千瓦机组、四川大渡河深溪沟水电站2 2台台16.516.5万千瓦机组等大中型万千瓦机组等大中型水电厂机组相继投产；另有云南糯扎渡水电站、云南阿海水电站、四川水电厂机组相继投产；另有云南糯扎渡水电站、云南阿海水电站、四川黄金坪水电站、四川木里河卡基娃水电站等一批重点项目获准建设；火黄金坪水电站、四川木里河卡基娃水电站等一批重点项目获准建设；火电又有宁夏灵武电厂二期工程、嘉兴发电厂三期工程等共计电又有宁夏灵武电厂二期工程、嘉兴发电厂三期工程等共计8 8台百万千瓦台百万千瓦超超临界火电机组建成投产，年底全国在运百万千瓦超超临界火电机组超超临界火电机组建成投产，年底全国在运百万千瓦超超临界火电机组达达3939台；全年新增风电并网容量台；全年新增风电并网容量15851585万千瓦，其中内蒙古、甘肃新增风万千瓦，其中内蒙古、甘肃新增风电装机超过电装机超过300300万千瓦；太阳能发电步伐加快，全年新增并网太阳能发电万千瓦；太阳能发电步伐加快，全年新增并网太阳能发电装机容量装机容量169169万千瓦，中电投格尔木万千瓦，中电投格尔木200200兆瓦并网光伏电站顺利投产，成兆瓦并网光伏电站顺利投产，成为世界上一次性投产并网规模最大的光伏电站。为世界上一次性投产并网规模最大的光伏电站。电网建设成果显著，青藏直流联网工程投入试运行，结束了西藏电电网建设成果显著，青藏直流联网工程投入试运行，结束了西藏电网长期孤网运行的历史，标志着我国内地电网全面互联；世界首个网长期孤网运行的历史，标志着我国内地电网全面互联；世界首个660660千伏电压等级的直流输电工程千伏电压等级的直流输电工程宁东直流输电工程双极建成投运；特宁东直流输电工程双极建成投运；特高压高压10001000千伏交流试验示范工程扩容改造顺利完成，输送容量达到千伏交流试验示范工程扩容改造顺利完成，输送容量达到500500万万千瓦；中俄直流背靠背联网工程建成投产，有利于中俄两国之间的电力千瓦；中俄直流背靠背联网工程建成投产，有利于中俄两国之间的电力交流与优势互补；世界电压等级最高的智能变电站交流与优势互补；世界电压等级最高的智能变电站国家电网国家电网750750千伏千伏陕西洛川变电站顺利建成投运。陕西洛川变电站顺利建成投运。我国电力投资存在重电源、轻电网的倾向，富煤地区发出的点不能及时送到电力负荷区域。图表图表13：中国电力资源分布图中国电力资源分布图 20022002年我国电力体制改革后形成两大年我国电力体制改革后形成两大电网公司，即国家电网公司和南方电网电网公司，即国家电网公司和南方电网公司，负责投资、建设和经营管理电网，公司，负责投资、建设和经营管理电网，为经济社会发展提供电力保障。为经济社会发展提供电力保障。长期以来我国电力建设投资一直存长期以来我国电力建设投资一直存在重电源、轻电网这种倾向，使得出现在重电源、轻电网这种倾向，使得出现了由于部分省区由于电网建设比较薄弱，了由于部分省区由于电网建设比较薄弱，发出的电不能及时输送到电力负荷区域，发出的电不能及时输送到电力负荷区域，“窝电窝电”、“卡电卡电”现象屡有发生，同现象屡有发生，同时由于我国能源结构不合理导致了我国时由于我国能源结构不合理导致了我国电力富集区域在北方等富煤地区，而电电力富集区域在北方等富煤地区，而电力负荷集中在东部经济发达地区。力负荷集中在东部经济发达地区。“十二五十二五”期间国家将重点发展依托期间国家将重点发展依托煤炭产地的大型煤电基地建设，大型电煤炭产地的大型煤电基地建设，大型电力运输通道也就是特高压输电线路的建力运输通道也就是特高压输电线路的建设将是必然的选择。设将是必然的选择。我国电力装机容量持续增长，电力生产能力较为充足。图表图表14:2005-2010年年9月末我国电力装机容量增长情况月末我国电力装机容量增长情况图表图表15：我国发电量变化情况我国发电量变化情况 近年来我国电力装机容量保持平稳近年来我国电力装机容量保持平稳增长，装机容量年均增速保持在增长，装机容量年均增速保持在10%10%以以上，全国电力生产能力总体较为充足。上，全国电力生产能力总体较为充足。20112011年，我国全社会用电量平稳较快增年，我国全社会用电量平稳较快增长；发电装机容量继续增加，结构调整长；发电装机容量继续增加，结构调整加快，装备技术水平进一步提高，节能加快，装备技术水平进一步提高，节能减排取得新进展。全年全社会用电量减排取得新进展。全年全社会用电量4692846928亿千瓦时，新增装机容量亿千瓦时，新增装机容量90419041万万千瓦，年底发电装机容量达到千瓦，年底发电装机容量达到10.5610.56亿亿千瓦，其中水电、核电、风电等非火电千瓦，其中水电、核电、风电等非火电类型发电装机容量比重达到类型发电装机容量比重达到27.50%27.50%，比，比上年提高上年提高0.930.93个百分点；个百分点；20112011年，全国全社会用电量年，全国全社会用电量4692846928亿千瓦亿千瓦时，比上年增长时，比上年增长11.74%11.74%。其中，第一产业用电。其中，第一产业用电量量10151015亿千瓦时，比上年增长亿千瓦时，比上年增长3.92%3.92%；第二产；第二产业业3518535185亿千瓦时，比上年增长亿千瓦时，比上年增长11.88%11.88%；第三；第三产业产业50825082亿千瓦时，比上年增长亿千瓦时，比上年增长13.49%13.49%；城乡；城乡居民生活居民生活56465646亿千瓦时，比上年增长亿千瓦时，比上年增长10.84%10.84%。工业用电量工业用电量3463334633亿千瓦时，比上年增亿千瓦时，比上年增 长长11.84%11.84%，其中，轻、重工业用电量分别为，其中，轻、重工业用电量分别为58305830亿千瓦时和亿千瓦时和2880328803亿千瓦时，分别比上年增长亿千瓦时，分别比上年增长9.25%9.25%和和12.38%12.38%。煤炭在我国能源行业中占据越来越重要的地位，基于“富煤少油”的现实情况，我国能源产业对于电力资源的依赖程度非常高。E受资源条件的影响，中国形成了受资源条件的影响，中国形成了“以煤为主以煤为主”的能源结构，电力在能源供应中所占比重远高于的能源结构，电力在能源供应中所占比重远高于其他国家，与欧美国家其他国家，与欧美国家“石油为主，煤炭、天然气为辅，水电、核能为补充石油为主，煤炭、天然气为辅，水电、核能为补充”的情况差别显著。的情况差别显著。图表图表16：中国能源行业对电力资源的依存度中国能源行业对电力资源的依存度火电行业图表图表17：2005年至今我国火电装机情况年至今我国火电装机情况图表图表18：2007年至今我国火电上网价格年至今我国火电上网价格 由于我国以煤为主的能源结构决由于我国以煤为主的能源结构决定了我国火力发电行业在电力行业中定了我国火力发电行业在电力行业中占据主导地位，目前我国约有占据主导地位，目前我国约有80%80%以上以上的发电量来自于火力发电。截止的发电量来自于火力发电。截止20102010年年9 9月末，我国月末，我国60006000千瓦及以上电厂火千瓦及以上电厂火电装机容量达到了电装机容量达到了6744467444万千瓦，同比万千瓦，同比增长增长8.4%8.4%，20102010年年1-91-9月全国火力发电月全国火力发电量为量为2482424824亿千瓦时，同比增长亿千瓦时，同比增长16.3%16.3%，占全部发电量比重的，占全部发电量比重的80.32%80.32%。近近年年来来，由由于于煤煤炭炭价价格格市市场场化化的的推推动动，尽尽管管煤煤电电联联动动政政策策实实施施不不力力，但但是是仍仍使使得得我我国国火火电电上上网网价价格格有有一一定定幅幅度度的的上上升升，截截止止20092009年年我我国国火火电电平平均均上上网网价价格格为为0.3770.377元元/千千瓦瓦时时，但但是是以以目目前前的的火火电电上上网网价价格格仍仍不不能能够够缓缓解解火电企业的经营压力。火电企业的经营压力。山西、内蒙古、山西、内蒙古、安徽、贵州和安徽、贵州和新疆等五大煤新疆等五大煤炭资源禀赋突炭资源禀赋突出的省份在电出的省份在电力结构优化以力结构优化以及电力市场格及电力市场格局变迁中，区局变迁中，区域电力行业将域电力行业将大有发展，同大有发展，同时在未来电力时在未来电力体制改革后的体制改革后的新市场中，分新市场中，分布在这些区域布在这些区域的火电资产将的火电资产将具有竞争力。具有竞争力。图表图表19:我国我国煤炭及煤电一体化基地分布我国我国煤炭及煤电一体化基地分布火电行业 水电行业图表图表20：水电政策导向及装机情况变化水电政策导向及装机情况变化图表图表21:水电与火电的上网电价对比水电与火电的上网电价对比 水电是目前世界上最重要的可再水电是目前世界上最重要的可再生能源，优先开发利用水电是发达国生能源，优先开发利用水电是发达国家的普遍做法。几十年以来我国的水家的普遍做法。几十年以来我国的水电发展已经取得了巨大的成绩，而在电发展已经取得了巨大的成绩，而在发展中水电也经历了正所谓一波三折发展中水电也经历了正所谓一波三折的过程，水电行业大致经历了技术制的过程，水电行业大致经历了技术制约、资金制约和环境制约三个阶段。约、资金制约和环境制约三个阶段。在针对水电的发展政策方面主要还是在针对水电的发展政策方面主要还是围绕着优先支持或者是大力支持的方围绕着优先支持或者是大力支持的方针。针。水电与火电上网电价的价差源于成本水电与火电上网电价的价差源于成本差异。但值得注意的是，目前水电开发中差异。但值得注意的是，目前水电开发中的一些隐性成本并没有完全反应在水电上的一些隐性成本并没有完全反应在水电上网电价中。隐性成本主要包括移民补偿、网电价中。隐性成本主要包括移民补偿、环保补偿和水资源使用补偿。在移民、环环保补偿和水资源使用补偿。在移民、环保、水资源价值与水电开发的矛盾日益突保、水资源价值与水电开发的矛盾日益突出的情景下，水电投资回报率降低，开发出的情景下，水电投资回报率降低，开发进度受制约。进度受制约。我国水电资源丰富，全国水电资源技术可开发量为我国水电资源丰富，全国水电资源技术可开发量为5.45.4亿千瓦，且分布广泛。其中，水能资源亿千瓦，且分布广泛。其中，水能资源主要集中在中西部地区的大中型河流上：长江、金沙江、雅砻江、大渡河、乌江、澜沧江、黄河主要集中在中西部地区的大中型河流上：长江、金沙江、雅砻江、大渡河、乌江、澜沧江、黄河和怒江等干流上的可开发装机容量约占总量的和怒江等干流上的可开发装机容量约占总量的60%60%。目前，我国水电开发量已经达到。目前，我国水电开发量已经达到27%27%左右，估左右，估计到计到20202020至至20302030年期间，我国水电资源将基本开发完毕，届时可以形成年期间，我国水电资源将基本开发完毕，届时可以形成3 3亿千瓦的发电能力，在当亿千瓦的发电能力，在当时的全国电力装机中占据时的全国电力装机中占据28%28%左右的比例。左右的比例。图表图表22：我国十三大水电基本分布图：我国十三大水电基本分布图 水电行业 核电行业图表图表23:主要主要核电上网价格核电上网价格 2005 2005年之前，我国核电发展一直坚持年之前，我国核电发展一直坚持“适当发展适当发展”的战略，新开工建设的核电站很少，因此，的战略，新开工建设的核电站很少，因此，在在“十一五十一五”期间，我国只有田湾核电站、岭澳二期一号机组以及秦山二期扩建项目三号机组投期间，我国只有田湾核电站、岭澳二期一号机组以及秦山二期扩建项目三号机组投入商业运营。从入商业运营。从“十一五十一五”规划开始，国家将核电发展战略由规划开始，国家将核电发展战略由“适当发展适当发展”转变为转变为“积极发展积极发展”。20072007年年核电中长期发展规划（核电中长期发展规划（2005-20202005-2020）出台，标志着我国核电已步入出台，标志着我国核电已步入“积极发展积极发展”的新阶的新阶段。根据段。根据核电中长期发展规划（核电中长期发展规划（2005-20202005-2020），至，至20202020年我国核电装机容量要达到年我国核电装机容量要达到40004000万千瓦，万千瓦，20202020年末在建核电装机容量应保持年末在建核电装机容量应保持18001800万千瓦左右。在万千瓦左右。在“十二五十二五”规划中，预计新的核电规划将规划中，预计新的核电规划将对发展目标进行大幅调整。根据新的核电发展规划，到对发展目标进行大幅调整。根据新的核电发展规划，到20152015年，核电装机规模将达到年，核电装机规模将达到40004000万千瓦；万千瓦；到到20202020年的核电装机规模将提高到年的核电装机规模将提高到86008600万千瓦，占届时全国总装容量的万千瓦，占届时全国总装容量的5%5%左右，在建规模也高达左右，在建规模也高达40004000万千瓦。万千瓦。我国核电发电量全部上网，核电不参加竞我国核电发电量全部上网，核电不参加竞价上网，采取还本付息加一定投资回报率价上网，采取还本付息加一定投资回报率的方式核定上网电价。但的方式核定上网电价。但核电中长期规核电中长期规划划（2005-20202005-2020年）明确指出核电项目建年）明确指出核电项目建成后要参与市场竞争。目前核电已初步具成后要参与市场竞争。目前核电已初步具备市场竞争力，随着技术的提高，核电竞备市场竞争力，随着技术的提高，核电竞争力将进一步增强。秦山二期核电上网电争力将进一步增强。秦山二期核电上网电价是价是0.3930.393元元/千瓦时，已低于同地区的煤千瓦时，已低于同地区的煤电标杆电价（电标杆电价（0.40450.4045元元/千瓦时，脱硫千瓦时，脱硫0.41950.4195元元/千瓦时）。千瓦时）。风电行业 我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班我国已成为亚洲第一、世界第四的风电大国，仅排在美国、德国、西班牙之后。截止到牙之后。截止到20092009年年1212月月3131日，中国（不含台湾省）风电累计装机超过日，中国（不含台湾省）风电累计装机超过1000MW1000MW的省份超过的省份超过9 9个个。我国风电场资源主要集中我国风电场资源主要集中在国家五大电力集团及下属在国家五大电力集团及下属公司手中，占据风电场市场公司手中，占据风电场市场份额在份额在50%50%以上，以上，20092009年国电年国电集团（含龙源电力）新增风集团（含龙源电力）新增风电装机电装机2600MW2600MW，市场占有率，市场占有率18.8%18.8%，位列市场第一位；排，位列市场第一位；排名前名前5 5的开发商中，还有大唐、的开发商中，还有大唐、华能、华电、中广核，市场华能、华电、中广核，市场占有率分别为占有率分别为12.6%12.6%、11.9%11.9%、8.3%8.3%、6.2%6.2%，其中大唐、华，其中大唐、华能、华电三家企业当年新增能、华电三家企业当年新增风电装机超过风电装机超过1000MW1000MW。图表图表24：2009年我国五大发电集团风电新增装机份额年我国五大发电集团风电新增装机份额 2011 2011年年1-121-12月我国风力发电量为月我国风力发电量为732732亿千瓦亿千瓦时，同比增长时，同比增长48.16%48.16%。从风力发电量走势来看，。从风力发电量走势来看，从从20042004年开始增长迅速，年开始增长迅速，2004-20082004-2008年增速分别年增速分别为为36.36%36.36%、80%80%、107.41%107.41%和和128.57%128.57%，20092009年风年风电发电总量达电发电总量达269269亿千瓦时，同比增长亿千瓦时，同比增长210.16%210.16%，增幅创新高。，增幅创新高。随着随着20092009年年8 8月份实行分区域标杆上网电价月份实行分区域标杆上网电价政策，政策，20092009年全国平均上网电价同比小幅提高，年全国平均上网电价同比小幅提高，极大改善项目经营情况。同时，该固定电价政极大改善项目经营情况。同时，该固定电价政策使风电运营商在发电成本逐渐降低、收入维策使风电运营商在发电成本逐渐降低、收入维持稳定情况下，保障了项目盈利空间，使得我持稳定情况下，保障了项目盈利空间，使得我国风电行业进入较为成熟的、规模化的发展周国风电行业进入较为成熟的、规模化的发展周期。期。图表图表26：风电平均价格：风电平均价格图表图表25:2004-2009风电发电量统计图风电发电量统计图 风电行业 太阳能发电行业 2009 2009年被称为是太阳能发电元年，全年新增并网电站年被称为是太阳能发电元年，全年新增并网电站4949兆瓦，在建项目兆瓦，在建项目13661366兆瓦，已纳入兆瓦，已纳入“金太阳示范工程金太阳示范工程”的项目有的项目有640640兆瓦，成为世界太阳能兆瓦，成为世界太阳能发电增长最快的区域之一。发电增长最快的区域之一。太阳能发太阳能发电技术主要体电技术主要体现在太阳能电现在太阳能电池制造技术，池制造技术，太阳能电池主太阳能电池主要经历了晶硅、要经历了晶硅、薄膜、聚光三薄膜、聚光三代技术的发展。代技术的发展。太阳能发电行业由于正处于发展初期，行业保持较快的发展速度，太阳能发电行业由于正处于发展初期，行业保持较快的发展速度，2006-20082006-2008年我国太阳能发年