2021年中国移动互联网半年度大报告.pdf

Mob研究院出品2021 MobTech.All rights reserved.2021年中国移动互联网半年度大报告前言2020年疫情这只突如其来的“黑天鹅”，给移动互联网带来了短暂的增长，流量“天花板”被打破，办公、在线教育等赛道迎来了发展新机遇。Mob研究院曾在2020下半年中国移动互联网大报告中预言：2020Q2全网活跃用户规模或许是未来十年移动互联网流量的最高值。2021年已过半，在这半年时间内，移动互联网迎来了新的机遇与挑战。智能汽车、互联网医疗等赛道火热，巨头企业竞相角逐；新一轮政策监管浪潮掀起，阿里、美团等平台企业面临反垄断调查；赴美上市的滴滴、货车帮等企业面临网络安全审查；在线教育迎来“大变局”，烧钱大战降温。在此大环境下，Mob研究院撰写了最新的2021年中国移动互联网半年度大报告，为您带来移动互联网最新的真相：当市场增量不在，行业玩家如何存量运营？面对政策监管，传统巨头如何应对并保住流量基本盘？本报告核心观点市场流量小幅上升，但依旧不及2020Q2峰值互联网巨头竞争加剧，抢滩游戏、企业服务等赛道移动电商赛道风起云涌，头部企业争夺上市第一股移动游戏赛道用户增长见顶，摩尔庄园出圈2021上半年，移动电商赛道彰显消费升级趋势，生鲜电商、跨境电商增势迅猛，同比增长率超100%。前置仓头部企业每日优鲜、叮咚买菜上市吸金，社区团购热度不减，巨头林立2021上半年移动游戏用户增长见顶，稳定在7.3亿量级。版号发放加量，休闲游戏过审最多。摩尔庄园力压王者荣耀、和平精英，成为2021上半年最火爆手游，受到95后的热烈追捧2021上半年，中国移动互联网活跃用户规模及日均使用时长均小幅上升，但依旧未超过2020Q2的峰值。下沉市场增长乏力，两端用户增长明显，“后浪”和“银发”可能是移动互联网最后的蓝海市场在存量竞争、渠道式微的困境下，互联网巨头破局谋变，跨界竞争加剧，游戏、社区团购、企业服务成为热门赛道。2021上半年仅在游戏领域，腾讯投资笔数高达47笔，字节投资金额超百亿元录 流量回升P7-P14 反垄断浪潮兴起P15-P20 内容为王P21-P25 BATT生态突围P26-P31 新经济崛起P32-P38 移动电商行业P40-P46 互联网医疗行业P47-P52 互联网租车行业P53-P59 互联网母婴行业P60-P65 互联网租房行业P64-P71录 移动游戏行业P79-P83 游戏工具行业P84-P89 在线教育行业P90-P95 2021上半年移动互联网商业价值榜单P103 2021上半年Z世代“心选”流量榜单P104 2021上半年下沉市场“心选”流量榜单P106 2021上半年银发族“心选”流量榜单P105 2021上半年商业地产综合运营能力榜单P107 运动健身行业P72-P78 新能源汽车行业P96-P101录关键词一：流量回升8中国移动网民规模11.57亿2021年上半年中国移动互联网用户月活规模小幅上升，但仍未超过去年Q2流量峰值11.61亿Source：MobTech，202004-202106中国移动互联网用户月活规模单位：亿11.6111.5411.5111.5311.572020Q22020Q32020Q42021Q12021Q29移动网民日均刷手机5.8小时2021年上半年中国移动互联网用户日均使用时长呈现上升趋势，但6小时的天花板依旧没有被突破Source：MobTech，202004-202106中国移动互联网用户日均使用时长单位：小时6.18 5.68 5.74 5.77 5.80 2020Q22020Q32020Q42021Q12021Q210人均App安装量57个2021年Q2季度人均App安装量57个，相较于2020年同期明显减少，这一定程度上与小程序的兴起有关Source：MobTech，202004-202106中国移动互联网人均App安装量63605960572020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2单位：个1110.7%17.5%39.5%26.7%5.6%12.1%15.4%38.7%26.2%7.6%18岁以下18-24岁25-34岁35-44岁45岁以上2020Q22021Q2“后浪”、“银发”为移动互联网最后蓝海2021年Q2季度相较于去年同期，两端用户增长明显，“后浪”和“银发”可能是移动互联网最后的蓝海市场Source：MobTech，202004-202006、202104-202106中国移动互联网网民年龄结构127.3%16.2%16.2%21.6%22.9%15.8%8.5%17.1%17.6%20.9%21.5%14.4%一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市2020Q22021Q26.57亿“下沉网民”竞逐接近尾声2021年Q2下沉市场网民占比达56.8%，进入存量竞争阶段，增长乏力；一线、新一线及二线城市网民占比均有小幅上升注：下沉市场网民规模=全国移动网民人数下沉市场网民占比，约等于6.57亿Source：MobTech，2020Q2、2021Q2中国移动互联网网民城市结构下沉市场网民占比2021Q2：56.8%2020Q2：60.3%13购物达人增长迅速购物达人规模增长比例最高，短视频兴趣人群占比最高，其中短视频也涵盖直播购物功能中国移动互联网兴趣人群增长Top10Source：MobTech，202006、20210614.6%8.0%7.9%7.3%6.9%6.5%5.9%5.8%5.2%4.0%购物达人煲剧一族健身达人短视频达人外卖一族有车一族音乐爱好者知识达人教育达人科技达人2020年6月2021年6月差值14办公管理类App用户流失加速2021上半年，游戏、社交、运动等行业为重点增长领域；后疫情时代，线下办公恢复，系统服务、线上办公管理等行业面临挑战中国移动互联网各细分行业月活规模趋势运动健康汽车服务亲子服务聊天社交智能设备旅游出行拍摄美化游戏服务教育培训便捷生活电子商务电话通讯视频服务综合资讯金融理财系统工具电子阅读音乐音频办公管理202006202106较2020年，月活规模增长的行业：运动健康增长131.7%汽车服务增长73.1%亲子服务增长71.9%较2020年，月活规模流失的行业：办公管理流失57.8%音乐音频流失47.5%电子阅读36.1%Source：MobTech，202006、202106关键词二：反垄断浪潮兴起16全球新一轮反垄断浪潮掀起全球数字经济蓬勃发展背景下，国际国内加速立法，强化科技平台监管，2020年底至今全球多家科技巨头遭遇反垄断调查Source：同花顺，Mob研究院整理中国反垄断新闻指数2020年底至今反垄断新闻热度上升2020年10月6日，美国众议院颁布数字化市场竞争调查报告2020年12月15日，欧盟委员会颁布数字服务法、数字市场法2021年2月7日，国务院反垄断委员会印发关于平台经济领域的反垄断指南时间反垄断事件2020.10美国司法部对谷歌提起反垄断诉讼，指控其在搜索和搜索广告领域妨碍竞争2021H1欧盟对谷歌、苹果、脸书、亚马逊轮番展开反垄断调查2021.04中国市场监管总局责令阿里巴巴停止滥用市场支配地位行为，并处182.28亿元罚款2021.04中国市场监管总局依法对美团实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查美国与中国科技巨头集中遭遇反垄断调查全球加速数字、平台经济反垄断立法17滥用市场支配地位为典型垄断行为我国2020年开始加强互联网平台垄断监管，2021年2月发布关于平台经济领域的反垄断指南，主要界定四类垄断行为Source：关于平台经济领域的反垄断指南，Mob研究院整理四类主要垄断行为01垄断协议 经营者排除、限制竞争的协议、决定或者其他协同行为。协议、决定可以是书面、口头等形式02滥用市场支配地位 分析经营者在相关市场是否具有支配地位，再根据个案情况具体分析是否构成滥用市场支配地位行为03经营者集中 经营者集中达到国务院规定的申报标准，经营者应当事先向国务院反垄断执法机构申报，未申报的不得实施集中04滥用行政权力排除、限制竞争 禁止行政机关和法律、法规授权的具有管理公共事务职能的组织滥用行政权力排除、限制竞争18阿里被罚182亿，中国互联网平台反垄断破局因“二选一”阿里巴巴受到182.28亿天价罚款，给行业莫大警示，此举并非打压阿里，而是规范互联网平台，促进行业健康发展Source：同花顺，Mob研究院整理阿里巴巴美股收盘价（美元）书面和口头协议上禁止平台内商家在多个电商平台开店 禁止平台内商家参加其他竞争性平台促销活动 通过取消参加促销活动资格、搜索降权等措施保障“二选一”实施此次处罚金额虽大，但对比国际反垄断案，罚款形式属于反垄断轻处罚，且未伤及阿里根本，更多为行业警示作用 该事件将促进互联网平台市场规范，保护平台创新，保障品牌和消费者权益事件点评 排除、限制市场竞争 损害商家经营自主权 限制了消费者的自由选择权、公平交易权 抑制了市场主体活力，影响平台经济创新发展0501001502002503003502020年11月10日【反垄断指南】草案发布，阿里巴巴11月10日与11日两日累计最大跌幅9%，纳斯达克中国科技股指数跌幅4%2021年4月10日，阿里被处以其2019年中国境内销售额4%的罚款，计182.28亿元，阿里4月12日与4月13日两日累计最大涨幅8%，纳斯达克中国科技股指数跌幅3%阿里垄断行为：滥用市场支配地位，要求品牌“二选一”阿里垄断行为的影响：限制竞争，影响平台经济创新发展19美团被反垄断调查，进一步敲响行业警钟继阿里巴巴被罚款后，美团因涉嫌垄断被立案调查，表明国家对平台垄断的态度趋严，进一步敲响涉嫌垄断行为企业的警钟Source：同花顺，Mob研究院整理美团港股收盘价（港元）根据阿里巴巴的罚款情况，按一年销售额4%的罚款计算，美团可能面临约46亿人民币罚款，规范运营后美团仍可依靠自身实力赢得消费者青睐 此次事件将倒逼行业规范化，保障消费者权益，促进大数据使用更规范2020年12月，消费者爆出美团大数据“杀熟”行为，同一时间同一地点在美团上下单，美团会员外卖配送费高于美团非会员配送费2021年4 月 26 日国家市场监管总局根据举报，依法对美团实施“二选一”等涉嫌垄断行为立案调查01002003004005002020年11月10日【反垄断指南】草案发布，美团11月10日与11日两日累计最大跌幅20%，恒生资讯科技业指数跌幅14%2021年4 月 26 日美团被反垄断调查，美团4月26日跌幅0.5%，恒生资讯科技业指数涨幅0.4%调查美团原因：实施“二选一”等行为，涉嫌垄断事件点评20互联网“多向奔赴”，或为产业迎来创新潮存量市场下，互联网竞争加剧，部分巨头通过“二选一”等行为巩固市场地位，但不利于创新发展，反垄断有助于保护创新萌芽Source：Mob研究院整理互联网“多项奔赴”，或为产业迎来创新潮政策态度转变 早期，国家对互联网平台主要为鼓励创新态度，行业得到高速发展 现今，电商、交友、外卖、出行等行业被一两家互联网巨头把控，为消费者带来便利的同时，负面效应渐显，国家对互联网平台反垄断管制趋严垄断的危害 限制竞争，抑制市场活力，不利于社会创新发展 损害商家与消费者利益反垄断影响 有利于激发市场活力，行业未来或有创新 互联网巨头将更规范市场行为 中长尾平台有更多成长空间关键词三：内容为王22存量用户深耕期，“内容为王”时代来临流量红利见顶，多个细分赛道已经转入存量用户深耕阶段，行业回归核心，通过优质内容引入流量，精化内容提升用户粘性注：用户渗透率=细分赛道用户规模/全网用户规模Source：MobTech，202004-202106移动互联网部分赛道用户规模渗透率版权保护助推内容生产59.1%62.9%63.7%63.6%63.1%83.7%84.4%85.2%91.6%87.7%64.8%65.4%67.1%76.8%72.1%2020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2移动游戏移动视频移动音乐回归核心，内容为王多个细分赛道渗透率超六成优质内容提高用户粘性内容营销渐替流量营销提升用户打开次数提升用户留存率增加用户使用时长内容成为消费决策性因素渠道重要性逐渐降低内容口碑带来裂变式营销版权保护政策愈加完善版权创造和运用良性发展企业IP争夺战已经打响23游 戏 方渠 道 方由于安卓渠道高昂的分成问题，2020年游戏研发公司与手机渠道厂商矛盾频发。米哈游的新作原神、莉莉丝的万国觉醒、椰岛游戏的江南百景图等均拒绝登录国内的安卓渠道 2021年1月1日，由于腾讯与华为对于分成的问题未达成统一，华为应用商店宣布下架所有腾讯游戏 虽然这场矛盾在1号晚间被解决，华为恢复腾讯游戏的上架，但渠道分成的问题仍未得到有效解决，游戏厂商与渠道商的战争仍然未完待续Source：Mob研究院整理移动游戏：“渠道为王”模式受到挑战2020年，众多新上线移动游戏抛弃主流安卓渠道，主攻买量发行。从以渠道为中心，到去渠道化风潮，渠道的议价权逐渐减弱24Source：MobTech，202009-202105移动游戏：“内容为王”渐成鼎沸之势米哈游向传统的“渠道为王”模式说不，对原神高投入，打造精品游戏赢得用户喜爱，游戏逐渐走向“内容为王”时代原神月新安装量（2020年9月上线）119.6 285.6 225.2 178.7 207.9 232.3 235.8 233.6 228.3 202009 202010 202011 202012 202101 202102 202103 202104 202105新安装量单位：百万 首月月流水达2.45亿美金，回收成本，发行六个月总收入达10亿美元，超过腾讯两款主打产品王者荣耀和刺激战场 登顶中国、美国、韩国、日本等多国畅销榜 1亿美元制作费用 500人的制作团队，耗时近三年 后续每年投入2亿美金 原神拒绝登录国内安卓渠道 转向B站、TapTap核心用户平台 流量朝精品内容倾斜重内容：原神高成本投资研发轻渠道：向“渠道为王”说不短周期回本，市场反响喜人25移动音乐：深入内容制作，挖掘上下游价值移动音乐被腾讯、网易几家巨头占领，用户之争演变为内容之争。为进一步挖掘用户价值，头部音乐平台介入前端的音乐制作与后端的音乐演出，从线上音乐平台转向全能型音乐服务商Source：Mob研究院整理 提供音乐内容、在线播放、下载等基础功能 提供增值会员、数字专辑等付费功能 提供歌单、评论、分享、K歌、直播等线上娱乐、分享、互动功能 从内容平台转向服务平台，扶持原创音乐人，创立厂牌，构建并扩充自有版权库 入股音乐公司，向版权上游挺进，获取更多话语权 进入音乐演出市场，举办线上线下音乐会，累积演出资源及经验线上音乐平台起步音乐产业链渗透关键词四：BATT生态突围27中国BATT旗下App用户规模渗透率头条新贵搅局，BATT覆盖九成用户历经十余年的发展，移动互联网巨头林立，BAT渗透率均超80%，头条凭借短视频产品成功突围，跻身巨头行列注：用户渗透率=BATT旗下所有App用户规模/全网用户规模Source：MobTech，202006，20210696.2%92.7%89.5%63.1%0.8%1.2%2.1%3.8%腾讯系阿里系百度系头条系用户渗透率用户规模同比增长率28竞争白热化，巨头用户高度重合BATT竞争白热化，代表App用户重合度基本超过60%，市场由“正和博弈”转向“零和博弈”，巨头互相攻入对方腹地Source：MobTech，202106中国移动互联网头部App重合度分析百度vs微信95.8%55.6%百度微信手机淘宝vs微信96.9%70.3%手机淘宝微信抖音vs微信90.6%61.2%抖音微信百度vs淘宝75.4%57.1%百度淘宝百度vs抖音70.8%54.8%百度抖音抖音vs淘宝69.4%71.3%抖音淘宝29游戏、企业服务成热门投资赛道游戏、社区团购、企业服务、本地生活为BATT重点投资赛道，其中游戏投资金额超300亿元，企业服务投资笔数接近60笔Source：IT桔子，202101-202106，Mob研究院整理2021上半年BATT企业投资赛道Top1055 14 20 16 57 21 8 19 8 14 050100150200250300350400450500投资金额/亿元投资笔数/笔社区团购为主30游戏争夺战腾讯广撒网，字节花重金2021上半年腾讯和字节在游戏赛道“血拼”，腾讯广撒网，投资笔数最多；字节砸重金，投资企业不多但控制力强Source：IT桔子，202101-202106，Mob研究院整理2021上半年头部企业游戏赛道投资情况6 47 2 050100150200250300字节跳动腾讯阿里巴巴投资金额/亿元投资笔数/笔腾讯投资战略激进、广撒网，主要集中在其不擅长的二次元、女性向、SLG品类游戏字节跳动投资企业“少而精”，虽然数量不多，但金额高，控制力强阿里在游戏领域布局少，2021年上半年仅投资心动网络和青瓷游戏两家31企业服务争夺战巨头入局，神仙打架随着C端增长乏力以及客户对数字化转型需求提高，企业服务创业公司迎来发展机遇，BATT争抢该赛道Source：IT桔子，202101-202106，Mob研究院整理2021上半年头部企业企业服务赛道投资情况34 7 12 4 0204060腾讯阿里巴巴字节跳动百度投资金额/亿元投资笔数/笔企业服务行业发展驱动力分析01宏观层面 人口红利逐渐消失，劳动力成本不断攀升，过去粗放型的增长模式不再适应新的市场环境01政策层面 国家政策支持互联网对实体产业的反哺，先后提出工业互联网、互联网+、工业4.0等概念01企业层面 企业面临C端获客成本不断上升的困境，需要回归到成本、效率、现金流等老生常谈的话题上，亟需数字化转型赋能关键词五：新经济崛起33潮玩经济：包含手办、盲盒、BJD娃娃潮玩，是潮流玩具的简称，是面向成人消费者的、具有收藏价值的玩具，主要分为手办、盲盒和BJD娃娃Source：Mob研究院整理潮流玩具主要品类手办盲盒BJD娃娃手办大多是指由动画、漫画、电影、游戏等作品衍生出的人物实体收藏品，与IP有很强的情感链接价格：依尺寸而定“盲”指的是盒子上没有样式，打开才知道抽到什么，充满惊喜感。一般每种盲盒成系列，按季节售卖BJD 全 称 balljointdoll（球关节娃娃）指关节处是由球形部分链接起来的娃娃，可以更换服装、修改化妆等，称为“养娃”价格：59+元价格：200+元34潮玩经济：市场规模有望超700亿元“潮玩第一股”泡泡玛特短短4年营收暴增超14倍。我国潮玩行业增速明显，预计2024年市场规模有望超700亿元Source：泡泡玛特财报，泡泡玛特招股说明书，2015-2024泡泡玛特营业收入我国潮流玩具市场规模63 82 108 140 207 262 366 478 608 763 201520162017201820192020 2021E 2022E 2023E 2024E单位：亿元单位：亿元1.65.2 16.9 25.120172018201920202020年12月“潮玩第一股”泡泡玛特赴港上市35国潮经济正当时，2021年我国国货品牌关注度为境外品牌的3倍，90后及00后对国货认可度更高Source：百度2021国潮骄傲搜索大数据，2016，2021中国品牌与境外品牌关注度占比国潮经济：90后、00后为核心玩家近一年国潮内容关注者年龄分布55%25%45%75%20162021境外品牌国货品牌80后90后00后70后60后2.7%4.2%16.9%48.6%25.8%国货认可度更高36手机、美妆等行业国货品牌热度全面上升。在手机消费上，争做“华为青年”；在美妆消费上，入坑国货彩妆Source：MobTech，202106，亿邦动力，20210601-202106202021年6月消费者智能终端数量占比国潮经济：美妆、手机国货品牌出圈2021年618美妆品牌销量排名Top 1花西子Top 23CETop 3colorkeyTop 4完美日记Top 5YSL27.9%21.6%19.2%14.5%9.7%Top 1华为Top 2苹果Top 3OPPOTop 4VIVOTop 5小米国产品牌国产品牌377.9%55.3%28.9%7.7%0.2%18岁以下18-24岁25-34岁35-44岁45岁以上密室、剧本杀跻身线下娱乐活动偏好Top 5，尤其深得18-34岁人群的喜爱，逐渐成为年轻一代的社交宠儿Source：Mob研究院调研数据，MobTech，202106线下娱乐活动偏好Top5解密经济：密室、剧本杀成年轻人新宠密室、剧本杀消费者年龄分布密室逃脱剧本杀扮演特定人物，通过搜证、推理找出凶手实地场景搜证、推理并成功逃出密室Top 1美食美食Top 2看电影看电影Top 3KTVKTVTop 4酒吧蹦迪剧本杀Top 5演唱会密室排名2020年2021年6月38左手密室，右手剧本杀。预计2022年密室和剧本杀市场规模分别超123亿元、238亿元Source：中信证券，2018-2022解密经济：市场规模有望超300亿元中国密室逃脱、剧本杀市场规模情况5099.778.3101.2123.665.3 109.7 117.4 170.2 238.9 2018201920202021E2022E密室逃脱剧本杀单位：亿元录移动电商行业关键词：用户规模破8亿，生鲜电商企业上市吸金 生鲜电商赛道，前置仓头部企业每日优鲜、叮咚买菜上市吸金，争抢“第一股”，社区团购热度不减，巨头鏖战；跨境电商迎来政策红利，新增用户主要来自于年轻群体及下沉市场 2021上半年移动电商月活跃用户规模突破8亿量级，其中生鲜电商、跨境电商增势迅猛，同比增长率超100%417.37 7.49 7.64 7.93 8.37 8.46 66.7%66.8%67.7%68.9%72.6%73.1%2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2月活跃用户规模活跃渗透率用户稳定增长，突破8亿量级春节期间各大电商平台竞相推出年货节，2021Q1移动电商MAU突破8亿，而后Q2迎来618大促，活跃用户规模持续走高注：活跃渗透率=移动电商月活跃用户规模/全网月活跃用户规模Source：MobTech，202001-202106中国移动电商行业月活规模趋势单位：亿42186.9%106.1%60.8%55.7%38.1%33.8%25.2%16.9%16.8%1.3%生鲜、跨境电商增势喜人从细分行业来看，生鲜、跨境电商增势迅猛，一定程度上反映了消费升级趋势。除疫情助力外，生鲜电商的高增长与社区团购火热有关，跨境电商得益于政策红利的不断释放Source：MobTech，202006、202106中国移动电商细分行业月活规模同比增长率43生鲜电商：前置仓企业上市吸金前置仓模式重资产、重运营，市场玩家一边烧钱亏损，一边攻城略地，因此资本持续输血尤为重要。每日优鲜、叮咚买菜争抢“生鲜电商”第一股，2021年6月，两家企业成功上市Source：MobTech，202101-202106中国生鲜电商四种模式每日优鲜与叮咚买菜App月活数据对比店仓一体模式依托于线下门店，既可以线上下单配送，又可以门店购买代表App：盒马鲜生、永辉生活前置仓模式在小区密集处设立仓储点进行储存、分拣以及配送代表App：每日优鲜、叮咚买菜O2O平台模式线上门店入驻平台，由平台依靠自身的配送系统即时配送代表App：京东到家、美团闪购社区团购模式以小区为单位招募团长，建立交流群，消费者下单后，由团长配送或自提代表App：兴盛优选、十荟团单位：万577.1652642.9637.2645.7651.81041.11192.7126912641290.21311.4202101202102202103202104202105202106每日优鲜叮咚买菜44生鲜电商：社区团购热度依旧虽然2021年上半年，社区团购监管趋严，多家企业因为不正当竞争而被罚款，但社区团购市场热度只增不减。巨头玩家依旧上演“神仙打架”戏码，上半年发生8起融资，金额超200亿元Source：MobTech，202106，Mob研究院整理社区团购头部App月活规模数据单位：万1652.1 683.1 192.4 41.7 美团优选橙心优选十荟团兴盛优选团购平台时间融资轮次融资金额投资方光一供应链2021年1月天使轮金额未知尚隆富海菜娘子2021年2月A轮近千万人民币Life Capital Macau兴盛优选2021年1月D轮1亿美元腾讯投资2021年2月战略融资30亿美元方源资本、KKR、恒大、腾讯投资、红杉资本等菜划算2021年2月战略融资近10亿人民币阿里巴巴康品汇2021年3月B+轮近亿人民币严明、棋盘资本等十荟团2021年3月D轮7.5亿美元阿里巴巴、昆仑资本、晨曦投资等兔子鲜生2021年4月战略融资超亿人民币未知45跨境电商：政策利好，乘势而上在国内国际双循环的背景下，2021年上半年，我国跨境电商政策红利持续加码，跨境电商综合试验区范围进一步扩大，并且对退换货管理、知识产权等细则进行规范Source：Mob研究院整理2021上半年中国跨境电商政策分析关于扩大跨境电商零售进口试点、严格落实监管要求的通知将跨境电商零售进口试点扩大至所有自贸试验区、跨境电商综试区、综合保税区、进口贸易促进创新示范区、保税物流中心（B型）所在城市（及区域）截至目前，我国跨境电商综合试验区已经经过5次扩围，数量达到105个，覆盖全国30个省、自治区和直辖市2021年6月22日国务院常务会议会议指出，要完善跨境电商发展支持政策，扩大跨境电商综合试验区试点范围，优化跨境电商零售进口商品清单，便利跨境电商进出口退换货管理，制定跨境电商知识产权保护指南，防范假冒伪劣商品46跨境电商：25-34岁中青年为增长主力军2021年上半年，跨境电商新增用户逐渐过渡到25-34岁群体，以高线城市为主，他们有一定的经济基础，消费能力强、需求大Source：MobTech，202101-2021062021上半年中国跨境电商新增用户画像10.9%21.6%19.1%18.7%18.4%11.3%127.6 120.1 116.5 90.6 83.7 78.2 一线新一线二线三线四线五线TGI城市分布情况年龄分布情况2.9%19.0%46.1%30.6%1.4%48.4 109.0 101.1 114.5 32.5 18岁以下18-24岁25-34岁35-44岁45岁以上互联网医疗行业 互联网医疗处于高速发展阶段，用户规模超6千万。上半年频繁出现互联网医疗大额融资事件，备受资本热捧关键词：资本瞩目，争夺“最后一公里”市场主要有五大赛道，挂号问诊与医药电商为主力赛道。在挂号问诊领域，平安健康领跑；在医药电商领域，互联网巨头争夺“最后一公里”48用户规模突破6千万大关疫情培养了用户线上医疗的习惯，整体用户规模激增，2021年6月已突破6千万大关，同比增长106.5%Source：MobTech，202101-202106中国互联网医疗行业月活规模趋势单位：万4868.8 5025.6 5456.6 5897.3 6012.3 6109.3 20210120210220210320210420210520210649互联网医疗备受资本热捧2021上半年互联网医疗大额融资事件频发，融资轮次多集中于中后期，互联网医疗为资本的宠儿Source：IT桔子，Mob研究院整理团购平台时间融资轮次融资金额投资方微医2021年2月PreIPO4亿美元红杉资本中国，千禧投资叮当快药2021年2月战略融资未透露软银创投等镁信健康2021年2月战略融资未透露蚂蚁集团镁信健康2021年3月C轮1亿元上海生物医药产业基金，北极光创投等梦西洲2021年4月战略融资300万元健海科技，天渔投资等倍康美2021年5月Pre-A轮数千万元经纬中国九诺医疗2021年5月C轮亿元及以上高瓴创投，云锋基金等好医生云医疗2021年2月A轮亿元及以上奥博资本凯联医疗2021年5月C轮亿元及以上东方富海，乾道投资等凯联医疗2021年6月C+轮数千万美元东方富海，乾道投资有来医生2021年6月B轮2亿元百度朋数威力2021年6月战略融资未透露成都真创合药师帮2021年6月战略融资2.7亿美元某国家主权基金，松禾资本等叮当快药2021年6月战略融资2.2亿美元Valliance，夏焱资本等2021年上半年互联网医疗融资事件梳理503.22 0.86 0.50 0.56 0.17 3.80 1.13 0.83 0.65 0.19 挂号问诊平台 健康管理平台 医药电商平台 医生助手平台 医疗知识平台20200620210618.0%31.4%66.0%16.1%11.8%同比增长率挂号问诊流量王者，医药电商增速最快从细分行业来看，挂号问诊平台用户流量最大，占比已超5成，医药电商平台用户增速最快Source：MobTech，202006，202106中国互联网医疗细分行业月活规模单位：千万511715.1平安健康好大夫春雨医生微医优健康微脉挂号问诊平台：平安健康一骑绝尘平安健康是我国最大的在线医疗入口平台，用户规模超1700万，这得益于其多元流量入口，获客能力强劲Source：MobTech，202106，平安健康财报典型挂号问诊平台月活规模平安健康获客渠道单位：万企业服务用端个人用户端保单用户端线下医院端我国最大的在线医疗入口平台，活跃用户数高达1715.1万人通过平安金管家插件将公司业务渗透至中国平安的客户截至2020年底，已拓展了超过1100家企业客户依托于线下实体医院实现精准获客，平安健康市场占有率达11%平安健康52医药电商：巨头争夺“最后一公里”医疗电商平台争夺“最后一公里”，以“网购式”模式为主的阿里健康、京东健康平台与线下药店合作，提供当日达、次日达服务，或对以“外卖式”模式为主的叮当快药造成冲击Source：Mob研究院整理，叮当快药招股说明书，2018-2021Q1医药电商两大玩法“网购式”医药电商“外卖式”医药电商模式特点 模式一：自建平台，自行采买药品进行销售，赚取差价 模式二：商家入驻平台，赚取交易佣金、广告费代表企业：阿里健康、京东健康代表企业：叮当快药 价格较低，品牌选择多样 等待物流，时效性弱模式特点 自营药店，用户线上下单，快速送药，赚取销售差价 费用较高，药价+配送费 从药店取货配送，便捷性高阿里健康：通过“中国医药O2O先锋联盟”及战略投资龙头药店，覆盖14个城市30分钟送达，140个城市1小时送达京东健康：合作线下药店，覆盖国内200多个城市，包括当日达、次日达、30分钟、24小时送达服务互联网巨头业务延伸，形成互补叮咚快药深陷亏损泥潭（单位：亿元）-1.0-2.7-9.2-7.7 2018201920202021年Q1互联网租车行业关键词：洗牌加速，下半场争夺战打响 互联网租车竞争激烈、洗牌加速，携程等巨头企业入场“抄底”，神州租车、联动云租车、一嗨租车稳居Top3。未来，为了解决盈利模式单一痛点，租车平台将布局汽车维修、销售、配件等全产业链 2021年上半年互联网租车用户规模提升至2888万，其中新增用户主要来自于下沉市场及25-34岁群体541559.9 1221.0 1393.2 1851.5 2322.0 2888.5-21.7%14.1%32.9%25.4%24.4%2020Q12020Q22020Q32020Q42021Q12021Q2月活跃用户规模同比增长率市场回暖上升，用户逼近3000万2020年受疫情影响，互联网租车用户规模呈现先断崖式下跌而后回暖的趋势。2021上半年增势依旧，整体规模上涨至2888万Source：MobTech，202001-202106中国互联网租车行业月活规模趋势单位：万558.3%19.4%17.7%19.8%20.5%14.2%一线城市新一线城市二线城市三线城市四线城市五线城市下沉市场、25-34岁为主要增量来源2021上半年，互联网租车平台新增用户主要来自于下沉市场，三线及以下城市占比接近60%，25-34岁中青年为主力军Source：MobTech，202101-202106中国互联网租车行业新增用户画像2.8%15.2%53.7%26.8%1.5%18岁以下18-24岁25-34岁35-44岁45岁以上城市分布情况年龄分布情况三线及以下城市 54.5%56洗牌加速，下半场争夺战打响自2019年起，互联网租车进入倒闭潮，即使融资数轮的头部玩家也深陷危机。下半场争夺战开启，资本收紧，“赔本赚吆喝”的模式不再适用，提高自身“造血”能力才是根本Source：Mob研究院整理2021上半年中国互联网租车行业大事件GoFun出行2021年1月，CEO离职，员工遭遇大规模裁员、拖欠薪资；2021年6月，GoFun出行被强制执行67.35万元立刻出行2021年3月，立刻出行由于无法退还押金而被用户投诉盼达用车2021年2月，由于经营原因，盼达用车暂停运营2017年10月，获力帆股份，1575万元战略融资2017年12月，获A轮融资2017年5月，天使轮融资2018年4月，A轮融资2018年4月，B轮融资2018年6月，股权融资2019年2月，B+轮融资2016年11月，获上汽大众战略融资2017年4月，获首汽集团股权融资2017年11月，获2.14亿元A轮融资2020年10月，获数亿元B轮融资57神州、联动云、一嗨稳居Top3互联网租车赛道竞争胶着，神州、联动云、一嗨领跑，初显领先优势。携程入局“抄底”，旗下租车平台挤进Top10Source：MobTech，202006、202106中国互联网租车平台用户规模Top102020年6月用户规模/万2021年6月用户规模/万同比增长率神州租车326.0 神州租车593.2 81.9%联动云租车191.4 联动云租车476.0 148.7%一嗨租车146.9 一嗨租车338.2 130.3%GoFun出行143.5 松果出行229.9 93.3%赫兹108.4 赫兹203.9 88.1%EVCARD72.1 GoFun出行156.9 9.3%摩范出行69.3 摩范出行111.0 60.2%租租车43.5 悟空租车98.0 134.2%悟空租车41.8 EVCARD75.9 5.3%摩捷出行30.1 携程租车72.9 287.6%稳居Top358联动云租车差异化突围在城市布局和年龄结构上，神州租车和一嗨租车战略相近，抢占一线及85后用户；联动云租车差异化突围，市场更为下沉，95后年轻群体为主力军Source：MobTech，202106中国头部互联网租车平台用户结构联动云租车神州租车一嗨租车城市布局年龄结构12.0%27.0%22.1%16.2%13.9%8.8%一线新一线二线三线四线五线31.7%27.3%18.0%10.0%7.8%5.2%一线新一线二线三线四线五线33.8%26.2%16.4%10.4%8.0%5.2%一线新一线二线三线四线五线24岁以下47.9%25-34岁36.2%35-44岁15.1%45岁以上0.8%24岁以下9.5%25-34岁43.1%35-44岁44.1%45岁以上3.3%24岁以下9.5%25-34岁47.6%35-44岁40.0%45岁以上2.9%59“租车先行，生态合围”为大势未来，为了解决租车平台盈利模式单一，成本居高不下的痛点，租车平台将布局汽车维修、销售、配件、OTA产品等全产业业务Source：Mob研究院整理中国互联网租车行业未来趋势汽车租赁汽车维修融资租赁汽车配件供应餐饮服务其他生活服务游客游艺服务购物服务旅游服务住宿服务汽车服务相关生活服务相关互联网母婴行业关键词：用户规模稳定3.3亿，美柚领跑 美柚、亲宝宝处于第一梯队，领跑母婴行业，未来，互联网母婴行业边界将被拓展，企业将发力“泛母婴”领域，打造家庭全生态消费场景 疫情培养用户线上习惯，预计2021年互联网母婴行业规模将高达1.29万亿，活跃用户规模稳定在3.3亿，下沉之势明显61三孩政策公布