2023年中级会计职称财务管理知识点归纳总结.doc

（一） 总论
一、 公司与财务管理
：分为投资管理、筹资管理、运营资金管理、成本管理、收入和分派管理 5个部分
二、 财务管理目的
（1）财务管理目的理论
目的
利润取得的时间
风险
长远发展
衡量难易度
利润最大化
✘
✘
✘
容易
每股收益最大化
✘
✘
✘
容易
股东财富最大化
✔
✔
✔
上市公司容易
公司价值最大化
✔
✔
✔
过于理论化
相关者利益最大化
考虑✔
✔
✔
难以操作

1， 利润最大化、股东财富最大化、公司价值最大化等都是以股东财务最大化为基础
2，股东财富：是由股票数量和股票市场价格两方面决定的。
3，公司价值最大化：是股东和债权人的市场价值，将公司长期发展放在首位，避免短期逐利。
4，相关者利益最大化优点：4个（体现了合作共赢的价值理念）
目的：强调风险与报酬的均衡；强调股东的首要地位

（2） 利益冲突与协调
利益冲突与协调
利益冲突类型
重要利益冲突
协调措施

所有者与经营者
1，经营者希望多报酬
2，所有者希望较小的代价实现更多的财富
（两者的目的不同）
1，约束措施：解聘（所有者约束）、接受（市场约束）
2，激励措施：股票期权、绩效股
所有者与债权人
1， 改变借债用途
2， 举借新债
1， 限制性借债：限制借款用途
2， 收回借款或停止借款

（3） 公司的社会责任
1， 对员工的责任 2，对债权人的责任 3，对消费者的信任 4，对社会公益的责任
5，对环境和资源的责任
三、 财务管理环节
1， 计划与预算
2， 决策与控制
3， 分析与考核
四、 财务管理体制
含义：是明确公司各财务权限、责任和利益的制度，其核心问题是如何配置财务管理权限，公司财务管理体质决定着公司财务管理的运营机制和实行模式。

（1）一般模式及优缺陷
种类
集权型
分权型
集权和分权相结合
特点
集中于总部
分散于各所属单位
重大问题：集权
经营相关：分权
优势
有助于内部优化配置资源
因地制宜搞好各项任务、有助于分散经营风险

劣势
所属单位缺少积极性、积极性等，丧失市场机会
缺少全局观和整体意识、导致管理分散、资金成本增大……

（2） 影响财务管理体质集权OR分权选择的因素
1， 公司生命周期：初创阶段，公司经营风险高，财管宜集权模式
2， 公司战略：所属单位业务关系密切，采用集中的管理体制
3， 市场环境：市场环境不拟定，合用于分权；
4， 公司规模：规模小，财管工作小，合用于集权；公司规模大，复杂性大，重新设计
5， 公司管理层素质：素质高、能力强，可以采用集权
6， 信息网络系统：集权性
（3） 财务管理体质的设计
：决策权、执行权、监督权相分立
（4）集权和分权相结合
五、 财务管理环境
（1） 技术环境
：决定财务管理的效率和效果
（2） 经济环境
：最为重要的，涉及宏观体质、经济周期、经济发展水平、宏观经济政策及社会通货膨胀水平等。
（3） 金融环境
特点：流动性、风险性、收益性
种类：衍生工具和非衍生工具
分类标准
分类
1期限
1货币市场：1年以内，大额定期存单、票据、同业拆借
2资本市场：债券、股票、融资租赁
2功能
1发行市场：一级市场，金融工具的发行
2流通市场：
3融资对象
1资本市场
2外汇市场
3黄金市场
4所交易金融工具属性
1基础性金融市场
2金融衍生品市场

（4） 法律环境
（二） 财务管理基础
一、 货币时间价值
（1） 概念
：在没有风险和没有通货膨胀的情况下，货币经历一定期间的投资和再投资所增长的价值，也称为资金的时间价值。（纯利率，无通胀无风险的市场的平均利率）
（2） 利率的计算
1， 多次计息实际利率=（1+r/m）n—1
2， 通胀情况下的实际利率=（1+实际利率）*（1+通胀利率）=1+名义利率
二、 风险与收益
（1） 资产收益与收益率
种类
含义
实际收益率
已经实现或可以实现的资产收益率
预期收益率
在不拟定的条件下，预测也许实现的
必要报酬率
表达投资者对资产合理规定的最低收益率
必要报酬率=无风险收益率+风险收益率
（2） 资产的风险及其衡量
风险对策
1规避风险
拒绝与不守信用的厂商业务往来；放弃也许明显导致亏损的投资项目；新产品在新试制阶段发现诸多问题而果断停止试制
2减少风险
发展新产品前，进行充足的市场调研
3转移风险
向专业保险公司投保；采用合资、联营、等实现风险共担；通过技术转让、租赁经营等实现风险转移
4接受风险
风险损失发生时，直接将损失摊入成本或费用；公司预留一笔风险金

三、 成本性态分析
（1） 成本性态及其分类
混合成本的分解
方法
特点
高低点法
计算简朴，代表性差
回归分析法
是一种较为精确的方法
账户分析法
简便易行，但比较粗糙
技术测定法
（工业工程法）
最完备的方法，可用于研究各种性态，但是需要其它的方法辅助，投入成本与产出有规律性联系
协议确认法
：要配合账户分析法使用

（2） 总成本模型
（三） 预算管理
一、 概述
（1） 特性与作用
特性：数量化和可执行性是预算最重要的特性。
作用：（3个）
1， 通过引导和控制经济活动，使公司经营达成预期目的
2，可以实现公司内部各个部门之间的协调
3，可以作为业绩考核的标准
（2） 预算的分类
（3） 预算体系
预算体系

1业务预算
：与平常经营活动直接相关
（销售、生产、直接材料、直接人工、产品成本等预算）

辅助预算
（分预算）
2专门决策预算
：不经常发生的、一次性重要的决策预算
3财务预算
钞票预算
总预算
预计财务报表：1，利润表 2，资产负债表

（4） 预算工作的组织
涉及：决策层、管理层、执行层、考核层
1，董事会、经济办公室或类似机构：对预算管理工作负总责
2，公司所属基层单位：其重要负责人对本单位财务预算的执行结果承担责任
二、 预算编制方法和程序
分类
概念
特点
范围
1增量预算法
：以基期成本费用水平为基础
优点：编制工作量小
缺陷：也许导致无效费用支出项目无法得到控制

2零基预算法
：一切以0为出发点

优点：不受现有费用的限制
有助于促进各基层单位合理运用资金
缺陷：编制工作量大

1固定预算法
：只根据预算期内正常、可实现的某一固定业务量作为基础来编制
1， 适应性差
2， 可比性差
合用业务稳定的公司、也可以编制固定费用
2弹性预算法
：在成本性态分析的基础上，依据业务量等编制
1， 扩大了预算的合用范围
2， 便于预算执行的评价和考核
合用所有与业务量有关的预算，成本费用预算
1定期预算
以不变的会计期间
优点：预算期间和会计期间相相应

2滚动预算
将预算期与会计期间脱离开
优点：保持预算的连续性

三、 预算编制
（1）业务预算的编制
编制全面预算的终点

备注：生产预算是业务预算中唯一只使用实物量指标的预算，只涉及实物量，不涉及价值量。
（2）专门预算的编制
（3）财务预算的编制
1）钞票预算
可使用钞票=期初钞票余额+钞票收入
钞票余缺=可使用钞票—钞票支出（经营性支出和资本支出）
期末钞票余额=钞票余缺+钞票筹措（归还借款本金及利息）—钞票运用
2） 财务报表预算

四、 预算的执行与考核
公司下达执行的预算，一般不予调整。在执行中由于市场环境、经营条件、政策法规等发生重大变化，致使预算的编制基础不成立，或者产生重大偏差，可以调整预算
（四） 筹资管理（上）
一、 概述
（1） 动机
1， 创建性：公司设立时，取得资金开张经营活动而产生
2， 支付性：为了满足经营活动的政策波动产生
3， 扩张性：扩大规模或对外投资需要
4， 调整性：调整资本结构而产生
（2） 内容
（3） 筹资方式
（4） 筹资分类
（5） 筹资管理原则
：筹资合法、规模适当、取得及时、来源经济、结构合理
二、 债权筹资
（1） 银行借款
长期借款的保护性条款：
1， 例行性
2， 一般性
3， 特殊性
（2） 发行公司债券

（3） 融资租赁
1） 基本特性
1， 所有权和使用权分离
2， 融资与融物结合
3， 租金的分期支付
2） 和经营租赁的比较
3） 融资租赁的基本形式
1， 直接租赁
2， 售后回租
3， 杠杆租赁
4） 融资租赁的租金计算
决定因素：1，设备原价及预计残值 2，利息 3，租赁手续费
租赁费的计算
1，残值归出租人
年租金=（现值-残值现值）/年金现值系数
PS：要注意是年初还是年末支付租金，现值系数不同
2，残值归承租人
年租金=现值/年金现值系数
现值60万，年初支付租金，分6年支付，残值5万归出租人所有
手续费率2%+年利率8%租金分摊表
年份（年末）
期初本金①
支付租金②
应计租费
③=（①-②）*0.1
本金偿还额
④=②-③
本金余额
2023
600000
119348
48065
71283
528717
2023
528717
119348
40937
78411
450306
2023
450306
119348
33096
86252
364054
2023
364054
119348
24471
94877
269177
2023
269177
119348
14983
104365
164811
2023
164811
119348
4546
114802
50010
合计

716088
166098
549990

5） 债务筹资的优缺陷

筹资方式
银行借款
发行公司债券
融资租赁
速度
最快
慢
较快
限制条件
最多
较少
最少
筹资弹性
大
小
——
筹资数量
有限
大
有限
社会声誉
——
提高
——
资本成本
较低
居中
最高
财务风险
——
——
最小
特点
筹资弹性较大

能迅速获得资产
引申
1融资弹性：从理论上讲，在弹性融资中，短期负债或流动负债的弹性最大，由于短期负债不仅能随时清欠、转让，并且作为其物质基础的流动资产的流动性最强，变现最快，从而为短期负债随时清欠、转让，提供了现实前提;
三、 股权筹资
（1） 股权投资种类
1，吸取直接投资
2，发行普通股
3，运用留存收益
（2） 具体形式
1）吸取直接投资
1， 吸取国家投资
2， 吸取发热投资
3， 合资经营
4， 吸取社会公众投资
2）发行普通股
特点：1，永久性 2，流通性 3，风险性 4，参与性
3） 留存收益
筹资途径：1，提取盈余公积 2，未分派利润

股权筹资各项目特点
项目
吸取直接投资
普通股
留存收益
生产能力形成
能尽快形成
不易及时形成
——
资本成本
最高
较高
最低
筹资费用
较低
高
无
产权交易
不易
促进股权流通

公司控制权
控制权集中
分散
维持公司的控制权分布
筹资数额
较大
较大
有限
四、 衍生工具筹资
（1） 可转换债券
1）发行条件：
1，最近3个会计年度加权平均净资产收益率不低于6%
2，发行后累计公司债券余额不超过最近一期期末净资产额的40%
3，最近3年年度实现的年均可分派利润不少于公司债券1年的利息
2）筹资特点
优点：1，筹资灵活性 2，资本成本较低 3，凑资效率高
缺陷：1，存在不转换的财务压力 2，存在回售的财务压力
（2） 认股权证
1） 含义
：是一种由上市公司发行的证明文献，持有人有权在一定期间内以约定的价格认购该公司发行的一定数量的股票。
2） 筹资特点
优点：1，是一种融资促进工具 2，有助于改善上市公司的治理结构 3，有助于推荐上市公司的股权激励机制
（3） 优先股
优点
缺陷
1， 有助于丰富资本市场的投资结构
2， 有助于股份公司股权资本机构的调整
3， 与普通股相比：保障普通股收益和控股权
4， 与负债相比：有助于减少公司财务风险
也许带来一定的财务压力
1， 与负债筹资相比：资本成本相对较高
2， 与普通股比：股利支付相对普通股的固定性增长财务风险

（五） 筹资管理（下）
一、 资金需要量预测
二、 资本成本
（1） 含义与作用
含义：
是指为筹集和使用资本而付出的代价，涉及筹资费用（借款手续费、证券发行手续费）和占用费用（股利和利息）
作用：
1， 比较筹资方式、选择筹资方案的依据
2， 衡量资本结构是否合理的重要依据
3， 评价投资项目可行性的重要标准
4， 评价公司整体业绩的重要依据
（2） 影响资本成本的因素

（3） 个别资本成本的计算
1资本成本率的计算
= 贴现模式：资本成本的贴现率
2债务个别资本成本率
=
3普通股资本成本
Ks=+g
4优先股资本成本
Ks= Pn为优先股发行价格，D为固定股息
（4） 平均资本成本的计算
1， 账面价值权数：过去，当股票和债权市价与账面价值相差很大，不适合评价现在
2， 市场价值权数：现时，反映现时的资本结构
3， 目的价值权数：未来，提现盼望的资本结构
三、杠杆效应
（1） 经营杠杆
含义：由于固定性经营成本的存在，使得公司的资产报酬（息税前利润）变动率大于业务量变动率的现象。
公式=
DOL=（EBIT+F）/EBIT
经营杠杆系数越高，经营风险越大；固定资产比重越大，经营杠杆越大

（2） 财务杠杆
含义：由于固定性资本成本的存在，而使得普通股（每股收益）变动率大于息税前利润变动率的现象。
公式=
DLF=EBIT/（EBIT-I）

（3） 总杠杆效应
含义：由于固定经营成本和固定资本成本的存在，导致普通股每股收益变动率大于产销业务量变动率的现象。
公式=
DTL = （EBIT+F）/ （EBIT—I）
四、资本结构
（1） 资本结构理论
含义：狭义的资本机构是长期负债和股东权益的构成比例（本书是狭义的资本结构）
最佳资本结构：是指在一定条件下使公司平均资本成本率低、公司价值最大的资本结构
（2） 影响资本结构的因素
（3） 资本结构优化
1）每股收益分析化
1，关键指标：运用每股收益的无差别点进行的。
=
备注：DP为优先股股利，在不同筹资模式下，算下无差别每股收益。
2，决策原则：
1， 当预计息税前利润＞EBIT时，应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案。
2， 当预计息税前利润＜EBIT时，应当选择财务杠杆效应较小的筹资方案。
2）平均资本成本比较法
关键指标：平均资本成本
决策原则：平均资本成本最低的方案
3）公司价值分析法
拟定方法：V=S+B
S=
Ks为平均资本成本，在公司价值最大资本结构下，平均资本成本率也是最低的
备注：
公司价值分析法，是在考虑市场风险基础上，以公司市场价值为标准，进行资本机构优化。
每股收益法和平均资本成本法，都是以账面价值为基础，没有考虑市场风险。
（六） 投资管理
一、 概述
（1） 意义
1， 是公司生存与发展的基本前提
2， 是获取利润的基本前提
3， 是公司风险控制的重要手段
（2） 公司投资管理的特点
1， 属于公司的战略性决策
2， 属于公司的非程序化管理
3， 投资价值的波动性大
（3） 分类

标致
种类
1，与公司生产经营活动的关系
直接投资
间接投资：股票、债券等权益性资产的投资
2，投资对象的存在形态和性质
项目投资：购买具有内涵的经营资产（属于直接投资）
证券投资：购买证券资产（属于间接投资）
3，对公司未来生产经营前景的影响
发展性投资：战略（兼并合并、转换新行业、开发新产品、大幅度扩大生产规模）
维持性投资：战术（更替新旧设备、配流流动资金、生产技术革新）
4，活动资金投出的方向
对内
对外
5，投资项目之间的关系
独立
互斥
（4） 投资管理的原则
1， 可行性分析（环境、技术、市场、财务）
2， 结构平衡原则（如何合理配置资源）
3， 动态监控原则（对投资项目实行过程中的进程控制）
二、 投资项目财务评价指标
（1） 项目钞票流量
1）含义：由一项长期投资方案所引起的在未来一定期间发生的钞票收支
2）经济寿命周期
：投资期、营业期、终结期
4） 钞票流量的构成

1，投资期钞票流量
1长期资产投资（固定、无形资产）
2垫支的运营资金
2，营业期钞票流量
=营业收入—付现成本—所得税
=税后营业利润+非付现成本
=税后收入-税收付现成本+非付现成本抵税
3，终结期钞票流量
1固定资产变价净收入
2固定资产变现净损益对钞票流量的影响
3垫支运营资金的收回

1）固定资产更新涉及的项目
固定资产更新涉及的项目
序号
项目
2023年末
2023年末
2023年末
2023年末
2023年末
1
购买厂房
(1800.00)
(1200.00)

2
折旧抵税

178.13
178.13
178.13
3
变现

1500.00
4
变现损益抵税

(159.38)
5
营业收入税后

9000.00
9900.00
10890.00
6
变动成本税收

(2025.00)
(2227.50)
(2450.25)
7
固定成本税后

(153.00)
(153.00)
(153.00)
8
运营资本占用

(1200.00)
(120.00)
(132.00)

9
租赁损失
(60.00)
(60.00)
(60.00)
(60.00)

10
运营资本收回

1452.00
11
钞票净流量
(1860.00)
(2460.00)
6820.13
7505.63
11257.50
12
现值系数
1.00
0.93
0.86
0.79
0.74
13
钞票流量现值
(1860.00)
(2277.71)
5846.89
5957.97
8274.26
14
项目净现值
15941.41

2） 继续使用原固定资产涉及钞票流量
继续使用原固定资产钞票流量
序号
项目
0年
1
2
3
1
净值
33000.00

2
现行市价
20230.00

3
税法规定残值
6000.00

4
折旧

9000.00
9000.00
9000.00
5
折扣抵税

2250.00
2250.00
2250.00
6
每年付现成本

-7000.00
-7000.00
-7000.00
7
税后付现成本

-5250.00
-5250.00
-5250.00
8
最终报废残值

8000.00
9
钞票净流量
-23250.00
-3000.00
-3000.00
4500.00
10
现值系数
1.00
0.9091
0.8264
0.7513
11
钞票流量现值
-23250.00
-2727.30
-2479.20
3380.85
12
项目净现值
-25075.65

（2）钞票流分类
分类
概述
优缺陷
1净现值
=未来钞票流量现值—原始投资额现值
优点：基本满足年限相同的互斥投资方案决策
缺陷：1贴现率不易拟定 2 不合用于年限不同的互斥方案 3 不合用于独立投资方案
2年金净流量
=
决策原则：2个寿命期不同的投资方案比较时，年金净流量越大，方案越好
3现值指数
=
1， 属于净现值的辅助方法
2， 客服了净现值无法对投资规模不同的独立方案进行比较的缺陷
4内涵报酬率
净现值=0的贴现率
缺陷：不易直接考虑投资风险的大小
（3）回收期
种类
含义和计算
特点

静态回收期
=M+
M：收回原始投资额的前一年
不能考虑货币的时间价值
没有考虑超过原始投资额的部分
动态回收期
=M+
没有考虑超过原始投资额现值的部分

三、 项目投资管理
项目投资管理
1独立投资方案的决策
内涵报酬率
2互斥投资方案的决策
寿命期相同：净现值法
寿命期不相同：年金净流量法
3固定资产更新决策

标准差等相关指标
指标
计算公式
结论
若已知未来收益率发生的概率时
若已知收益率的历史数据时
预期值（盼望值、均值）
=）
=
反映预计收益的平均化，不能直接用来衡量风险。
方差

（2）总体方差=
当预期值相同时，方差越大，风险越大
标准差

（2）总体标准差=
当预期值相同时，标准差越大，风险越大
变异系数
变异系数=标准差/预期值
变异系数是从相对角度观测的差异和离散限度。
变异系数衡量风险不受预期值是否相同的影响。

四、 证券投资管理
（1） 证券资产的特点
1， 价值虚拟性：是一种未来钞票流量折现的资本化价值
2， 可分割行
3， 持有目的多元性
4， 强流动性
5， 高风险性
（2） 证券资产投资的目的
1， 分散资金投向，减少投资风险
2， 运用闲散资金，增长公司收益
3， 稳定客户关系，保障生产经营
4， 提高资产的流动性，增强偿债能力
（3） 证券资产投资的风险
系统性风险
1， 价格风险：由于市场利率上升，使证券价格下跌
2， 再投资风险：市场利率下降，无法再投资收益
3， 购买力风险：由于通货膨胀使购买力下降
非系统性风险
1， 违约风险：无法准时兑付
2， 变现风险：无法在市场上以正常价格平仓
3， 破产风险：破产清算时无法收回应得权益

（4） 债券投资
1） 债券要素
2） 债券价值
债券价值的影响因素
1， 债券期限：长期债券对市场利率或票面利率的敏感性均大于短期债券
3） 债券投资的收益率
债券收益的来源：1，名义利率收益 2，利息再投资收益 3，价差收益
（5） 股票投资
（七） 运营资金管理
一、 重要内容
（1） 概念及特点
特点：1，来源具有多样性 2，数量具有波动性 3，周期具有短期性 4，实物形态具有变动性和易变现性
（2） 管理策略
1） 流动资产投资水平决定因素
：1，公司经营的不拟定性 2，风险忍受限度
2） 流动资产的融资策略
二、 钞票管理
（1） 持有钞票的动机
1， 交易性需求
2， 防止性需求
3， 投机性需求
（2） 目的钞票余额的拟定

目的钞票余额的拟定
1，成本模型
机会成本+管理成本+短缺成本 之和最小

2，存货模型
机会成本=交易成本时，总成本最低
1， 机会成本=平均钞票持有量*机会成本率=*K
2， 交易成本=交易次数*每次交易成本= *F
3， 最佳钞票持有量C=
4， 最小相关总成本TC=
3，随机模型
1，将钞票持有量控制在上下限之内
2，回归线R={} + L （L为目的钞票流量）
3，最高控制线 H=3R-2L
该模型合用于所有公司钞票最佳持有量的预算，但是计算出来的数据比较保守。

（3） 钞票管理模式
1） 收支2条线
2） 集团公司资金集中管理模式
1， 统收统支
2， 拨付备用金
3， 结算中心
4， 内部银行
5， 财务公司
（4） 钞票收支平常管理
1） 钞票周转期
经营周期=存货周转期+应收账款周转期
钞票周转期=经营周期-应付账款周转期

存货周转期=存货平均余额 / 天天的销货成本
应收账款周转期=应收账款平均余额 / 天天的销货收入
应付账款周转期=应付账款平均余额 / 天天的购货成本
三、 应收账款管理
（1） 功能与成本
功能：增长销售、减少存货
成本：机会成本、管理成本、坏账成本
（2） 信用政策
1）重要内容
信用条件：信用期间、折扣期限、钞票折扣 三个要素组成
信用的定性分析：5C （品质、能力、资本、抵押、条件）
2） 信用的定量分析
1， 流动性和运营资本比率
2， 债务管理和支付比率
3， 赚钱能力指标
3） 应收账款信用政策分析
1， 占用资金应记的利息
应收账款占用资金应计利息
=日平均赊销额×信用周期×变动成本率×资本成本
2， 计算收账费用和坏账损失
3， 计算折扣成本
=赊销额×折扣率×销售折扣的客户比率

四、 存货管理
（1） 最优存货量的拟定
1）经济订货基本模型
1， 经济订货批量：EOQ=
2， 与批量相关的存货总成本： TC（EOQ）=
3， 最佳订货次数：N=
4， 最佳订货周期 ：t =
K：需求总量 D：每次订货费用 Ke：年单位材料变动储存成本
2）经济订货基本模型的扩展
3） 保险储备
再订货点=预交货期内的需求+保险储备
=平均交货时间*每日需求量+保险储备

五、 流动负债管理
（1） 短期借款
1） 短期借款的付息方式
付息方式
含义
实际利率
收款法付息
借款到期时向银行支付利息
= 名义利率
补偿性余额
实际收款和贴现法差不多
=名义利率/（1-补偿性余额比例）
贴现法
预扣利息
=名义利率/（1-名义利率）
加息法
分期等额偿还本息
=2*名义利率

（2） 短期融资券
（3） 商业信用
放弃折扣的信用成本率=×
放弃钞票折扣的信用成本率＞短期借款利率，选择享受折扣
放弃钞票折扣的信用成本率＜短期借款利率，选择放弃折扣

（八） 成本管理
一． 概述
（1） 意义
1， 减少成本，为公司扩大再生产发明条件
2， 增长利润，提高公司经济效益
3， 帮助公司取得竞争优势，增强公司的竞争能力和抗压能力
（2） 成本管理目的
总体目的，依据竞争战略而定
成本领先战略
追求成本水平的绝对减少
差异化战略
保证实现产品、服务等方面差异化的前提下，实现成本的连续减少
（3） 成本管理的重要内容
1，成本规划

2，成本核算
基础环节
3，成本控制
成本管理的核心，三个原则：
1，全面控制 2，经济效益 3，例外管理
4，成本分析
对比分析法、连环替代法、相关分析法（贯穿于成本管理全过程）
5，成本考核
对完毕情况进行总结和评价

二． 量本利分析与应用
（1） 基本假设
1， 总成本=固定成本+变动成本
2， 营业收入与业务量呈线性关系
3， 产销平衡
4， 产品产销结构稳定
（2） 基本原理
1， 基本关系式=单价×销量—单位变动成本×销售量—固定成本
2， 边际奉献
两个基本概念
边际奉献总额
=营业收入-变动成本
单位边际奉献
=单价-单位变动成本
两个率
1边际奉献率
=边际奉献总额/ 营业收入
2变动成本率
=变动成本总额/ 营业收入
PS
关系公式
边际+变动成本率=1
（3） 单一产品量本利分析
保本点
安全边际
保本销售量Q0=
安全边际量=实际—保本
保本销售额S0=
安全边际额=（Q0—Q）*P
保本作业率=
安全边际率=
保本销售量+安全边际量=正常销售量
保本作业率+安全边际率=1

安全边际率
40%以上
30%~40%
20%-30%
10%-20%
10%以下
经营安全限度
很安全
安全
较安全
值得注意
危险

（4）多种产品量本利分析
（5）目的利润分析
（6）利润敏感性分析
1） 各因素对利润的影响限度
敏感系数=
按绝对值大小判断敏感性，敏感系数的绝对值大于1为敏感因素
（7）量本利分析在经营决策中的运用
三． 标准成本控制与分析
（1） 概念
（2） 标准成本的制定
单位产品的标准成本=直接材料标准成本+直接人工标准成本+制造费用标准成本
=标准用量× 标准价格
（3） 成本差异的计算及分析
成本总差异=实际产量下实际成本—实际产量下标准成本
=价差+量差
=实际价格×实际用量—标准价格×实际产量下标准用量

1， 变动成本差异计算的通用公式
价差=（实际价格—标准价格）×实际用量
量差=标准价格×（实际用量—实际产量下标准用量）
变动制造费用
效率差异= 标准价格×（实际用量—实际产量下标准用量）
花费差异=（实际价格—标准价格）×实际用量
直接材料

直接人工

2， 固定制造费用成本差异分析
花费差异=（1）实际制造费用—（2）预算产量下标准工时*P标
产量差异=（2）预算产量下标准工时*P标—（3）实际工时*P标
效率差异=（3）实际工时*P标—（4）实际产量下标准工时*P标
或者 花费++能量差异 2差异分析法
四． 作业成本与责任成本
（1） 作业成本管理
1）含义
作业的含义：是指在一个组织内为了某一目的而进行的花费资源动作，它是作业成本计算系统中最小的成本归集单元
种类
单位作业
批次作业
产品作业
支持作业
含义
使单位产品受益
使每一批产品受益
使某种产品每个单位受益
所有产品都受益
作业成本的影响因素
产品数量
产品批次数量
产品凭证数量
与产品数量无关
举例
加工零件作业，对每件产品的检查
设备调试作业、生产准备
产品工艺设计作业
厂房维修作业

2）2个维度的含义
1， 增值作业：产品设计、生产加工、组装等
（状态的改变、该状态的变化不能由其他作业来完毕、使其他作业得以进行）
2， 非增值作业：检查、次品返工、搬运

3）作业成本与传统成本计算的区别
：区别集中在对间接费用的分派上，重要是制造费用的分派
（2） 责任成本管理
含义：将公司每部划分为不同的责任中心
一般划分为：成本中心、利润中心、投资中心
1）成本中心
1， 只考核成本、不考核收入
2， 只对可控成本负责、不负责不可控成本
可控成本：1可以预见 2可以计量 3可以调节和控制
备注：所有的可控成本之和就是其责任成本
3， 考核指标
越算成本节约额=实际产量预算责任成本—实际责任成本
预算成本节约率=
2） 利润中心
：既能控制成本，又能控制收和利润的责任单位

考核指标
公式
特点
边际奉献
=营业收入—变动成本总额
反映了赚钱能力，对评价没太大作用
可控边际奉献
=边际奉献—该中心负责人可控固定成本
衡量了部门经理有效运用其控制下的资源的能力
部门边际奉献
=可控边际奉献—该中心负责人不可控固定成本
反映了部门为公司利润所做的奉献，更多是评价部门业绩

3） 投资中心
含义：事业部、子公司（是最高层次的责任中心，拥有最大的决策权，承担最大的责任）
指标
公式
特点
投资报酬率
=
优点：可用于部门之间、不同行业之间的比较
缺陷：追求局部利益最大化，导致也许追求短期利益

剩余收益
=息税前利润—（平均经营资产×最低投资报酬率）
优点：填补投资报酬率使局部利益与整体利益冲突局限性
缺陷：绝对数，难以在不同规模之间比较
仅反映当期业绩，同样也许短期行为
4） 内部转移价格的制定
种类：
1， 市场价格
2，协商价格：上线是市场价格，下线是单位变动成本
3，双重价格
4，以成本为基础的转移定价：合用于内部产品没有市场价格
（九） 收入与分派管理
一、 收入与分派管理的重要内容
（1） 意义
1， 体现了公司所有者、经营者与劳动者之间的利益关系
2， 是公司再生产的条件以及优化资本机构的重要措施
3， 是国家建设资金的重要来源之一
4， 优化资本结构、减少资本成本的重要措施
（2） 原则
1， 依法分派
2， 分派与积累并重
3， 兼顾各方利益
4， 投资与收入对等
（3） 内容
1， 收入管理：销售预测分析+销售定价管理
2， 纳税管理
3， 分派管理
二、 收入管理
（1） 销售预测分析

定性分析法（非数量）
1， 营销员判断法（意见汇集法）
2， 专家判断法
（个别专家意见汇集法、专家小组法、德尔菲法）
3， 产品寿命周期分析法
预测对象的历史资料不完备或无法进行定量分析时采用
定量分析法（数量）
1， 趋势预测分析法
①算术平均法：每期销售量波动不大
②加权平均法：实践中运用较多
③移动平均法：销售量略有波动
④指数平滑法：运用灵活，使用范围广，具有一定主观性
=上月实际*指数+上月预测*（1-指数）
2， 因果预测分析法
预测对象有关资料完备时采用

（2） 销售定价管理
1） 含义
：在调查分析的基础上，选用合适的产品定价方法，为销售的产品制定最合适的价格
2） 影响产品价格的因素
1， 价值 2，成本 3，市场供求关系 4，竞争 5，政策法规
3） 公司的定价目的
1， 实现利润最大化
2， 保持或提高市场化占有率
3， 稳定价格
4， 应付和避免竞争
5， 树立公司形象及产品品牌
4） 产品定价方法

以成本为基础的定价方法
1， 所有成本费用加成定价法
成本利润率：=
销售利润率： =
2， 保本点定价法=
3， 目的利润定价法=
4， 变动成本定价法=

以市场需求为基础
1， 需求价格弹性系数定价法
（某种产品需求价格弹性系数E=，变动价格率/需求量变动率）
2， 边际分析定价法
：边际收入等于边际成本，即边际利润等于0时，利润最优惠

三、 纳税管理
（1） 概述
1） 目的：规范公司纳税行为、合理减少税收支出、有效防范纳税风险
2） 纳税筹划：减少税负、延期纳税
3） 原则：合法性、系统性、经济性、先行性
4） 方法
方法
具体方法
减少应纳税额
运用税收优惠政策
免税、减税、退税、税收扣除政策、税率差异、分劈技术、税收抵免
备注：分劈技术是指所得在2个或多个纳税人之间分劈，使计税基础减少税率级次
转让定价筹划法
关联方交易
递延纳税
存货计价方法的选择+固定资产折旧

（2） 公司筹资纳税管理
（3） 公司投资纳税管理
1） 直接投资
2） 间接