中信经典配置证券投资基金)2010年第4季度报告.doc

中信经典配置证券投资基金)2010年第4季度报告华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）2010年第4季度报告华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）2010年第4季度报告2010年12月31日基金管理人：华夏基金管理有限公司基金托管人：招商银行股份有限公司报告送出日期：二一一年一月二十一日21重要提示基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2011年1月18日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。本报告中财务资料未经审计。本报告期自2010年10月1日起至12月31日止。2基金产品概况基金简称华夏经典混合基金主代码288001交易代码288001基金运作方式契约型开放式基金合同生效日2004年3月15日报告期末基金份额总额1,519,067,548.57份投资目标在长期投资的基础上，将战略资产配置与时机选择相结合，积极主动地精选证券，并充分利用短期金融工具作为动态配置的有效缓冲及收益补充，实施全流程的风险管理，力求在风险可控、获取稳定收益的基础上，追求资本最大可能的长期增值。投资策略本基金采取自上而下与自下而上相结合的主动管理，遵循积极主动的投资理念，对股票和债券、短期金融工具的比例进行动态调整。业绩比较基准本基金的业绩比较基准为60%中信标普300指数20%中信全债指数20%一年期定期存款利率。风险收益特征追求资产配置动态平衡、收益和长期资本增值平衡，风险适中。基金管理人华夏基金管理有限公司基金托管人招商银行股份有限公司3主要财务指标和基金净值表现3.1主要财务指标单位：人民币元主要财务指标报告期（2010年10月1日-2010年12月31日）1.本期已实现收益84,895,907.652.本期利润100,316,097.903.加权平均基金份额本期利润0.06524.期末基金资产净值1,671,348,525.695.期末基金份额净值1.100注：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。3.2基金净值表现3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较阶段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业绩比较基准收益率标准差-过去三个月6.08%1.10%3.90%1.05%2.18%0.05%3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较华夏经典配置混合型证券投资基金（原中信经典配置证券投资基金）份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图（2004年3月15日至2010年12月31日）4管理人报告4.1基金经理（或基金经理小组）简介姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明任职日期离任日期郑煜本基金的基金经理、股票投资部副总经理2006-8-11-12年中国科技大学管理科学与工程学硕士。曾任华夏证券高级分析师，大成基金高级分析师、投资经理，原中信基金股权投资部总监。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。赵航本基金的基金经理2009-8-7-13年中南财经大学投资经济专业硕士。曾任大鹏证券公司资产管理中心投资经理、长城证券公司投资银行部项目经理、鹏华基金管理有限公司原普华证券投资基金基金经理（2003年4月10日至2005年5月21日）、原中信基金中信红利精选股票型证券投资基金基金经理（2008年5月19日至2009年4月18日）。2009年1月加入华夏基金管理有限公司。注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵从行业协会证券业从业人员资格管理办法的相关规定。4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明本报告期内，本基金管理人严格遵守证券投资基金法、证券投资基金销售管理办法、证券投资基金运作管理办法、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在认真控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。4.3公平交易专项说明4.3.1公平交易制度的执行情况本基金管理人一贯公平对待旗下管理的所有基金和组合，制定并严格遵守相应的制度和流程，通过系统和人工等方式在各环节严格控制交易公平执行。报告期内，本公司严格执行了证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见和华夏基金管理有限公司公平交易制度的规定。4.3.2本投资组合与其他投资风格相似的投资组合之间的业绩比较本基金与本基金管理人旗下的其他投资组合的投资风格不同。4.3.3异常交易行为的专项说明报告期内未发现本基金存在异常交易行为。4.4报告期内基金的投资策略和业绩表现说明4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析4季度，国内经济基本面保持良好。十一过后，随着美国新一轮量化宽松政策的推出，热钱流入趋势明显；国内通胀预期增强也导致储蓄资金搬家现象再现。随着流动性的泛滥，A股市场出现了一轮以周期股为主的快速上涨行情。但随后由于超预期CPI数据的公布，市场开始担心货币政策收紧，股市重新回落整理，成长股、消费股等再次成为市场热点。本基金在10月初加仓煤炭、有色等周期股，并在11月中旬获利了结，获得了较好的收益。但在11月中旬以后的市场盘局中，对中小盘成长股和消费股的配置不足，未能进一步扩大战果。4.4.2报告期内基金的业绩表现截至2010年12月31日，本基金份额净值为1.100元，本报告期份额净值增长率为6.08%，同期业绩比较基准增长率为3.90%。4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望展望2011年1季度，宏观经济有望继续平稳运行，但是繁荣之中亦有隐忧。经济运行最大的不确定性因素来自于通货膨胀，随着过去两年宽松货币政策负面效应的滞后显现，通胀压力在2011年1季度将更加明显，宏观政策环境将持续偏紧，股市流动性将面临较大的压力。2011年1季度，本基金将增强组合的防御性，并将精力放在“自下而上”精选个股层面，重点发掘业绩超过市场预期的成长股、具备实质性资产注入可能的重组股、估值水平严重低于行业平均水平的价值股等等，争取通过精选个股来为持有人获得超额收益。珍惜基金份额持有人的每一分投资和每一份信任，本基金将继续奉行华夏基金管理有限公司“为信任奉献回报”的经营理念，规范运作，审慎投资，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求长期、稳定的回报。5投资组合报告5.1报告期末基金资产组合情况序号项目金额（元）占基金总资产的比例（）1权益投资1,151,716,192.2368.25其中：股票1,151,716,192.2368.252固定收益投资432,399,726.4025.63其中：债券432,399,726.4025.63 资产支持证券-3金融衍生品投资-4买入返售金融资产-其中：买断式回购的买入返售金融资产-5银行存款和结算备付金合计94,975,508.675.636其他各项资产8,308,200.800.497合计1,687,399,628.10100.005.2报告期末按行业分类的股票投资组合代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例（）A农、林、牧、渔业108,768,876.976.51B采掘业92,087,724.995.51C制造业363,621,880.1921.76C0 食品、饮料114,434,987.056.85C1 纺织、服装、皮毛-C2 木材、家具-C3 造纸、印刷4,637,500.000.28C4 石油、化学、塑胶、塑料26,692,147.281.60C5 电子67,097,977.604.01C6 金属、非金属30,061,546.501.80C7 机械、设备、仪表64,946,197.763.89C8 医药、生物制品55,751,524.003.34C99 其他制造业-D电力、煤气及水的生产和供应业9,410,000.000.56E建筑业9,279,234.400.56F交通运输、仓储业17,829,013.501.07G信息技术业72,523,815.644.34H批发和零售贸易78,748,511.004.71I金融、保险业226,712,529.7413.56J房地产业91,924,980.325.50K社会服务业59,492,141.483.56L传播与文化产业5,637,484.000.34M综合类15,680,000.000.94合计1,151,716,192.2368.915.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（）1601328交通银行10,357,07556,756,771.003.402000063中兴通讯1,999,90254,597,324.603.273600582天地科技2,000,00051,980,000.003.114600737中粮屯河2,999,87347,547,987.052.845002008大族激光1,999,99944,799,977.602.686601398工商银行10,450,00044,308,000.002.657601818光大银行10,000,00039,600,000.002.378002299圣农发展979,96935,229,885.552.119601169北京银行3,029,21134,654,173.842.0710600000浦发银行2,729,91033,823,584.902.025.4报告期末按债券品种分类的债券投资组合序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（）1国家债券134,232,000.008.032央行票据39,124,000.002.343金融债券40,976,000.002.45其中：政策性金融债40,976,000.002.454企业债券169,513,367.8010.145企业短期融资券-6可转债48,554,358.602.917其他-8合计432,399,726.4025.875.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（）101902110国债21700,00069,944,000.004.18211200608万科G2550,00058,025,000.003.47312205110石化01519,55050,240,485.003.014113002工行转债410,99048,554,358.602.91501020302国债441,44044,144,000.002.645.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细本基金本报告期末未持有资产支持证券。5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细本基金本报告期末未持有权证。5.8投资组合报告附注5.8.1 2010年9月6日大族激光受到深交所通报批评。本基金投资该股票的决策程序符合相关法律法规的要求。5.8.2基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。5.8.3其他各项资产构成序号名称金额（元）1存出保证金1,760,000.002应收证券清算款-3应收股利-4应收利息6,539,669.375应收申购款8,531.436其他应收款-7待摊费用-8其他-9合计8,308,200.805.8.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。5.8.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。5.8.6投资组合报告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。6开放式基金份额变动单位：份本报告期期初基金份额总额1,572,152,727.52本报告期基金总申购份额6,036,859.76减：本报告期基金总赎回份额59,122,038.71本报告期基金拆分变动份额-本报告期期末基金份额总额1,519,067,548.577影响投资者决策的其他重要信息7.1报告期内披露的主要事项2010年10月13日发布华夏基金管理有限公司公告。2010年10月22日发布华夏基金管理有限公司关于网上下单转账支付业务增加指定银行收款账户的公告。2010年10月22日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金在部分销售机构开办定期定额申购业务的公告。2010年11月4日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分开放式基金新增华夏银行股份有限公司为代销机构的公告。2010年11月26日发布华夏基金管理有限公司关于旗下部分基金参加中国工商银行股份有限公司、南京银行股份有限公司A股配股发行的公告。7.2其他相关信息华夏基金管理有限公司成立于1998年4月9日，是经中国证监会批准成立的首批全国性基金管理公司之一。公司总部设在北京，在北京、上海、深圳、成都、南京和杭州设有分公司，在香港设有子公司。华夏基金是首批全国社保基金投资管理人、企业年金基金投资管理人、QDII基金管理人、特定客户资产管理人以及境内首只ETF基金管理人、境内唯一的亚债中国基金投资管理人，是业务领域最广泛的基金管理公司之一。4季度，在市场冲高回落、大幅震荡的情况下，华夏基金加强风险控制，坚持稳健的投资风格，主动管理的股票型基金与混合型基金根据自身投资目标及投资策略，谨慎运作，整体上实现了正收益；固定收益类基金持续创造正回报；指数型基金继续紧密跟踪标的指数。根据银河证券基金研究中心基金业绩统计报告，2010年共有30只基金净值增长率超过20%，其中华夏基金旗下4只基金在列。在分类排名中，华夏优势股票在166只标准股票型基金中排名第3；华夏大盘精选混合在43只偏股型基金（股票上限95%）中排名第1；华夏策略混合在40只灵活配置型基金（股票上限80%）中排名第1。在客户服务方面，4季度，华夏基金继续以客户需求为导向，努力提高服务质量：通过网上查询推出“账户分析”服务；延长在线客服人工服务时间，并提供系统自助答疑服务。在践行企业社会责任方面，2010年10月，华夏人慈善基金会组织实施了“爱在深秋，同舟共济”活动，由华夏基金员工志愿者组成的赈灾小组亲赴甘肃舟曲灾区，为8个村、402户、总计1061位灾民送上援助物资。同月，在“燃煤之基，寒冬暖玉”活动中，华夏人慈善基金会联合玉树教育局，捐赠24万元采购优质燃煤200吨，用于保障9所学校、总计11239名学生和教职工的冬季取暖。8备查文件目录8.1备查文件目录8.1.1中国证监会核准基金募集的文件；8.1.2华夏经典配置混合型证券投资基金基金合同；8.1.3华夏经典配置混合型证券投资基金托管协议；8.1.4法律意见书；8.1.5基金管理人业务资格批件、营业执照；8.1.6基金托管人业务资格批件、营业执照。8.2存放地点备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的住所。8.3查阅方式投资者可到基金管理人、基金托管人的住所或基金管理人网站免费查阅备查文件。在支付工本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。华夏基金管理有限公司二一一年一月二十一日17