期货术语中英文对照.doc

期货术语中英文对照期货中国时间:210128 8:0:13来源：期货中国期货中国网-股指期货商品期货投资自由之路ctuas 现货(ME普遍使用physcal)rbirage市场间套利say 检验分析As 要价,喊价AteMoney 相等价值:期权履约价与当前期权期货合约的现价完全相同Bckprcig有效时间定价:生产者常用LME 结算价作为报价基准, 每天公布的结算价到次日中午有效。又称公认定价（Pricing on the Known)Backwardatn 现货升水：现货价高于期货价（又称Back),是为逆向市场、倒价市场ase Mea贱金属,基金属：除金、银、铂族以外的金属ar Chart 条形图Basis 基差:同一种商品现货价与期货价之差Bsis Price 基本价格,履约价格:期权交易中买卖双方商定,并按此进行交易的价格又称敲定价格(Srik Prce），通常为当前市场价Bear 卖空者,看跌者：与Bull正相反Ber Coveig 结束空头部位Beaarke 空头市场,熊市：价格普遍下跌的市场er Posiin 空头部位：已卖出期货，期望以后能以较低价买进,利润为现在卖出与以后补进价之差额estOrder 最佳买卖订单(Bun/Sllig at st)Bid 买方出价Bond债券Bottom 底价：某时间段内的最低价rong 借入(Borrowinmta fromthe arket)：买进近期货的同时，卖出远期货Bea暴跌，暴升,突破：价格出现较大波动Bkr 经纪行,经纪人Bull买空者,看涨者:与Bar相反Bl Mrkt 多头市场，牛市:价格普遍上涨的市场ull Pition 多头部位:已买进期货，期望以后能以较高价卖出,其利润为现在买进与以后卖出价之差额uineDy 交易日Buyng Heg （Long dge)买进套期保值uy 补进：平仓、对冲或关闭一个空头部位uy nCos 收市买进:在收市时按收市价买进Bu on Openg 开市买进：在开市时按开市价买进CalOp 看涨期权,延买期权:允许购买者按一特定的基价购买一种指定期货合约的权力.预期市价看涨时买看涨期权,如购买者判断失误，可以放弃这一购买权力,风险损失只是购买期权的保险费llPre 结算价Cacelling Orr 撤消指令：撤消前一个指令的指令Crryig 借入借出：LEM 对借入借出的总称，也表示一种导致借入者将其持有的金属现货存入LEM 注册仓库的借入作业Carryg Charge仓储费用：持有现货商品期间所支付的保管费、保险费、损耗、利息等Cas 现付，现货:M 意为按结算价现货交易成交后第二天的现金交付；其他交易所则常指现货交易Cs & Carr 贷款借入:期货升水时,远期货溢价常对该期间的仓储、保险、资金成本造成影响。金属过剩时，期货升水趋势扩大，由于交易者买近期货卖远期货所需融资成本低,使银行借贷有吸引力Chomoity 现货商品Cash Tday 次日交割：合约的交割日期为下一个交易日时CTC 商品期货交易委员会：（美国的）期货交易由农业部商品交易所办公室负责管理Clear,learance 清算，结算:对期货合约进行的资金结算Clering House 结算所Clrin embe 结算会员：结算所的会员公司，结算会员必须是交易所成员ler 场内经纪助理:经授权可代理场内经纪人之职Clien Cotrac 委托合同：结算会员与非结算会员、非结算会员与其他交易者之间的合同lientOpin委托期权:期权买卖的任一方均非结算会员的交易se 收市ClosigRage 收市价幅COE （The Nw York omityEchnge) 纽约商品交易所Cmission 佣金ommitent 承诺(或未结清权益）Commodiies Excane Centr (CEC）纽约商品交易中心:纽约商品交易所、纽约商业交易所（NYME）、纽约棉花交易所、咖啡糖可可交易所的所在地ommsion ouse （utes CommssnHose 或 Wire House)经纪商行代办行Cnta 期货升水:金属近期供货充足时， 远期价高于现货价是为正向市场，顺价市场Contrct 合约Contrct Mon合约月份：期货合约进行实物交割的月份Coner囤积居奇ot of Carry 置存成本：期货商品交割之前，所发生的利息、仓储和装卸搬运费用Contepart 合约对方Cover 平仓，补进:在市场上通过补进(如原有部位在空头）或回抛(如原有部位是多头)结清空盘部位Crss（Clos hedg)买空卖空：同一个结算会员的套购套售，交叉保值Curentied当期收益:债券利息与当时的债券市价之比DayOe（G。F.)当日有效订单：当日未执行则自动失效。如要在当日全部时间（含正式交易、场外交易、场前交易、午餐时间与傍晚)，应注明全部市场时间(llMarkt)y Trading 当日交易：当天交易中买进和卖出相同部位Daly Limit 每日价格波动幅度的限制Deler 交易代表Decaari ate 宣告期（履约期或有效期)：期权购买者必须宣告其权力是否履行的最后日期,否则，期权将失效.LEM 的宣告期是每月的第一个星期三Defau Notce违约通告Defulter违约者Defrrd Fuures 远期:离交割期相对最远的期货合约月份Deliry 交割:期货合约买、卖双方到期以仓单形式体现的商品实物所有权的转移Dlvery DateorProp Dte 交割日期Delivery Month 交割月份(与合约月份相同)livery Ntic交割通知：一方提交通知，表示同意在指定日期交割以结束其未平仓的空头期货部位eliver Pint 交割地点epsit初始保证金(见Initil Magi)Dfferetias 差价（与Bsis同义)cetinry Account 委托帐户Dube Oion 双向期权:期权拥有者同时拥有按基本价卖出或买进?滥期？Eqiy 资金净值:按当时市价清算后，期货交易帐户剩余的资金净值Evenin Up 对冲:通过买或卖对冲掉现有的市场部位Event ofDfult 违约事件ExcangeContrat 交易所合约：交易双方都是结算会员的合约ExchngeOtion 交易所期权：期权买卖方都是结算会员的期权交易Exercie 执行,履约:期权有效期内,期权购买者宣布将实行其权力按履约价买进或卖出期货合约EpirainDt到期日：期权买方可能执行期权权利的日期或最后一日Ehngr 交易所Fil 执行价Flor-KillOde 成交或取消指令:一般指出价三次后未成交则立即取消Firs NoticeDay第一通知日:同意以现货商品交割履行期货合约，发出通知的第一天FlooBoker 场内经纪人For Trer（又叫oa）场内交易人:通常只为自己的账户（或由其控制的)进行交易的人orce Maere 不可抗力:M 的合约中没有此条款，遇不可抗力时，LM缓冲Forward 远期货，期货 英国金融管理法案：1年通过，随时修正Fundamenta Analyis 基本分析法：用商品供需理论与信息进行价格分析与预测tre 期货Futr ntrct期货合约：经批准在交易所交易大厅内签定的,商品质量、交割地、交割期等均已标准化的交易契约Fur Cmmition Mechant 期货代理商G.。B.(Good din Brard）优质级：LME 用,现改用高级（Hg Ga)代替odTill Cnclled Order（.T。C.）除非客户撤消，否则一直有效的订单Gatr 转让者:期权的卖方Hed,Hedging套期保值:通过在期货市场取得一个与现货交易相反部位期货合约的方法,来回避因价格波动对现货买、卖造成的损失,起到经济保险的作用Hegr套期保值者Horintal Sea 水平套期图利：在买进看涨或看跌期权的同时,按相同的履约价但不同的到期日，卖出同一商品种类的期权IiialMari 初始保证金:取得一个期货部位所交纳的初始费用.通常为合约价值的51Inerte Mret 倒转市场:近期月份的价格高于远期月份价格的期货市场I Warehouse 交割仓库:LME合约中的出售地点Iterommoity pead 跨商品套期图利：买进(或卖出)某种商品的期货合约,同时又卖出（或买进）相同交割月份的与买进（或卖出）商品相关的另一种商品的期货合约,日后分别进行对冲，以期获利Interdeey Spread 跨月套期图利：买进(或卖出）某种商品某月的期货合约,同时又卖出(或买进）同种商品但不同月份的期货合约,日后分别进行对冲，以期获利Intrmaret Sprea 跨市套期图利:在某一个交易所买进(或卖出）某种商品的期货合约,同时又在另一个交易所卖出（或买进）相同商品相同月份的期货合约,日后分别进行对冲,以期获利rnational ommotesClearing House(。C。H.)国际商品结算所：LME委托的结算所nter-Market 跨交易所：LME上下午间的闭市之间,会员们用电话进行办公室间的交易Inthe-Money有利价值,内在价值：按当时市价如执行期权可以实现的增加价值。看跌期权,履约价高于当前公布价；看涨期权,履约价低于当前公布的结算价nhe-Mone Otion 实值期权:具有有利价值(内在价值）的期权Itrisic vale 内含价值:基本同有利价值。实值期权所含内在价值的金额,是权利金的构成成分Inerted Maket 逆向市场,倒挂市场：同一商品的现货或近期期货价格高于远期期货价格的市况b Train 场外交易：每场正式交易结束后，有15至25分钟，所有的金属同时在交易圈进行交易Ltradn ay最后交易日:期货合约交割月份的最后一个交易日。最后交易日后尚未清算的期货合约,须通过相关现货商品或现金结算方式平仓LateNight rading (Lates)晚场交易:自下午场场外交易结束到相关美国市场闭市,LME 非正式交易时间Ledng 借出:通过卖出近期货同时补进远期货来扩展多头部位Limi 停板限额Lmi Up涨停板LiiDw跌停板imit rer 限价指令iquid 流动性:期货买、卖与对冲交易的活跃程度与成交量的大小。交易量大而又不引起价格剧烈波动，即是流动性大LiidMrke 流动性市场:买卖均能较易实现的市场Liqidate 平仓，对冲:通过买进(或卖出）相同交割月份的同样商品期货合约来了结先前已卖出（或买进)的期货合约,或到期收、交现货商品LME 伦敦金属交易所Long 多头,买空：做多头即为通过买进期货合约开始一个交易;或是买进多于卖出Lng Poiio 多头头寸,多头部位:未结算的买进期货部位Lot 批：一批在LME常叫一张仓单、一张合约MajorCurrecy 做价货币Margn 保证金Margn al 追加保证金要求，追加保证金通知Mak toth rket 空盘评估:以当前市场价(当日结算价）为基础对尚未结算的空盘部位评估,计算其账面盈亏，以确定是否要追加保证金arke Ordr市价订单:按市场当时最优价或市价立即购买或出售一定数量期货合约的指令arket if ouhe（M。I。T。）触价成市价订单:价格达到高于(低于）当前市价的一定水平即卖出（买进）的指令atchineriod 对应结算时间段Maching ystem 对应结算系统MximumPrie Fluctutn最大价格波幅：在一场交易中合约价格可以上下波动的最大值Mechant 贸易商Minmu Prce Futuaton最小价格波幅Nomial rice 名义价格：对一个期货月份日期的估计价，当该日期有行无市时指定该价为收盘价。当现货交易处于类似情况时，也用该价作为当前价指标Nie Da通知日:易所规定的、对本月到期要准备交割期货合约的持有者发出交割书面通知的日期Offer 卖方出价Officil Prices正式价格:由ME报价委员会（uatiosommite）提出,每交易日13:0公布现货、三月和十五月期货的正式价Onib Accun 综合账户:在国外,一期货经纪公司与另外的经纪公司共同使用的账户,交易以原经纪人的名义混合使用One Cancels her(O。O。)非此即彼订单：由两个订单结合的交易指令，其中含一附加指令，当一个订单执行后即取消另一个订单O Cotcts未平仓合约:已买卖期货合约但未进行对冲处理或实物交割Opn Iterest(op。in)空盘量,未平仓量,未结清权益：期货市场上交易的某种商品尚未结清(对冲或交割)的全部期货合约数量Open Orde 开口定单(同God ilCanaelled Order)en Outcry 公开喊价en Positi 空盘部位：尚未结清的期货合约市场部位Openi, The开市Opeine开市价,开盘价penngRae 开市价幅:开市后第一个交易完成时的买卖价波动范围Oin 期权,期货合约选择权:赋予购买者在协议规定的有效期内按协定价（基本价或敲定价、履约价)购买或卖出一定量商品的选择权力Options Committe 期权委员会OutfthMoey 无利价值：当一期权当前没有内含价值，例如当看涨期权的履约价高于当前公布的结算价或当看跌期权的履约价低于当前结算价时,称无利价Ouofhmone Opion 虚值期权:不具有内涵价值的期权,相对应的是实值期权 P&S（Purcaseand Sale Statent）交易清单:经纪行为客户对冲掉原建立的市场部位后，提交客户的分类账目净盈亏额变化清单Phsical 现货Ptio 交易部位,头寸:对市场的承诺,即未进行对冲处理的买或卖期货合约数量。对于买进者,称处于多头部位（ong）；对于卖出者,称处于空头部位（Sor)Posion Lmt 头寸限制:交易所限定的交易者可以持有某种期货合约的最大数量eMarket 场前交易：LME正式交易前经纪行之间的交易,场前交易可以是非常活跃和具有影响力的Prmium (1)权利金:期权买主向卖主即时支付不再退回的费用，此为期权购买者可能的最大损失;（2)溢价,升水：期货价高过现货价的差额；(3)加价:对高于期货合约交割标准的商品应支付的额外费用Prce（及物动词）定价:通常按正式结算价确定有关金属的价格Prci 按预定收盘价买进Prcing-Ot 按预定收盘价卖出rimay Mrke 初级市场：主要的现货商品初级市场Prinpal 委托人，本人货主：能够并必须履行合约上所有条件的个人或机构Principas Mae 货主间交易：期货市场上，交易成员以货主身份在交易圈内和他们的客户一起完成交易rit aing 获利回吐Pr 即付:在两天内即交割PromptDae 交割日期uOpion 看跌期权，延卖期权uats Comitee 报价委员会ally 回升Rang波幅Rctin 反弹:价格在较长时间下跌后的回升Recove 复苏Rseed Rereativ 登记代表:应本人要求,期货经纪行雇用的经纪人Ring 节：ME对每一种金属的五分钟交易时间n Comittee 场内交易委员会Ring Delg Broke交易会员:期货交易所全权会员组织成员ings（Pts)交易场,交易池RoundTn 交易回合：通过对冲或实物交割结束在市场上的多头或空头部位的完全交易过程calp 小投机：为微小利润而交易，通常在同一天内频繁买卖对冲Serty posi 保证金Sesion场：L每天分上下场,每场分两轮，每轮中每种金属交易五分钟。每场后有1至2分钟的场外交易etlemntBusnessDa 结算营业日:指在纽约可用美元进行国际结算处理的商业银行营业的交易日ettlmntPric 结算价格:由收市价幅决定的价格,用于计算期货市场账户的收益和亏损、追加保证金和交割的发票价格ort空头:一个未结算的卖出期货部位。做空头即通过卖出期货合约开始一个交易.与之相对应的词是LongShrt Hdge卖出套期保值ShotSellng 卖空：通过卖出期货合约确立一个市场部位Short Squeeze 轧空头，逼空：由于市场供应不足迫使价格上升的情形Specult 投机:甘愿承担价格波动风险以谋取风险利润的炒买炒卖行为pecuator 投机者po现货potont 现货月:对当前期货报价的最早可以交割的月份Sread 价差：两个相关市场之间或相关商品之间的价格差异Sing 套期图利:同时买进与卖出相关期货合约以获取价差利润的各种套利方式Squee价格挤压:迫使某特定交割日期的价格高于其它日期的压力ockist存有货物准备出售的商人Stopos Orr止损指令:一种当市场价格达到某一特定水平时买进或卖出的指令Sraddl套期图利rik rice (ExecsPrice）敲定格(履约价)：期权合约中双方协定的相关期货商品的价格wichg(1）换库：LME,一个仓库的金属换成另一个仓库的;(2）转月：由一个期货合约转为另一个期货合约Te购买者echial Analysis技术分析法：利用期货商品价格、交易量、未平仓量等的历史数据，采用各种指标和分析方法来分析和预测未来价格趋势的价格分析方法Tendr偿付：期货合约的实物商品交割Tick 最小价位:期货交易中允许的最小价格变动量Time vau时间价值：反映期权有效时间的权利金数量TrdHouse 贸易行:进行现货交易的公司nd 趋势Trnover 交易量Undelyin Futues Conract 期权期货合约UnofficalPric 非正式价格:LME下午场交易结束时报出的各种金属的收盘价vlue 价值:在当前所有买方和卖方都满意的价格上的足够成交量Vriaioarg价格变动保证金:根据每天的评估决定并发出用以因价格变动而补偿损失的追加要求latility 易变性(年度潜在易变性)：反映期权期货合约价格变动程度的指标由相等价值、保险费、到失效期的剩余时间、期权期货合约价格和当前利率等参数组成的公式计算olu 交易量arrant 仓单：储存在交易所所指定的（注册）仓库签发的可用于期货合约商品交割的商品所有权证明书,系不记名票证期货英语中英文对照【期货词汇】bse=4A/ze2（HCoC.FS+bo;E RBU/ Across board全盘 ;m5brJAll the months of rticular uture contract or future opto cotct。jC,vA”l 某一期货或期权合约的所有月份。”a(： N#Zr：Bdjused ues rice 调整后的期货价格 EL bo$Os The cashprce equale reflectn the curret tue pric。 Thisis calcatedb taing t futures ricetmes he cnversionfacor for th patcular fiancalistuent(。g。， nd or note)bein deveed。1m#F9t：j R等同的现金价格反映在现在的期货价格上。计算是通过用期货的价格乘以被交割的特定金融商品的转换系数。 ( 例如 ,债券或票据 )Ywrb/W！x7aVMYB93p T；lAmercn-tye pion 美式期权 s”w6NOpons hat periteerciseat any ime on or efoe the eirationt.1iO+ZgN)s3S 在任何时间或者是在有效日期前被允许执行的期权.)%Eg；:4pg* Y。 ON （all r none）ON( 全部的或决不 ） WNujc%ZDOrder p： At ordetry， iit ca xecte in totl， then it xcutes。 Otheiseit stays in therder bok untl it can exeei tot。%q，zuAs 下单类型 ： 在已经下单时,如果它能完全执行 , 那么就被执行。否则它会寄存在买卖盘记录一直到它能够完全执行。 Ex)L&vb0 h XrArbitrage 套利 kiq _ )U Timultaeopurchase an sa ofidnical or eqivalent financlinsrmentsor commodityfutuen oder to beneftfromsreacyintprie elationship. z5P%dE4m同时的买卖相同或相等的金融商品或商品期货以从他们的价格差异中获利。(NC+c；jbJ n%rH。Abitrtion 仲裁 j V:s?，eVThepcedur of settligdipute etwen mmr，o ee memers and tomer.W8S:h,E g解决在成员之间或成员和客户之间争论的程序。4Ncw3g *DG/txlk NAsof trd 原有贸易 (zV。Zf）QC”Anunmatche tad fm apeiuaythat resumitted theclearn syte;trade submiteas of the oiinal trad at。O?ku 前日未成交的单再被传送到结算系统并保留在原有的交易日。0R。 zh4(W Sid.sk 沽出价 0uO m?Q8y9Aso ale ”offer。”A otintosel Indicates a wllignss to sell a futuesntract at givn pice。;JvCH j5xo Y 经常被称为“出价”它是一个出售的意思。指的是在指定的价格下愿意出售期货合约。Mwb$LB_)*?:v&E6X，VSsnment转让 e Gb。$wTesination ofan optio riter for ffintofhis igatn to sell the unerlyng futue ontt (cll optins writer) or buy te nerlngftursconrat （tpiowriter） pn notic fthe Clearigous。Nte toth eler of a option tt has en exrcised b th uer。bxK期权卖方所给的履约通知的收据，它使得他必须履行特定的定约价格出售 (在看涨期权 ) 或买进 ( 看跌期权 ），原生期货的义务。买主通知期权的卖主这个交易已经执行.7pj BoM+k9q）J4qAsocited perso (AP） 期货业务员sg%|%Z#3bA person,omol called a modity roe， associate with ad litg customsnordes fo a fures commssonerant orntrducing brker. Te mu as a Srie 3 eaminan， e license by the CFC and bea mmer of he FA。3Z）”OC8|NM/r 一般称为商品经纪人 , 他是联系和提供咨询给客户以及在期货商品市场委任商人或介绍经纪人。这个委托人必须通过三种考试 ， 被CTC许可并且是 NF 的一个成员。I!BZN3ki K8x5LVP$|4| t the mrket 市场价 3G？5:CJ:|Se Maret Orer”。 FR J见”市场次序”8j7，iL|78C7lU/F6 mAhemoney 平价7K0|Q A optionwith astrike riceal o th uneyingftrs rice。FW（ 一个期权的执行价等于其原生期货的价格.|mLpVy6XvX#xpr3？）FWe2 Aerage ail Volm 平均每日交易量Z#la6|5x qal volum fora specifiedmpeiod divideb numrf binesyswitnhat me imeerid。w：?1 它等于在特定的时期交易量除以同样的特定时期内的工作天数.7?xMM*i X-QF：(Bp8kcvrage Down 平均值下移 Q)WPK?W5 To buo secty t a loer prie, terebyreuing he holders avrg cot（verg Up: to buy more at a higherprce）ma（M$#Dir5f 用低价买进更多的证券,以降低持有者的平均成本。 ( 平均值上移: 以比较高的价格买更多证券. )hS-p Ko;ep!Average Pice Cal 平均价买入期权 V C,QAtp f otion wee he paoffiseither zeor the amountby which the aveage pc o the asetxceed the.P8f0X， k;，I是一种零盈利的期权或者是资产的平均价格超过执行价的期权。g9Jn 0GM&bverge Pc 平均价卖出期权g)oF c!ctyp of opion where t yoff iseithr zeoor e amounb hthe strikepriceexedthe aerag price ofte asetmkK是一种零盈利的期权或者是执行价超过资产平均价格的期权。映心潭 29-219 10:18BLOpA6SuC;nYBack mont 远期月 ,_8z?（1gX&1X Tefutures r option on futres months eintaed thatarfrhestoxpiraon。 Also ad frre istat moths。+:W$)！f 期货或期权的交易月离有效期最远的月份。V:a5? np/w。gwX;。8YXQ，H1arcar 条形图 o！P h/b.s；bV4xh A grh f ric， volume ad pn iners for a specii ime eriod usedb the htst to fecst mrettres.A daily bar charteac tradig sesios high， low anetleet ices。kFw4Sh1,O由制表人用特定时期的价格、交易量、未平仓权益组成的图表来预测市场趋势。日条形图描绘了交易日的最高价、最低价和交易价. 8K2le(0s4? ？R stfBsi 基差 NW;O.FfE Th dferenc btween h spot r cah pric of a commoiy nd te futrs prico he sm or a et mmdty。 Basis is uualy copute to th ear ftre, and meprent dffren ime priod,produc rs， ualties n locations。 S1cU O 现货或商品的现金价格和相同的期货价格或相关价格的差额。它通常被计算到近期的期货 , 和可能表现不同的时间期数、产品规格、质量和场所。SM7 e(r：Y，EQ Bassontrc 基差合约$J）UAA frward cotrac in hthe cash pic is based on theasi relag a specifie uturs conract。.Vw Y4De 现价建立在与特定的期货合约的基差基础上的远期合同。lD NfB 。KnUBer 熊市 ( 跌市) )P#h+cn,t NOnwh lievs pies ill move ower?jm Z 一个人相信价格趋势将会不断下跌。(W4T（ nBJ；g_5f6n1P|Bear cal pread 熊市购进认购期权跨价组合 dQ J7T：GxWN Tercase of a cal wih a ighstike prieagainst the sale of a calwith a oer stke prie. he mximum pofi eceivbe s the t pmiumeceive（pemim reev - prmu ad）, whie he maximm lsi alculdby subtrati the net。 （y,El在高执行价买进一个认购期权同时在低执行价卖出一个认购期权，能够得到的最大获利是净期权价,而最大的损失是要减去净期权价.E Hl1OR)h：tf9C or6dBar mket （ber/berish) 熊市 （ 熊市/ 看空 ）)o9U| A markenwhich prices are dcliing.Wx C