物流管理分析报告.docx

摘 要
物流是供应链活动的一部分，是为了满足客户需要而对商品、服务以及相关信息从产地到消费地的高效、低成本流动和储存进行的规划、实施与控制的过程。是以最低的成本，通过运输、保管、配送等方式，实现原材料、半成品、成品及相关信息由商品的产地到商品的消费地所进行的计划、实施和管理的全过程。
现代物流产业是在传统物流活动发展的基础之上，通过对现代科学技术的广泛应用、对物流实践的不断总结、社会物流资源的全方位整合，以及伴随着其发展过程中物流管理与物流科学技术的日臻完善，并与国民经济发展的客观需要相吻合的条件下产生的。作为一个对国民经济相关产业发展联动性极强的产业，它不仅成为各产业部门中经济增长方式转变的主要手段和途径，而且业已成为物流实践活动中新的经济增长点，同时也是国民经济发展中实现由粗放型向集约型转变的重要标志。物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组成部分，涉及领域广，吸纳就业人数多，促进生产、拉动消费作用大，在促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力等方面发挥着重要作用。
作为生产服务业，物流行业有着很强的经济敏感性，与国民经济运行密切相关。2010年我国GDP达到397983亿元，同比上年增长10.3%，增长率比上年增长1.6个百分点。分季看，第一季度增长11.9%；随着国家采取相应的调控政策，二季度增速回落到10.3%；三季度经济增长9.6%；第四季度增长9.8%。中国经济的企稳回升，为物流行业的发展奠定了基础。
同时，世界经济形势决定了全球物流业的表现。2011年世界经济仍面临两大主要风险，一是全球主权债务风险与危机。全球主权债务规模将从2010年2月的36万亿美元增至2011年年底的49万亿美元，如何防止爆发系统性风险及债务危机依然是世界各国需要高度警惕的事情。二是美联储和日本央行的量化宽松（QE）常态化的政策选择给世界经济复苏带来了新矛盾、新风险、新博弈。美联储通过大量印发美元，促使美元贬值和制造通胀，刺激出口，创造就业。然而，货币贬值获得的短期出口优势，很快被其他国家采取的类似政策所抵消，形成各国货币竞相贬值。
2010年我国物流运行形势总体良好，物流需求显著增加，运行效率有所提高，物流业增加值快速增长。2010年，我国社会物流总额125.4万亿元，按可比价格计算，同比增长15%，增幅比上年提高3.7个百分点。受上年同期基数影响，2010年物流总额增幅呈现前高后低态势，一季度增长20.8%，上半年增长18.4%，前三季度增长16.8%。

数据来源：中国物流和采购网
2006-2010年我国社会物流总额及增长情况
2010年我国社会物流总费用与GDP的比率为17.8%，同比下降0.3个百分点，物流运行效率有所提高。2010年我国社会物流总费用7.1万亿元，同比增长16.7%。

数据来源：中国物流和采购网
2006-2010年我国社会物流总费用及其增长情况
2010年，我国物流业增加值为2.7万亿元，按可比价格计算，同比增长13.1%，增幅比上年提高2.5个百分点。物流业增加值占GDP的比重为6.9%，占服务业增加值的比重为16%，均与上年基本持平。

数据来源：中国物流和采购网
2006-2010年全国物流业增加值及其增长情况
2011年随着我国经济发展方式转变、实现经济结构战略性调整步伐的加快，我国物流业将更加注重加大物流供需结构、地区结构、行业结构、人力资源结构和企业组织结构的调整与完善，更加注重在创新服务模式，提高服务能力，优化物流布局，做大做强物流企业上发力，更加注重在提高效益和效率的基础上实现总量的平稳较快发展，更好地满足经济和社会发展的需要。初步预计，2011年我国社会物流总额同比增长14%左右，物流业增加值增长13%左右，物流总费用与GDP的比率略有下降。
因此，我们建议2011年可以继续加大对物流行业的授信额度。客户选择方面，应优先选择市场份额较大、有提升附加价值能力的物流龙头企业，原则上授信不再投向技术落后、缺乏核心竞争力的物流企业。授信期限方面，应坚持综合营销和综合授信的方针，不断扩大行业市场占有率，充分发挥商业银行网点优势、产品结构优势等，对于大型龙头企业以中长期贷款为主，以其他中间业务为有效支撑，以短期贷款为辅的营销模式；对于中小企业以短期贷款为主，中长期贷款为辅。

目 录
第一章 物流行业基本情况 1
第一节 物流行业的定义及分类 1
第二节 2010年物流行业在国民经济中的地位 1
第二章 2010年物流行业发展环境分析 6
第一节 2010年宏观经济环境分析 6
一、国内宏观经济运行 6
二、金融运行及货币政策 11
三、宏观经济对物流行业的影响 13
第二节 2010年物流行业政策环境分析 14
一、重点政策汇总 14
二、重点政策及重大事件分析 15
三、政策未来发展趋势 17
第三节 2010年物流行业社会环境分析 18
一、行业发展社会环境概述 18
二、具体社会环境分析 18
第四节 2010年物流行业技术环境分析 18
一、行业主要技术术语及简要解释 18
二、2010年行业劳动生产率 20
三、行业技术未来发展趋势预测 20
第三章 2010年物流行业发展情况分析 25
第一节 2010年物流行业规模分析 25
第二节 2010年物流行业供给分析及预测 27
一、物流行业供给总量及速率分析 27
二、2011年我国物流行业供给趋势 29
第三节 2010年物流行业需求分析及预测 30
一、需求总量及速率分析 30
二、需求结构变化分析 31
三、2011年我国物流行业需求预测 31
第四节 2010年物流行业兼并重组情况分析 31
一、并购重组情况小结 31
二、未来趋势预测 32
第五节 2010年我国物流行业运行主要特点 33
第四章 2010年物流行业竞争状况分析 38
第一节 2010年物流行业集中度情况分析及预测 38
第二节 2010年物流行业进入与退出壁垒分析 38
第三节 2010年物流行业竞争特点分析 39
一、我国物流市场整体竞争格局 39
二、高端物流市场的竞争格局 41
三、冷链物流行业的竞争格局 41
第五章 2010年物流行业全球市场情况分析 43
第一节 2010年物流行业全球市场情况分析 43
第二节 2010年物流行业主要国家生产情况分析 44
一、美国物流业发展分析 44
二、欧洲现代物流发展 46
三、德国物流 48
四、日本物流 48
第三节 2011年物流行业全球市场发展趋势预测 50
第六章 2010年物流行业区域发展情况分析 54
第一节 物流行业区域分布总体分析及预测 54
第二节 长江三角洲地区 55
一、长江三角洲区域环境介绍 55
二、重点省市物流行业发展展望 55
第三节 珠江三角洲地区物流行业发展分析及预测 57
一、珠江三角洲区域环境介绍 57
二、重点省市物流行业发展展望 57
第四节 环渤海地区物流行业发展分析及预测 60
一、环渤海区域环境介绍 60
二、重点省市物流行业发展展望 60
第七章 物流行业子行业发展情况分析 63
第一节 2010年我国航空物流发展情况分析 63
一、2010年航空物流运行情况分析 63
二、2011年航空物流预测 70
第二节 2010年我国港口物流发展情况分析 70
一、2010年港口物流业运行情况 70
二、2011年港口物流业发展趋势 74
第三节 2010年我国铁路物流业发展情况分析 74
一、2010年铁路物流情况 74
二、2010年铁路物流投资情况 75
三、铁路物流预测分析 75
第四节 2010年我国公路路物流业发展情况分析 76
一、公路物流行业情况 76
二、公路物流业固定资产投资情况 78
三、公路物流业发展趋势 78
第五节 2010年我国邮政物流业发展情况分析 79
一、2010年我国邮政物流运行情况 79
二、邮政物流业发展趋势 80
第六节 2010年我国仓储物流业发展情况分析 80
一、2010年我国仓储业现状分析 80
二、2011年仓储行业发展预测 82
第八章 重点企业发展情况分析 84
第一节 物流行业上市公司总体情况 84
第二节 中国远洋控股股份有限公司发展情况分析 84
一、企业简介 84
二、股权关系结构图 86
三、经营状况分析 86
四、主营业务分析 87
五、企业经营策略和发展战略分析 88
六、公司SWOT分析 89
七、企业竞争力评价 89
第三节 大秦铁路股份有限公司发展情况分析 89
一、企业简介 89
二、股权结构图 90
三、经营状况分析 91
四、主营业务分析 92
五、企业经营策略和发展战略分析 92
六、公司SWOT分析 94
七、企业竞争力评价 95
第四节 广深铁路股份有限公司发展情况分析 95
一、企业简介 95
二、股权结构图 96
三、经营状况分析 97
四、主营业务分析 98
五、企业经营策略和发展战略分析 98
六、公司SWOT分析 98
七、企业竞争力评价 99
第五节 中国南方航空股份有限公司发展情况分析 99
一、企业简介 99
二、股权结构图 100
三、经营状况分析 100
四、主营业务分析 101
五、企业经营策略和发展战略分析 102
六、公司SWOT分析 103
七、企业竞争力评价 103
第六节 中国国际航空股份有限公司发展情况分析 103
一、企业简介 103
二、股权结构图 104
三、经营状况分析 105
四、主营业务分析 106
五、企业经营策略和发展战略分析 106
六、公司SWOT分析 106
七、企业竞争力评价 107
第九章 2010年物流行业风险分析 108
第一节 宏观经济波动风险 108
第二节 政策风险 108
第三节 技术风险 109
第四节 供求风险 109
第五节 相关行业风险 110
第六节 区域风险 110
第十章 信贷建议 111
第一节 2011年行业总体特点及总量控制建议 111
第二节 不同类型物流企业信贷建议 112
一、不同规模物流企业信贷建议 112
二、不同所有制类型物流企业信贷建议 112
第三节 2011年不同地区物流行业授信建议 112
一、环渤海经济圈物流行业授信建议 112
二、长三角经济圈物流行业授信建议 113
三、珠三角经济圈物流行业授信建议 113
四、我国其他地区物流行业授信建议 113
第四节 2011年物流细分子行业授信建议 114
一、航空物流业信贷建议 114
二、港口物流业信贷建议 114
三、铁路物流业信贷建议 115
四、公路物流业信贷建议 115
五、邮政物流业信贷建议 115
六、仓储物流业信贷建议 116
附 表
表1 2006-2010年全国社会物流总费用占GDP比重 5
表2 2006-2010年我国GDP及其增长速度 6
表3 2010年物流行业相关政策汇总 14
表4 物流行业社会环境因素分析 18
表5 物流行业主要技术术语、简写及解释 18
表6 2010年物流统计数据 25
表7 2006-2010年全国货运量及货物周转情况 27
表8 2006-2010年我国交通运输基础设施情况表 27
表9 2010年各种运输方式完成货物运输量及其增长速度 28
表10 2006-2010年社会物流需求情况表 30
表11 2010年社会物流总额构成及增长变动情况 31
表12 2010中国物流业兼并重组案例 32
表13 我国高端与低端物流市场进入与退出壁垒比较 39
表14 2006-2010年全球物流市场规模 44
表15 2010年航空客货运输量及周转量 63
表16 2010年民航旅客运输主要指标 64
表17 2009年-2010年12月民航货物运输量及其增速 65
表18 2009年-2010年12月民航货物周转量及其增速 66
表19 2010年分航线航空客货运输主要指标 67
表20 2010年1-12月航班效率 69
表21 2010年我国部分港口货物吞吐量 73
表22 2010年1-12月公路运输业客货运输完成情况 76
表23 2010年各月公路货物运输市场价格 77
表24 中国远洋控股股份有限公司前十大股东 86
表25 2006-2010年中国远洋控股股份有限公司财务状况 87
表26 2010年中国远洋控股股份有限公司主营构成情况 88
表27 中国远洋控股股份有限公司SWOT分析表 89
表28 大秦铁路股份有限公司前十大股东 90
表29 2006-2010年大秦铁路股份有限公司财务状况 91
表30 2010年大秦铁路股份有限公司主营构成情况 92
表31 大秦铁路股份有限公司SWOT分析表 94
表32 广深铁路股份有限公司前十大股东 96
表33 2006-2010年广深铁路股份有限公司财务状况 97
表34 广深铁路股份有限公司SWOT分析表 98
表35 中国南方航空股份有限公司前十大股东 100
表36 2006-2010年中国南方航空股份有限公司财务状况 101
表37 中国南方航空股份有限公司SWOT分析表 103
表38 中国国际航空股份有限公司前十大股东 104
表39 2006-2010年中国国际航空股份有限公司财务状况 105
表40 2010年中国国际航空股份有限公司主营构成情况 106
表41 中国国际航空股份有限公司SWOT分析表 106

附 图
图1 国际比较显示中国重化工业进程渐入尾声 4
图2 2006-2010年全国社会物流总额和增长率情况 5
图3 2006年以来工业增加值增速情况 7
图4 2007年以来我国重工业及轻工业工业增加值增速情况 7
图5 2008年以来城镇固定资产投资累计增速情况 8
图6 城镇固定资产累计增速情况（中央项目、地方项目） 8
图7 2008年以来国内名义消费增速情况 9
图8 我国进出口月度增速情况 10
图9 2008年以来我国贸易顺（逆）差情况 10
图10 2006年以来我国CPI、PPI走势情况 11
图11 2008年以来我国货币供给情况（M1、M2增速） 12
图12 月度信贷投放规模 12
图13 2006-2010年我国社会物流总额及增长情况 26
图14 2006-2010年我国社会物流总费用及其增长情况 26
图15 2006-2010年全国物流业增加值及其增长情况 27
图16 2010年固定资产投资增长情况比较（%） 29
图17 我国物流市场结构图 40
图18 2010年1月以来波罗的海干散货运价指数变化趋势 44
图19 我国物流园区分布情况 54
图20 2009年-2010年12月航空旅客运输量-当月及其增速 64
图21 2006年-2010年各月民航旅客周转量表现 64
图22 2009年-2010年12月民航货物运输量及其增速 66
图23 2009年-2010年12月民航货物周转量及其增速 67
图24 2008年-2010年12月分航线RTK分析 68
图25 2006-2010年各月民航正班客座率 69
图26 2007-2010年6月中国民航票价指数 70
图27 2008-2010年同期水路货运量及当年累计增速比较 71
图28 2008-2010年同期水运货物周转量及当年累计增速比较 71
图29 2008-2010年同期水路客运量及当年累计增速比较 72
图30 2008-2010年同期水路旅客周转量及当年累计增速比较 72
图31 2010年12月沿海港口外贸吞吐量及同比增速（万吨） 73
图32 铁路月度货运量 74
图33 铁路月度客运量 75
图34 2009年12月-2010年12月公路货物运输市场价格指数走势 78
图35 1999年-2010年全国高速公路总里程变化 79

编号：
时间：2021年x月x日

书山有路勤为径，学海无涯苦作舟
页码：第117页 共129页

第一章 物流行业基本情况
第一节 物流行业的定义及分类
物流是供应链活动的一部分，是为了满足客户需要而对商品、服务以及相关信息从产地到消费地的高效、低成本流动和储存进行的规划、实施与控制的过程。是以最低的成本，通过运输、保管、配送等方式，实现原材料、半成品、成品及相关信息由商品的产地到商品的消费地所进行的计划、实施和管理的全过程。
物流包括商品的运输、配送、仓储、包装、搬运装卸、流通加工，以及相关的物流信息等环节。
物流活动的具体内容包括以下几个方面：用户服务、需求预测、定单处理、配送、存货控制、运输、仓库管理、工厂和仓库的布局与选址、搬运装卸、采购、包装、情报信息。
物流产业是由多个部门组成的综合性、服务性、基础性产业，其产业构成相当复杂。《中华人民共和国国家标准物流术语》中也没有对“物流行业”的明确定义。一般将物流业分为两类：第一类是大行业。包括交通运输业、储运业、通运业和配送业；第二类是小行业。其中不少小行业既隶属于这一大行业，又属于另一大行业。如铁道运输业、汽车货运业、远洋货运业、沿海船运业、内河船运业、航空货运业、集装箱联运业、仓库业、中转储运业、托运业、运输代办业、起重装卸业、快递业、拆船业、拆车业、集装箱租赁业、托盘联营业等。
本报告依据国家统计局、商务部、交通运输部、中国物流与采购联合会、国家经济信息中心等单位的大量资料，对我国第三方物流市场的全球市场、发展现状、供需市场、竞争格局、重点企业、行业风险等进行了深入分析。
第二节 2010年物流行业在国民经济中的地位
现代物流产业是在传统物流活动发展的基础之上，通过对现代科学技术的广泛应用、对物流实践的不断总结、社会物流资源的全方位整合，以及伴随着其发展过程中物流管理与物流科学技术的日臻完善，并与国民经济发展的客观需要相吻合的条件下产生的。作为一个对国民经济相关产业发展联动性极强的产业，它不仅成为各产业部门中经济增长方式转变的主要手段和途径，而且业已成为物流实践活动中新的经济增长点，同时也是国民经济发展中实现由粗放型向集约型转变的重要标志。物流业是融合运输业、仓储业、货代业和信息业等的复合型服务产业，是国民经济的重要组成部分，涉及领域广，吸纳就业人数多，促进生产、拉动消费作用大，在促进产业结构调整、转变经济发展方式和增强国民经济竞争力等方面发挥着重要作用。
物流产业对其他产业以及整个国民经济发展的贡献主要表现在市场范围扩大的贡献、调节市场供求的贡献、对国民生产总值的贡献及对社会消费的贡献等方面。具体如下：
1、物流产业对国民生产总值的贡献
物流产业对国民生产总值的贡献程度，可通过物流产业所创造的产值占国民生产总值的比例来衡量。从国外物流产业实现的产值来看，这一比例越大，产业的贡献也就越大。一个国家或地区物流产业的产值占国民生产总值的比重的高低，与该国的商品与服务的市场化程度以及中间需求率有关。商品与服务的市场化程度越高、中间需求率越高，那么物流产业对国民生产总值的贡献就越大。
2、物流产业对调节和平衡市场供需方面的贡献
在市场经济条件下，商品流通将成为国民经济健康正常运行的调节器，物流产业促使经济运行和商品流通的调节与平衡更趋向于合理化和科学化，它不仅对生产及国民经济的运行具有高效率与高效益的自动调节作用，而且还加速了商品流通领域中相关产业如金融业、交通运输业、商品零售和批发业等行业增长方式的转变，同时也是国家赖以进行经济调控的重要领域。物流产业的社会职能正在悄然改变着生产、流通、消费领域的发展格局，市场供需的动态变化因物流产业发展正在完成一场前所未有的革命，即由粗放型发展模式向集约型发展模式的飞跃。国民经济运行过程中政府的宏观调控，一方面通过财政、税收和货币等手段对市场供求进行总量控制，另一方面以流通部门为载体对流通领域市场物价水平进行调控，而物流产业对加速商品流通，降低商品流通费用，减少流通环节，调节市场供求，作为流通部门的重要组成部分，其贡献的作用也是显而易见的。
3、物流产业对市场发育和完善的贡献
物流产业的市场贡献表现在推动市场范围扩张、促进市场体系发展和完善等方面的作用。物流产业的发展，尤其是物流活动中出现的技术创新（网络信息技术、JIT、POS、EDI、QR、ECR及供应链管理技术）、各环节职能的整合（仓储、保管、流通加工、装卸、包装、运输及信息服务等）、组织形式与运作方式创新（社会化与产业化物流组织、第三方物流及第四方物流经济组织的产生），大大地降低了商品交易费用，物流产业的触角延伸至国民经济发展的各个产业部门，不仅提高了国民经济发展总体效益和效率，而且物流产业促使商品交换的市场在逐步扩大，国民经济各产业部门间的产业链和价值链的建立并进一步加固。物流活动所表现出来的这种强劲增长势头，有效地满足了经济发展过程中生产领域、流通领域及消费领域迅速增长的物流服务需求。更为重要的是，物流产业的扩张导致交换与贸易活动的地域范围越来越广，规模日趋扩大，加速了地区之间、企业之间在更为广阔的区域中的分工与协作，同时也促进了在国际间统一市场的形成和世界经济全球化的进程。
4、物流产业对满足社会消费需求的贡献
为满足社会的整体需求，一方面生产部门按照消费需求进行生产，具体是以流通领域的引导和消费需求信息的反馈组织生产，另一方面将这种生产转变为社会的实际消费也必须通过生产资料和生活资料流通环节来实现，商品流通中的商流、物流、信息流及资金流四位一体，由传统的商品流通产业具体是批发或零售商业组织独立完成，而随着现代物流产业的诞生，使商流和物流的职能分离，提高了流通领域的运作效率，突出了物流职能的专业化水平，并借助于现代应用科学技术（网络信息、通信技术、交通运输技术等技术），加速了信息流和资金流的流转速度。不仅如此，物流活动还可以作为生产领域和流通领域中的企业组织开展市场营销活动的有效工具与手段，并在很大程度上对消费结构、消费方式及消费倾向产生积极影响，不仅满足社会对商品品种范围、购买商品的便利及服务等方面的需求，而且进一步会引导需求、改变需求理念甚至创造需求。
曾有经济专家形象地表示，物流产业乃是现代都市经济发展的“炉火”、“加速器”。随着现代科学技术迅猛发展，全球经济一体化的趋势加强，各国都面临着前所未有的机遇和挑战。现代物流作为一种先进的组织方式和管理技术，并非是诸功能、环节的简单相加，而是各个功能、环节相互联系、整体运作的综合体，被广泛认为是企业在降低物资消耗，提高劳动生产率以外的重要的利润源泉，在国民经济和社会发展中发挥着重要作用。
从历史发展来看，人类历史上出现过两个大量提供利润的领域。第一是资源领域，第二是人力领域。物流业则被国际上公认为原材料、劳动力之外的“第三利润源泉”，是国民经济发展的动脉之一，素有“谁掌握了物流，谁就掌握了市场”之说。在前面两个利润源潜力越来越小，利润开拓越来越困难的情况下，物流领域的潜力逐渐被人重视，可称为“第三个利润源”。
企业的利润源泉随着时代的发展和企业经营重点的转移而变化，与一个国家的工业化进程高度相关，物流作为第三利润源泉往往出现在工业化后期，而工业化加速发展会促使物流业成为主导产业。现代物流业是工业化中后期支撑经济发展的朝阳产业，具有继续降低资源消耗，提高劳动生产率的重要作用，因此越来越多的工商企业会选择通过分立物流服务等形式来降低物流成本，帮助扩大销售的同时也能增加利润。
国内工业化渐入尾声催生第三利润源泉。从上个世纪九十年代开始，国外重化工业巨头就开始加大在中国的投资力度，而进入新世纪以后的头几年，这种重化工业向中国转移的步伐进一步加快。中国1985-2008年间进行的工业化已经持续了24年，2008年工业增加值占GDP的比例已高达43%，高于上个世纪完成工业化的主要经济体15-20年的平均工业化时间和工业化完成时工业增加值占GDP约1/3的比重。国际比较显示，中国的重化工业进程已接近尾声，而与此同时产能过剩的局面大量出现。2009年国内产能过剩的行业数呈现出了飞速增长的态势，二十四个工业行业中一季度有19个行业过剩，到了第三季度则增加到21个行业。不仅传统产业产能严重过剩，部分新兴产业（如煤化工、多晶硅、风电设备等）也存在过在产能过剩的局面下，企业要挖据盈利潜力，除了通过并购提高行业集中度和定价能力外，围绕物流领域成本与效率的竞争将逐渐成为企业竞争的重点。随着我国迈入工业化发展后期，资源承载和环境保护的压力逐步加大，为保持经济社会可持续发展，必须要转变经济增长方式、提高经济运行质量和效益。可以预见，物流将成为我国21世纪企业降低物质消耗、提高劳动生产效率之后的第三利润源，也将是经济社会发展和提高整个国民经济素质的有力推动器。

数据来源：世经未来研发部
图1 国际比较显示中国重化工业进程渐入尾声
2010年，全国社会物流总额125.4万亿元，按可比价格计算，同比增长15%。全国社会物流总费用7.1万亿元，同比增长16.7%。与GDP之间的比率为17.8%，同比下降0.3个百分点，显示物流运行效率有所提高。
在7.1万亿元全国社会物流总费用中，运输费用3.8万亿元，同比增长14%，占社会物流总费用的比重为54%，同比下降1.3个百分点；保管费用2.4万亿元，同比增长20.5%，占社会物流总费用的比重为33.9%，同比提高1.1个百分点；管理费用0.9万亿元，同比增长19%，占社会物流总费用的比重为12.1%，同比提高0.2个百分点。
另外，从构成情况看，工业品物流总额113.1万亿元，按可比价格计算，同比增长14.6%，增幅比上年提高0.5个百分点，占社会物流总额的比重为90.2%，是带动社会物流总额增长的主要因素。进口货物物流总额9.4万亿元，按可比价格计算，同比增长22.1%，增幅比上年提高34.9个百分点，表明我国进口货物物流重回快速增长通道。农产品物流总额、再生资源物流总额和单位与居民物流总额同比分别增长4.3%、39.5%和14.7%。

数据来源：中国物流和采购网
图2 2006-2010年全国社会物流总额和增长率情况
表1 2006-2010年全国社会物流总费用占GDP比重
单位：亿元，%

国内生产总值（现价）
增长率
社会物流总费用
增长率
占GDP比重
2006
210871
11.1
38414
13.5
18.3
2007
257306
13.0
45406
18.2
18.4
2008
300670
9.0
54542
16.2
18.1
2009
335353
8.7
60800
7.2
18.1
2010
397983
10.3
71000
16.7
17.8
数据来源：国家统计局、中国物流与采购网
第二章 2010年物流行业发展环境分析
第一节 2010年宏观经济环境分析
一、国内宏观经济运行
（一）2010年全年GDP同比增长10.3%，抗通胀仍是宏观调控的首要任务
2010年我国GDP达到397983亿元，同比上年增长10.3%，增长率比上年增长1.6个百分点。分季看，第一季度增长11.9%；随着国家采取相应的调控政策，二季度增速回落到10.3%；三季度经济增长9.6%；第四季度增长9.8%。这就意味着中国经济保持了比较平稳较快的发展，避免了可能出现的过热苗头，也避免了大家担心的二次探底。中国经济增速由回落趋于稳定，正在向正常轨道过渡和演进。由于全球经济条件恶化，并且政府逐渐撤销刺激措施，2011年GDP增速预计将会放缓。
表2 2006-2010年我国GDP及其增长速度
年份
国内GDP（亿元）
增长率（%）
2006
209407
11.6
2007
246619
13.0
2008
300670
9.0
2009
335353
8.7
2010
397983
10.3
数据来源：国家统计局
（二）2010年全年规模以上工业增加值同比增长15.7%
2010年全年规模以上工业增加值比上年增长15.7%，增速比2009年加快4.7个百分点。分季度看，一季度同比增长19.6%，二季度增长15.9%，三季度增长13.5%，四季度增长13.3%。受4万亿投资计划高峰逐步退去、信贷控制逐步加进及2009年基数不断提高影响，工业增加值累计增速呈逐季递减之势，但降幅逐步缩小，工业在国民经济中的依然占据主导地位。
分行业看，2010年全年在39个大类行业中，38个行业实现比上年增长，但结构调整及节能减排力度增强导致高耗能产业工业增速趋缓，如2010年全年化工行业工业增加值增速为15.5%，较2009年提高0.9个百分点，远低于全国4.7的提升水平。
分地区看，东部地区增长14.9%，中部地区增长18.4%，西部地区增长15.5%。工业产销衔接状况良好，全年规模以上工业企业产销率达到97.9%，比上年提高0.2个百分点。

数据来源：国家统计局
图3 2006年以来工业增加值增速情况

数据来源：国家统计局
图4 2007年以来我国重工业及轻工业工业增加值增速情况
（三）2010年全年固定资产投资增速明显下滑，实际增速降至20%以下
2010年全年全社会固定资产投资278140亿元，比上年增长23.8%，增速较2009年回落6.2个百分点，扣除价格因素，实际增长19.5%，全社会固定资产投资实际增速自2009年一季度以来首次落入20%以下的偏冷区间。投资管理部门严控投资项目审批、地方融资平台清理是投资实际增速持续回落的主要原因。

数据来源：国家统计局
图5 2008年以来城镇固定资产投资累计增速情况
2010年全年，国有及国有控股单位投资增速为18%，比1-11月回落1个百分点，非国有单位投资增速29.4%，比1-11月回落0.1个百分点。全年中央项目投资增速8.9%，比1-11月回落1.3个百分点，地方项目投资增速26.3%，比1-11月回落0.1个百分点，民间投资作用正在逐步显现。

数据来源：国家统计局
图6 城镇固定资产累计增速情况（中央项目、地方项目）
2010年全年房地产投资同比增长33.2%，增速比1-11月大幅下降3.3个百分点，但全年看，房地产投资增速高于非房地产投资增速，未来受保障性住房投资带动及办公楼等商业地产热度的提高，房地产行业依然是投资的重点。
2011年，预计固定资产投资依然将保持20%以上的增速，投资的重点领域将集中于保障性住房建设、战略新兴产业、各地区规划区建设、农村基础设施建设等，同时“新非公36条”各配套细则的陆续出台也将刺激民间资本投资热情的高涨。
（四）2010年消费对经济的带动作用进一步增强，热点商品销售旺盛
2010年全年社会消费品零售总额154554亿元，同比增长18.4%，增速较2009年提高2.9个百分点，扣除价格因素，实际增长14.8%，在一系列扩大内需的政策下，全年消费实现稳定增长，对经济的拉动作用越来越强。按经营单位所在地分，城镇消费品零售额133689亿元，同比增长18.8%；乡村消费品零售额20865亿元，同比增长16.1%。按消费形态分，餐饮收入17636亿元，同比增长18.0%；商品零售136918亿元，同比增长18.5%。

数据来源：国家统计局
图7 2008年以来国内名义消费增速情况
（五）2010年全年进出口创历史新高
2010年我国外贸表现超预期，进出口总值29727.6亿美元，同比增长34.7%。其中出口15779.3亿美元，同比增长31.3%；进口13948.3亿美元，同比增长38.7%；贸易顺差为1831亿美元，同比减少6.4%。我国贸易顺差与进出口总值的比例从2008年的11.6%降至2009年的8.9%，2010年进一步降低至6.2%，对外贸易总体向基本平衡的方向发展。预计2011年出口顺差将继续回落，因为我国进出口政策出现方向性改变，即要扩大进口，抑制顺差。2011年是我国“入世”10周年，这期间，我国跃升为世界第一大出口国和第二大进口国，但对美国和欧盟高额的贸易顺差，使人民币汇率政策始终是敏感话题。

数据来源：海关总署
图8 我国进出口月度增速情况

数据来源：海关总署
图9 2008年以来我国贸易顺（逆）差情况
（六）2010年全年CPI同比上涨3.3%
2010年CPI同比上涨3.3%，突破年初设定的3%的警戒线。全年来看食品是拉动物价上涨的主要原因，全年食品价格上涨7.2%，非食品价格上涨1.4%。

数据来源：国家统计局
图10 2006年以来我国CPI、PPI走势情况
但2010年12月份CPI的回落并不构成趋势，仅是阶段性回落，2010年上半年尤其是一季度通胀压力仍然很大：第一，前期货币超预期投放的滞后影响；第二，春节的季节性因素。总体看，预计2011年CPI将呈前高后低的走势，且全年CPI增幅不低于3%。
二、金融运行及货币政策
（一）金融运行
2010年新增贷款7.95万亿元，12月份新增贷款4807亿元
2010年末，广义货币（M2）余额72.58万亿元，同比增长19.7％，增幅比上月末高0.2个百分点，比上年末低8.0个百分点；狭义货币（M1）余额26.66万亿元，同比增长21.2％，增幅比上月和上年末分别低0.9和11.2个百分点；流通中货币（M0）余额4.46万亿元，同比增长16.7％。全年净投放现金6381亿元，同比多投放2354亿元。
M2增速最终定格在19.7%，超出年初设定的17%增长目标2.7个百分点，新增贷款的超预期及外汇占款的增加是M2不断回升的主要原因。2010年人民币新增贷款7.95万亿元，超出7.5万亿元的目标值，同时，截至2010年12月末银行系统在外汇占款高达人民币22.58万亿元，在人民币不断升值的预期下，增速非常迅猛。

数据来源：中国人民银行
图11 2008年以来我国货币供给情况（M1、M2增速）
2010年末，本外币贷款余额50.92万亿元，同比增长19.7％，全年本外币贷款增加8.36万亿元，同比少增2.16万亿元。人民币贷款余额47.92万亿元，同比增长19.9％，比上月末高0.1个百分点，比上年末低11.8个百分点。全年人民币贷款增加7.95万亿元，同比少增1.65万亿元。
分部门看，住户贷款增加2.87万亿元，其中，短期贷款增加9068亿元，中长期贷款增加1.96万亿元；非金融企业及其他部门贷款增加5.07万亿元，其中，短期贷款增加1.56万亿元，中长期贷款增加4.20万亿元，票据融资减少9051亿元。12月份，人民币贷款增加4807亿元，同比多增1007亿元。外币贷款余额4534亿美元，同比增长19.5％，全年外币贷款增加740亿美元。

数据来源：中国人民银行
图12 月度信贷投放规模
2011年，央行酝酿采取差异化存款准备金率手段对银行进行管理，同时有意识的不设定新增贷款额度和货币供给增速标准，将社会融资，包括股权、债券、信托等方式纳入融资管理，这都传达出行业控制货币源头，抑制通胀的决心。
（二）货币政策
2010年，中国人民银行按照党中央、国务院的决策部署，继续实施适度宽松的货币政策，着力提高政策的针对性和灵活性，处理好保持经济平稳较快发展、调整经济结构和管理通胀预期的关系，逐步引导货币条件从反危机状态向常态水平回归。
受全球流动性宽