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中小企业发展能力评价指标体系

21
2020年4月19日
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省级重点生产力促进中心评价指标体系

一、评价指标及权重
一级指标
权重
二级指标
权重
三级指标
权重
财务数据评价指标
70
中心规模
40
资产总额
30
职工人均资产
30
实收资本
20
职工人均资本
20
发展能力
30
收入总计
30
非政府性收入比率
30
主营业务收入净额
20
业务增长率
20
财务效益
30
主营业务利润率
30
平均净资产
40
净资产收益率
30
统计数据评价指标
30
人力资源
40
职工总数
40
学士学位以上人员比例
30
中级职称以上人员比例
30
服务成效
30
服务企业总数
50
联系科研院所及专家总数
50
沟通交流
30
报表及时与准确性
30
参加行业活动情况
30
信息沟通情况
40
二、评价指标定义
1.财务数据指标
（1）资产总额
取值于评价当年“资产负债表”的“资产总计”的“年末数”。
（2）职工人均资产
职工人均资产=年末资产总额/年末职工人数。
（3）实收资本
取值于评价当年“资产负债表”的“实收资本”的“年末数”。
（4）职工人均资本
职工人均资本=年末实收资本/年末职工人数。
（5）收入总计
取值于评价当年“收入支出表”的“收入总计”的“年末数”。
（6）非政府性收入比率
非政府性收入比率=非政府性收入总额/本年度收入总额×100%。
（7）主营业务收入净额
企业类中心：“主营业务收入净额”取值于评价当年的年度“利润及利润分配表”的“主营业务收入净额”的“本年实际数”；
事业类中心的“主营业务收入净额”＝本年收入总计－本年其它收入。
（8）业务增长率
业务增长率＝（本年主营业务收入总额－上年主营业务收入总额）/上年主营业务收入总额×100％。
（9）主营业务利润率
主营业务利润率=主营业务利润/主营业务收入×100％。
（10）平均净资产
企业类中心：平均净资产＝（所有者权益年初数＋所有者权益年末数）/2。
事业类中心：平均净资产＝（净资产年初数＋净资产年末数）/2。
（11）净资产收益率
净资产收益率＝净利润/平均净资产×100％。
2.统计数据指标
（1）职工总数
指在本中心工作并由单位支付工资的人员，以及有工作岗位，但由于学习、病伤产假等原因暂未工作，仍由单位支付工资的人员（不包括停薪留职人员）以及聘期在一年以上的中心长期聘用人员的数量。
（2）学士学位以上人员比例
指获得学士、硕士、博士学位的职工数占职工总数的比例。
（3）中级职称以上人员比例
指具备中级或中级以上技术职称的职工数占职工总数的比例。
（4）服务企业总数
指当年接受过中心提供某项服务的企业数量。若某企业接受过多项或多次服务，仍按一个企业计数。
（5）联系科研院所及专家总数
指当年联系的科研院所的数量以及经过生产力促进中心联系实际为企业开展咨询或培训的专家数量之和。
（6）报表及时与准确性
按时、认真填报统计快报和年报，报表中未发现虚报、瞒报、漏报指标。
（7）参加行业活动情况
按要求参加行业相关活动。
（8）信息沟通情况
及时向省科技厅报送中心相关活动讯息，及时编写报送中心简报等，经过各种媒体加强对生产力促进中心工作宣传的情况。
（协会办公室 供稿）

中小企业发展能力评价指标体系初探

    刘谷金(湖南科技大学商学院,湖南湘潭　411201)【摘　　　要】中小企业是国民经济平稳较快发展的重要基础,它能否持续发展是社会各界非常关注的问题。
    为更好地评价中小企业发展能力,设计了基于自由现金流量的中小企业盈利能力、营运能力、偿债能力、积累能力的财务指标评价指标体系和基于企业核心竞争力的中小企业核心层、制度层、产品层、关系层等非财务评价指标体系。
    【关　键　词】中小企业;发展能力;评价指标;自由现金流量中小企业承载着就业、社会稳定的战略任务,在社会经济的发展中有着不可替代的作用,中小企业的发展能力已成为社会各界非常关注的问题。企业发展能力,也称企业的成长性,它是企业经过自身的生产经营活动,不断扩大积累而形成的发展潜能。企业能否健康发展取决于多种因素,包括外部经营环境,企业内在素质及资源条件等。为此,笔者分别基于自由现金流量和企业核心竞争力构建了评价中小企业发展能力的财务评价指标和非财务评价指标。
    一、中小企业发展能力的财务评价指标中小企业发展能力的财务指标是指利用财务数据反映企业生产经营及资源利用情况的相对指标。
    经过对这些财务指标的分析能够了解企业增加获利,扩大规模和成长的状况。传统的财务指标主要以净收益增长率衡量中小企业的发展能力,而自由现金流量是中小企业真正能够自由支配的现金,用它能够更科学地评价中小企业的发展能力。笔者从自由现金流量的角度设计了评价中小企业发展能力的盈利能力指标、营运能力指标、偿债能力指标和积累能力指标等指标体系。
    1、盈利能力指标
    中小企业的盈利能力是决定其企业价值的重要因素,也是其能否发展的关键因素之一。可是仅从利润指标无法判断其价值的实现,可能存在大量的应收账款,此时它并不代表真实财富的增加,而从自由现金流量的角度了分析则避免这一缺点[1]。评价自由现金流量的盈利能力的指标有:(1)利润质量比利润质量比=调整的自由现金流量/净利润其中,调整的自由现金流量是经营活动现金净流量扣除了上期销售而本期收到了的现金之后的数值。经过该指标能够得知企业本期营业活动中的净利润中有多少是已经实现的。
    (2)自由现金流量的增长率
    自由现金流量的增长率= (调整的本期自由现金流量-调整的前期自由现金流量)÷调整的前期自由现金流量。
    从该指标能够得知本期企业营业活动中获得的可支配的现金流量是增加还是减少了。
    (3)每股基本自由现金流量
    每股基本自由现金流量=经营活动现金净流量÷普通股股数该指标能反映出企业每股分派现金股利的最大能力。
    2、营运能力指标
    营运能力是指中小企业资产运用效率,主要以资产周转率指标来反映其利用效率,其中主要考虑应收账款周转率和存货周转率。但值得注意的是,以上营运能力分析所得到的中小企业资产的周转状况并不能揭示经营活动的态势和资金周转的动态。
    而现金是中小企业流动性最强的资产,因此,加速现金的周转,能够有效增强中小企业的营运能力。
    用现金流量评价营运能力的指标主要有:(1)自由现金流量收益率它是用“净利润÷自由现金流量”来计算,该指标体现了自由现金流量的利用程度。收益率越高,企业自由现金流量获得收益的能力越强,运营效益越好。
    (2)自由现金流量与投资比
    该指标即用“自由现金流量÷投资支出”计算,该指标如果大于1,说明中小企业无需进行借款或增发股票或债券来筹集资金,持有的现金能够满足投资的需要;反之,该指标如果小于1,则说明中小企业现金的营运状况并不十分理想,缺乏必要的投资资金。可能错失发展机会,阻碍中小企业发展。
    3、偿债能力指标
    偿债能力是指企业用其资产偿还长期债务与短期债务的能力。企业有无支付现金的能力和偿还债务能力,是企业能否健康生存和发展的关键。企业偿债能力是反映企业财务状况和经营能力的重要标志。中小企业不但是要有能力偿还本金,而且在平时还需要有足够的现金流来支付利息等其它费用。
    传统的偿债能力是根据流动资产和速动资产来计算。
    评价指标主要是流动比率、速动比率、利息保障倍数、资产负债率等。但其中的流动比率和利息保障倍数,这两个指标大于1,也不能说明企业具有支付能力,因为流动资产、息税前利润不一定都形成本期现金的增加,而需要支付的债务也不但仅只有利息,因而需要考虑现金流量指标。现金流量偿债能力指标主要有:(1)修正的流动比率修正的流动比率即用“自由现金流量÷流动负债”来表示。自由现金流量是企业可自由支配的现金,它的流动性最强,本身就是直接偿债的资产,不需要变现的过程。该指标越大,说明了到期债务偿还能力越强。
    (2)固定支出的自由现金流的覆盖率该指标表示为“自由现金流量÷当期固定支出。
    该指标越大,则说明有足够的现金能够支付当期所固定要支付的费用,即支付能力越强。
    4、积累能力指标
    积累能力是指中小企业是否具备扩大经营的能力,积累能力愈强则说明企业愈有充分的资金作为扩大生产经营规模的保障。中小企业的资金主要来自于留存收益和外部筹资两个途径。前者属于内部积累,是维持中小企业生存和发展的基石。一般使用营业收入三年平均增长率、资本三年平均增长率等指标来衡量积累能力。
    经营活动现金流量是中小企业最稳定的资金来源,现金净流量的不断增加是企业内部积累不断增加的最直接的表现,因此,在评价中小企业的积累能力时,必须分析和研究企业现金流量的状况和发展趋势。其评价的指标是:现金流量适当比率、现金流量资本支出比率、经营活动净现金增长率、经营活动现金流量三年的平均增长率。
    1、现金流量适当比率
    该指标用“经营活动产生的现金净流量÷(资本支出+存货增加额+现金股利)”表示,说明企业用经营活动所得现金维持或扩大生产经营规模的能力。当其值大于或等于1时,表明企业从经营活动中得到的现金足以应付各项资本性支出、存货增加和现金股利的需要,不用再对外融资;当其值小于1时,表明企业来自经营活动的现金不足以满足当前的营业水准和支付股利的需要。
    2、现金流量资本支出比率
    该指标用“经营活动产生的现金净流量÷资本支出总额”表示,“资本支出总额”是指企业为维持或扩大生产能力而购置固定资产或无形资产而发生的支出。该指标主要反映企业用经营活动产生的现金净流量维持或扩大生产经营规模的能力,其值越大,说明企业发展能力越强,反之,则越弱。另外,该指标也可用于评价企业的偿债能力,因为当经营活动产生的现金净流量大于维持或扩大生产规模所需的资本支出时,其余部分可用于偿还债务。
    3、经营活动净现金增长率
    该指标为: (本期经营活动现金净流量-上期经营活动现金净流量) /上期经营活动现金净流量该指标主要反映企业经营活动产生的现金净流量的增长程度,其值越大,说明企业发展能力越强,反之,则越弱。
    4、经营活动现金流量三年的平均增长率该指标计算公式为: (本期的自由现金流÷第一年的自由现金流量) /3该指标反映了中小企业连续三年的积累情况,同时也反映了持续发展水平,该指标越大,则说明可支配的现金越充分,中小企业的发展势头越好。
    152
    二、中小企业发展能力的非财务评价指标中小企业发展能力的非财务评价指标是是面向未来的,体现管理层绩效和公司发展前景的指标。
    该指标体系能够反映中小企业的生产、经营、销售以及管理等各方面的能力,它更能反映出中小企业竞争能力,以及战略管理的水平[2]。当前较为公认的企业核心竞争力的构成要素主要分为3个层面10个要素,即核心层,包括人力资源、创新等要素；
    制度层,包括组织结构、品牌、企业各项规章制度、企业文化等;产品层,包括产品质量、营销等要素。
    可是,核心竞争力并不是仅仅依靠企业内部资源就能够形成的,外部资源的利用也起到非常重要的作用。因此,笔者认为核心竞争力构成要素应增加一个层面,即关系层,即企业利益相关者,即要从核心层、制度层、产品层、关系层四个方面来设计中小企业发展能力非财务指标体系。
    1、核心层非财务评价指标
    中小企业核心层非财务评价指标主要从人力资源方面来考虑。人力资源是指存在于人体之中的具有经济价值的知识、技能和体力(健康状况)等质量因素之和,它包括员工和管理者的能力经验、知识、技能、态度、智慧。它的评价指标主要是以员工为基础来设计。
    (1)员工能力
    员工能力是指员工承担并完成该项任务的能力。
    可用员工的知识水平、员工从事本工作的时间长短。
    员工的知识水平,主要是指员工的学历层次,可经过各个学历层次的员工人数占全体员工人数的比重来计算。员工从事本工作的时间长短是对学历层次的一种补充衡量指标。学历层次高并不等同于工作能力强,从事工作时间的长短对工作的高低有显著影响。
    (2)员工满意度
    只有满意的员工才会对工作充满热情,才会全身心的投入到工作当中,充分发挥主观能动性,激发最大的潜能,为中小企业创造价值,促进其长期发展。它主要是经过对员工的进行问卷调查来得出评价结果,根据自己的切身感受来评分。除此之外,也能够经过员工辞职率来衡量。
    员工辞职率=当年辞职的员工数量/全体员工数(3)员工培训该方面的指标主要考查的是中小企业对员工的技能提高的投资的程度。主要包括:一是各层次员工参与的培训的人数所占比例,该指标反映的是中小企业对不同的员工的培训程度。二是培训员工的费用占日常活动开支的比例,该指标主要对投入的费用进行考量,反映中小企业对员工智力投资的状况。三是培训课程的内容。经过该项调查,能够反映出中小企业是否能紧跟市场的变化,不断的获取新知识,不断的更新员工的知识结构。
    2、制度层的非财务评价指标
    (1)组织结构组织结构是组织得以持续运转、完成经营管理任务的体制基础,要能保证员工的个人目标与组织目标相协调,并营造出能够激励员工积极性与主动性的企业氛围。它制约着组织人员、资金、物资、信息的流程。相关的评价指标有员工提出建议的数量、员工建议被采纳的次数、信息覆盖率、有用信息获取率等。其中,有用信息获取率=需要的信息÷实际获取的信息。该系列指标能够衡量中小企业的组织结构设计是否有效。
    (2)企业文化
    企业文化是推动企业发展的不竭动力。它包含着非常丰富的内容,其核心是企业精神和企业价值观。这里的价值观不是泛指企业管理中的各种文化现象,而是企业或企业中的员工在从事商品生产与经营中所持有的价值观念。反映企业文化的指标主要有企业文化投入比重,文化创新力、文化渗透力和文化凝聚力等,其中:文化投入比重=当年文化投资费用÷当年经营活动现金净流入×100%文化凝聚力=要素生产率的增长率(3)企业品牌品牌是一个名称、名词、符号或设计,或者是它们的组合,其目的是识别某个销售者或某群销售者的产品或劳务,并使之同竞争对手的产品和劳务区别开来,企业品牌是中小企业或品牌主体一切无形资产总和的浓缩。企业必须实现由产品制造升华到品牌创造,才能保证持续竞争力。
    3、产品层的非财务评价指标
    (1)产品质量产品质量是顾客关注的基本价值之一,是中小企业能够生存和发展的根本,也是中小企业参与市场竞争的最低门槛,只有中小企业保证了产品的质量,才有可能立足于市场之中。主要考查指标有产品的生产完成效率、产品合格率,产品返修率。
    生产完成效率=已完成的产品数量/当期的订单总量,该指标主要考察企业是否能够及时完成产品订单,及时供货。
    产品合格率=该批合格产品数量/该批完成品数量,该指标值越接近100%越好,而且该指标要分产品单独核算,以区分不同产品的质量。
    153
    产品返修率=本期返修的产品数量/本期销售的产品数量。
    (2)产品创新能力
    创新是以新思维、新创造和新描述为特征的一种概念化过程。中小企业为了保持竞争优势,需要根据外部环境进行自我革新。创新是中小企业发展之路,是实现持续发展关键所在。其评价指标包括:研发人员比重、研发投入比重、新产品盈利能力等。
    研发人员比重=企业研发人员数量÷企业员工总数×100%；
    研发投入比重=当年研发费用投入÷经营活动现金净流入×100%新产品产值率=创新产品销售收入/企业总销售收入研发项目成功率=研发成功的项目数量/总研发项目数量4、关系层的非财务评价指标企业是多边契约关系的总和。随着市场竞争和经济全球化的影响,中小企业与顾客、中小企业与供应商之间不再是简单的买卖关系,更多的是属于一条供应链上的长期的伙伴关系。中小企业利益相关者除了顾客、供应商还包括股东、债权人,她们为中小企业的发展壮大提供了所需的资金。经济政策、法律法规得变化也影响中小企业的发展,中小企业如何正确执行政府的政策及法律法规也是必须考虑的。中小企业要更多的关心客户的长期利益,关注客户满意度、市场占有率,保持中小企业的长期稳定发展。
    (1)客户满意度
    客户满意度是指客户对中小企业所提供的产品、服务等的满意程度。客户所关心主要是产品和服务质量、成本和售后服务。主要是经过问卷调查的形式来获得评价结果。
    (2)顾客忠诚度
    中小企业要保持一定的市场份额,关键是要留住顾客。回头客的多少也从一个侧面反映了顾客的满意度。
    顾客忠诚度= (本期顾客—新增顾客)÷本期顾客(3)市场占有率该指标主要反映了中小企业在行业中所处的地位,反映了其竞争力状况。
    市场占有率=产品销售收入÷同行业产品销售收入总额之比中小企业要强调股东的首要地位,创造企业与股东之间利益的协调关系,邀请债权人参与重大财务决策的讨论,培养可靠的资金供应者,注重企业形象宣传,讲究信誉,加强与供应商的关系,注重环境保护,促进经济与自然协调发展。中小企业应该在企业价值增值中满足各利益群体的利益,不能忽视任何一方利益群体,保证企业长期稳定发展。
    总之,在中小企业发展能力评价指标体系中,各项评价指标与中小企业发展能力的相关程度有所差异,需要设置不同的权重系数来反映不同的指标对中小企业发展能力的相对重要性,越重要的指标,其权重系数就越大。需要选择有效的评价方法,确定指标体系中每一层次指标的权重,对中小企业发展能力进行综合评价。
    (编辑:惠斌;校对:朱恒)
    【参考文献】[1]王长莲·自由现金流量理论综述与应用分析[J]·商业时代,  , (11): 96-97·[2]黄　莹·非财务指标与财务指标的融合运用研究[J]·浙江万里学院学报,  , (5): 96-100·

表 1 一些国家对中小型业的划分标准
［7］国家 中小企业划分标准
美国
中小企业: 独立所有和经营并在某行业领域不占支配地位的企业
制造业: 员工人数低于 1500 人
零售业: 年销售额 200 －800 万美元 批发业: 年销售额 950 －2 200 万美元 建筑业: 年销售额 100 －950 万美元
农 业: 年销售额 100 万美元
欧盟 小型企业: 员工人数 10 －49 人
中型企业: 员工人数 50 －249 人
日本 中小企业
制造业等: 员工人数在 300 人以下或资本金少于 1 亿日元
批发业: 员工人数在 300 人以下或资本金少于 3 000 万日元
零售服务业: 员工人数在 300 人以下或资本金少于 1 000 万日元
巴西 中型企业: 员工人数 5 －49 人
小型企业: 员工人数 50 －245 人
中国大中小型企业划分标准
［9］
行业 指标 大型企业 中型企业 小型企业
工业企业 员工数 2 000 人以上 300 －2 000 人 300 人以下
年销售额 30 000 万元以上 3 000 －30 000 万元 3 000 万元以下
资产总额 40 000 万元以上 4 000 －40 000 万元 4 000 万元以下
建筑业企业 员工数 3 000 人以上 600 －3 000 人 600 人以下
年销售额 30 000 万元以上 3 000 －30 000 万元 3 000 万元以下
资产总额 40 000 万元以上 4 000 －40 000 万元 4 000 万元以下
批发业企业 员工数 200 人以上 100 －200 人 100 人以下
年销售额 30 000 万元以上 3 000 －30 000 万元 3 000 万元以下
零售业企业 员工数 500 人以上 100 －500 人 100 人以下
年销售额 15 000 万元以上 1000 －15000 万元 1 000 万元以下
交通运输业企业 员工数 3 000 人以上 500 －3 000 人 500 人以下
年销售额 30 000 万元以上 3 000 －30 000 万元 3 000 万元以下
邮政业企业 员工数 1 000 人以上 400 －1 000 人 400 人以下
年销售额 30 000 万元以上 3 000 －30 000 万元 3 000 万元以下
住宿餐饮业 员工数 800 人以上 400 －800 人 400 人以下
企业年销售额 15 000 万元以上 3 000 －15 000 万元

3 000 万元以下