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股权质押操作流程

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2020年4月19日
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股权质押操作流程
第一步：
了解出质人及拟质押股权的有关情况：
1、仔细审查有限责任公司章程中是否有对股东禁止股权质押和时间上的特殊规定；
2、在公司章程中核实出质人的身份名称、出资方式、金额等相关信息以及出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明；
3、出质人应提供有会计事务所对其股权出资而出具的验资报告；
4、出质人的出资证明书；
第二步：
出质人的股权须有该公司股东过半数以上同意出质的决议；（可有可无，根据物权法、担保法以及公司法；以促成业务为前提）
第三步：
出质人签订股权质押合同，并将出资证明书交给质押权人；
第四步：
将该股权已经质押，不能再转让和重复质押股权，注明在公司章程和记载于股东名册中，并到工商行政管理部门办理股权出质登记。 
需提供的文件和材料：
1、申请人签署的《股权出质设立登记申请书》；
2、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）；
3、质权合同；
4、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章）； 
注：指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明；申请股权出质注销登记，应当提交申请人签字或者盖章的《股权出质注销登记申请书》；指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明。 
相关法律条文：
《担保法》第78条第三款规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定；
《工商行政管理机关股权出质登记办法》第7条规定，申请股权出质设立登记，应当提交的材料有：申请人签字或者盖章的《股权出质设立登记申请书》、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）、质权合同、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章，下同）以及国家工商行政管理总局要求提交的其它材料；
《物权法》第226条规定，质权自工商行政管理部门办理股权出质登记时设立。

股权质押的条件和法律程序
股权质押主要是指出质人以自已拥有或有权处分的股份有限公司（上市或非上市公司）的股权或有限责任公司的股权作为质押，为某个经济行为作担保的行为。
股权质需要条件以及法律程序
第一步：前期工作
（一）、了解出质人及拟质押股权的有关情况。
1、出质人的出资证明书、股份或股票。
2、出质人如为自然人，应提供有关身份的证明；如为法人，应提供营业执照及其它有关文件。
3、出质人如为法人，另须有法人董事会同意股权出质的决议。
4、出质人应提供有会计师事务所对其股权出资而出具的验资报告。
（二）、出质的股权如为有限责任公司股份
1、须有该公司过半数以上股东同意出质的决议。（可有可无，根据物权法、担保法以及公司法；以促成业务为前提）
2、了解拟出质股份是否有瑕疵，即是否有禁止出质的情况。
3、出质人应出具对拟质押的股权未重复质押的证明（若重复质押，需有质权人出具的同意函）。
（三）、对于股份有限公司，应了解拟出质的股权是否有下列情况：
1、记名股票于股东大会召开前三十日内或者公司决定分配红利的基准日前五日内，不得进行股东名义的变更登记；
2、 发起人持有的本公司的股份，自公司成立之日起三年内不得转让的；
3、公司董事、监事、经理所持有的本公司的股份，在其任职工期间内不得转让的；
4、股东的股份自公司开始清算之日起不得转让的；
5、公司员工持有的公司配售的股份，自持有该股份之日起一年内不得转让的；
6、国家拥有的股份的转让必须经国家有关部门批准的；
7、 法律、法规规定不得转让的。
第二步，签订质押合同或背书质押
（注意：股份出质准用禁止流质的规定。因此，当事人在质押合同中不得约定在债务履行期届满质权人未受清偿时，质物所有权直接归质权人所有的约定。）
    出质行为生效条件：
一、 有限责任公司股权质押
（一）、一般规定
根据《担保法》规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定。质押合同自股份出质记载于股东名册之日起生效。经股东同意对外出质的股份，质权实现时，同等条件下其它股东对该股份有优先购买权。即，不能取得半数以上股东的同意，则股权不能质押给股东以外的人，股权所有者只能从不同意出质的股东中间挑选质权人。若半数以上股东同意，出质人得以将自己的股权质押给股东以外的质权人，只须在实现质权时保证其它股东的优先购买权即可。
（二）、国有独资公司股权质押
国有独资公司是有限责任公司的一种特殊形式，《公司法》规定，国有独资公司的资产转让，依照法律、行政法规的规定，由国家授权投资的机构或国家授权的部门办理审批和财产转移手续。
根据《国有资产监督管理暂行条例》的规定，核定企业国有资本、监管国有资本变动是各级国有资产管理部门的主要职责。因此，国有独资公司的股权在对股东以外的人出质时，须报经国有资产管理部门的批准。
（三）、外商投资企业股权质押
外商投资企业，包括中外合资企业、中外合作企业和外商独资企业，这些企业在中国设立，是中国法人，除对外发行人民币特种股票的股份有限公司外，外商投资一般采取有限责任公司形式。外商投资企业股权质押须经审批机关批准。如果中外合资、合作企业中方投资者的股权变更而使企业变成外资企业，且该企业限制设立外资企业的行业，则该企业中方投资者的股权变更必须经政府有关部门批准。
另外，以国有资产投资的中方投资者股权质押，实现质权时必须经有关国有资产评估机构进行价值评估，并经国有资产管理部门确认，经确认的评估结果应作为该股权的作价依据。
二、 股份有限公司股权质押
（一）、一般规定
《最高人民法院关于适用〈中华人民共和国担保法〉若干问题的解释》规定：以股份有限公司的股份出质的，适用《中华人民共和国公司法》有关股份转让的规定。
股份有限公司的特点是能够发行股票，其股权以股票形式来表现，分为记名股与无记名股。公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票应当为记名股票，对社会公众发行的股票则既有记名股也有无记名股。
以记名股票出质的，出质人与质权人应订立质押合同或者背书记载质押字样，并向证券登记机构办理出质登记。质押合同自登记之日起生效。
以无记名股票出质的，出质人与质权人应订立质押合同或者背书记载质押字样。质押合同自股票交付之日起生效。未经背书质押的无记名股票，不得对抗第三人。
（二）、上市公司国有股质押
根据《中华人民共和国财政部关于上市公司国有股质押有关问题的通知》，国有股东授权代表单位持有的国有股只限于为本单位及其全资或控股子公司提供质押。国有股东授权代表单位用于质押的国有股数量不得超过其所持该上市公司国有股总额的50%。国有股东授权代表单位以国有股进行质押，必须事先进行充分的可行性论证，明确资金用途(不得用于购买股票)，制订还款计划，并经董事会（不设董事会的由总经理办公会）审议决定。
以国有股质押的，国有股东授权代表单位在质押协议签订后，按照财务隶属关系报省级以上主管财政机关备案，并根据省级以上主管财政机关出具的《上市公司国有股质押备案表》，按照规定到证券登记结算公司办理国有股质押登记手续。
国有股东授权代表单位办理国有股质押备案应当向省级以上主管财政机关提交如下文件：    
1.国有股东授权代表单位持有上市公司国有股证明文件；
2.质押的可行性报告及公司董事会（或总经理办公会）决议；
3.质押协议副本；
4.资金使用及还款计划；
5.关于国有股质押的法律意见书。
第三步，权利的实现
质权的实现方式有两种，即协议实现及诉讼实现。
第一种：协议实现
由质权人与出质人协商，以折价、拍卖或变卖的方式依法转让实现质权，质权人就所得价款优先受偿。
第二种：诉讼实现
如出质人拒绝或协商不成，则质权人有权向法院提起诉讼要求实现质权。
相关事项：
 一、股权质押的风险
1.以有限责任公司及非上市股份有限公司的股份出质的，对于出质人的道德风险无法控制。
对于以有限责任公司及非上市股份有限公司的股份出质的，鉴于法律只规定自股份出质记载于股东名册之日起生效，没有向任何中介机构或者有关管理部门办理出质登记，法律也没有规定该股份被质押的事实应该经过公告的形式向社会公众披露，股东名册又保存在被出质股份所在的公司手中，该股权质押就不会为除了当事人以外的其它社会公众所知悉，因而也就不具有任何公示力和公信力。这样就使得质权人的质权能否顺利实现完全依赖于出质人诚实信用的程度，如果出质人不遵守诚实信用的原则，不将该股权出质的事实登记在股东名册上，或者虽然出质时登记在股东名册上，但事后私自将该登记予以删改甚至重新制作一份股东名册，将该股权非法转让或者将其重复质押给其它人，就会严重危及到质权人质权的实现。
2.在质权人（担保人）对债权人履行担保责任后，在实现质权时，由于法律对于质权的实现没有明确规定，只是说能够诉讼解决。因此，如协议解决，必须在出质人能够找到的情况下才能进行，如出质人破产或被注销而联系不到时，协议解决的可能性几乎为零，从而只能采取诉讼解决，但诉讼解决又费时、费力、费钱。
 二、质物的孳息
质权人有权收取质物所生的孳息，但质押合同另有约定的，从约定。上述孳息应首先充抵收取孳息的费用。
三、质物的提前转让
出质人只有在与质权人协商同意后才能够转让已设质的股份，其转让所得价款应提前清偿或向与质权人约定的第三人提存。
四、质权的效力范围
以依法能够转让的股份、股票出质的，质权的效力及于股份、股票的法定孳息。
五、诉讼范围
质权人向出质人、出质债权的债务人行使质权时，出质人、出质债权的债务人拒绝的，质权人能够起诉出质人和出质债权的债务人，也能够单独起诉出质债权的债务人。
实际操作中，对于记名股票或者出资，鉴于法律对于质权的实现尚无明确规定，双方能够在质押合同中明确约定质权人在履行担保责任后，有权直接委托中介机构进行评估、拍卖，以拍卖所得价款优先受偿