股票期权业务登记结算管理办法股票期权业务会计核算暂行办法.docx
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1、股票期权业务登记结算管理办法第一章总则第一条为规范公司股票期权业务的结算业务运作,防范结算风险,保障公司相关业务的有序发展,根据上海证券交易所股票期权试点交易规则(征求意见稿)及中国证券登记结算有限责任公司关于上海证券交易所股票期权试点结算规则的相关规定,制定本办法。第二条本办法适用于公司股票期权结算工作。第二章结算账户体系第三条股票期权交易结算账户体系图。第四条 公司开展股票期权业务需开立衍生品合约账户、衍生品保证金账户、结算互保金账户、客户衍生品结算资金汇总账户。衍生品合约账户记录客户股票期权持仓合约和进行股票期权交易。衍生品保证金账户可存放股票期权等衍生品保证金及进行权利金和行权资金的交
2、收。结算互保金账户是用于存放由公司向中国结算缴存的,用于应对结算参与人违约风险的共同担保资金的账户。客户衍生品结算资金汇总账户是由公司在各存管银行开立,用于集中存管公司客户(包括个人客户和机构客户)的交易结算资金的账户。第五条衍生品保证金账户用于权利金的交收;行权资金的交收;股票期权等衍生品保证金的存放;须新开账户,公司在中国结算开立客户衍生品保证金账户。第六条 衍生品合约账户用于记录客户股票期权持仓合约;期权开平仓和期权行权申报;衍生品合约账户与投资者在期货公司开立的证券账户一一对应,用于客户期权交易、行权申报和记录期权合约持仓信息;公司对客户进行适当性认证的基础上,公司与客户签订期权交易结
3、算相关协议和风险揭示书后,向中国结算报送账户注册资料等信息,由中国结算自动配号开立账户。公司应当保证其客户衍生品合约账户内没有持仓及未了结清算交收责任后,方可办理客户衍生品合约账户销户及其对应证券账户的撤销指定交易和销户。第三章登记与存管第七条股票期权合约的登记与存管客户衍生品合约账户下进行股票期权交易,结算部在清算交收后,在客户衍生品合约账户明细簿记登记客户期权交易的合约。第八条股票期权保证金的存管结算部在客户衍生品保证金账户存放客户划入的保证金,用于股票期权交易结算。第四章清算交收原则第九条为了提高公司整体清算效率,降低清算风险,加强清算业务创新,提高公司经营管理效率,由结算部统一负责公司
4、股票期权交易业务平台的清算工作。第十条公司股票期权交易实行二级清算模式。公司与中国结算法人一级清算及与客户的二级清算均由结算部统一办理。第十一条结算部代表公司与中国结算进行的一级法人清算将依据有关清算交收协议的规定办理。第十二条结算部与客户之间的二级清算将依据客户的委托及证券交易所、中国结算数据在客户账户内进行净额清算、担保交收。第五章业务结算第十三条权利金结算流程T日日终,结算部根据中国结算的结算明细数据,对客户进行权利金、费用(含手续费、税金等)和合约持仓变更的清算。首先释放客户衍生品保证金账户内未平仓合约的维持保证金再根据清算结果完成股票期权交易的资金交收,相应增加或减少客户衍生品保证金
5、账户资金余额,相应增加或减少合约持仓。第十四条 逐日盯市结算业务流程中国结算每个交易日按期权合约的结算价格(交易所每日公布)及结算参与人的未平仓空头合约数量计算维持保证金,保证收取的维持保证金能够覆盖次一交易日的价格波动风险。公司按期权合约的保证金计算公式及客户的未平仓空头合约数量计算公司客户维持保证金,保证收取的客户维持保证金能够覆盖次一交易日的价格波动风险,且向客户收取的维持保证金不低于结算公司向公司收取的维持保证金。第十五条行权结算流程E日为行权日。根据接收的期权结算明细文件进行行权指派的处理。(一)认购期权的行权指派对于权利方,按照行权成交数据冻结其衍生品资金账户的资金;对于义务方(非
6、备兑),按照行权指派数量冻结其A股证券账户的标的证券。(二)认沽期权行权指派对于权利方,按照行权成交数据冻结其A股证券账户的标的证券;对于义务方,按照行权指派数量计算冻结其衍生品资金账户的资金;在E+1日结算部根据中国结算行权交收后的期权证券净额交收、期权资金净额交收数据进行行权交收。(一)如果行权资金净应付方资金足额,证券净应付方股票足额(认购期权被行权方当天买入证券可用于当天行权交割),中国结算根据当日清算结果完成与各结算参与人的证券交收,并代为办理结算参与人证券交收账户与其名下投资者证券账户间的证券划付,并完成相应资金交收。(二)如果资金足额,证券不足,这种情况可能出现在认购期权的行权结
7、算中,在E+1日认购期权的被行权方没有足够的资金买入标的证券用于行权交收,则行权证券交收违约。一旦发生行权证券交收违约,按公司规定的特殊情况下结算处理。(三)如果证券足额,资金不足对于认沽期权的被行权方,在行权前二日,公司加大比例冻结维持保证金,可避免资金不足,但仍可能发生不足的情况,这时被行权方发生资金交收违约。一旦发生行权资金交收违约,按公司规定的特殊情况下结算处理。第十六条违约处置(一)客户权利金交收违约如果客户衍生品保证金账户资金余额不足与完成权利金交收,则由公司先垫付资金,客户资金透支将按公司相关规定收取罚息,客户必须在E+1日9:前补足违约资金、利息和罚息。(二)客户行权交收违约1
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