中信现金优势货币市场基金.doc
《中信现金优势货币市场基金.doc》由会员分享,可在线阅读,更多相关《中信现金优势货币市场基金.doc(11页珍藏版)》请在咨信网上搜索。
1、中信现金优势货币市场基金中信现金优势货币市场基金2007年第2季度报告中信现金优势货币市场基金2007年第2季度报告一、重要提示中信现金优势货币市场基金管理人中信基金管理有限责任公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2007年7月11日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。按照中国证监会证券投资基金信息披露内容与格式准则第4号季度报告的内容与格式第五条“基金季度报告中的财务资料无须审计
2、,但中国证监会或证券交易所另有规定的除外”的规定,本基金本季度报告的财务资料未经审计。中信基金管理有限责任公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。本基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。二、基金产品概况基金全称:中信现金优势货币市场证券投资基金基金简称:中信现金优势货币市场基金基金运作方式:契约型开放式基金合同生效日:2005年4月20日报告期末基金份额总额:751,130,666.35份投资目标:在保持安全性、高流动性的前提下获得高于投资基准的回报。投资策略:结合货币市场利率的预测与现金需求安排,
3、采取现金流管理策略进行货币市场工具投资,以便在保证基金财产的安全性和流动性的基础上,获得较高的收益。业绩比较基准:本基金以中国人民银行公布的一年期定期存款的税后收益率作为业绩比较基准。风险收益特征:基金投资于货币市场工具,属于低风险品种。基金管理人:中信基金管理有限责任公司基金托管人:招商银行股份有限公司三、主要财务指标和基金净值表现 (一)主要财务指标1. 基金本期净收益:3,991,548.59元2. 期末基金资产净值:751,130,666.35元(二)基金净值表现1.中信现金优势货币市场基金本报告期收益率与同期业绩比较基准收益率比较:阶 段净值增长率净值增长率标准差业绩比较基准收益率业
4、绩比较基准收益率标准差-本报告期0.5592%0.0014%0.5900%0.0003%-0.0308%0.0011%注:本基金收益分配按日结转份额中信现金优势货币基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比四、管理人报告(一)基金经理小组成员介绍王洪涛先生,经济学硕士。9年金融、证券从业经历,曾任平安证券债券部投资经理、平安保险投资管理中心投资组合经理助理、招商证券研发中心产品开发部经理及研发中心总经理助理、光大控股创业投资(深圳)有限公司资产管理部总经理。 2003年加入中信基金管理有限责任公司,负责债券投资业务,任中信现金优势货币市场基金基金经理。李广云先生,中央财经大学经济学学
5、士,英国华威大学商学院理科硕士。曾在平安保险,招商证券工作,负责投资组合管理,量化研究业务,有7年金融从业经历。2003年加入中信基金管理公司投资部,进行债券投资及研究,任中信现金优势货币市场基金基金经理助理。(二)基金运作合规性说明基金管理人在本报告期内,严格遵守基金法、货币市场基金管理暂行办法及其他有关法律法规和基金合同的规定,克尽职守、勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益,不存在违法、违规行为及违反基金合同的行为。(三) 报告期货币市场及基金投资运作回顾(1)货币市场回顾2007年二季度的宏观数据显示,经济仍然强劲增长,通胀压力加大。今年一季度,我国GDP增幅达到11.1%,5月份CPI指
6、数同比增长3.4%,继续上扬势头明显。从信贷看,5月份新增贷款已经超过2万亿,超出年初贷款目标2.9万亿的70%,往年的季节因素在今年几乎没有体现,反映出商业银行强烈的放贷冲动。在通胀压力增大,经济过热倾向显著的情形下,央行在二季度继续提高基准利率与存款准备金率,从价格和数量两方面同时加强对资金的调控。并在5月份,同时对利率,存款准备金率,和人民币汇率的波动幅度进行调整,明确地表明了央行要对经济实行紧缩政策的立场。二季度货币市场收益率稳步上扬,其中1年期央票招标利率上升了12个基点,上升幅度相对于经济形势与紧缩政策而言,是相当稳健的。但一级市场招标与二级市场报价在最近出现较大偏离,显示出市场实
7、际供求与央行稳定意愿之间的矛盾。图1:1年期,3个月期央票发行利率数据来源:北方之星,中信基金整理二季度银行间债券市场资金仍然充裕,但短期回购利率受新股申购的影响出现大幅度波动。图2:银行间短期回购利率数据来源:北方之星,中信基金整理(2)投资运作回顾二季度货币市场收益率曲线不断上升,短期回购利率大幅波动。受新股申购的影响,客户流动性需求强烈,基金规模出现频繁和大幅度的波动。在此期间,基金投资策略以提高组合整体流动性与安全性为主。除了对较优质的短期融资券进行一级市场平价申购,基金投资主要以规模匹配为原则,减少二级市场主动性买入和投资杠杆的运用。对于流动性需求较大的资金,基金主要以短期回购,及短
- 配套讲稿:
如PPT文件的首页显示word图标,表示该PPT已包含配套word讲稿。双击word图标可打开word文档。
- 特殊限制:
部分文档作品中含有的国旗、国徽等图片,仅作为作品整体效果示例展示,禁止商用。设计者仅对作品中独创性部分享有著作权。
- 关 键 词:
- 中信 现金 优势 货币市场基金
1、咨信平台为文档C2C交易模式,即用户上传的文档直接被用户下载,收益归上传人(含作者)所有;本站仅是提供信息存储空间和展示预览,仅对用户上传内容的表现方式做保护处理,对上载内容不做任何修改或编辑。所展示的作品文档包括内容和图片全部来源于网络用户和作者上传投稿,我们不确定上传用户享有完全著作权,根据《信息网络传播权保护条例》,如果侵犯了您的版权、权益或隐私,请联系我们,核实后会尽快下架及时删除,并可随时和客服了解处理情况,尊重保护知识产权我们共同努力。
2、文档的总页数、文档格式和文档大小以系统显示为准(内容中显示的页数不一定正确),网站客服只以系统显示的页数、文件格式、文档大小作为仲裁依据,平台无法对文档的真实性、完整性、权威性、准确性、专业性及其观点立场做任何保证或承诺,下载前须认真查看,确认无误后再购买,务必慎重购买;若有违法违纪将进行移交司法处理,若涉侵权平台将进行基本处罚并下架。
3、本站所有内容均由用户上传,付费前请自行鉴别,如您付费,意味着您已接受本站规则且自行承担风险,本站不进行额外附加服务,虚拟产品一经售出概不退款(未进行购买下载可退充值款),文档一经付费(服务费)、不意味着购买了该文档的版权,仅供个人/单位学习、研究之用,不得用于商业用途,未经授权,严禁复制、发行、汇编、翻译或者网络传播等,侵权必究。
4、如你看到网页展示的文档有www.zixin.com.cn水印,是因预览和防盗链等技术需要对页面进行转换压缩成图而已,我们并不对上传的文档进行任何编辑或修改,文档下载后都不会有水印标识(原文档上传前个别存留的除外),下载后原文更清晰;试题试卷类文档,如果标题没有明确说明有答案则都视为没有答案,请知晓;PPT和DOC文档可被视为“模板”,允许上传人保留章节、目录结构的情况下删减部份的内容;PDF文档不管是原文档转换或图片扫描而得,本站不作要求视为允许,下载前自行私信或留言给上传者【精***】。
5、本文档所展示的图片、画像、字体、音乐的版权可能需版权方额外授权,请谨慎使用;网站提供的党政主题相关内容(国旗、国徽、党徽--等)目的在于配合国家政策宣传,仅限个人学习分享使用,禁止用于任何广告和商用目的。
6、文档遇到问题,请及时私信或留言给本站上传会员【精***】,需本站解决可联系【 微信客服】、【 QQ客服】,若有其他问题请点击或扫码反馈【 服务填表】;文档侵犯商业秘密、侵犯著作权、侵犯人身权等,请点击“【 版权申诉】”(推荐),意见反馈和侵权处理邮箱:1219186828@qq.com;也可以拔打客服电话:4008-655-100;投诉/维权电话:4009-655-100。