物流企业财务管理试题及答案.docx

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书山有路勤为径，学海无涯苦作舟
页码：第71页 共71页

2007年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
物流企业财务管理　试卷
（课程代码　5374）
一、单项选择题(本大题共15小题，每小题1分，共15分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的。请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1．物流企业与投资者之间的财务关系是 【 】
A．所有权与经营权关系 B．投资与受资关系
C．债权与债务关系 D．企业内部各单位之间的经济利益关系
2．企业目标中最重要的目标是 【 】
A．生存 B．发展 C．获利 D．偿还到期债务
3．期望报酬率相同的情况下，标准离差越大的项目风险 【 】
A．越大 B．越小 C．相等 D．与此无关
4．下列物流企业债券中，违约风险最小的是 【 】
A．企业债券 B．公司债券 C．金融债券 D．国库券
5．股票投资与债券投资相比 【 】
A．收益稳定性强 B．市场流动性较好 C．购买力风险低 D．没有经营控制权
6．现金流出量通常包括购置固定资产价款和 【 】
A．垫支的流动资金　B．购入成本 C．运输成本 D．安装成本
7．系统性风险的程度通常用 【 】
A．系数表示 B．系数表示 C．系数表示 D．系数表示
8．现金支出管理的主要任务是 【 】
A．减少现金支出量 B．降低现金支出风险
C．尽量使收支平衡 D．尽可能延缓现金的支出时间
9．信用条件(2／10，N／30)中的1O指的是 【 】
A．信用期限 B．折扣期限 C．现金折扣 D．赊销率
10．法定盈余公积金用于转增股本后，公司的法定盈余公积金不得低于注册资本的
【 】
A．15％ B．20％ C．25％ D．30％
11．能反映公司股利分配政策和支付股利能力的是 【 】
A．每股股利 B．股利支付率 C．留存收益比率 D．股票获利率
12．对股东财产负有经营管理责任，并负有监督总经理班子和决定其报酬的责任的是
【 】
A．股东 B．股东大会 C．董事会 D．监事会
13．平衡记分卡的四个角度中，公司顾客角度的战略核心是 【 】
A．顾客关系 B．顾客选择 C．产品领先 D．顾客价值主张
14．成熟证券市场中收购上市公司股权的基本形式是 【 】
A．协议收购 B．要约收购 C．横向兼并 D．纵向兼并
15．以下不属于非正式财务重整方式的是 【 】
A．债务和解 B．债务展期 C．债务清算 D．债权人控制
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代填写在下题后的括号内。锗选、多选、少选或未选均无分。
16．物流企业的主要功能有 【 】
A．基础性服务功能 B．筹资性服务功能
C．物流信息服务功能 D．投资性服务功能
E．增值服务功能
17．下列属于后付年金特殊形式的有 【 】
A．递延年金 B．先付年金
C．普通年金 D．预付年金
E．永续年金
18．综合资本成本的决定因素有 【 】
A．各种长期资本的个别资本成本 B．一般资本成本
C．边际资本成本 D．留存收益资本成本
E．各种长期资本所占的比例
19．物流企业内部长期投资的特点有 【 】
A．变现能力好 B．变现能力差
C．占用额较大 D．占用额较小
E．回收时间较短
20．可引起系统性风险的因素有 【 】
A，宏观经济状况的变化 B．被投资公司在市场竞争中的失败
C．国家税法的变化 D．国家货币政策的变化
E．国家财政政策的变化
三、填空题(本大题共10小题。每小题1分，共10分)
请在每小题的空格中填上正确答案。错填、不填均无分。
21．采用单利计息时，现在一定数额的货币在既定利率下达到末来某个时点的价值是 。
22．利率按利率之间的变动关系分为 的关系。　
23．影响债券发行价格的一个重要因素是票面利率与 的关系。
24．边际资本成本是加权平均资本成本的一种形式，各种资金的权数应以
为基础来确定。
25．债券实际收益率的本质是使未来投资收入的现金流入量现值 债券购入价格的折现率。(填“大于”、“等于”或“小于”)
26．变现能力风险的大小反映了债券 的强弱。
27．进行存货管理的主要目的是控制 ，在充分发挥存货功能的基础上，降低存货成本。
28．绩效评价系统的目标是整个系统运行的指南和目的所在，它服从和服务于企业的 。
29．绩效考核的起点是绩效计划中双方制定的 。
30．横向兼并的主要目的是扩大市场份额、提高市场占有率和取得 ，增加企业价值。
四、名词解释(本大题共5小题，每小题3分，共15分)
31．股票
32．最佳资本结
33．违约风险
34．现金浮游量
35．现金股利
五、简答题(本大题共4小题，每小题5分。共20分)
36．名义利率和实际利率的关系是什么?
37．融资租赁具有哪些特点?
38．简述资本成本的作用。
39．债券投资具有哪些优缺点?
六、计算题(本大题共4小题．每小题5分，共20分)
40．某物流公司租用一设备，在10年中每年年初要支付租金10000元，年利率6％复利计息，问这些租金的终值是多少?(FVIFA6%，10=l3.181；FVIFA6%，11=14.972)
41．某物流企业按年利率10％向银行借款1000万元，银行要求保留20％的补偿性余额。则该项借款的实际利率是多少?
42．某物流公司准备购买A股份有限公司的股票，该股票上一年每股股利为5元．预计以后每年以5％的增长率增长，物流公司经分析后，认为必须得到10％的报酬率才值得购买该股票。
(1)计算该种股票的投资价值。
(2)如果该物流公司以100元的价格购买A公司的股票，则该股票的预期报酬率为多少?
43．已知某企业的变动成本率为10％，资本成本率为25％．应收账款周转率为12次，年营业额（假设全部为赊销）为120万，赊销条件为（2/10，N/60），估计约有50%的客户（按赊销额计算)会利用2％的现金折扣，坏账损失率为2％。求该企业的应收账款机会成本、 坏账损失和现金折扣。
七、分析题(10分)
44．画出现金持有量成本分析图并进行分析。

2008年10月自学考试
物流企业财务管理 试卷
第一部分 选择题（共25分）
一、单项选择题（15分）
1、物流企业与债权人之间的财务关系是
A 投资与受资的关系
B 债权与债务的关系
C 劳动成果的分配关系
D 内部各单位的经济利益关系
2、下列属于物流企业权益资本的是
A 向银行借款 B 发行债券
C 预收货款 D 发行股票
3、我国的中央银行是
A 中国建设银行 B 中国银行
C 中国人民银行 D 中国工商银行
4、下列属于企业组织的法律法规的是
A 合同法 B 会计法
C 税法 D 公司法
5、 即付年金是指
A 先付年金 B 后付年金
C 递延年金 D 永续年金
6、下列不属于融资租赁筹资的优点的是
A 限制条件少 B 筹资速度快
C 资本成本较低 D 设备淘汰风险小
7、企业在新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金而产生的筹资动机是
A 新建筹资动机 B 扩张筹资动机
C 偿债筹资动机 D 混合筹资动机
8、吸收国家直接投资，由此形成企业的
A 国家资本金 B 法人资本金
C 个人资本金 D 外商资本金
9、按资本成本从低到高的顺序排列，以下五种筹资方式的正确顺序为
A 长期债券<长期借款<留存收益<优先股<普通股
B 长期借款<留存收益<长期债券<普通股<优先股
C 长期借款<长期债券<普通股<留存收益<优先股
D 长期借款<长期债券<优先股<留存收益<普通股
10、反映营业杠杆和财务杠杆的综合程度的大小，可以用
A 综合资本成本 B 联合杠杆系数
C 资本结构 D 边际资本成本
11、确定最佳的资本结构可以通过衡量企业的
A 综合资本成本 B 一般资本成本
C 边际资本成本 D 资本有机构成
12、某物流公司持有A、B、C三种股票构成的证券组合，总额为10万元。其中A股票为3万元，=2；B股票为2万元，=1；C股票为5万元，=0.5。股票的市场平均收益为15%，远风险收益率为10%，则这种证券组合的风险收益率为
A 5.15% B 5.25% C 5.35% D 5.75%
13、信用标准通常的判别标准是
A 企业信益度 B 应收账款率 C 坏账损失率 D 应付账款率
14、税收除了影响兼并的动机外，也影响兼并
A 成本 B 结果 C 效率 D 过程
15、被兼并企业产权转让的收入，归该企业的
A 股东 B 董事会 C 产权所有者 D 债务人
二、多项选择题（10分）
16、股票按股东的权利和义务不同分为
A 国家股 B 法人股 C 个人股
D 普通股 E 优先股
17、为了满足物流企业长期筹资决策的需要，应区别各种筹资方式来分别计算其资本成本，具体包括
A 长期贷款资本成本 B 长期债券资本成本
C 普通股资本成本 D 优先股资本成本
E 留存收益资本成本
18、下列指标中不考虑货币时间价值的指标是
A 净现值 B 内部报酬率 C 投资回收期
D 获利指数 E 平均报酬率
19、企业为应付紧急情况所持有的现金数量主要取决于
A 企业愿意承担风险的程序 B 企业应变能力
C 企业临时举债能力的强弱 D 企业对现金流量预测的可靠程度
E 企业信誉度
20、物流企业经常采取的股利政策主要有
A 剩余股利政策 B 固定股利政策
C 固定股利支付率股利政策 D 低正常股利加额外股利的政策
E 剩余股利支付率股利政策
第二部分 非选择题（共75分）
三、填空题（10分）
21、影响企业财务管理活动的法律规范主要有企业组织的法律法规、税务法律法规________
22、单利现值是指未来收到或付出的资金按照单利计算的 的价值。
23、递延年金是 的特殊形式。
24、按有无抵押品，债券可分为 和抵押债券。
25、企业计划投资时预期可接受的最低报酬率是
26、某证券组合的系数为1.5，若现行国库券的利率为8%，市场上所有证券的平均收益率为15%，则该证券组合的收益率为
27、适中的营运资金持有政策就是在保证资金正常需要的情况下，再适当地留有一定的 ，以防不测。
28、股利无关论的基本假设是基于 理论。
29、独立的非财务指标又可分为可控和不可控指标，只有独立的 才是可以操作的。
30、现金购买式兼并分为以现金购买资产和 两种情况。
四、名词解释（15分）
31、浮动利率
32、可转换债券
33、现金净流量
34、订货点
35、平衡记分卡
五、简答题（20分）
36、简述物流企业财务活动包括的内容。
37、简述人们进行风险投资的原因。
38、简述发行优先股筹资的优缺点。
39、简述成本分析模型的计算步骤。
六、计算题（20分）
40、某物流公司的一个项目于2000年动工，2002年投产，从投产起，每年末可得到收益20000元，按年利率6%复利计息，求该公司投产10年的收益的终值是多少？（＝1.791；＝13.181；＝7.36；）

41、恒通物流公司发行面值为1000元的10年期债券，票面利率为10%，每年年末付息一次，若发行时市场利率为10%，请计算该债券的发行价格，并指出其属于哪种发行价格。
42、A物流公司拟发行面值1000元、期限为5年、票面利率为7%的债券4000张，每年结息一次。发行费用为发行价格的5%，公司所得税率为35%。试分别计算发行价格为1000元，1200元时，该债券的资本成本。

43、昌运物流公司现有A、B、C、D四种现金持有方案，有关资料如表所示：
单位：万元
项目
A
B
C
D
现金持有量
机会成本率
管理费用
短缺成本
70 100 150 200
20% 20% 20% 20%
0.1 0.1 0.1 0.1
30 25 15 0
根据上表，通过计算救出该物流公司的最佳现金持有量。
七、论述题（10分）
44、试述股票投资的特点。
参 考 答 案
一、单项选择题
1—5 BDCDA 6—10 CAADB 11—15 ABCDC
二、多项选择题
16、DE 17、ABCDE 18、CE 19、ACD 20、ABCD
三、填空题
21、财务法律法规 22、现在 23、后付年金 24、信用债券
25、资本成本 26、18.5% 27、保险储备量 28、完全市场
29、可控指标 30、股权
四、名词解释
31、是指在借贷期内可以调整的利息率。
32、是债券持有人在约定的期限内可将其转换为普通股的债券。
33、是指在一定期间内现金流入量和现金流出量的差额。
34、是指订购下一批存货时本批存货的储存量。
35、是指抛弃传统的单一的测试方法，建立一种能够反映多个方面的绩效指标，并同时能够对它们进行检查考评的制度。
五、简答题
36、筹资活动。指因资金筹集而产生的资金收支活动；
投资活动。投资是指以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出，我们将资金占用在长期资产上的活动称为投资活动；
资金运营活动。将资金运用在短期资产上进行运营周转称为资金运营活动；
利润分配活动。企业的利润要按规定的程序进行分配；上述四项财务活动并不是孤立、独立存在的，而是相互依存、相互联系的，它们构成了完整的物流企业财务活动。
37、对投资者来讲，世界上几乎不存在完全没风险的经济活动，要想避免一切不确定性，绝对回避风险，就意味着什么事也不能做，而一旦真的什么事情也不做，则自身的生存就失去了保证。因此，对于一个企业的管理人员来说，无论他愿意不愿意，都必须从事某种风险性活动。
风险是 指实际结果对预期结果的偏离，这种偏离包括负向的偏离，也包括正向的偏离，因此风险同时意味着引导危险和机会。平均来讲，承担风险一定会得到相应的报酬。正是因为成功将给人们带来丰厚的报酬，人们才愿意去承担风险；
38、优点：没有固定到期日，不用偿还本金；股利的支付既固定又一定的弹性；发行优先股有利于保持普通股股东的控制权。缺点：筹资成本 高、制约因素多、财务负担重。
39、根据不同的现金持有量测算各备选方案的有关成本数值；按照不同的现金持有量及有关部门成本资料计算各方案的持有成本和短缺成本之和，再加上管理费用即总成本，并编制最佳持有量测算表。在测算表中找出相关总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。

六、计算题
40、＝A×
∴A＝20000 ＝13.181
∴＝20000×13.181＝263620

41、市场利率为10%，与票面利率一致，

则债券发行价格＝
此时，行价格与面值相同，为平价发行。
42、如果发行价格为1000元，则该债券的资本成本为：

如果发行价格为1200元，则该债券的资本成本为：

43、A方案：总成本＝70×20%+0.1+30＝44.1（万元）
B方案：总成本＝100×20%+0.1+25＝45.1（万元）
C方案：总成本＝150×20%+0.1+15＝45.1（万元）
D方案：总成本＝200×20%+0.1+0＝40.1（万元）
可见D方案的总成本最低，即该物流公司持有200万元现金时总成本最低，因此200万元为最佳现金持有量。
七、论述题
44、股票投资是股权性投资；
股票投资属于股权性投资，股票是代表所有权的凭证，持有人作为发行公司的股东，有权参与公司的经营决策。股票投资风险大；投资者购买股票之后，不能要求股份公司偿还本金，只能在证券市场上转让，因此与债券投资相比，股票投资的风险比较大。股票投资的收益高；由于投资的高风险性，股票作为一种 收益一般高于债券。股票投资收益的高低取决于公司的盈利水平和整体经济环境的好坏。当公司经营状况好、盈利水平高而社会经济发展繁荣稳定时，股东即可以从发行公司领取高额股利，又可因股票升值获取转让收益。股票投资的收益不稳定；股票投资的收益主要是公司发放的股利和转让股票的价差收益，其稳定性较差。股利直接与公司的经营状况相关，公司盈利多，就可能多发放股利，公司盈利少，就可能少发放股利；转让股票的差价收益主要取决于股票市场的行情，股市行情好，出售股票就可以得到较大的价差收益，股市低迷，出售股票将会遭受损失。股票价格的波动性大；进行股票投资一定要清楚股票价格的波动性是很大的。股市价格既受发行公司经营状况的影响，又受股市投机等因素的影响，波动性很大。

2009年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
物流企业财务管理 试卷
(课程代码5374)
一、单项选择题(本大题共15小题，每小题1分，共15分)
在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1．下列属于我国的商业银行的是 【 】
A．中国人民银行 B．中国进出口银行 C．中国银行 D．国家开发银行
2．经济发展的不规律性对物流企业理财活动有重大影响，物流企业收入最少的时期是 【 】
A．扩张期 B．繁荣期 C．衰退期 D．萧条期
3．只按初始本金计算利息，当期利息并不在下一个计息期随着本金计算利息，这种计息方式是 【 】
A．单利 B．复利
C．递延年金 D．永续年金
4．在最初若干期没有收付款项，后面若干期每期期末发生等额系列收付款项的年金是 【 】
A．先付年金 B．后付年金 C．递延年金 D.永续年金
5．标准离差率越小的项目，风险 【 】
A．越小 B．越大 C．相等 D．与此无关
6．名义利率为l0％，通货膨胀为3％，则实际利率为 【 】
A.3％ B．7％ C．10％ D．13％
7．权益资金可通过 【 】
A．向银行借款筹集 B．发行公司债券筹集 C．融资租赁筹集 D．发行股票筹集
8．若某公司发行的债券票面利率为10％，市场利率为8％，则该债券应 【 】
A．折价发行 B．平价发行 C.等价发行 D．溢价发行
9．下列属于间接筹资的是 【 】
A．吸收直接投资 B．融资租赁 C．发行股票 D．商业信用
10．企业筹资决策的核心问题是 【 】
A．资本规模 B．企业性质 C．最佳资本结构的制定 D．联合杠杆的作用
11．按权益性质不同可把资本分为 【 】
A．优先股资本和普通股资本 B．银行存款和长期借款
C．所有者权益资本和留存收益资本 D．股权资本和债权资本
12．净现值为零时的贴现率是 【 】
A．平均报酬率 B．实际收益率 C．内部报酬率 D．获利指数
13．某物流公司投入某一方案，初始投资额为10000元，该方案每年的净现金流量均为4400元，则此方案的投资回收期为 【 】
A．2．173年 B．2．273年 C．3．173年 D．3．273年
14．现金余额总成本包括 【 】
A．现金持有成本和现金转换成本 B．现金持有成本和现金短缺成本
C．现金机会成本和现金短缺成本 D．现金机会成本和现金转换成本
15．下列对于冒险的筹资组合的说法正确的是 【 】
A．采用短期流动资产由短期资金来通融 B．采用长期流动资产由长期资金来通融
C．采用短期资金来通融部分长期资产 D．成本较高
二、多项选择题(本大题共5小题，每小题2分，共10分)
在每小韪列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在后题后的括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
16．下列属于资金的筹集渠道的有 【 】
A．政府财政资金 B．银行信贷资金 C．非银行金融机构资金 D．其他法人资金 E．企业内部资金
17．传统债券的投资风险主要有 【 】
A．违约风险 B．利率风险 C．通货膨胀风险 D．变现能力风险 E．汇率风险
18．确定最佳现金持有量的模型主要有 【 】
A．销量模型 B．存货模型 C．利润分析模型 D．成本分析模型 E．因素分析模型
19．依据“全方位绩效看板”可以将物流企业绩效评价指标体系分为 【 】
A．内部绩效 B．顾客满意度 C ．财务盈利 D．发展潜力 E．外部绩效
20．效率理论可以分为 【 】
A．管理协同效应理论 B．多样化经营理论 C．财务协同效应理论 D．代理成本理论 E．价值低估理论
三、填空题(本大题共10小题，每小题1分，共10分)
请在每小题的空格中填上正确答案。错填、不填均无分。
21．基础性服务功能主要包括运输和______________。
22．利率按利率的借贷期内是否不断调整分为______________和浮动利率。
23．后付年金是指一定时期内每期______________等额收付的系列款项。
24．吸收直接投资和______________都是向企业外部筹集资金的方式。
25．边际成本为l0％，说明新增l元资金，其成本为______________ 元。
26．按照投资者投资时对风险的偏好不同，可以将投资组合的策略分成保守型、冒险型和______________。
27．若净现值为负值，则说明该投资项目钓报酬率______________预定的贴现率，方案不可行。
28．在正常情况下，应收账款周转率越高，相同数量资金所维持的赊销额就______________。
29．法定公益金主要用于职工集体福利设施的构建开支，按当年净利润的______________ 提取。
30．效率理论认为，企业兼并对整个社会来说是有潜在效益的，这主要是通过各种不同形式的______________ 表现出来的。
四、名词解释(本大题共5小题，每小题3分，共15分)
31．融资租赁 32．营业杠杆利益 33．净现值 34．营运资金 35．企业重整
五、简答题(本大题共4小题，每小题5分，共20分)
36．简述资本成本的种类。 37．简述债券评级的作用。
38．简述企业现金管理的目标。 39．简述影响股利支付政策的主要因素。
六、计算题(本大题共4小题，每小题5分，共20分)
40．某物流公司现有多余资金l00000元存入银行，年利率6％复利计息，问10年后会取出多少本利和?(FVIF =1．791；PVIF=0．558)
41．长远物流公司从银行取得5年期长期借款800万元，手续费率为0．1％，年利率7％，每年结息一次，到期一次还本。公司所得税税率为45％。计算该笔长期借款的资本成本。
42．某物流公司持有A、B、C、D四种股票构成的证券组合，总额为l0万元。其中A股票为3万元，β =2；B股票为2万元，β=1；C股票为4万元，β=0．5；D股为l万元，β=1．5。股票的市场平均收益为15％，无风险收益率为10％，计算这种证券组合的风险收益率。
43．利民物流公司全年需要现金5万元，有价证券与现金转换的成本为每次l50元，有价证
券的收益率为l5％。求最佳现金余额、现金持有成本和现金转换成本。
七、分析题(10分)
44．试析财务管理的原则。

2010年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
物流企业财务管理　试卷
(课程代码 05374)

29．BSC的四个角度从不同的视角出发，代表了不同利益相关者的观点，是对劳动的四种形态的全面表述与衡量，其中学习创新与成长角度的出发点是针对 。
四、名词解释(本大题共5小题，每小题3分，共15分)

五、简答题(本大题共4小题，每小题5分，共20分)
六、计算题(本大题共4小题，每小题5分，共20分)
七、分析题(10分)
44. 某物流公司准备投资一个项目，风险报酬系数为10％，风险报酬率为20％，无风险报酬率为8％，企业对该项目要求的最低投资报酬率为12％，试帮企业分析一下该项目是否应该投资?

2011年1月高等教育自学考试全国统一命题考试
物流企业财务管理　试卷
(课程代码 05374)
一、单项选择题(本大题共15小题，每小题1分．共15分)
在每小题列出的四个备选项中只有—个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号内。错选、多选或未选均无分。
1．物流企业与债权人之间的财务关系是 【 】
A．所有权与经营权关系 B．投资与受资关系
C．债务与债权关系 D．企业内部各单位之间的经济利益关系
2．吸收企业内部职工和城乡居民的直接投资，由此形成企业的 【 】
A．国家资本金 B．法人资本金
C．个人资本金 D．外商资本金
3．下列筹资方式中，资本成本最高的是 【 】
A．发行普通股 B．发行优先股
C．长期借款 D．发行债券
4．某物流公司取得3年期长期借款300万元，年利率为10％，每年付息一次，到期一次还本，筹资费用率为0．5％，企业所得税率为33％。则该项长期借款的资本成本为 【 】
A．10％ B．7.4％
C．7％ D．6.7％
5．营业杠杆风险是指 【 】
A．利润下降的风险
B．成本上升的风险
C．营业额变动导致息税前利润同比变动的风险
D．营业额变动导致息税前利润更大变动的风险
6．要使资本结构达到最佳，应使下列何种资本成本达到最低? 【 】
A．综合资本成本 B．边际资本成本
C．债务资本成本 D．自有资本成本
7．下列可引起非系统性风险的是 【 】
A．宏观经济状况的变化 B．被投资公司在市场竞争中的失败
C．国家税法的变化 D．国家货币政策的变化
8．下列关于冒险的营运资金持有政策的说法正确的是 【 】
A．该政策的特点是收益和风险相对平衡
B．在外部环境相对稳定、物流企业能非常准确地预测未来的情况下，可采用该政策
C．要求物流企业保持较高水平的流动资产
D．流入的现金能满足支付的需要
9．按经济用途分类，存货可以分为 【 】
A．自有存货和代理存货 B．商品存货和材料存货
C．销售用存货和生产用存货 D．库存存货和在途存货
10．下列不属于利润分配的项目是 【 】
A．盈余公积 B．公益金
C．所得税 D．股利
11．企业提取的公积金不能用于 【 】
A．弥补企业的亏损 B．支付股利
C．增加注册资本 D．集体福利支出
12．绩效评价主体中，对公司的日常经营活动负责的是 【 】
A．股东大会 B．监事会
C．经理层 D．董事会
13．平衡计分卡指标体系中，资产负债率属于财务指标中的 【 】
A．盈利指标 B．资产营运
C．偿债能力 D．增长能力
14．关于清算组的工作内容，下列说法中不正确的是 【 】
A．发布清算公告 B．清理财产
C．代表破产企业提供财产担保 D．代表企业参与民事诉讼活动
15．按企业清算的原因不同，清算可分为 【 】
A．自愿清算和行政清算 B．行政清算和司法清算
C．自愿清算和解散清算 D．解散清算和破产清算
二、多项选择题(本大题共5小题．每小题2分，共10分)
在每小题列出的五个备选项中至少有两个是符合题目要求的，请将其代码填写在括号内。错选、多选、少选或未选均无分。
16．物流企业的财务活动包括 【 】
A．筹资活动 B．投资活动
C．资金运营活动 D．利润分配活动
E．信息管理活动
17．确定综合资本成本的权数，可有三种选择，即 【 】
A．票面价值 B．账面价值
C．市场价值 D．目标价值
E．清算价值
18．计算净现金流量时，可按下列哪些公式来进行计算? 【 】
A．NCF=净利+折旧额+所得税 B．NCF=净利+折旧额-所得税
C．NCF=每年营业收入-付现成本-所得税 D．NCF=净利+折旧额
E．NCF=净利-付现成本-所得税
19．下列指标中，考虑到货币时间价值的有 【 】
A．净现值 B．获利指数
C．内部报酬率 D．投资回收期
E．平均报酬率
20．信用政策包括 【 】
A．信用标准 B．信用条件
C．信用记录 D．信誉度
E．收账政策
三、填空题(本大题共10小题，每小题1分，共10分)
请在每小题的空格中填上正确答案。错填、不填均无分。
21．期限在一年以上的股票和债券交易市场是
22．后付年金终值是一定时期内每期 等额收付款项的复利终值之和。
23．长期贷款按提供贷款的机构不同，可分为 、商业银行贷款和其他金融机构贷款。
24．债务的利息一般允许企业在缴纳所得税前支付，因此，企业实际负担的利息为
。
25．现金流量是由现金流出量、现金流入量和 构成的。
26．偿债基金条款制定的主要目的是为了保护 的利益。
27．营运资金持有量往往表现为实现一定数量的营业额所要求的 数量。
28．西方的股利理论主要有股利无关论和 两种。
29．物流企业绩效评价系统的两类主要评价对象是指团体单位和 。
30．企业和债权人如果不能达成非正式重整的协议，企业将被迫破产。破产后的企业有两种
结局：一是进行正式重整，二是进行