电大财务管理考试小抄(单选多选计算题).pdf

单选1、企业价值最大化强调的是企业的（预期获利能力）2、现行国库券利息率为10%,股票的平均市场风险收益 为12%,A股票的贝他系数为1.2,则该股票的预期收益率 为 12.4%3、发行股票筹资不能从以下哪种渠道获得资金（银行信 贷资金）4、企业发行某普通股票，第一年股利率为15%,筹资费 率为4%,普通股成本率为21.625%,则股利逐年递增率 为 6%5、投资决策评价方法中，对于互斥方案来说，最好的评 价方法是（平均报酬率法）6、某企业按“2/10,n/60”的条件购进商品50000元，若放 弃现金折扣，则资金的机会成本为 14.69%7、证券交易所一般规定，在股权登记日的前（4 天作为 除息日。8、在正常业务活动基础上，追加一定量的现金余额以应付 未来现金收支的随机波动，这是出于（预防动机）9、根据投资对象差异，投资战略可以分为（密集型战略、一体化投资战略和多样化投资战略）10、某一投资者在1995年1月1日购入票面价值为100 元的五年期间债券100张，购买价格为120元/张，票面利 率为10%,到期一次还本付息。该投资者在1998年7月1 日将其持有的债券以160元/张卖出，则其持有期间的收益 率为 9.52%11、经营杠杆风险是企业利用经营杠杆而导致的（息税前 利润）变动的风险。12、某产品单位变动成本10元，计划销售1000件，每件 售价15元，欲实现利润800元，固定成本应控制在 4200 元13、在影响财务管理的各种内外部环境中，（金融环境）是最主要的环境因素。14、在一列分析指标中，属于企业长期偿债能力的分析指 标为（产权比率）15、某证券的0系数等于1,则表明（与金融市场所有证 券的平均风险一致）一、单项选择题1.企业同其所有者之间的财务关系反映的是（A）A.经营权与所有权的关系B.纳税关系C.投资与受资关 系D.债权债务关系2.企业的管理目标的最优表达是（C A.利润最大化B.每股利润最大化C.企业价值最大化D.资 本利润率最大化3出资者财务的管理目标可以表述为（B）A.资金安全B.资本保值与增殖C.法人资产的有效 配置与高效运营D.安全性与收益性并重、现金收益的提 高4.扣除风险报酬和通货膨胀贴水后的平均报酬率是（A）A.货币时间价值率B.债券利率C.股票利率D.贷 款利率o5.两种股票完全负相关时，把这两种股票合理地组合在一 起时，（D）A.能适当分散风险B.不能分散风险C.能分散一部 分风险D.能分散全部风险6.普通年金终值系数的倒数称为（B）。A、复利终值系数B、偿债基金系数C、普通年金现值系数D、投资回收系数7.按照我国法律规定，股票不得（B）A溢价发行B折价发行C市价发行D平价发行8,某公司发行面值为1,000 JE,利率为12%,期限为2年的债券，当市场利率为10%,其发行价格为（C 7L oA1150 mB 1000 C 1030 D 9859.放弃现金折扣的成本大小与（D）A折扣百分比的大小呈反向变化B信用期的长短呈同向 变化二C折扣百分比的大小、信用期的长短均呈同方向变 化D折扣期的长短呈同方向变化10.在下列支付银行存款的各种方法中，名义利率与实际利 率相同的是（）。A收款法B贴现法C加息法D余额补偿法11.最佳资本结构是指企业在一定时期最适宜其有关条件 下（D）。A、企业价值最大的资本结构B、企业目标资本结构C、加 权平均的资本成本最低的目标资本结构D、加权平均资本 成本最低，企业价值最大的资本结构12.只要企业存在固定成本，那么经营杠杆系数必（A A恒大于1 B与销售量成反比C与固定成本成反比D 与风险成反比13.下列筹资方式中，资本成本最低的是（C）A发行股票B发行债券C长期贷款D保留盈余资本成本：14假定某公司普通股雨季支付股利为每股1.8元，每年 股利增长率为10%,权益资本成本为15%,则普通股市 价为（B）A 10.9 B25 C 19.4 D715.筹资风险，是指由于负债筹资而引起的（D）的可能 性A企业破产B资本结构失调C企业发展恶性循环D到期 不能偿债16.若净现值为负数，表明该投资项目（C oA.为亏损项目，不可行有B.它的投资报酬率小于0,不 可行C.它的投资报酬率没有达到预定的贴现率，不可行D它 的投资报酬率不一定小于0,因此，也有可能是可行方案t17.按投资对象的存在形态，可以将投资分为（A）A.实体投资和金融投资B.长期投资和短期投资C.对 内投资和对外投资D.独立投资、互斥投资和互补投资18J6C”系统中的“信用品质”是指（A）A.客户履约或赖帐的可能性B.客户偿付能力的高低C.客户的经济实力与财务状况D.不利经济环境对客户 偿付能力的影响19.以下属于约束性固定成本的是（D）A.广告费B.职工培训费C.新产品研究开发费D.固 定资产折旧费，20.从数值上测定各个相互联系的因素的变动对有关经济 指标影响程度的财务分析方法是（A）A.因素分析法B.趋势分析法C.比率分析法D.比 较分析法21.以下指标中可以用来分析短期偿债能力的是（B）A.资产负债率B.速动比率C.营业周期D.产权比 率22.关于存货保利储存天数，下列说法正确的是（A A.同每日变动储存费成正比B.同固定储存费成反比C.同目标利润成正比D.同毛利无关23.某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均 付款天数为40天，平均存货期限为70天，则该企业的现 金周转期为（B）A.190 天 B.110 天 C.50 天 D.30 天二、多项选择题1.财务管理目标一般具有如下特征（BCD）A.综合性B.相对稳定性C.多元性D.层次性E.复杂性2,下列各项中，属于长期借款合同例行性保护条款的有 BC oA限制现金股利的支付水平B限制为其他单位或个人提 供担保C限制租赁固定资产的规模D限制高级管理人员 的工资和奖金支出E.贷款的专款专用3.企业的筹资渠道包括（ABCDE）A银行信贷资金B国家资金C居民个人资金D企业自留 资金E其他企业资金4.企业筹资的目的在于（AC）A满足生产经营需要B处理财务关系的需要C满足资本 结构调整的需要D降低资本成本E促进国民经济健康发 展5.影响债券发行价格的因素有（ABCD A债券面额B市场利率C票面利率D债券期限E通货 膨胀率6.长期资金主要通过何种筹集方式（BCD）A预收账款B吸收直接投资C发行股票D发行长期债券 E应付票据7.总杠杆系数的作用在于（BC）。A、用来估计销售额变动对息税前利润的影响B、用来估计 销售额变动对每股收益造成的影响C、揭示经营杠杆与财 务杠杆之间的相互关系D、用来估计息税前利润变动对每 股收益造成的影响：E、用来估计销售量对息税前利润造成 的影响8,净现值与现值指数法的主要区别是（AD）oA.前面是绝对数，后者是相对数B前者考虑了资金的时间 价值，后者没有考虑资金的时间价值C前者所得结论总是 与内含报酬率法一致，后者所得结论有时与内含报酬率法 不一致D前者不便于在投资额不同的方案之间比较，后者 便于在投资额不同的方案中比较E.两者所得结论一致9.信用标准过高的可能结果包括（ABD A.丧失很多销售机会。B.降低违约风险C.扩大市场占 有率D.减少坏账费用。E.增大坏账损失10企业在组织账款催收时，必须权衡催账费用和预期的催 账收益的关系，一般而言（ACD）A.在一定限度内，催账费用和坏账损失成反向变动关系。B.催账费用和催账效益成线性关系。C.在某些情况下，催帐费用增加对进一步增加某些坏账损失的效力会减弱。D.在催账费用高于饱和总费用额时，企业得不偿失。E.催 帐费用越多越好。11.存货经济批量模型中的存货总成本由以下方面的内容 构成 ABC A.进货成本B,储存成本C.缺货成本D.折 扣成本E.谈判成本12.以下关于股票投资的特点的说法正确的是（AC）A.风险大B.风险小C.期望收益高D.期望收益低E.无风险13.企业在制定目标利润时应考虑 ADE）A.持续经营的需要B.成本的情况C.税收因素D.资 本保值的需要E.内外环境适应的要求14.在现金需要总量既定的前提下，则（BDE A.现金持有量越多，现金管理总成本越高B.现金持有量 越多，现金持有成本越大。C.现金持有量越少，现金管理 总成本越低。D.现金持有量越少,现金转换成本越高。E.现 金持有量与持有成本成正比，与转换成本成反比。15.下列项目中属于与收益无关的项目有（ADE）A.出售有价证券收回的本金。B.出售有价证券获得的投 资收益。C.折旧额。D.购货退出F.偿还债务本金 16.在完整的工业投资项目中，经营期期末（终结时点）发生的净现金流量包括（ABDE）A.回收流动资金B.回收固定资产残值收入C.原始 投资D.经营期末营业净现金流量E.固定资产的变价 收入17.下列说法正确的是（BCD）A.净现值法能反映各种投资方案的净收益B.净现值法 不能反映投资方案的实际报酬C.平均报酬率法简明易 懂，但没有考虑资金的时间价值D.获利指数法有利于在 初始投资额不同的投资方案之间进行对比E.在互斥方案 的决策中，获利指数法比净现值法更准确18.固定资产折旧政策的特点主要表现在（ABCD）A.政策选择的权变性B.政策运用的相对稳定性C.政 策要素的简单性D.决策因素的复杂性E.政策的主观 性19.折旧政策，按折旧方法不同划分为以下各种类型 CD）A.长时间平均折旧政策B.短时间快速折旧政策C.快 速折旧政策D.直线折旧政策E.长时间快速折旧政策 20.下列能够计算营业现金流量的公式有（ABCDE）A.税后收入一税后付现成本+税负减少B.税后收入一 税后付现成本+折旧抵税C.收入x 1税率）一付现 成本X（1税率）+折旧X税率D.税后利润+折旧E.营 业收入一付现成本一所得税填空题26、财务管理原则是：在一定风险下必须使收益达到较高 的水平；在收益一定的情况下，风险必须维持在较低的水 平。27、资本金制度的建立集中体现在资本确定、资本充实资本不变和资本保值增值四项原则上。28、风险收益调整法的基本思路是=无风险收益+风险收益 贴水。29、我国公司法规定，企业合并分为新设合并和吸收 合并。30、信用政策亦即应收账款的管理政策，包括信用标准、信用条件和收账方针三部分内容。31、一般来讲，企业实际取得的投资报酬是由无风险报酬 率、无风险报酬及通货膨胀贴补组成。32、投资决策应考虑的因素包括：收益、风险、约束及弹 性。33、为保证企业生产或销售的顺利进行，企业正常存货储 备量由两部分构成：周转储备和保险储备。34、来自证券发行主体的风险主要有经营风险和违约风 险。多项选择题1.从整体上讲，财务活动包括（筹资活动、投资活动、日 常资金营运活动、分配活动）2.企业筹措资金的形式有（发行股票；企业内部留存收益;银行借款；发行债券；应付款项）3.财务关系按企业作为法人产权主体与其他经济主体的关 系划分，包括（企业与出资者间的财务关系；企业与债权 人之间；企业与国家作为行政事务管理间；企业与市场交 易主体之间；企业与被投资企业）4.下列是关于企业总价值的说法，其中，正确的有（企业 的总价值与预期报酬成正比；企业的总价值与预期风险成 反比；风险不变，报酬越高，企业总价值越大；在风险和 报酬达到最佳平衡时，企业的总价值达到最大）5.财务管理的具体目标可概括为（筹资管理目标；投资管 理目标；营运资金管理目标；利润分配管理目标）6.所有者可以将管理者与所有者的利益联系起来的措施有（解聘；接收；股票选择权；绩效股；经理人市场及竞争）7.财务管理环境包括（经济体制环境；经济结构环境；财 税环境；金融环境；法律制度环境）8.金融环境是企业财务管理最为主要的环境因素，其组成 要素（金融机构；金融工具；金融交易所；金融市场；利 率）9.影响利率形成的因素包括（纯利率、通货膨胀贴补率、违约风险贴补率、变现力风险贴补率、到期风险贴补率）10公司制企业可分为（股份有限公司；有限责任公司；两 合公司；无限公司）11企业财务的分层管理具体为（出资者财务管理；经营者 财务管理；财务经理财务管理）12经营者财务的内容包括（一般财务决策；财务协调；预 算控制）13财务经理财务的职责（现金管理；信用管理；筹资；具 体利润分配；财务预测、财务计划和财务分析）。14下列属于财务管理观念的是（货币时间价值观念；预期 观念；风险收益均衡观念；成本效益观念；弹性观念）15对于资金的时间价值来说，下列中表述正确的有（资金 的时间价值不可能由时间创造，而只能由劳动创造；只有 把货币作为资金投入生产经营才能产生时间价值，即时间 价值是在生产经营中产生；时间价值的相对数是资金在生 产经营过程中带来的直实增值额）16.关于风险报酬，表达正确的有（风险报酬有风险报酬 额和风险报酬率两种表示法；风险越大，期望获得的风险 报酬应越高；风险报酬额指投资者因冒风险进行投资所获 得的超过时间价值的那部分额外报酬；风险报酬率是风险 报酬与原投资额的比率；在财务管理中，风险报酬通常用 相对数即风险报酬率计量）17下列属于市场风险的有（战争；经济衰退；通货膨胀；高利率）18关于公司特有风险正确的有（可通过多元化投资分散；是可分散风险；是非系统风险）19.下列关于利息率表述正确的有（ABCDE 20.根据资本资产定价模型，可知某资产的必要报酬率的 影响因素有（无风险资产收益率；风险报酬率；该资产的 风险系数；市场平均收益率）21.关于风险和不确定性的正确说法有（ABCDE 1下列各项中，属商业信用特点的有（是一种持续性的贷 款形式；容易取得；期限较短）2下列各项中，属长期借款合同例行性保护条款的有（限 制为其他单位或个人提供担保；限制租赁固定资产的规模）1企业的筹资渠道包括（银行信贷资金；国家资金；居民 个人资金；企业自留资金；其他企业资金）1企业筹资目的（满足生产经营需要；满足资本结构调整 需要）1股权资本包括（实收资本；盈余公积；未分配利润）1股权资本筹资方式（发行优先股；吸收直接投资）1影响债券发生价值因素（债券面额；市场利率；票面利 率；债券期限）1发行优先股可以（维持举债能力；防止股权分散化；降低负债比率）1融资租赁的租金总额一般包括（ABCDE 1长期资金主要通过何种筹集方式（吸收直接投资；发行 股票；发行长期债券）1总杠杆系数作用（用来估计销售额变动对每股收益造成 的影响；揭示经营杠杆与财务杠杆间相互关系）1边际资本成本是（资金每增加一个单位而增加的成本；追加筹资时所使用的加权平均成本；各种筹资范围的综合 资本成本）1计算企业财务杠杆系数直接使用的数据包括（基期税前 利润；所得税率；基期息税前利润）1公司债券筹资与普通股筹资相比，（普通股筹资风险相对 较低；公司债券利息可税前列支，普通股股利必须是税后 支付）1在个别资本成本计算中须考虑所得税因素的是（债券成 本；银行借款成本）1融资决策中的总杠杆具有如下性质（总杠杆能起到财务 杠杆和经营杠杆的综合作用；能表达企业边际贡献与税前 盈余的比率；能估计出销售额变动对每股收益的影响）1加权平均资本成本的权数，有以下几种选择（账面价值;市场价值；目标价值）1保留盈余的资本成本，正确说法（其成本是一种机会成 本；它的成本计算不考虑筹资费用；它相当于股东投资于 某种股票所要求的必要收益率）1企业降低经营风险途径有（增加销售量；降低变动成本;提高产品售价）1以下说法正确的是（边际资本成本是追加筹资时所用的 加权平均成本；企业无法以某一固定的资本成本来筹措无 限的资金）1对企业投资目标的正确表述（实现企业价值最大化；取 得投资收益；降低投资风险；承担社会义务）1下列对投资的分类中哪些是正确的 ABCDE 1与企业的其他资产相比，固定资产一般具有如下特征（投 资时间长，技术含量高；收益能力高，风险较大；价值双 重存在；投资的集中性和回收的分散性；其资金来源主要 是自有资金）1固定资产投资决策应考虑的主要因素有（项目的盈利性;企业承担风险的意愿和能力；可利用资本的成本和规模）1投资决策的贴现法包括（内含报酬率法；净现值法；现 值指数法）1确定一个投资方向可行的必要条件是（净现值大于0;现 值指数大于1;内含报酬率不低于贴现率）1对于同一投资方案，表述正确的是（资本成本越低，净 现值越高；资本成本等于内含报酬率时，净现值为零；资 本成本高于内含报酬率时，净现值小于零）1内含报酬率是指（能使未来现金流入量现值与未来现金 流出量现值相等的贴现率；使投资方案净现值为零的贴现 率）1降低贴现率，下列指标会变大的是（净现值；现值指数）1有两个投资方案，投资时间和金额相同，甲方案从现在 开始每年现金流入400元，连续6年；乙方案每年现金流 入600元，连续4年，假设它们的净现值相等且小于0,则（甲、乙均不是可行方案；甲、乙在经济上是等效的）1下列能够计算营业现金流量的公式有（ABCDE 1评价投资方案的投资回收期指标的主要缺点（没有考虑 资金时间价值；没有考虑回收期后的现金流量；不能衡量 投资方案投资报酬的高低）1现金流量计算的优点（体现了资金时间价值观念；可以 排除主观因素的影响；为不同时点的价值相加及折现提供 了前提）1已知甲、乙两个互斥方案原始投资额相同，如决策结论 是“无论从什么角度看，甲方案均优于乙方案”则必须存 在的关系（甲方案净现值大于乙方案；甲方案获利指数大 于乙；甲方案的现值指数大于乙；甲方案的内含报酬率大 于乙）1采用获利指数进行投资项目经济分析的决策标准是（获 利指数大于或等于1,该方案可行；几个方案的获利指数 均大于L指数越大方案越好）1在完整的工业投资项目中，经营期期末（终结时点）发 生的净现金流量包括（回收流动资金；回收固定资产残值 收入；经营期末营业净现金流量；固定资产的变价收入）1下列说法正确的是（净现值法不能反映投资方案的实际 报酬；平均报酬率法简明易懂，但没有考虑资金的时间价 值；获利指数法有利于在初始投资额不同的投资方案之间 进行对比）1净现值法与现值指数法的主要区别（前者是绝对数，后者 相对数;前者不便于投资额不同的方案之间的比较，后者便 于投资额不同的方案之间的比较）O1固定资产折旧政策的特点主要表现在（政策选择的权变 性；政策运用的相对稳定性；政策要素的简单性；决策因 素的复杂性）1制定固定资产折旧政策应考虑因素（ABCDE 1以下属于速动资产的有（销售收入和结算资产的收回；投资收益和货币性资本；负债的增加）1企业为延期支付货款，可以采用方法（合理利用浮游量;推迟应付款的支付；建立多个收款中心）1下列项目中，属于交易动机的有（派发现金股利；购买 股票；偿付到期债务）1在采用成本分析模式确定最佳现金持有量时，需要考虑 因素（机会成本；持有成本；管理成本；短缺成本）1应收账款追踪分析的重点对象（全部赊销客户；赊销金 额较大的客户；资信品质较差的客户；超过信用期的客户）1应收账款日常管理的主要措施（应收胀款追踪分析；应 收账款坏账准备制度；应收账款收账政策）1企业在制定或选择信用标准时必须考虑三个基本因素（同 行业竞争对手的情况；企业承担违约风险的能力；客户的 信用品质）1延长信用期，会使销售额增加，但也会增加相应的成本,主要有（应收账款机会成本；坏账损失；现金折扣成本）1信用标准过高的可能结果（丧失很多销售机会；扩大市 场占有率；减少坏账费用）1以下项目是存货日增长费用的有（进货费用；管理费用；仓储损耗）1企业采用积极的收账政策，可能会使（销售额增加；应 收账款增加；坏账损失养活收账费用增加）1经济订货基本模型需要设立的假设条件（需要订货时便 可立即取得存货，并能集中到货；不允许缺货，即无缺货 成本；储存成本的高低与每次进货批量成正比；需求量稳 定，存货单价不变）1以下属于缺货成本的有（成品供应短缺而引起的信用损 失；成本供应短缺引起销售机会丧失）1以下属于存货决策无关成本的有（进价成本；固定性进 货费用；采购税金；变动性储存成本）1下面关于经济批量的表述正确的有（储存变动成本与经 济批量成反比；订货变动成本与经济批量成反比；经济批 量是订货变动成本与储存变动成本相等时的采购批量）1以下哪些因素是制定收账政策所需权衡的因素（增加收 账费用；减少机会成本；减少坏账损失）1影响证券市场价格变动因素（国内外政治局势；上市公 司的核心竞争力；投资者的心理预期；经济景气指数）1 一般说来，个人投资者投资股票主要目的（获取股利；赚取价差）1导致债券到期真实收益率不同于票面利率的原因（溢价 发行；折价发行；平价发行到期一次还本付息；平价发行 每半年付息一次）1股票市场那些信息会引起股票市盈率下降（预期公司利 润将减少；预期公司债务比重将提高；预期将发生通货膨 胀；预期国家将提高利率）1长期债券收益率高于短期债券收益率，因为（长期债券 持有时间长，难以避免通货膨胀影响；长期债券流动性差）1评价股票价值时所使用的报酬率（股票预期股利收益率 和预期资本利得率之和；股票预期未来报酬率）1政府债券与企业债券相比，优点为（风险小；抵押代用 率高；享受免税优惠）1进行证券投资的目的 ABCDE 1证券投资的经济风险指（变现风险；违约风险；利率风 险；通货膨胀风险）1下列各项中，能影响债券内在价值因素有（债券的计息 方式；当前的市场利率；票面利率；债券的付息方式）1企业进行证券投资应考虑的因素（风险程度；变现风险;投资期限；收益水平；证券种类）1投资组合能够实现下列目的（收益一定的情况下，风险 最小；风险一定的情况下，收益最大）1下列哪些因素会影响债券的到期收益率（票面利率；票 面价值；计息方式；购买价格）1股票投资的缺点有（求偿权居后；价格不稳定）1决定证券组合投资风险大小的因素（单个证券的风险程 度；各个证券收益间的相关程度）1按照投资的风险分散理论，以等量资金投资于甲乙两项 目（若甲乙两项目完全负相关，组合后的特有风险完全抵 消；若甲乙两项目完全正相关，组合后的风险不扩大也不 减少；甲乙两项目投资组合可降低风险，但实际上难以完 全消除风险）1与股票内在价值呈同方向变化的因素（年增长率；年股 利）1短期债券与长期债券相比，特点有（收益率低；流动性 强）1证券投资收益包括（债券利息；股利；现价与原价的差 额）1决定可上市流通国债的票面利率水平的主要因素（纯粹 利率；通货膨胀附加率；到期风险附加率）1股利支付形式有多种，我国股份制企业规定形式有（现 金股利；股票股利）1下列各项中属税后利润分配项目的有（法定公积金；法 定公益金；股利支出）1下列各项按规定可用于转增资本的有（法定公积金；资 本公积金）1发放股票股利，会产生下列影响（引起每股盈余下降；使公司留存大量现金；股东权益各项目的比例发生变化；股票价格下跌）1影响股利政策的因素（控制权的大小约束；投资机会；股东对股利分配的态度；法律规定；公司加权资本成本）1股利决策涉及的内容（股利支付程序中各日期的确定；股利支付方式；股利支付比率；支付现金股利所需的筹资 方式）1股票重购可以（使公司拥有可供出售的股票；防止被他 人收购；改变公司的资本结构）1股利无关论认为（投资人并不关心股利的分配；股利支 付率不影响公司价值；投资人对股利和资本利得无偏好）1下列表达式中，正确的有（总成本=单位变动成本*产量+固定成本；销售收入=单价*销售量；单位变动成本=单价-（固定成本+利润）/销量）1实现企业目标利润的单项措施（降低固定成本；降低变 动成本；提高销售数量）1下列股利支付方式中，实务中很少使用，但并非法律所 禁止的是（财产股利；负债股利）1采用低正常股利加额外股利政策的理由（使公司具有较 大灵活性；使依靠股利度日的股东有比较稳定的收入，从 而吸引住这部分投资者）1利润质量的评价标准（投资产出比率；利润的现金保障 能力）1判断财务利润的标准（营业现金流入量大于营业现金流 出量；时间价值因素，不仅要求营业现金流入量大于流出 量，且要求营业现金流入量的折现值大于流出量的折现值;机会成本因素，不仅要求营业净现值大于零，而且应大于 机会成本。1制定目标利润应考虑因素（持续经营的需要；资本保值 的需要；企业内外环境适应的需要）1固定成本按支出金额是否能改变，可进一步划分（酌量 性固定成本；约束性固定成本）1混合成本包括（半变动成本；半固定成本；延期变动成 本）1混合成本的分解方法（高低点法；布点图法；回归直线 法）1目标利润的日常控制方法（承包控制法；分类控制法；进度控制法）1利润分配原则（依法分配原则；妥善处理积累与分配的 关系原则；同股同权，同股同利原则；无利不分原则）1净值债务率中的净值指（有形资产净值；所有者权益扣 除无形资产）1应收账款周转率反映了企业应收款变现速度快慢及管理 效率高低，周转率高表明（收账速度快，账龄期限较短；资产流动性大，短期偿债能力强；可以减少收账费用和坏 账损失；可更好评价客户的信用程度）1就市场竞争角度而言，企业若要达到行业平均先进资产 收益水平，途径有（保持现有资产结构而使流动资产收益 率提高；缩减固定资产并将其加入流动资产；在流动资产 获利能力确定的情况下，增加流动资产投资）1速动资产指（流动资产-存货-预付货款-待摊费用；A+B 1通过对流动资产周转率的分析，可揭示（流动资产投资 的节约与浪费情况；流动资产实现销售的能力；短期偿债 能力；成本费用水平）1下面各项中，（赊购存货；出售存货的损失）会降低企业 流动比率。1反映企业营运能力的主要指标（总资产周转率；流动资 产周转率；固定资产周转率）1影响应收账款周转率正确计算的因素（大量使用分期付 款结算方式；大量的销售使用现金；季节性经营；年末大 量销售或年末销售幅度下降）1下列指标中数值越高，企业获利能力越强的有（销售利 润率；净资产收益率；流动资产净利率）1下列各项中影响营业周期长短的因素（年度销售额；平 均存货；销货成本；平均应收账款）1资产负债表内表现企业变现能力的资料（预收账款；短 期债券；可动用的银行贷款指标）1 一般来说，长期偿债能力制约于以下因素（以雄厚实力 的主权资本为基础，以长期资产为物质保证；与企业获利 能力密切关联）1短期偿债能力的衡量指标有（流动比率；速动比率；现 金比率）1现金比率的高低，主要取决于下列因素影响（日常经营 的现金支付需要；应收账款、应收票据的收现周期；短期 有价证券变现的顺利程度；企业筹集短期资金的能力）1采用资产负债比率对企业长期偿债能力进行分析后，对 于以下问题需进一步分析（债务的账龄结构；资产的变现 质量；债务的偿付期限、数额与资产变现期限、数额的对 称结构）1影响资产净利率高低的因素（产品的价格；单位成本的 高低；产品的产量；销售量；资金占用量）1关于产权比率，下列说法正确的是（它是衡量偿债能力 的指标；产权比率高是高风险、高报酬的财务结构；它可 以说明清算时对债权人利益的保障程度；与资产负债率具有共同的经济意义）1在分析企业的盈利能力时不应包括项目（证券买卖等非 正常项目；将要停业的营业项目；法律更改等特别项目；会计政策变更带来的影响）1资产负债率也称负债经营比率，对其正确的评价有（从 债权人角度看，负债比率越小越好；从股东角度看，当全 部资本利润率高于债务利息率时，负债比率越高越好）16、下列可以用来协调所有者与债权人矛盾的措施是（不 再借新债；签订限制性借款条款）17、筹资风险的衡量方法主要有（财务杠杆系数法；指标 分析法；概率分析法）18、调整企业的资本结构可以（降低财务风险；降低资金 成本；增强融资弹性）19、收购价值评估本质是种主观判断，但不是可以随意定 价的，一般使用的基本方法有（净值法；成本法；市价比 较法；收益现值法）20所谓信用条件就是指企业接受客户信用订单时所提出 的付款要求，主要包括（信用期限；折扣期限；现金折扣）21、在存货管理的ABC法中，对存货进行分类的标准包括（数量标准；金额标准）22、下列项目中不能用于支付股利的是（原始投资；实收 资本；股本）23、实现企业目标利润的单项措施有（降低固定成本；降 低变动成本；提高销售数量）24、应收账款日常管理措施主要包括（应收账款坏账准备 制度；应收账款龄分析和收现率分析；应收账款追踪分析）25、提高贴现率，下列指标受影响的是（净现值；现值指 数）16、下列可以作为财务管理目标的是（利润最大化；每股 利润大化；企业价值最大化；资本利润率最大化）17、确定一个投资方案可行的必要条件是（净现值大于零;现值指数大于1;内含报酬率不低于贴现率）18、投资结构的调整，主要分为以下几类（增量调整；存 量调整；减量调整）19、下列项目中，不属于破产财产的有（属于借款性质的 职工集资款；不能整体出让的职工住宅）20、来自证券市场的风险有（通货膨胀风险；心理预期风 险；利率风险）21、企业在制定或选择信用标准时必须考虑的基本因素是（同行业竞争对手的情况；企业承担违约风险的能力；客户的资信程度）22、发放股票股利，会产生下列影响（引起每股盈余下降;使公司留存大量现金；股票价格下跌）23、下列表达式中，关于利润的表述正确的有（利润=边 际贡献-固定成本；利润=销售量*单位边际贡献-固有定成 本；利润=销售收入-变动成本-固定成本）24、下列与存货经济进货批量无关的是（进货日期；进货 种类）25、计算企业财务杠杆系数必须用到的数据包括（基期利润总额；基期利息）名词解释35、财务重整：是指对陷入财务危机，但仍有转机和重建 价值的企业根据一事实上程序进行重新整顿，使企业得以 维持和复兴的做法（1分）。这是对已到破产界限的企业的 抢救措施。（1分）通过这种抢救，濒临破产的企业中的一 部分能够重新振作起来，摆脱破产的境地。（1分）36、现金预算：是指基于现金管理目标（1分），运用一定 的方法，依托企业未来的发展规划，在充分调查分析各种 现金支影响因素的基础上（1分），合理预测企业未来一定 时期现金收支状况，并对预期差异采取相应对策的活动 1 分）37、投资组合：是指投资者为提高投资收益水平，弱化投 资风险，而将各种性质不同的投资有机组合在一起的过程 2分）。主要有投资风险等级组合、时间组合、不同收益 形式组合、不同性质对象组合、不同性质权益组合等方式。（1分）38、资金成本：是企业取得和使用资金而支付的各种费用，是有偿占用各种资金而付出的代价（2分），它包括资金占 用费用和资金筹集费用（1分）39、已获利息倍数：是反映企业偿债能力的一个指标 1 分），是企业息税前利润与债务利息的比率 1分），它反 映了企业获利能力对债务偿付的保证程度。（1分）1.企业价值最大化是指通过企业财务上的合理经营，采用 最优的财务政策1充分考虑资金的时间价值和风险与报酬 的关系，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值 达到最大。2.互斥投资也称不相容投资，是指采纳或放弃某一投资，会显著影响其他投资的投资类型。比如项目甲和项目乙，你可以选择其中之一，也可以同时放弃，惟独不能同时采 纳。互斥投资是投资按其项目间的关系分类的其中一种，它与独立投资、互补投资相对应。3.企业无论是用现金购人有价证券还是转让有价证券换取 现金，都需要付出一定的交易费用，即转换成本，如委托 买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等.4.利率风险是指因利率变动引起有价证券市价下跌，从而 使投资者承担损失的风险。5.无差异点分析法是一种确定最佳资本结构的方法，也称 为EBIT-EPS法,它利用税后净资产收益率无差异点（股 份公司则为每股净收益）的分析来选择和确定负债与权益 间的比例或数量关系。根据税后净资产收益率无差异点，可分析判断在追加筹资量的条件下，应选择何种方式来进 行资本筹资，并合理安排和调整资本结构。3.筹资规模筹资规模是指一定时期内企业的筹资总额。它 的特征是：层次性、筹资规模与资产占用的对应性、时间 性。4.抵押借款 抵押借款是企业用抵押品为抵押向银行借 款。抵押品可以是不动产、机器设备等实物资产，也可以 是股票、债券等有价证券，企业到期不能还本付息时，银 行等金融机构有权处置抵押品，以保证其贷款安全。6.资本成本在市场经济条件下，企业筹集和使用资金，往 往要付出代价。企业的这种为筹措和使用资金而付出的代 价即资本成本。在这里，资本特指由债权人和股东提供的 长期资金来源，包括长期负债与股权资本。资本成本包括 筹资费用和使用费用两部分。7.筹资风险筹资风险又称财务风险，是指由于债务筹资而 引起的到期不能偿债的可能性。股权资本属于企业长期占 用的资金，不存在还本付息的压力，从而其偿债风险也不 存在。而债务资金（本）则需要还本付息，所以筹资风险是 针对债务资金偿付而言的。9 证券投资风险证券投资风险是指投资者在证券投资过程 中遭受损失或达不到预期收益的可能性。它可以分为两类,即经济风险和心理风险。证券投资所要考虑的风险主要是 经济风险。13.零息债券零息债券又称纯贴现债券，是一种只支付 终值的债券。16.保险储备保险储备是企业为了防止意外情况的发生而 建立的预防性库存，保险储备一般不得动用。20.收支预算法收支预算法就是将预算期内可能发生的 一切现金收支项目分类列入现金预算表内，以确定收支差 异，采取适当财务对策的方法。收支预算法意味着：在编 制现金预算时，凡涉及现金流动的事项均应纳入预算，而 不论这些项目是属于资本性还是收益性的。1.财务活动是指资金的筹集、运用、收回及分配等一系列 行为。其中资金的运用及收回又称为投资。从整体上讲，财务活动包括筹资活动、投资活动、日常资金营运活动、分配活动。2.股权资本。股权资本是企业依法筹集并长期拥有、自主 支配的资金。我国企业股权资本，主要包括资本金、资本 公积金、盈余公积金和未分配利润等内容，可分别划入实 收资本（或股本）和留存收益两大类。它是出资者投入企业 的资产及其权益准备，是一种高成本、低风险资本。3.筹资规模。筹资规模是指一定时期内企业的筹资总额。它的特征是：层次性、筹资规模与资产占用的对应性、时 间性。4.抵押借款。抵押借款是企业用抵押品为抵押向银行借款。抵押品可以是不动产、机器设备等实物资产，也可以是股 票、债券等有价证券，企业到期不能还本付息时，银行等 金融机构有权处置抵押品，以保证其贷款安全。5.融资租赁。融资租赁是由出租人（租赁公司）按照承租人（承租企业）的要求融资购买设备，并在契约或合同规定的 较长时期内提供给承租人使用的信用业务。它通过融物来 达到融资的目的，是现代租赁的主要形式。6.资本成本。在市场经济条件下,企业筹集和使用资金，往往要付出代价。企业的这种为筹措和使用资金而付出的 代价即资本成本。在这里，资本特指由债权人和股东提供 的长期资金来源，包括长期负债与股权资本。资本成本包 括筹资费用和使用费用两部分。7.筹资风险。筹资风险又称财务风险，是指由于债务筹资 而引起的到期不能偿债的可能性。股权资本属于企业长期 占用的资金，不存在还本付息的压力，从而其偿债风险也 不存在。而债务资金（本）则需要还本付息，所以筹资风险 是针对债务资金偿付而言的。8.财务风险。财务风险是指全部资本中债务资本比率的变 化带来的风险。当债务资本比率较高时，投资者系将负担 较多的债务成本，并经受较多的负债作用所引起的收益变 动的冲击，从而加大财务风险；反之，当债务资本比率较 低时，财务风险就小。9.证券投资风险是指投资者在证券投资过程中遭受损失或 达不到预期收益的可能性。它可以分为两类，即经济风险 和心理风险。证券投资所要考虑的风险主要是经济风险。10.先决投资是指只有先进行该项目投资后，才能使其后或 同时进行的一起或多起投资得以实现收益的投资。其风险 收益主要是由自身的风险收益决定的。11.营业现金流量是指投资项目投入使用后,在其寿命周期 内由于生产经营所带来的现金流入和流出的数量。营业现 金流量一般以年为单位进行计算。如果一个投资项目的年 销售收入等于营业现金收入，付现成本（指不包括折旧的 成本）等于营业现金支出，那么，年营业现金净流量的计 算公式为：每年净现金流量（NCF=每年营业收入一付 现成本一所得税或每年净现金流量（NCF=净利润+折 IHo12.内含报酬率是使投资项目的净现值等于零的贴现率，也 称内含报酬率。它实际上反映了投资项目的真实报酬。13.零息债券。零息债券又称纯贴现债券，是一种只支付 终值的债券。14.