2024年中国企业“新出海”专题报告：ESG+AI双轮驱动 引领全球化新浪潮.pdf

12024 中国企业“新出海”专题报告双轮驱动引领全球化新浪潮出品特别支持学术支持前言PREFACE八月十八潮，壮观天下无。从每年农历七月开始，原本平静东流入大海的钱塘江却会出现奔腾激昂、逆流而上的奇特现象，钱塘潮逐渐进入到最佳观赏期。2024 年 7 月，杭州一名摄影师成功捕捉到了一场罕见且气势磅礴的潮水景象：两股潮水缓缓相向而行，有人说像蝴蝶，有人说像蜻蜓，最终交织在一起，呈现出一幅潮水相会的视觉奇观。这一自然现象与中国企业当前的境遇亦有相似之处百年未有之大变局下，多股潮流在企业中激荡。在横向和纵向两股新增长力量的推动下，出海，成为许多中国企业的共同选择。在中国加入世界贸易组织（WTO）二十余年后，中国企业再次掀起一波出海潮。“不出海，就出局”已经成为行业共识。近年来，经济全球化遭遇逆流，深刻重塑了全球产业链和供应链格局。全球生产网络正逐步走向区域化、贸易板块化，趋向于全球经济的多极化。与此同时，中国企业在全球价值链中的地位日益显著从最初的初级产品出口，转变为技术、品牌、产业链乃至标准的全面国际化。中国企业的全球化进程实现了从量的扩张到质的提升的飞跃。在这一新的出海阶段，中国企业面临着如何适应多元和多变的市场需求的挑战，构建能够适应全球化的企业战略、运营模式和抗风险能力，成为当前中国企业成功出海的关键。一方面，中国企业出海正迎来新环境，这背后既有外部压力，也有内生动力1。从外部因素看，企业进入全球市场，不仅要应对法律法规风险和文化冲突，还需密切关注绿色、可持续发展方面的新要求。从内部因素看，企业在新的出海阶段要不断拓宽全球化视野、提升出海层次和深度。因此，中国企业需要具备战略规划、运营管理、人才管理和基础设施建设等多维度的能力，才能将海外发展的风险降到最低。其中，以 ESG（环境、社会和公司治理）所代表的可持续发展竞争力尤为关键。ESG不仅是中国企业全球化进程中的重要纽带和工具，它还有助于企业“走出去”，更重要的是“走进去”和“走上去”，树立中国企业在国际上的新形象。1引述中国入世首席谈判代表、博鳌亚洲论坛原秘书长龙永图在 2024“中国 ESG30人论坛两会专场”发言。详细见财新网报道龙永图：ESG 关乎中国出海企业竞争力https:/ 作为推动企业数字化运营的关键技术，通过对数据这一新的生产要素进行价值化运用，实现数据驱动和智能运营，成为新质生产力的典型代表，正在重构制造业、服务业能力。此外，在企业出海进程中，面对全球市场的多元复杂挑战，企业可通过 AI等数字化技术和系统，在组织管理、供应链、销售、财务等方面支撑管理升级和流程标准化，进而更有效地管控风险、增强运营能力、深化市场认知，并提升全球化的竞争力。从更广阔的政策驱动和未来发展角度来看，对出海以及其支撑因素的关注和认可达到前所未有的高度。备受瞩目的党的二十届三中全会发布了公报和 中共中央关于进一步全面深化改革、推进中国式现代化的决定（以下简称 决定），该 决定 不仅重申了“完善高水平对外开放体制机制”的坚定决心，而且鲜明地提出了“必须坚持对外开放基本国策，坚持以开放促改革”的方针。这预示着中国对外开放的新范式与主基调，表明中国将更加积极主动地融入国际经济，并在更深层次上推动规则、规制、管理、标准等制度性开放，与国际高标准经贸规则对接，向世界释放更多开放红利。决定还作出健全因地制宜发展新质生产力体制机制，健全促进实体经济和数字经济深度融合制度，加强绿色发展、数字经济、人工智能、能源、税收、金融、减灾等领域的多边合作平台建设等重要部署，为中国下一阶段的发展以及中国企业应对新全球化阶段的竞争思路，指明了方向。“ESG+AI”，是高质量生产关系和新质生产力的有效结合。ESG 作为企业全球化过程的重要纽带和关键“通行证”，AI 等数字化技术作为重要的“赋能工具”，正在并将在中国企业出海的新征程中发挥越来越重要的角色。这些因素和背景构成了该报告的核心主题探讨在“新出海”浪潮之中中国企业的发展、路径选择和可用工具箱。本报告试图探索一些经过实践检验、契合当下中国企业发展阶段的有效路径和方法，并结合一些“样本企业”出海经验和实践，旨在为中国企业更好地融入全球化新阶段提供启示和思考。34宏观篇新全球化 新出海前言011.1 企业出海：新全球化下的新格局1.2 中国企业的“新出海”潮1.3从“效率红利”到“新出海红利”07091302目录CONTENTS趋势篇ESG：“新出海”的“新船票”022.1各主要地区 ESG 政策法规及趋势2.2企业出海：ESG 作为“定身之锚”产业实践 ESG 赋能中国企业高质量出海202527方法论篇ESG+AI“双轮驱动”赋能中国企业高质量出海04出海前的一份“出海ESG行动地图”38实践篇中国企业制胜“新出海”时代的应对策略与实践05案例 1联想集团案例 2吉利汽车集团案例 3沃太能源案例 4光大同创案例 5“一带一路”小而美项目产业实践ESG 与数字化：中国企业如何 走好出海之路？4447495154565趋势篇AI及数字化技术：出海加速器033.1AI 及数字化技术：打造出海企业的“数字底座”3.2 AI 及数字化技术+ESG：出海企业数字基座+价值基石3233展望与建议06参考文献63致谢6462024 中国企业“新出海”专题报告1新全球化 新出海宏观篇CHAPTER7宏观篇丨新全球化 新出海如今，“不出海，就出局”成为许多行业共识。中国企业迈向全球的进程，正在从全球化 1.0进阶到 2.0 阶段。改革开放以来的中国企业全球化1.0 阶段有几大特征：持续时间上，自 20 世纪 70 年代以来，全球化浪潮持续发展，直至 2008 年全球金融危机的爆发，这一事件标志着全球化进入了一个新的转折点。此后，全球经贸关系和地缘政治冲突的加剧，进一步凸显了全球化进程的复杂性和不确定性。全球分工上，以自由主义全球化为价值准则，基于要素禀赋和比较优势，让资本和技术进行全球分工，秉承效率至上，跨国公司在全球范围内编织供应链，美国的信息高地与中国的制造洼地紧密结合，中国日益成为“世界工厂”。企业角色上，中国企业主要是以“乘风出海”和“借船出海”形式走出去。前者指的是中国加入 WTO 的东风，后者指的是通过并购海外公司业务，成为全球化运营的企业。出海议题上，中国企业在海外进行了收购矿产资源、引进先进技术、拓展海外市场、输出国内产能以及开展国际化经营等活动。其中前三项策略通常可以概括为“copytoChina”（复制到中国），第四项策略则是“copyfromChina”（从中国复制），而第五个策略则体现了企业从成立之初就具有全球化视野，即“bornglobal”（生而全球化）。需要强调的是，这五种策略并不是相互排斥的，它们各有优势和局限性，也没有固定的好坏之分，更不是简单的规模大小问题2。公众熟悉的许多中国企业在全球化 1.0 阶段成功走出国门，塑造了在国际市场上得到认可的中国品牌，如联想集团、TCL 等。随着国内外环境的不断变化，中国企业无论是主动适应还是被动应对，都必须面对全球化 2.0 阶段所带来的新挑战。2此处引用财新传媒副总裁、财新智库执行总裁高尔基先生在中国发展研究基金会举办的“中国企业跨国经营的 ESG 风险管理研讨会”上的分享和洞见。企业出海：新全球化下的新格局1.1新全球化 新出海8一方面是国际上外部环境的变化。在全球化 1.0 阶段，国际分工过于强调效率，以至于忽略掉背后的公平性问题，据此引发自由贸易体系下收益分配不公一方的反弹，“逆全球化”之声一度甚嚣尘上，中国企业出海的外部环境迎来挑战。具体体现在多数美欧等发达国家加大了对外国投资的审查力度，部分国家通过对中国制定有针对性的指向政策，使中国企业出海的对外投资面临新的障碍。根据中国对外直接投资统计公报，2023 年中国全行业对外直接投资为1478.5亿美元（10418.5亿元人民币），规模为2016年峰值（1961.5亿美元）的 75.4%3。与此同时，中国企业在全球化 2.0 阶段面临更多超出原先考量范围和决策体系的不确定性和新要求，要求企业作出新回应。例如，在海外市场，除了地缘政治和政策不确定性之外，可持续监管正在全面加速。这主要体现在对价值链中 ESG（环境、社会和治理）管理的重视，以及对 ESG 相关信息披露的要求上。ESG 信息披露正逐步从自愿性转变为强制性。这些变化迫使中国企业在海外市场必须迅速建立起强大的ESG治理能力，以提升其国际竞争力，并努力构建包括 ESG 在内的更加全面的能力体系。另一方面，从国内企业发展空间来看，随着国内产品竞争加剧、市场逐渐趋于饱和等，许多中国企业都开始将目光投向海外市场，寻求第二增长曲线。与 1.0 阶段相比，全球化 2.0 阶段的中国企业从制造到研发、营销、投资、并购、本地化生产与经营等，都在不断拓宽全球化的边界，提升出海的层次和深度从加工贸易到资本出海、技术出海、品牌出海、服务出海；从物美价廉到创意品质、高附加值产品和智能化产品出海；从硬件出海到网络游戏、社交软件、直播 App 等服务出海；从发达市场到“一带一路”新兴市场等。中国企业在长期的激烈竞争中已经积累了丰富的技术和能力。例如，近年来，以人工智能（AI）为代表的数字化和智能化技术，不仅开辟了新的海外市场领域，而且成为了企业的数字化基础。这些技术有助于企业提高全球化运营能力，并推动其全球战略的有效实施。值得一提的是，在新一轮出海潮中，中国企业多数并非只是“被动出海”。实际上，随着中国企业竞争力的不断增强，具有全球竞争力的企业开始主动从原有国内市场拓展至全球市场。出海历练被视为进一步做强的必经之路，而伟大的企业往往在变革中诞生。3相关数据援引自中信建投从出口到出海：中国企业出海发展研究报告 （2024）：宏观驱动2024 中国企业“新出海”专题报告9宏观篇丨新全球化 新出海全球化从 1.0 向 2.0 的演进并非一蹴而就，通过深入分析过去几十年中国企业的出海历程，我们可以看到每一次浪潮都伴随着转型和迭代的催化因素。这些因素促使中国企业深入全球化的深水区，并攀登至“微笑曲线”的更高端。粗略来看，自新世纪以来，全球化 1.0阶段有两个典型的阶段，其重点各有侧重：第一阶段始于 2001 年中国加入 WTO。当时，一大批以制造、贸易类为主的中国企业抓住了这一机遇，凭借中国的劳动力优势及中国制造业、基础设施等竞争力，走出国门、参与全球竞争，并迅速崛起为“世界工厂”。第二阶段的标志是 2008 年的全球金融危机。彼时，一些国外企业虽然拥有先进技术，但在经营上遇到了各种问题。为了获取核心技术并最小化生产成本，这些企业开始通过跨国并购方式加快进入海外市场。同时，随着中国对高技能、高价值工作的日益重视，特别是东南沿海地区人力、土地等要素价格持续上行，劳动密集型产业开始向海外成本更低的市场转移。进入全球化 2.0 阶段典型标志始于 2017 年。一方面，世界范围内贸易保护主义兴起，全球经贸格局发生深远变化，特别是针对中国的经贸摩擦、关税壁垒不断，且国内市场日益饱和，中国企业被迫寻找出海的途径；另一方面，以电商为代表的不同领域企业主动全方位出海，输出技术、管理、商业模式、产能、供应链乃至标准，不同行业和体量的中国企业在海外市场各显神通。中国企业的“新出海”潮1.2当前中国企业出海的三种典型模式资料来源：中金公司研究部典型出海模式模式典型特征典型行业国内增量有限/产能充裕，去海外寻找增量国内产能充裕、红海竞争，出海成为必选项规模经济特征+资本政策加码，叠加逆全球化趋势产业竞争加剧，部分行业产能过剩问题加剧新能源，如光伏如家电等产业国内增量面临约束、竞争格局稳定，出海成为寻求增量主要来源；家电等出海较早，已有一定优势家电、工程机械部分新兴产业，国内渗透率有限国内渗透率仍有限，用户教育、相关基建或配套设施铺建均需时间；资本高注入希望能尽快寻求回报新能源车、机器人供应链出海全球产业链重布局下，部分供应商海外建厂；也有为更积极快速响应链主需求主动出海建厂汽车零部件、电子产业链商业模式出海应用端商业模式出海是我国优势所在，很多公司具备“全球化”基因；电商平台出海加速也带来代工厂发展新机遇电商、游戏、社交软件102024 中国企业“新出海”专题报告同时，随着“一带一路”合作的深入推进，越来越多的中国企业选择通过绿地投资的方式“出海”，即通过投资建厂或合资合作将产业链和供应链延伸到海外。这一趋势在新能源、制造业等行业尤为显著。过去，服装、家具、家电等“老三样”走俏海外；如今，新能源汽车、锂电池、光伏产品等外贸“新三样”扬帆出海，成为中国企业出海新的增长点。2023 年，“新三样”产品的出口总额达到 1.06 万亿元，同比增长 29.9%，首次突破万亿大关。同时，中国企业的出海业务在全球南方国家和市场的增长尤为显著。经济学人引用摩根士丹利（MorganStanley）的数据显示，自 2016 年以来，中国上市公司在全球南方市场的销售额增长了近四倍，远超西方公司的增长幅度，后者仅增长了三分之一。2023 年，中国企业在这些国家的销售额达到8000亿美元，超过了在富裕国家的销售额。东南亚、中东、欧洲等国家，也在利用新一轮全球产业链重组机会，要求中国企业抛弃单一出口的方式，在当地建厂，打造或重塑本地制造能力，为本土经济发展和就业带来更多机会。总体来看，中国企业出海的大背景是其综合竞争力的显著提升。经济必须发展到一定阶段，企业才会迎来大规模的出海潮。每一轮出海都是基于企业自身强大的产业能力和经营管理能力，这是其能力自然外溢的结果。同时，出海经历锻炼了中国企业，使其全球化视野和竞争力不断增强。企业出海的边界、内涵、层次和能力都在持续深化不仅商品走出去，还有优秀的生产能力、管理经验、技术、品牌、标准及供应链，乃至中国文化和价值观等。据此，如果我们从中国企业如何参与全球分工体系、如何走向世界并与之互动互融这一视角来看，可以为中国企业最新的“新出海”浪潮给出一个大致的定义：新出海是中国企业为应对全球经贸格局变化带来的内外环境冲击，同时充分利用过去几十年积累的技术、能力和管理经验等优势，主动求变并向外开拓，成为真正全球化运营企业的潮流。在这一潮流中，企业基于更广阔的全球视野和更高的标准要求，利用中国完善的产业链供应链优势、数字化能力、人才红利、创新商业模式等，实现从短期贸易向长期投资、技术输出、工业能力提升以及产业链构建的转变，并积极融入本地生态，追求与世界的共同发展和繁荣。中国企业应该从战略层面思考和布局“新出海”。战略出海是指将世界市场作为一个整体进行考量，而战术出海则可能更多地关注于避税和成userid:529794,docid:174671,date:2024-09-12,11宏观篇丨新全球化 新出海本节约，导致企业在不同地区之间频繁迁移，缺乏深耕，难以建立护城河和核心竞争力。例如：在东南亚市场，中国家电品牌长期面临日韩品牌的先发优势。为了实现战略性和长期性的出海目标，中国企业海尔在越南市场采取了深耕策略，通过捕捉本土化元素，如赞助选美比赛以及加强冰箱的冰块冰冻技术，并支持社区发展，成功赢得了本地用户的认可，并创立了全新 AQUA 品牌。而陷入价格战、一味追求低价甚至不惜降低质量的中国摩托则如昙花一现，被市场抛弃。4这一轮“新出海”与以往的出海浪潮相比，呈现出许多新特点：（1）从“产品出海”到“品牌出海”“产业链出海”与以往相比，新一轮出海的企业更加重视海外的品牌战略和产业链建设。企业不再仅仅出口产品，而是致力于提升品牌影响力和产业链的全球布局，力图从劳动密集型、低附加值的生产转向高附加值的领域，提高在全球价值链中的地位。例如，在应对全球气候变化的背景下，中国的新能源汽车企业不仅出口整车，还在海外设立生产基地、研发中心和销售网络，以快速响应当地市场需求，提升品牌知名度和促进产业链本地化。值得一提的是，新一轮出海的本地化举措还与各国各区域的政策引导密切相关。例如，2024 年 7 月，比亚迪在泰国建立电动汽车工厂后，又宣布在土耳其投资 10 亿美元（合人民币超 70 亿元）建立年产能达 15 万辆汽车的工厂和研发中心。这一举措不仅有助于规避关税，还能为当地创造就业和增加财政收入，体现了在大环境变化下的被动适应和在小环境中主动求变的双重策略。事实上，作为全球最大的进出口贸易国和第一制造大国，中国的工业产出已占全球近 30%，有相当比例的工业品输出全球市场。在全球经济格局和投资贸易规则变化的背景下，中国企业的出海战略已经从单一的产品或供应链出海，转变为包括工业能力和产业链在内的系统化出海。4林雪萍，我在越南看中国企业大出海 https:/ 中国企业“新出海”专题报告（2）理念出海：“全球化思考，本地化运营”下的可持续理念和长期主义“全球化思考，本地化运营”已经成为中国企业出海的主旋律。这一理念强调了全球视野下的可持续发展要求与本地市场深耕的长期主义。随着全球可持续发展理念深入人心，从各国政府、非政府组织到消费者乃至投资者，都越来越重视企业的可持续价值观和ESG表现，这些已成为衡量企业价值的重要标准，也是企业能否成功进入本地市场的关键“绿色通行证”。尤其对于新一轮志在“出海”的企业而言，ESG 不仅是外部合规要求，更需要转化为企业文化以及内在驱动力。一个标志事件是 2023 年 10 月，欧盟碳市场与碳边境调节机制（EUCBAM）过渡阶段生效，并计划于2026 年正式实施，打响了碳关税的“第一枪”。同时，水资源管理、员工福利待遇、社区参与和多元化、供应链管理、隐私数据安全以及负责任营销等各方面更高的ESG要求，也成为很多企业出海进入当地市场的“通行证”。在一定程度上，ESG 的重要性已经和传统财务绩效并列，成为企业出海成功的关键因素，如果处理不当，甚至可能直接导致出海失败。以估值曾经一度高达千亿美元的跨境电商品牌 SHEIN（希音）为例，英国媒体曾披露其两家供应链工厂存在“条件恶劣”且“薪酬较低”的问题，引发轩然大波。作为回应，SHEIN 宣布将投入 1500 万美元以帮助其供应链上的数百家工厂进行升级，并计划将 SHEIN 责任采购（SRS）计划的支出增加一倍，以加强对工厂的审核和培训。这些举措是中国企业在海外扩张中需要加强供应链监管和 ESG 建设的典型例证。（3）数字出海：从“产品应用”到“技术、管理、商业模式”与这一轮“新出海”潮流相伴的是由 5G、AI 等技术所驱动的数字经济发展以及在这一潮流中崭露头角的中国企业。这些企业从早期的互联网社交、视频和短视频、互联网工具等数字化产业出海，逐步带动传统行业的出海企业积极利用数字化技术，进行全面的数字化转型和创新。依托庞大国内市场、模式技术创新以及多年发展经验积累等综合优势，出海的内涵从传统的产品应用扩展到技术、管理和商业模式等各个维度。人工智能大模型的发展引发了 AI 出海的热潮。不少企业将东南亚作为 AI 大模型“出海”的重要目的地。电商、物流等是中国大模型目前“出海”东南亚主要聚焦的应用场景。通过 AI 数字人直播等创新方式，企业能以较低的成本快速切入直播电商领域，从而增加业务量和市场份额。此外，AI 等数字化技术还能赋能传统行业出海提质增效例如，AI 在智能营销、客户管理、辅助决策方面的能力，可有效应对海外不同地区的差异，更有针对性地了解用户和市场需求，提升运营效率。（4）从“走出去”到“生而全球化”“生而全球化”的公司和产品日益增多。在当前这一轮“新出海”潮流中，企业及企业家与上几代出海企业家有所不同。他们成长于中国经济飞速发展、科技商业繁荣的时代，尤其是过去十年移动互联网高速发展的黄金时期。新一代企业家具备全球化的视野和能力，他们不仅依托中国优势创新，还借力全球各地区的区域优势，重构全球市场。他们创立了一大批从成立之初就以全球化视野来布局的新企业、新赛道，比如字节跳动旗下的TikTok、跨境电商独角兽SHEIN、全球物流网络和服务提供商极兔快递、扫地机器人行业的领军品牌石头科技等。13结合前文我们对于新一轮出海的分析，可以看到出海不仅是企业必须考虑的战略事项，也是需要主动实施的行动。但要如何做，尤其是如何实现可持续的发展，需要我们识别并充分利用长期支撑因素。结合当前政策导向、行业企业实践以及国际经验，我们可以创造性地用“新出海红利”概念来理解这一长期利好因素。何谓“新出海红利”？这一理念发轫于联想集团董事长兼 CEO 杨元庆提出的“效率红利”。具体而言，是指推动人工智能与互联网深度融合，释放效率红利，推动中国制造业高质量发展的建议。近年来，随着劳动力、市场、土地、资本等传统生产要素的红利释放殆尽，经济增速放缓的背景下，杨元庆提出制造业应该寻求释放新的效率红利，即推动中国制造业高质量发展，最重要的是围绕智能化发展所带来的技术红利，营商环境优化所带来的市场化红利，中国企业“走出去”、创造全球名牌所带来的国际化红利三个方面入手，整体提升效率水平，释放新的效率红利，最终推动包括制造业在内的产业结构转型升级，为经济增长提供新动能。从“效率红利”到“新出海红利”1.3宏观篇丨新全球化 新出海142024 中国企业“新出海”专题报告当前，出海已成为践行“效率红利”的一个典型场景和热门领域。“效率红利”概念的提出为“新出海”提供了一个方向性的解题思路引入“效率红利”的概念到企业出海领域，并从全产业链、技术创新、本地化等多个维度探索“新出海红利”，从而获得全球市场红利。从全产业链角度来看，中国作为世界最大的制造业产品生产国，已经建立了覆盖“关键零部件整机制造集成应用”的完整供应链体系。这一全产业链优势为中国企业带来了更低的生产成本、强大的生产能力和显著的国际竞争力。植根这一优势，扩展红利的空间和时间，构成了中国企业出海的重要基础。从技术角度来看，尤其是数字化技术红利，是另一个关键因素。随着全球数字经济、人工智能等浪潮兴起，数字经济推动新兴产业增长、传统产业转型，中国已成为这一领域的领导者之一。对于许多在中国成长起来的企业，领先的数字化思维、完善的数字15宏观篇丨新全球化 新出海基础设施和数字化运营管理能力已成为它们出海的“标准配置”。这些企业在资金、人才和技术创新方面积累的优势，为它们在国际市场上形成了独特的优势红利。从本地化角度来看，随着全球化的深入，出海企业需要兼具全球化的视野和本地化运营的能力在全球范围内持续高效配置资源的同时，加强不同国家和地区的安全合规和 ESG 实践，并围绕当地客户的需求创新产品、服务和体验。虽然中国企业在国内市场形成的运营管理和商业模式创新优势不能完全照搬到海外，但凭借其固有的韧性和灵活性，结合本土优势，中国企业已经为本地化经营奠定了坚实的基础。总体而言，中国企业的“新出海”已经迈入了一个新纪元出海企业关注的焦点已经不仅局限于传统的出口和贸易，而是扩展到了更为全面和长远的领域，包括品牌建设、资本市场运作、全球供应链的优化布局、海外本土化运营、人才管理和 IT 与技术部署等。特别是，面对百年未有之大变局如气候变化、地缘政治和新兴技术造成的颠覆性冲击日益明显和频繁出海企业必须更加重视保障全球价值链安全和稳定。这些挑战要求企业的出海经营策略必须走向长期化、全面化、深度化，这也对出海企业提出了更高的标准和要求。参考国际和全球领先的标杆品牌，这些全球性企业一方面采用基础性方法夯实已经成功的全球价值链，另一方面，他们也通过实施突破性战略和加大创新投入来不断推陈出新，积极应对新议题、新局面。ESG 和以 AI 为代表的数字化技术，则成为企业新出海的抓手。本报告聚焦于“ESG 和 AI 数字化技术”这两大关键领域，提出了一系列基础性和突破性的战略分析和路径方法，旨在为不同行业生态的企业提供出海的策略指导和实践参考，助力它们在全球市场中稳健前行。162024 中国企业“新出海”专题报告2ESG：“新出海”的“新船票”趋势篇CHAPTER17趋势篇丨ESG：“新出海”的“新船票”ESG 概念已经诞生 20 年，其作为衡量企业可持续发展能力的重要指标，正逐渐成为全球通用的商业语言，随着海外市场相关监管的强化，ESG 也自然而然地成为企业出海的“新船票”。特别是以 ESG2.05倡议为引领，出海企业在迈向全球更广阔市场的过程中，需要将关注点从传统的股东中心主义转变为更加关注所有利益相关者，才能实现可持续运营。这种转变意味着 ESG 不再仅仅是对外回应的要求，而是成为企业实现长期价值的内在驱动力。通过这种内在化的 ESG 实践，企业能够更全面地考虑和满足利益相关者的需求，从而为利益相关者经济提供更加坚实的基础，并在全球市场中建立起更加负责任、可持续的品牌形象。一方面，ESG 是企业出海的内生需求。随着企业从国内扩展到国际市场，其面临的利益相关者群体变得更加广泛，同时也会遭遇到新环境中的未知挑战。在这种背景下，与海外市场建立深入的信任关系变得尤为关键。ESG 不仅能够帮助企业在竞争激烈的海外市场中脱颖而出，赢得消费者和客户的信任，而且是企业抵御风险、实现弹性增长的有效工具，这一点已经得到了市场的广泛验证。疫情期间的实践证明，那些重视 ESG 的公司普遍展现出更强的抗风险能力和恢复力。这些公司不仅在危机中表现出色，而且在危机之后能够更快地恢复正常运营，同时推动了长期可持续发展的可能性。此外，ESG 也是企业进入海外市场并与当地市场建立深入联系的重要工具。根据益索普发布的2022 中国品牌全球信任指数，中国品牌全球信任指数驱动因素排名前五的是：提供高品质的产品/服务、以公正和有道德的方式做生意、尊重并保护消费者隐私、成为有吸引力的雇主、对环境负责，其中“提供高品质产品/服务”所占权重最高，达到 13.7%，成为海外消费者对中国品牌产生信任的第一驱动因素。这五项几乎涵盖了 ESG 关注的所有核心议题。益索普的调研还发现，通过产品/服务和社会责任叙事可以构建出有效的企业故事线，其中以 ESG 为框架的叙事方式在建立品牌信任方面效果最为显著。5ESG2.0 倡议由财新智库、ESG30 人论坛、世界自然保护联盟物种生存委员会、全球碳中和行动指导委员会、亚洲公司治理协会、深圳市国际交流合作基金会联合发起。这项倡议旨在为全球向利益相关者经济转型提供思想理念、学术模型、行动框架和实践工具，助力中国和世界的可持续繁荣以及社会、环境、经济等多重目标的实现。https:/ 中国企业“新出海”专题报告从投资者角度来看，ESG 还有助于出海企业把握住全新的市场机遇。企业若在 ESG 实践中表现优异，不仅能够以较低成本获得绿色发展资金，还可能吸引到 ESG 投资机构的关注和支持。这种认可可以转化为企业在资本市场上的竞争优势。对此，中国金融学会绿色金融专业委员会主任、北京绿色金融与可持续发展研究院院长马骏就曾呼吁，企业必须做好自己的功课，想办法提升 ESG 表现，才能够充分运用绿色金融支持工具6。另一方面，外部监管也在推动企业在出海时做好 ESG。当前，全球对 ESG 议题的关注日益增加，监管标准也在不断趋严且趋于统一。在国际证监会组织（IOSCO）、G7 财长和央行行长会议等国际组织及利益相关方的支持下，国际可持续发展准则委员会（ISSB）于 2023 年 6 月 26 日正式发布首批可持续披露准则，分别为国际财务报告可持续披露准则第 1 号可持续相关财务信息披露一般要求（IFRSS1）和国际财务报告可持续披露准则第 2 号气候相关披露（IFRSS2）。两份准则一经发布，迅速引起全球市场的广泛关注，并得到英国、澳大利亚、日本、新加坡、中国香港等市场监管部门的积极响应。这标志着全球ESG 信息披露将步入一个标准化和规范化的时代。2024 年，中国内地三大交易所发布了可持续发展披露指引，中国财政部也发布了企业可持续披露准则基本准则（征求意见稿），标志着中国统一的可持续披露准则体系建设已经拉开序幕。621 世纪经济报道，马骏：企业要努力提升 ESG 表现 以争取更多低成本的绿色金融支持 https:/ ESG 信息披露的全球趋势，企业还需关注不同地区监管的具体要求和特点。接下来，我们将以中国企业出海的两个主要目的地欧盟、东南亚为例，通过分析这两大市场的政策框架及行业实践，更深入地理解如何将ESG 作为切入点，更有效地进入这两大市场。近年来我国 ESG 相关重要政策及指南汇总2021 年 2 月证监会2021 年 5 月生态环境部2021年12月生态环境部2022年 5月国务院国资委2022年 6月银保监会2023年 8月国务院国资委2024年 5月沪、深、北交易所2024年 5月财政部上市公司投资者关系管理指引(征求意见稿)环境信息依法披露制度改革方案企业环境信息依法披露管理办法提高央企控股上市公司质量工作方案银行业保险业绿色金融指引央企控股上市公司 ESG专项报告参考指标体系上市公司可持续发展报告指引企业可持续披露准则基本准则（征求意见稿）纳入了 ESG 内容目标到 2025 年环境信息强制性披露制度基本形成年度报告规定了关键环境信息提要，污染物产生、治理与排放信息鼓励更多央企控股上市公司披露 ESG 专项报告，力争在2023 年实现相关专项报告的“全覆盖”银行保险机构应当将环境、社会、治理要求纳入管理流程推动加快建立统一的 ESG 信息披露标准，助力构建中国特色 ESG 体系报告期内持续被纳入上证 180、科创 50、深证 100、创业板指数的样本公司，以及境内外同时上市的公司，必须披露 ESG 报告对我国企业可持续信息披露提出一般要求，迈出我国可持续披露准则体系建设的重要一步。提出到 2030年，国家统一的可持续披露准则体系基本建成趋势篇丨ESG：“新出海”的“新船票”202024 中国企业“新出海”专题报告各主要地区 ESG 政策法规及趋势2.1欧盟欧盟作为ESG发展起步较早的地区，其ESG立法体系处于国际先行者的地位，采取以ESG立法先行，指导和引领企业 ESG 管理和 ESG 投资的模式。2014.102020.62022.92023.52024.52019.122022.62022.112023.7欧盟非财务报告指令（NFRD）修订发布，首次系统地将 ESG 三要素列入法规，此后，欧盟自上而下逐渐建立起一套较为成熟、统一的ESG政策法规体系，从环境（Environmental）、公司治理（Governance）、信息披露（Information Disclosure）等方面完善各项立法，促进 ESG有效管理和可持续发展欧盟分类法规 EU Taxonomy,(EU)2020/852 在欧盟官方公报上发布，并于 2020 年 7 月12 日生效。欧盟分类法规 的目的是支持欧盟经济转型，实现欧洲绿色协议目标，包括 2030 年 55%减排目标、2050 年气候中和目标等欧盟发布 欧盟市场禁止强迫劳动产品条例 草案，进一步从社会（Social）范畴加强企业ESG 合规及信息披露要求欧盟碳边境调节机制（简称 CBAM），是欧盟碳排放交易体系（ETS）的配套立法，于2023年5月17日生效，自2023年10月1日起实施。CBAM的实施分为过渡期和正式实施阶段，过渡期在2023年10月1日2025年12月31日欧盟理事会批准通过了 企业可持续发展尽职调查指令 （Corporate Sustainability Due Diligence Directive，CSDDD）。CSDDD 将逐步适用于欧盟企业，以及在欧盟境内达到相同营业额门槛的非欧盟企业。CSDDD 要求企业及其上下游合作伙伴（包括供应、生产、分销、运输、存储等）预防、终止或减轻对人权和环境的负面影响，将尽职调查程序纳入企业制度，对尽职调查过程的有效性进行持续跟踪和公开披露作为欧盟可持续增长融资行动计划的一部分，欧盟可持续金融信息披露条例（Sustainable Finance Disclosure Regulation,SFDR）正式发布，并从 2021年 3月10日开始实施欧盟通过 公司可持续发展报告指令（CSRD），正式取代此前的 非财务报告指令，要求所有大型企业和上市公司都必须提供可持续发展报告，并明确需要报告的社会（Social）指标欧洲理事会通过并签署了 公司可持续发展报告指令（CSRD），CSRD于 2023 年 1 月 5 日起正式生效，并会在 2024 年至 2029 年分阶段实施。CSRD 将自动取代欧盟于 2014 年10 月发布的 非财务报告指令（NFRD）。相较于 NFRD，CSRD 披露数据量大、信息披露质量要求高欧盟委员会在可持续金融领域迈出了重要的一步，正式审批通过了首批十二份 欧盟可持续报告准则（ESRS）。首批 ESRS 共包含12 项准则，其中涵盖了 2 项通用准则和 10 项环境、社会和治理（ESG）主题准则。ESRS 作为 CSRD 的配套准则，主要解决企业如何披露 ESG 信息的问题21趋势篇丨ESG：“新出海”的“新船票”适用范围更广 适用于员工超过 500 人的大型公共利益主体（Public Interest Entity)，包括：上市公司 银行 保险公司 各成员国认定的涉及公共利益其他企业 欧盟监管范围内的所有大型公司（满足其中 2 项即可）:员工人数超过 250 名 营业额超过 4000 欧元 总资产超过 2000 欧元 在欧盟上市的公司 在欧盟营业额超过 1.5 亿欧元，且在欧盟至少有一家子公司或分支机构的非欧盟公司配套强制性的披露标准无强制性披露标准受 CSRD 约束的企业必须根据 ESRS 进行报告变化领域NFRDCSRDCSRD 取代 NFRD，主要的变化有哪些？CSRD 适用范围适用企业判定标准实施阶段大型欧盟企业(包括非欧盟企业的子公司、非上市企业)至少满足以下任意两项条件:1.员工人数 250 人 2.资产总额 2000 万欧元 3.年度净营业额 4000 万欧元应于 2026 年发布2025 年可持续发展报告在欧洲监管市场上市的中小型企业(包括非欧盟企业)至少满足以下任意两项条件:1.员工人数 10 人 2.资产总额 45 万欧元 3.年度净营业额 90 万欧元应于 2027 年发布2026 年可持续发展报告，可延缓两年实施非欧盟企业在过去两个财年中每年在欧盟净营业额超1.5亿欧元，并满足以下任一条件:1.在欧盟拥有一家被判定为“大型企业”的子公司 2.在欧盟设有分支机构且上一财年净营业额超 4000万欧元应于 2029 年发布2028 年可持续发展报告资料来源：财新智库综合欧盟委员会官网、商道咨询以及其他公开信息整理222024 中国企业“新出海”专题报告为应对 CSRD、CSDDD 及其他趋于严格的 ESG 监管要求，更好走进欧盟市场，对于中国企业而言，不论是否满足 CSRD、CSDDD 适用范围，均需要审视自身 ESG 及可持续发展管理水平，确保符合欧盟ESG 新规要求。具体来说可通过相关举措，从中短期到长期，分阶段未雨绸缪。ESG 战略和管理能力：从企业战略层面重视并搭建 ESG 管理和实施体系，对标 CSRD、CSDDD等相关维度要求，从企业内部树立 ESG 文化理念和管理体系。追踪监管进展和实施要求：确定自身是否属于 CSRD、CSDDD 等相关监管范围，及早做管理和信披准备。对照标准查漏补缺，高质量披露可持续信息：结合企业实际，对标可持续信息披露要求，开展或者进一步细化完善披露实践，包括发布高质量的可持续发展报告。准备对标欧盟等地 ESG 的不同法规，不是机械地收集资料，而是在摸家底过程中查漏补缺，最大化发挥这些指标的价值。加强 ESG 数据管理：欧盟最新 ESG 监管要求范围内企业提供全面准确的可持续性信息和数据，出海欧盟的企业应提前搭建和完善数字化 ESG 管理系统，定期收集可持续相关量化数据，加强 ESG 数据管理和 ESG 相关风险识别、管理和防控。同时加强与供应商、业务伙伴的沟通与合作。图 5：CSRD 生效时间表17陆晨希译著，碳排放、气候和 ESG：国际可持续信息披露标准研究，2023 年，中国金融出版社CSRD生效时间表7东南亚时间进程2022 年 6 月欧洲财务报告咨询小组(EFRAG)向欧盟委员会提交报告标准草案2022 年 10 月欧盟委员会通过了第一套可持续发展报告和披露