郑州代理记账公司：浅谈企业现金流量管理与风险防范.docx

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浅谈企业现金流量管理与风险防范

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　　现金流量管理是以企业的现金流出入情况为基础，分析企业在各项管理中对现金的控制和使用等。现金流量管理有利于企业达到价值最大化，运用预测、控制等手段对企业现金流出入进行的一种全面系统的管理活动。目前，企业现金流量的管理并没有真正发挥其应有的核心作用。现有的现金流量管理缺少一个完整的系统的框架指导，因此，导致目前现金流量管理较为落后，不能满足企业的需要。
　　一、企业现金流量管理的必要性
　　盈利能力并不代表企业就能持续健康地发展，充足的现金流量才是一个企业能够持续经营的有效保证，对于企业的整体经营发展有着十分重要的作用。首先，有效的现金流量管理能够提高企业在激烈的市场竞争中的生存能力。避免在企业外部融资困难时陷入经营困境的现象。其次，现金流量管理能够降低企业的财务风险。经营者可以通过分析现金流量状况有效地规避和管理风险。最后，现金流量管理对企业估值有重要影响。目前现金流贴现模型是应用最普遍的估值模型之一，能够提供有效的市场估值。
　　此外，企业的风险防范也需要进行现金流量管理。在风险发生前能够作出有效应对，风险发生后能将损害最大化降低。
　　二、企业现金流量管理与风险防范存在的问题
　　（一）企业现金流量管理意识薄弱，重视程度不高
　　我国企业对现金流量管理的重要性缺乏必要的深刻的认识。虽然部分企业也按照相关规定编制了现金流量表，却缺乏合理利用，没有达到为企业经营提供帮助的目的。部分经营者习惯关注利润和资产规模的增长扩大，而缺乏对现金流量的研究分析。很多企业由于对现金流量缺乏规划，导致企业的盈利能力不断下降，甚至出现现金缺乏和严重经济损失状况。
　　（二）现金流量管理缺乏有效的事前预测和事中控制
　　我国大部分企业对各种风险状况都有应对措施，但是都属于事后控制，对于风险的事前预防和事中控制却没有有效的措施。有些企业虽然设置现金流量管理的相关部门，但是总体执行效果并不理想。特别是在组织架构不健全的中小企业，对管理者的各类决策进行有效约束和控制是十分困难的，有的甚至出现依靠短期借款维持经营的现象。
　　（三）缺乏完善的现金流量管理和预警体系
　　目前，很多企业都存在没有完善的现金流量管理体系，缺乏对现金流量管理控制等问题，对现金流量的管理较为片面，从而忽略了建立健全完整企业现金流量管理体系的重要性。
　　三、加强企业现金流量管理和风险防范的措施
　　（一）提高风险防范意识
　　加强企业内部的风险防范意识，财务管理工作就要配合企业的经营管理，加强日常生产经营活动的现金流量管理，避免因风险意识薄弱带来不必要的损失。建立健全企业债务风险防范对策和金融风险防范意识，促进企业的资金按照计划使用，优化企业的资产负债结构，提高财务相关人员的市场风险意识，从而为企业发展创造良好基础。
　　（二）实行全面预算管理，加强资金的有序流动
　　随着技术的发展，资金管理的全面预算也不断发展进步，使得资金的集中管理成为可能。企业应将预算范围扩大为全面资金预算，审批流程更为合理和规范，预算一经确定就成为企业内部生产经营管理活动的法定依据，更是不得随意更改。同时，应该加强企业的现金流量分析和预测，严格控制企业事前、事中环节的资金支出，使企业的支付和偿债能力得以保证，将现金流量管理贯穿于企业资金管理的每个环节，重视企业资产的流动性风险，严格管理现金流量的出入，对企业的经营、投资等活动产生的现金流量进行严格把关和管理。
　　（三）重视企业现金流量表的编制和现金流量的分析
　　现金流量表为企业的科学现金流量管理奠定了一定的数据基础，能够充分并且全面的反应企业的生产经营管理活动情况。在结合企业的资产负债表和损益表基础上能够对企业的盈利能力和企业的发展前景做出客观的预测。企业的现金流量表应该作为日常管理和有效使用企业资金的工具之一。根据企业的自身发展状况，建立系统性的现金流量管理，应该将企业的财务管理作为核心工作。企业的短期财务目标一般会根据外部环境和自身发展状况的改变而改变，因此企业的现金流量管理应与之相匹配。还要做好企业的流动、收益和增长之间的动态平衡关系，结合整个行业的增长前景等，进一步制定合理的资金使用计划策略。
　　现金流量是掌握企业经营活动命脉的主要依据，它能够不断地增加企业内部的资金，为扩大再生产和开拓新领域提供了资金支持和保障。但是，只有良好的现金流才能增强企业的盈利能力和水平，使得企业能够保持良好的财务状况。企业的发展不仅要依靠外部筹资活动，而且也需要坚实的企业内部积累才能够实现。如果企业经营管理活动现金流量一旦出现问题，公司的财务必定会受到影响。因此，企业经营活动产生的现金流量就是分析现金流量表的重点。一旦企业的生产经营活的现金流出现异常，即使有着较高的账面利润，其财务状况也依然值得深究。
　　企业不仅要对生产经营活动的现金流量进行分析，而且应该对现金流量的结构合理性进行充分分析。企业生产经营活动的现金流量结构能够反映企业经营性债权债务管理产生的现金流对经营活动现金流量的贡献。例如：企业的现金流量主要是企业主营业务收入收现能力的提高，说明该企业的现金流量质量较好，反之，企业的现金流量质量就应当引起高度的重视和警惕。
　　（四）建立完善企业现金流量预警控制系统
　　企业应当建立自己的风险预警监测系统。在综合分析企业现金流量风险成因的基础上，采取具有针对性的符合自身实际情况的预警手段，对风险进行发现和评估，以便能够事前预防。企业应该采用能够加快企业的现金周转效率，降低结算成本的更为高效的现金流量管理系统，以便加快现金流的回笼速度，减少运营资本等。
　　1、建立企业现金流量数据资料系统
　　如果想要较为准确的现金流量预警结果，就必须以大量的数据作为支撑，因此企业应当建立一个完整的能够涵盖企业财务、整个行业、整个外部市场和整个宏观经济状况等相关数据的系统，及时进行数据的更新操作和监测。检测包括宏观经济的企业外部环境状况，包括现金流等的企业综合财务状况，此外，企业还应该对那些可能造成财务状况恶化的潜在风险进行跟踪监控。
　　2、选择合适的预警指标体系
　　选择体系指标时，首先应该考虑指标的可操作性，因为指标体系分析属于定量分析的范畴，因此所选取的指标必须保证能够计量，由于风险预警属于企业日常经营管理业务，因此，指标的计量工作应该满足低成本要求。不同行业的现金流量指标存在差异，所以所选取的指标应该是具有普遍性的，最好是有行业的比较基准。其次是指标应该具有有效性，所选取的指标应该对企业财务危机有较高的敏感性和预警作用。最后是指标应该具有全面性，一个完善的企业现金流量指标体系应该涵盖盈利、偿债能力等多个方面，以便能够对企业进行全方位的整体的评估和监控。
　　3、建立企业的现金流量预警模型
　　企业的现金流量预警模型应同时兼具除预警外的其他各项功能，使用现金流量多指标相结合的方法。单指标主要通过各类比率等一系列反映企业的财务健康状况。针对企业现金流量的结构组合，再结合整个行业的特性和宏观经济基本状况设定不同的危险系数。此外，在建立企业现金流量模型时，应该兼顾经济性原则，用以确保预警系统达到收益大于成本目的。
　　四、结束语
　　随着我国社会和商业等信用的普及和发展，现金已经成为重中之重，而相关的现金流量管理在一个企业的财务管理方面也占据了越来越重要的作用和地位。企业的现金流量是与企业的日常经营管理活动密不可分的，因此企业基于自身现金流量状况建立财务预警系统，能够使得风险得到更好的防范和化解。我国的现金流量管理水平相比之下仍较为落后，尤其是在预防控制方面存在严重的缺陷，在目前企业纷纷重新定位发展战略和管理机制的新局面下，现金流量管理工作也要随之变革，创新管理理念，优化企业的资金结构，提高其使用效益，才能促使财务管理工作有利于企业的整体发展。
以上由郑州代理记账公司整理总结。

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