27092财务管理公式集.doc

27092财务管理公式集

财务管理公式
P/A:现值系数，F/A:终值系数，P/F:复利现值，F/P:复利终值

Σ

序号
标题
内容
备注
页码
1
年金终值系数

A:年金
n：年限
I：利率
P34
普通年金终值

年金现值系数

普通年金现值

2
投资收益的期望值
Σ年收益×概率

P50
标准差

收益标准离差率
标准差/期望值

风险报酬率
标准离差率×风险价值系数

投资报酬率
无风险报酬率+风险报酬率
任何一项投资的报酬率均有两部分组成，即无风险报酬率和有风险报酬率

风险报酬额
期望值×风险报酬率/（利率+风险报酬率）

3
市盈率
市价/每股利润

P56
投资报酬率
1/市盈率

4
流动比率
流动资产/流动负债

P67
速动比率
（流动资产-存货）/流动负债
=速动资产/流动负债

净营运资金
流动资金-流动负债

5
净营运资金
流动资产-流动负债

P68
资产负债率
负债总额/资产总额
反映企业资产对偿付债务的保障程度
P69
资产净值负债率
负债总额/（资产总额-负债总额）
=负债总额/业主权益
该比率越低，说明企业偿债能力越强。为1上下为宜
P69
6
利息保障倍数
利息保障倍数=税息前利润/利息费用

P70
7
存货周转率（次数）
销售成本（即变动成本）/平均存货

P71
平均存货
（存货年初数+存货年末数）/2

存货周转天数
360/存货周转次数

8
应收账款平均占用额
（期初应收账款+期末应收账款）/2

P72
应收账款周转次数
赊销收入额（销售收入）/应收账款平均占用额
应收账款周转次数，可以减少坏账损失，而且资产的流动性强，短期偿债能力也强

年均收账期
360/应收账款周转次数

资产周转率
年销售额/资产总额

P73
流动资产周转率
年销售额/流动资产平均占用额

固定资产利用率
年销售额/固定资产净值

9
资产收益率
息税后收益/资产总额

P74
长期负债及所有者权益报酬率
（税后利润+长期负债利息费用）/（长期负债+所有者权益）

资本金报酬率（每股利润）
税后利润/实收资本
=（税后利润-优先股股息）/（股本总额-优先股股本）

销售收入利润率
营业利润/产品销售收入净额

销售毛利率
（销售收入-销售成本）/销售收入

销售净利率
税后收益/销售收入

成本费用利润率
利润总额（息税后收益）/成本费用总额

10
杜邦分析法
股东权益报酬率
资产报酬率×权益乘数
股东权益报酬率是杜邦系统的核心

资产报酬率
销售净利润×总资产周转率
该公式为杜邦公式

销售净利润
净利润/销售收入

总资产周转率
销售收入/资产平均总额

净资产报酬率
净利润/平均净资产

11
债券成本率

P98

银行长期借款成本率

商业信用成本

优先股成本率

普通股成本率
+股利预计每年增长率

P100

留用利润成本
股利率+股利预计每年增长率

加权平均资金成本
Σ（某种资金来源的资金成本率×该种资金占全部资金的比重）

12
营业杠杆系数
息税前利润变动百分比/产销量变动百分比
=（息税前利润+固定成本）/息税前利润
=（销售额-变动成本总额）/息税前利润总额
=边际贡献/（边际贡献-固定成本）

P102

边际贡献
销售收入-变动成本

边际贡献率
边际贡献/销售收入

财务杠杆系数
每股利润变动率/息税前利润变动率
=息税前利润/（息税前利润-利息）

复合杠杆系数
营业杠杆系数×财务杠杆系数

变动成本率

13
最佳货币资金持有量

P201

下限为0时最佳转换点

最佳上限
3×最佳转换点

14
财务成本（机会成本）
应收账款平均占用额×资金利润率
=销售成本××资金利润率

P213
15
应收账款平均余额
×应收账款平均周转天数=平均每日赊销额×应收账款周转天数

P215
16
存货资金最低占用量
（上年度存货自己实际平均占用额-不合理占用额）×（1计划年度生产任务增减率）×（1—计划年度流动资金周转加速率）

P223
17
原材料资金最低占用额
计划期原材料日平均耗用额×原材料资金周转期

P225
计划期原材料日平均耗用额
=

原材料资金周转期
在途日数+整理准备日数+应计供应间隔日数+保险日数

应计供应间隔日数
供应间隔日数×供应间隔系数

18
在产品资金最低占用量
计划期产成品平均每日产量×（产成品单位计划成本×在产品成本系数）×生产周期

P233
在产品成本系数

对于原材料在开始时一次全部投入，工资及其他费用在生产过程中均衡投入

19
经济订货量

P242

采购时点储存量
平均日需求量×订货天数+安全储量
=平均日需求量×（整理日数+保险日数+采购和入库间隔日数）

P247

平均采购占用资金
×单价+安全储量×单价

20
最佳生产批量

P244
21
净现值
未来报酬总现值-原投资额现值

P254

现值指数

内含报酬率
偏低的折现率+两个折现率的差额×

投资回收期

平均收益率

22
固定资产年折旧额

P265
23
债券直接收益率

用于发行时购入，并持有到期
P291

债券最终收益率

中途购进，并持有到期

债券持有期收益率

中途购进，中途卖出

24
债券价格
每年利息×市场利率的现值系数+债券面值×市场利率的复利现值
债券估价
P289
25
股票价格

=每年利息×市场利率的现值系数+×市场利率的复利现值
短期持有、未来准备出售
t：第t期
P296

股票价格

长期持有，股利稳定不变

股票价格

长期持有，股利固定增长

息税前利润=企业的净利润+企业支付的利息费用+企业支付的所得税
或者
息税前利润=边际贡献-固定经营成本=销售收入-变动成本-固定成本

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