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我国上市公司会计信息披露制度的建议

摘要：会计信息披露是否真实可靠，是否充分及时，披露的对象之间是否公平等问题受到社会各界的广泛关注。本文首先分析了信息披露制度的由来，我国上市公司的信息披露制度方面依然不完善，还存在很多问题，并对原因进行了分析，最后提出的对策建议。关键词：信息披露；利益驱动；信息披露制度是指证券市场上的有关当事人在证券的发行、上市和交易等一系列环节中，依照法律、证券主管机关或证券交易所的规定，以一定的方式向社会公众公开与证券有关的信息而形成的一整套行为惯例和活动准则。“会计信息是具有一定的经济后果的”,即“会计报告对企业、政府和债权人的决策制定行为的影响”。会计信息披露是否真实可靠，是否充分及时，披露的对象之间是否公平等问题受到社会各界的广泛关注。一、信息披露制度的由来会计信息披露制度可以追溯到15世纪意大利的短期海外冒险合伙贸易，每次航海交易结束后，执行合伙人必须向投资合伙人披露相关账目并结算损益。合伙制企业的出现、盛行决定了会计信息披露的必要性，合伙制企业生成的会计信息首先必须合乎行业规范，否则不予认可，因此会计信息披露制度首先是会计行业的自律性规范。 随着资本主义经济的发展，企业所有权与经营权逐渐分离，公司制企业出现。在契约关系约束下，会计信息由企业经营者生产并交付企业所有者使用。路易十四签署了《商业大法》，国家开始以法律的形式介入会计信息披露制度，要求企业必须同时向债务人披露相关会计信息，从而在法律地位上确认了企业会计信息披露的责任——即会计的“报告责任”。 股份公司产生之后，股权所有者更为分散，而且随着交易复杂程度提高、会计信息生成的专业化水平提高，股权所有者了解会计信息、直接监督企业经营的成本进一步加大。1720年，英国的“南海泡沫事件”引发英国股市全面崩盘，“泡沫法案”由此诞生，确立了会计信息公开披露的雏型。1844年英国合股公司法中关于“招股说明书”的规定，首次确立了强制性信息披露原则世界各国证券市场莫不将上市公司的各种信息披露作为法律法规的重要内容，形成相应的信息披露制度,其中最核心的就是会计信息披露制度。上市公司信息披露制度是证券法“三公”原则中“公开原则”的具体要求和反映，信息披露制度成为保障投资者利益、接受社会公众的监督、维护投资者的信心、维持证券市场的稳定秩序重要基石。一、我国上市公司会计信息披露中存在的问题我国信息披露制度自从建立证券交易所以来就一直在发展，但是由于我国资本市场发展的时间比较短，成熟度不高，目前信息披露制度方面依然存在很多问题，先后出现一系列会计造假事件，如琼民源的造假、蓝田股份的欺诈、银广厦的虚幻神话等。1.信息披露制度透明度不高，有关措施有漏洞和抵触现象，且随意性较大。如按照有关制度规定，上市公司发生重大事项须在三个交易日内公告，但大部分上市公司对“重大事项公告”的理解是该事项业、须已经完成并且经有关主管部门批准后才应公告，而对正在进行的或未经有关主管部门批准的“重大事项”则根本不必公告。对此证券监管部门也无明确解释说明，由此导致了许多上市公司的“重大事项”已经进行了很长时间却迟迟不能“公告”的现象，以致在有“先知先觉”的机构投资人大规模抢购该上市公司股票时，上市公司却连续发表没有“重大事项”的澄清公告，要求市场投资者注意投资风险，可结果是“市场的传言”很快就被不久前还在连续发表澄清公告的上市公司所证实。2.披露的财务信息不真实。企业管理当局出于经营管理上的特殊目的，蓄意歪曲或不愿披露详细、真实的信息，低估损失、高估收益，使得上市公司财务信息不够真实。再者，上市公司运用个恰当的会计处理办法，提供带有明显误导性的财务报告，以粉饰经营业绩。3.披露的财务信息不充分。不少上市公司在信息披露中，对有利于公对的财务信息过重披露，而对不利于公司的财务信后、披露不够充分，甚至三缄其口。主要表现在以下几个方面：对关联企业之间的交易信息披露虽比以前充分，但仍不够细致；企业偿债能力的揭示不够充分，很多企业在存在大量应收账款的情况下，却不对应收账款的构成进行分析，或者对企业的对外担保情况、或有负债的具体内容进行隐瞒等等；对资金投放去向和利润构成的信息、披露不够充分；对一些重大事项的披露不够充分；借保护商业秘密为由，隐瞒对企业不利的财务信息尤其是涉嫌违规的行为的披露。4.披露的财务信息不够公平。证券监管部门一再强调上市公司必须在其指定的新闻媒体上发布信息，然而迄今为止仍有个别上市公司不分时间、场合、地点随意披露财务信息，有些上市公司的有关重要信息尚未公开披露，市场一部分人已了如指掌，有些上市公司还擅自公布涉及国家经济政策方面的重要信息，助长了股市的投机性，有些上市公司公布的财务信息朝令夕改，让投资者无所适从。二、我国上市公司会计信息披露违规的原因分析利益驱动是导致会计信息披露违规的根本原因。1.上市的诱惑。在对150家信息披露违规的上市公司进行统计研究：共有13家公司基于包装上市的目的，或者利用各种手段虚增利润，或者制造虚假证明文件进行虚假陈述，发布误导性信息；其中8家上市公司涉及虚增利润约亿元。2.配股的诱惑。公司上市之后随着业务的扩展，规模的扩大，除了依靠自身的经营积累，更需要外界的资金补充，上市公司对货币资金的需要是持续的。上市公司包装会计数据，披露虚假信息，以达到规模扩张的目的。3.特别处理及摘牌的威胁。发达国家的证券市场都具备强制退市机制，我国对上市公司的退市机制也做了明确的规定。由于我国上市流通采用行政审批制，在壳资源的超值诱惑下，有些公司大搞财务包装，玩弄披露游戏，以免于特别处理和摘牌的威胁。监督不力是导致会计信息披露违规的重要原因。1.审计职业界的审计监督有效性不足。2006年，国家审计署在对具有上市公司年度财务报告审计资格的会计师事务所完成的审计业务质量检查中发现，在抽查的32份审计报告中有23份严重失实，占抽查数的%；涉及会计师事务所14家，占抽查数的%；造成财务会计信息虚假 亿元，涉及注册会计师41名。2.证券监管部门的处罚力度不够。目前，我国上市公司发生的会计信息违法披露行为基本上都是由中国证监会等机构作出处理，由其对责任人进行行政处罚，司法部门在此过程中未能发挥应有的作用，责任人极少因其违法行为而受到刑事处罚或者承担民事赔偿责任，因此行政处罚对上市公司会计信息违法披露的遏制作用效果并不明显，并不能为投资者挽回经济损失。三、建议与对策上市公司会计信息披露机制的建设是一个复杂的社会系统工程，它需要监管部门、社会公众以及上市公司三方共同努力，相互配合。（一)制定和完善符合股票市场发展要求的会计信息披露规范体系 1.证券立法。尽快修订我国的《证券法》、《公司法》、《会计法》《刑法》和《民法通则》，使投资者的索赔有法可依，加大对上市公司和中介机构违反会计信息披露制度的处罚力度，增加违规成本，进一步树立会计信息披露制度的权威性。 2.会计准则体系。会计准则规范会计信息的确认、计量、记录、报告，随着我国证券市场国际化和市场化改革进程的加快，我国会计尤其是证券市场迫切需要结合我国国情建立一整套与国际惯例接轨的会计准则体系，以全面提升我国会计信息质量，满足新形势下国内外投资者的需求。在制定会计准则时，应该从市场化的原则出发，遵循国际公认的会计准则，从整体性、相对前瞻性、发展和稳定性的角度入手，在具体形式和功能上还可以适当考虑中国特色，但应避免为强调中国特色而使得某些具体会计准则的规定与国际会计准则的整体理论基础相矛盾。 3.审计准则体系。完善己颁布的独立审计准则，并制定与之相配套的《职业道德基本准则》、《质量控制基本准则》、《后续教育基本准则》，以尽快构建起一个完整的独立审计准则体系。改善执业环境，大力提高注册会计师的独立性、风险意识、业务水平和职业道德水准。借鉴国外注册会计师行业的管理经验，建立注册会计师惩戒制度。 (二)加大处罚力度。为什么违法违规披露会计信息屡禁不止?主要由于信息披露违规的处罚力度不够,没有起到威慑作用，与违法违规披露会计信息获得的巨大融资相比,处罚的违规成本低,并不能起到防止再犯的作用。应减少内部批评,违规违法要向市场公布,对会计信息披露违规的上市公司在增发或配股方面进行限制,加大对相关责任人的处罚,加强民事赔偿责任的追究。 (三) 完善公司治理结构。 完善公司治理结构是会计信息披露制度有效执行的保证，也是一项长期艰巨的任务，主要涉及三个方面1.股东到位。建立有效的公司治理结构的关键，必须使所有者在公司治理结构中到位，真正使所有者能够有效地行使对公司的最终控制权。为此，需要加快国有资产管理体制改革，建立独立的国有股权行使机构。此类机构应保证企业的国有资本都有确定的、排他性的出资人机构持有，并履行股东权责，确保出资人代表切实在位。同时要逐步减持竞争领域上市公司国有股比例，解决一股独大的问题。2.强化董事会的功能。董事会是现代公司治理结构的中心，为避免大股东任命的董事长在履行职责时忽视甚或侵害中小股东利益，应引进一定比例的独立董事，还可允许管理公司、咨询公司、投资银行、保险公司、基金公司向上市公司委派阶段性的全职董事或兼职董事。减少董事与高层管理人员的交叉任职，上市公司董事长与总经理分设。3.落实监事会监督权。目前公司中设立的监事会往往只有对经营者的监督之责，而缺乏监督之权，无法实施真正意义上的监督。参考文献： 王红喜. 浅析上市公司会计信息的披露[J]. 中国乡镇企业会计 , 2006,(01) 于淑珍, 付秀炜. 上市公司会计信息披露中的问题及对策[J]. 西部财会 , 2005,(12) 李艳. 谈上市公司信息披露[J]. 合作经济与科技 , 2006,(09) 董纯. 我国上市公司会计信息披露问题及对策研究[J]. 经济视角 , 2006,(12) 宁玉琴. 上市公司会计信息披露的问题及对策[J]. 河南科技 , 2006,(10) 张献英. 完善上市公司会计信息披露[J]. 中国乡镇企业会计 , 2006,(12) 刘世荣. 我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策[J]. 集团经济研究 , 2006,(15) 张红云. 上市公司会计信息披露及对策[J]. 中国乡镇企业会计 , 2006,(06) 杨雄源. 上市公司会计信息披露的问题和治理措施的探讨[J]. 集团经济研究 , 2006,(01)