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横店集团控股有限公司财务分析制度

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2020年5月29日
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横店集团控股有限公司
财务分析制度

北大纵横管理咨询公司
二零零三年十一月

目 录

第一章 财务分析操作规程 2
第二章 集团财务分析填报说明 5
第三章 财务分析报告 8

第一章 财务分析操作规程
第一条 财务分析涉及的责任人及其职责
（一） 各级销售部门负责人:负责定期汇总产品销售统计报表,并进行分析。
（二） 各级企业管理部部长、生产部部长:负责定期汇总库存材料、库存产品的统计报表,并进行分析,实现合理、有效的库存管理。
（三） 各级采购部部长:负责定期汇总原材料统计报表,并进行分析。
（四） 各级财务部部长:负责定期汇总整体财务状况的统计报表、分析,并为管理层提供决策依据。
（五） 以下各级负责销售统计的部门统称销售部门,各级负责生产、库存统计的部门统称生产管理部门,各级负责采购统计的部门统称采购部门,各级财务统计部门统称财务部门。
第二条 操作规程
（一） 日报、周报
1. 销售部门
根据对销售产品的种类、数量、单价,款项回收,内部销售、折扣与折让等的统计,编制<销售日报>、<销售周报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
2. 生产管理部门
根据对材料进、出、存、退,辅助生产费用,工时,产品、副产品数量,安全库存、实际库存,集团内部调剂等的统计,编制<库存日报>、<生产日报>和<库存周报>、<生产周报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
3. 采购部门
根据对材料需求,原材料市场价格,应付账款的统计,编制<采购统计日报>和<采购统计周报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
4. 财务部门
每日、每周根据有关部门报送的报表进行汇总,并编制<资金日报>、<资金周报>,<内部往来日报>,各一式三份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份交上级财务部门、一份送本级公司总经理。
（二） 月报、季报
1. 销售部门
根据对销售产品的种类、数量、单价,款项回收,内部销售,折扣与折让等的统计,编制<销售月报>、<销售季报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
2. 生产管理部门
根据对材料进、出、存、退,辅助生产费用,工时,产品、副产品数量,安全库存、实际库存等的统计,编制<库存月报>、<生产月报>和<库存季报>、<生产季报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
3. 采购部门
根据对材料需求,原材料市场价格,应付账款的统计,编制<采购统计月报>和<采购统计季报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
4. 财务部门
（1） 每月、每季根据有关部门报送的报表进行汇总,编制<资金月报>、<资金季报>,<内部往来月报>、<内部往来季报>并根据集团公司财务分析的要求,分析编制<销售毛利、产品成本分析表>,<应收款、应付款分析表>,<期间费用分析表>,<差异分析表>,<杜邦财务分析报告>等,各一式三份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份交上级财务部门、一份送本级公司总经理。
（2） 每月末,各法人主体应编制本公司的<资产负债表>、<利润表>、<现金流量表>,若为需编制合并会计报表的,还应编制<合并资产负债表>、<合并利润表>、<合并现金流量表>。
（三） 年报
1. 销售部门
根据对全年销售产品的种类、数量、单价,款项回收,内部销售,折扣与折让的统计,编制<销售年报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
2. 生产管理部门
根据对材料进、出、存、退,辅助生产费用,工时,产品、副产品数量,安全库存、实际库存等的统计,编制<库存年报>和<生产年报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
3. 采购部门
根据对材料需求,原材料市场价格,应付账款的统计,编制<采购统计年报>各一式二份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份送本级财务部门。
4. 财务部门
（1） 年末根据有关部门报送的报表进行汇总,编制<资金年报>,<内部往来年报>,并根据集团公司财务分析的要求,分析编制<销售毛利、产品成本分析表>,<应收款、应付款分析表>,<期间费用分析表>,<差异分析表>,<杜邦财务分析报告>等,各一式三份,经部门负责人签字后,一份本部门留存、一份交上级财务部门、一份送本级公司总经理。
（2） 年末,各法人主体应编制本公司的<资产负债表>、<利润表>、<利润分配表>、<现金流量表>,若为需编制合并会计报表的,还应编制<合并资产负债表>、<合并利润表>、<合并利润分配表>、<合并现金流量表>。
年末,各法人主体还应编制会计报表附注及合并会计报表附注,及其它国家或地方法律、法规要求提供的财务资料。
（四） 注意事项
1. 当月报、季报、年报编报期有重合时,可按最大编报期编制。如:第12月月报、第4季度季报,可合并在年报中编制。
2. 日报、周报编报期即使与其它报表有重合,也必须单独编制,不可合并。
（五） 内部财务会计报表一览表(详见附表)
第二章 集团财务分析填报说明
第三条 财务会计指标
（一） 获利能力分析指标
1. 销售利润分析指标
（1） 销售毛利率＝销售毛利÷销售收入净额
销售毛利=销售收入净额－销售成本
=销售收入－销售折扣与折让－销售成本
此项指标反映企业产品每一元销售收入扣除销售成本后,有多少钱能够用于各项期间费用和形成盈利,毛利率是企业净利率的基础,没有足够的毛利率便不能盈利。同时销售毛利率也可成为企业制定价格策略时的参照标准之一。
（2） 营业利润率＝息税前营业利润÷销售收入净额
息税前营业利润=营业利润+利息支出
此项指标反映企业经过销售产品创造利润的能力。息税前盈利是企业生存、发展的保障。没有足够的息税前盈利,说明企业赖以持续发展的基础薄弱。
（3） 核心业务利润率＝核心业务息税前营业利润/核心业务销售收入净额
此项指标反映企业经过核心产品的销售创造利润的能力。该项指标能够作为对产品项目或业务项目进行价值评价的标准之一。
2. 成本利润分析指标
成本费用利润率＝营业利润÷成本费用总额
成本费用总额=销售成本＋销售费用＋管理费用＋财务费用
此项指标反映企业经过成本和费用的消耗产生利润的水平,该项指标越大说明企业的成本和费用的耗费越有价值。使用此项指标时,应注意财务费用性质对利润指标选择的影响,即若贷款无用于投资情况,则可使用营业利润为分子,否则应使用利润总额
3. 资产收益分析指标
总资产报酬率＝净利润÷平均总资产
平均总资产=(期初资产总额+期末资产总额)÷2
此项指标反映企业资产的运用能力,此项指标越高说明企业利用资产盈利的能力越高。
4. 资本收益分析指标
（1） 净资产收益率＝净利润/平均净资产
平均净资产=(期初所有者权益总额＋期末所有者权益总额)÷2
此项指标反映企业利用自有资本获利的能力。
（2） 资本保值增值率＝期末所有者权益总额/期初所有者权益总额
此项指标反映企业自有资本的增值速度。
5. 收益质量分析指标
（1） 核心业务利润占利润的比重＝核心业务利润/利润总额
此项指标反映企业利润的结构,若某种核心业务利润比例过重时,企业应注意利润来源的依赖风险,此时能够适时调整业务结构,进行多角化投资,以降低经营风险。
（2） 营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金
=经营现金净流量÷(净收益－非经营收益+非付现费用)
此项指标反映企业收益的质量,用于评价企业会计利益和现金流入的关系,此项指标应大于1,若小于1则说明企业的收益质量不够好。
6. 保障性分析指标
（1） 销售营业现金流入比率＝销售商品产生现金流入量÷销售收入净额
此项指标反映企业销售商品所产生的现金流入,此数值越高说明企业产品回笼资金的情况越好,企业的运转也越有保障。
（2） 资金安全率＝资产变现率－资产负债率
资产变现率＝(现金及其等价物＋良性债权＋适销存货＋可变无形资产)÷资产总额
此项指标反映企业资金的安全程度,同时说明企业资产能在偿还负债之后,可继续扩充发展的能力。
（二） 营运能力分析指标
1. 流动资产周转率＝销售收入净额÷平均流动资产
此项指标反映企业流动资产的管理水平,周转率越高说明企业流动资产的管理越好,也说明企业短期的偿债能力越强。此项指标能够分解使用,按应收账款、存货分解分析,或继续分解为原材料、产成品等。
2. 营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数
存货周转天数=360÷存货周转率
=360÷(销售成本÷平均存货)
应收账款周转天数=360÷应收账款周转率
=360÷(销售收入÷平均应收账款)
此项指标反映企业存货转化为资金的周转速度, 营业周期越短,说明企业的周转速度越快。
（三） 偿付能力分析指标
1. 现金流动负债比率＝经营现金净流入÷流动负债
此项指标反映企业偿还即期债务的能力。
2. 资产负债率＝负债总额÷资产总额
此项指标反映企业的资产结构。一般情况下,若企业处于资产周转速度快、规模迅速增长的阶段时,则能够接受较高的资产负债率,否则,则应保持较低的资产负债率,以降低财务风险。
（四） 成长性分析指标
1. 销售增长率＝(本期销售收入－上期销售收入)÷上期销售收入×100%
此项指标反映销售收入的增长速度。
2. 净利润增长率＝(本期净利润额－上期净利润额)÷上期净利润额×100%
此项指标反映净利润的增长速度。
3. 资本积累率=本年所有者权益增长额÷年初所有者权益 ×100%
此项指标反映企业自有资本的积累速度。
注:以上20项指标数据来源于各公司编报的对外财务会计报表。
第四条 责任会计指标
（一） 利润中心
预算分析、趋势分析结合比率分析。
1. 安全边际率＝(实际销售额－保本销售额)÷实际销售额
保本销售额＝固定成本÷单位边际贡献率
＝固定成本÷(单位边际贡献÷单价)
＝固定成本÷[(单价－单位变动成本)÷单价]
2. 边际贡献率=(销售收入－变动成本)÷销售收入
3. 销售利润率=安全边际率×边际贡献率
注:以上3项指标数据来源于各公司责任会计报表。
（二） 费用中心
预算分析、趋势分析。
（三） 成本中心
标准成本分析、趋势分析。
第三章 财务分析报告
第五条 财务分析报告的框架:报告目录—重要提示—报告摘要—具体分析—问题重点综述及相应的改进措施。
（一） ”报告目录”告诉阅读者本报告所分析的内容及所在页码;
（二） ”重要提示”主要是针对本期报告在新增的内容或须加以关注的重大问题事先做出说明,旨在引起领导高度重视;
（三） ”报告摘要”是对本期报告内容的高度浓缩,一定要言简意赅,点到为止。
（四） 无论是”重要提示”,还是”报告摘要”,都应在其后标明具体分析所在页码,以便领导及时查阅相应分析内容。以上三部分非常必要,其目的是,让领导们在最短的时间内获得对报告的整体性认识以及本期报告中将告知的重大事项。
（五） ”具体分析”部分,是报告分析的核心内容。该部分要有一个好的分析思路。财务报告的分析思路是:总体指标分析—集团总部情况分析—各二级公司情况分析;在每一部分里,按本月分析—本年累计分析展开;再往下按盈利能力分析—销售情况分析—成本控制情况分析展开。如此层层分解,环环相扣,各部分间及每部分内部都存在着紧密的勾稽关系。
（六） ”问题重点综述及相应的改进措施”一方面是对上期报告中问题执行情况的跟踪汇报,同时对本期报告”具体分析”部分中揭示出的重点问题进行集中阐述,旨在将零散的分析集中化,再一次给领导留下深刻印象。
第六条 分析要遵循差异—原因分析—建议措施原则。
第七条 分析报告的行文要尽可能流畅、通顺、简明、精练,避免口语化、冗长化。