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期货从业考试基础模拟试题

资料仅供参考
一、 单项选择题

1、芝加哥期货交易所于（）年推出了标准化合约，并实行了保证金制度。

A.1851年 B.1865年 C.1874年 D.1882年

参考答案：B

2、最先推出外汇期货合约的期货交易所是（）

A.KCBT B.MATIF C.CBOT D.CME

参考答案：D

3、期货市场为生产经营者提供了规避、转移或分散（）的良好途径。

A、信用风险 B、经营风险 C、价格风险 D、投资风险

参考答案：C
二、
4、生产经营者经过套期保值规避风险，但套期保值并不是把风险消灭，而是将其转移给了期货市场的风险承担者，即（）

A．期货交易所 B．其它套期保值者 C．期货投机者 D．期货结算部门

参考答案：C

5、"327"国债期货事件是指（ ）

A. 1995年3月27日发生的国债期货风险事件

B. 1993年2月7日发生的国债期货风险事件

C. 1997年3月2日发生的国债期货风险事件

D. 1995年2月23日发生的代码为"327"的国债期货风险事件

参考答案：D

6、以下四项中，不属于会员制期货交易所会员大会的职权的是（）

A．选举和罢免会员理事

B．审议批准期货交易所的财务预算方案、决算报告

C．审批设立期货经纪公司

D．决定增加或者减少期货交易所注册资本

参考答案：C

7、期货经纪公司在期货市场中的作用主要有 （）

A．根据客户的需要设计期货合约，保持期货市场的活力

B．期货经纪公司担保客户的交易履约，从而降低了客户的交易风险

C．严密的风险控制制度使期货经纪公司能够有效地控制客户的交易风险．

D．监管期货交易所指定的交割仓库，保证了期货市场功能的发挥

参考答案：C

8、大户报告制度与（）紧密相关。

A、保证金制度 B、涨跌停板制度 C、持仓限额制度 D、每日结算制度

参考答案C

13、期权的价格是指_______

A. 期货合约的价格 B. 期权的执行价格

C. 现货合约的价格 D. 期权的权利金

参考答案：D

14、和一般投机交易相比，期货交易中的套利交易具有以下特点_____

A．风险较小；

B．高风险高利润；

C．保证金比例较高；

D．成本较高。

参考答案：A

15、技术分析的理论基础是_____

A．价格沿趋势变动；

B．市场行为最基本的表现是成交价和成交量；

C．历史会重演；

D．市场行为反映一切。

参考答案：D

16、2月25日，5月份大豆合约价格为1750元／吨，7月份大豆合约价格为1720元／吨，某投机者根据当时形势分析后认为，两份合约之间的价差有扩大的可能。那么该投机者应该采取＿＿＿措施。
A.买入5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约；

B.买入5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；

C.卖出5月份大豆合约，同时买入7月份大豆合约；

D.卖出5月份大豆合约，同时卖出7月份大豆合约。

参考答案：A

17、A国发生疯牛病，经过调查发现本国牛饲料中含有某种病菌，于是该国政府决定从B国进口大量豆粕，以代替本国的饲料。在不考虑其它因素影响的情况下，A国政府的这项决定对B国期货市场大豆期货合约价格的影响是＿＿＿

A 价格下降；B 没有影响；C 价格上升；D 难以判断。

参考答案：C

18、香港恒生指数期货最”涠价位涨跌每点为50港元，如果一交易者4月20日以11850点买入2张期货合约，每张佣金为25港元。如果5月20日该交易者以11900点将手中合约平仓，则该交易者的净收益是＿＿＿

A 5000港元；B 4900港元；C 2500港元；D －5000港元。

参考答案：B

19、某投机者买入2手（1手等于5000蒲式耳）执行价格为3.35美元／蒲式耳的玉米看涨期权，当玉米期货合约价格变为3.50美元／蒲式耳时，在不考虑其它因素的情况下，如果该投机者此时行权，而且于3日后以3.55美元／蒲式耳的价格将合约平仓，则她的净收益为＿＿＿

A 1500美元；B 750美元；C 美元；D 1000美元。

参考答案：C

20、某投机者在2月份以200点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的X股票指数看涨期权，同时她又以300点的权利金卖出一张7月份到期、执行价格为11000点的同一指数看跌期权。则从理论上讲，该投机者的最大亏损为＿＿＿。

A 200点；B 300点；C 500点；D 无限大。

参考答案：D

二、多项选择题

1、下列在上海期货交易所交易的期货品种有（）

A.铜 B.铝 C.胶合板 D.天然橡胶 E.籼米

参考答案：A、B、C、D、E

2、期货风险具有无限放大的可能性，是因为（）

A、期货交易是以保证金为担保的信用交易

B、期货合约标准化，转手方便

C、期货合约的规模不受其标的物规模的限制

D、期货市场对信息高度敏感

参考答案：A、C

3、经过期货交易形成的价格具有权威性，这是因为（）：

A．经过期货交易形成的价格具有周期性

B．经过期货交易形成的价格具有连续性

C．经过期货交易形成的价格具有预期性

D．经过期货交易形成的价格具有公开性

E．经过期货交易形成的价格具有跳跃性

参考答案：（B.C.D）

4、期货交易的盈亏结算包括（ ）

A．交易盈亏结算 B．持仓盈亏结算

C．平仓盈亏结算 D．对冲盈亏结算

E．利润盈亏结算

参考答案：(B C)

5、期货经纪公司的职能有（ ）

A．设计期货合约

B．保证期货合约履行

C．管理客户账户，控制客户交易风险
D．发布市场信息

E．为客户提供期货市场信息

参考答案： C、E

6、在中国，可用来折抵期货保证金的包括（）

A、上市流通国库券 B、银行存单

C、标准仓单 D、银行保函

E.银行对帐单

参考答案：A、C

10、卖出套期保值者在下列哪些情况下能够盈利（）

A、基差从–20元/吨变为–30元/吨

B、基差从20元/吨变为30元/吨

C、基差从–40元/吨变为–30元/吨

D、基差从40元/吨变为30元/吨

E、基差从–40元/吨变为10元/吨

参考答案B、C、E

11、金字塔式买入卖出方法增仓时，应遵循的原则（　）。

A、现有持仓已经盈利 B、现有持仓已经亏损

C、持仓的增加应逐次递增 D、持仓的增加应逐次递减

E、持仓量均匀的增加

参考答案：A、D

12、作为期货交易品种，必须是（　）商品。

A、不易标准化与分级 B、市场容量大

C、价格不受政府限制 D、易于储存

E、价值量不高

参考答案：B、C、D

13、履行期权合约时，下列说法正确的是（）：

A．看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸;

B．看涨期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸;

C．看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的多头头寸;

D．看跌期权的买方在期权合约规定的执行价格水平上获得一个期货交易的空头头寸.

参考答案：A、D

14、下面对风险准备金制度描述正确的是（ ）

A、交易所从会员保证金中按比例提取；

B、风险准备金是由交易所设立的；

C、是用来提供财务担保和弥补交易所不可预见风险带来的亏损的资金；

D、风险准备金是按照手续费收入的比例从管理费中提取。

参考答案：B、C、D

15、根据葛兰威尔法则，下列哪种信号为卖出信号_____

A、平均线从上升开始走平，价格从上下穿平均线；

B、价格连续下降远离平均线，突然上升，但在平均线附近再度下降；

C、价格上穿平均线，并连续暴涨，远离平均线；

D、价格下穿平均线，并连续暴跌，远离平均线。

参考答案：A、B、C

16、在期货市场上，套期图利与普通投机活动的主要区别是＿＿＿

A 套期图利行为有助于发现价格，而普通投机行为没有这项作用；

B 套期图利者关心的是价格变动的方向，而普通投机者关心的是价格变动的大小；

C 套期图利同时扮演多头和空头的双重角色，而普通投机交易在一段时间内只扮演单边角色；

D 套期图利者关心的是不同期货合约之间的价差，而普通投机者关心的是单一合约的涨跌。

参考答案：C、D

17、3月1日，某投机者经过对某交易所股票指数分析后认为，该指数在月底将开始下跌，而且下个月将会加速下跌。那么，她能够采取的获利措施有＿＿＿
A 卖出本月指数期货合约；

B 卖出下月指数期货合约；

C 卖出本月指数期货合约的同时卖出下月的指数期货合约；

D 如果是正向市场，则采用牛市套期图利策略。

参考答案：A、B、C、D

18、下列说法正确的是＿＿＿

A 当看涨期权的执行价格小于期货价格时，这一看涨期权为实值期权；

B 当看跌期权的执行价格小于期货价格时，这一看跌期权为虚值期权；

C 当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权为两平期权；

D 当看涨期权的执行价格等于期货价格时，这一看涨期权不是两平期权。

参考答案：A、C

19、契约型基金和公司型基金的主要区别有＿＿＿

A 法律依据不同；

B 前者不具有法人资格，而后者却具有法人资格；

C 投资者地位不同；

D 前者的产生晚于后者。

参考答案：A、B、C

20、下述对系统风险描述正确的是（ ）

A、这种风险对投资者来说是不可抗拒的 B、系统地作用于整个市场

C、经过投资组合等策略加以控制 D、是根据风险发生的普遍程度划分的

参考答案：A、B、D

三、判断题

1、套期保值是在期货市场上买进或卖出与现货数量相等且交易方向相同的商品期货合约，以期在未来某个时间经过卖出或买进期货合约而补偿因现货市场价格不利变动所带来的损失。

参考答案：错

2、当日结算时的交易保证金超过昨日结算时的交易保证金部分从会员结算准备金中扣划。当日结算时的交易保证金低于昨日结算时的交易保证金部分划入会员结算准备金。

参考答案：对

3、伦敦金属交易所（LME）的期货价格成为国际有色金属市场的现货定价基础，这种现象说明期货价格决定现货价格。

参考答案：错

4、在反向市场上，熊市套期图利策略可能蒙受的损失有限，而可能获取的利益无限。

参考答案：对

5、跨期套利之因此存在的原因是不同交割月份（年份）期货合约的价格之间的关系经常会不合理，而在价差由不合理向合理恢复的过程中，隐含着可能的投机利润，因此吸引了众多的投机者来从事这项活动。

参考答案：对

6、基差交易中的买方叫价交易是指确定现货价格时的基差由买方来决定。

参考答案：错

7、股票指数期货和股票期货的合约标的物是相同的。

参考答案：错

8、在期货期权交易中，买卖双方都要缴纳保证金。

参考答案：错

9、基金投资者就是投资基金股份或受益凭证的持有人，并因其投资而成为投资基金的受益人。

参考答案：对

10、当市场出现连续的单向涨/跌停板时，期货交易所有权按规则的规定，按一定原则平仓来释放风险。

参考答案：对