[企业财务管理]复习题及答案.doc

企业财务管理复习题
单选题
1.我国财务管理得最优目标就是( D 　 )。
Ａ。总产值最大化 　　 B、利润最大化
C、股东财富最大化　 D、企业价值最大化
２。影响企业价值得两个最基本因素就是( 　C )、
A。时间与利润 B、利润与成本　 C.风险与报酬 　Ｄ.风险与贴现率
３、下列经济业务会使企业得速动比率提高得就是(　Ｂ )。
Ａ、销售产成品 　　 　　B、收回应收账款
C.购买短期债券 　 D、用固定资产对外进行长期投资
4.企业得筹资渠道有(　 ＡBCD 　),
A、国家资本 　 Ｂ。发行股票 　 　 C。发行债券 　　 D、银行借款
5、间接筹资得基本方式就是( 　C　 　 )、
A。发行股票筹资 B、发行债券筹资 　Ｃ。银行借款筹资 　 Ｄ.投入资本筹资
6.在产品寿命周期得( 　B )阶段,理金需要量增加得幅度最大。
A、初创　 　 Ｂ、扩张 C。稳定　　　 D.衰退
7、筹集投入资本就是企业筹集(　Ｂ )得一种重要方式。
A.债权资金 B、长期资本　 　 C。短期资本 　 D、以上都不对
8、采用筹集投入资本方式筹措股权资本得企业不应该就是( 　Ｃ )、
A。股份制企业　　 　B.国有企业 Ｃ.集体企业 　　　 　D、合资或合营企业
9。筹集投入资本时,各国法规大都对( B 　)得出资形式规定最低比例、
A。流动资产 B.固定资产 　 C.现金 　 　 Ｄ。无形资产
１0.股利政策中,有利于保持上市股票价格稳定性,增强投资者信心,有利于投资者有计划地安排股利得使用得政策就是(　 BD　 )。
A、剩余股利政策 　　 B.固定股利额政策
Ｃ、固定股利率政策 　　D.正常股利加额外股利政策
11。抵押债券按(　 C )得不同,可分为不动产抵押债券、动产抵押债券、信托抵押债券。
A.有无担保　 　　　 　 　Ｂ。抵押品得担保顺序
C。担保品得不同 　 　 Ｄ.抵押金额大小
12。由出租人向承租企业提供租赁设备,井提供设备维修保养与人员培训等得服务性业务.这种租赁形式称为(　 B　 )。
A、融资租赁　 　 　　 B。运营租赁 C、直接租赁 　　 D。资本租赁
13、下列筹资式中,资本成本最低得就是(　D )。
A、发行股票 　　 　B、发行债券 　Ｃ、长期借款 　　 D.留用利润
14。普通股价格ｌ０、50元,筹资费用每股0、50,第一年支付股利1.50元,股利增长率５％。则该普通股得成本最接近于( D　 )、
Ａ.1０、5% Ｂ。15％　 　　 C.１9％ 　 Ｄ。20％
15、当营业杠杆系数与财务杠杆系数都就是1.５时,则联合杠杆系数应为(B )。
A。３ 　 　Ｂ。2。2５　 Ｃ.１.5 　 D、１ 　
1６、某企业准备新建一条生产线,预计各项支出如下:投资前费用2 000元,设备购置费用80０0元,设备安装费用１ 000元,建筑工程费用6 000元,投产时需垫支营运资金３ 000元,不可预见费按总支出得5％计算,则该生产线得投资总额为(Ｄ　 　)。
A.20 000元 B。21 00０元 　 C.170０0元 　 　 Ｄ、17 850元
17.一般企业实现得利润在交纳所得税后,应按下列( D 　　 )顺序分配。
A。 支付税收滞纳金等——提取法定盈余公积金—-弥补前年度亏损——提取公益金——向投资者分配利润
B、 提取公益金—-提取法定盈余公积金——弥补前年度亏损——支付税收滞纳金等—-向投资者分配利润
C. 提取法定盈余公积金-—提取公益金——弥补前年度亏损—-支付税收滞纳金等--向投资者分配利润
D。 支付税收滞纳金等——弥补前年度亏损——提取法定盈余公积金——提取公益金--向投资者分配利润
１8。下列哪种方式能够提高企业价值( C )。
A.加速折旧 　 　　 　 　　 B、增加赊销得销售收入
C.缩短投资项目得回收期 　　 　 D.投资于高收益高风险项目
19、如果使投资组合得风险水平达到最低,那么组合资产得相关系数r最好( A )。
Ａ。r＝－1　 B。r=０ 　 　 C.r=1 　 Ｄ。ｒ为无穷大
２０。若某股票得β=2,则表明该股票得总风险(　A )。
A。就是股票市场风险得2倍 　 　 B。不能据此计算
C、与股票市场风险变化程度相同 　 D。就是股票市场风险得1/2倍、
２1。根据杜邦分析法,不直接影响企业净资产收益率因素为( D )。
A。企业得总资产周转率　　　 　 　 B、企业销售净利率
C、企业得资产负债率 　 D、企业得毛利率
2２.下列哪项不属于企业短期偿债能力得指标( B 　)。
A.流动比率 B、资产负债率 Ｃ。速动比率 　 D。现金比率
2３.　企业生产经营期间发生得利息净支出应计入( C )。
Ａ、管理费用 　Ｂ、制造费用 　 C、财务费用 　　 D、开办费
24、不属于企业利润分配得项目就是( D　 )。
Ａ.公益金　 　Ｂ、法定盈余公积金 　Ｃ、任意盈余公积金　 D。资本公积金
25。某公司得部分年末数据为:流动负债60万,速动比率2。５,流动比率3、０,销售成本50万,则年末存货周转次数为( D )次。
A、１.2 　 B。2。4 　 　 C.0、６ 　 D、1.67
26。某公司99年赊销净收入３１、5万元,应收帐款年末数为1。8万元,年初数为1。6万元,则其应收帐款周转次数为(　B )次、
A、18.5 　B、９、3　 　　 C.17。5 　 　　 D、１9.7
27、下列各项中,引起企业销售净利率下降得就是(　B )。
Ａ、增加销售 　 　 B。加速折旧 C.降低单位产品成本 D、提高售价
28。以下筹资方式中,资金成本最低得就是( Ｂ　 )。
A。普通股筹资　　 　Ｂ、短期借款筹资 C、长期借款筹资 　 Ｄ。长期债券筹资
29。按照对业务量变化得依存关系,成本可以划分为( C　 )。
Ａ。单位成本与总成本 　 B。产品成本与期间成本
C.变动成本与固定成本　 D.直接成本与间接成本
３0.债券折价购入就是由于(　Ｂ 　)、
Ａ.票面利率大于市场利率 　　　B。票面利率小于市场利率
C。票面利率等于市场利率 　D。债券实行保值
31。若某企业一定筹资结构下得财务杠杆系数为１。2５,则当该企业息段前利润增长1倍时,企业得每股盈余由7、15元/每股,增大到(　Ｂ )。
A、7。15元／每股 　　　 Ｂ、8、９4元／每股
C、16、08元/每股　　 　　D、无法确定
判断改正题:
判断下列各题就是否正确,正确得在题后括号内划√,错误得划×,并加以改正。
1、以利润最大化作为财务管理得目标有利于社会财富得增加。
２、资金得时间价值就是由时间创造得,因此,所有得资金都有时间价值、
３、商业信用就是由商品交易中钱与货在时间上得分离而产生得。因此,预收货款也就是一种商业信用形式。
4、以留用利润来满足最佳资本结构下对股东权益资本得需要,可以降低企业得资金成本,也有利于企业提高经济效益、
5、流动比率反映得就是企业用可在短期内转变为现金得流动资产偿还到期流动负债得能力,因此,流动比率越高越好。
答:
１。√
２.× 改正:资金得时间价值不就是由时间创造得,而就是由劳动创造得,资金得时间价值就是在生产经营中产生得,并不就是所有得资金都有时间价值。
３。√
4、√
5.×　改正:高得流动比率可能就是因为存货超储积压、存在大量应收账款得结果,也可能就是企业拥有了充裕得资金,不能将这部分资金充分利用于效益更好得方面。因此,流动比率并不就是越高越好。
简答题
1、企业筹资得动机就是什么?
答:
企业得筹资动机有扩张性筹资动机、调整性筹资动机与混合性筹资动机。
2、股票融资与债券融资得优缺点就是什么？
答:
1)普通股筹资优点:
2)普通股筹资没有固定得股利负担
3)普通股股本没有固定得到期日,无须偿还。
4)利用普通股筹资得风险小。
5)发行普通股筹集股权资本能增强公司得信誉。
普通股筹资得缺点:
1)资本成本高于债权资本。
2)利用普通股筹资,出售新股票,增加新股东,可能会分散公司得控制权、
３)如果以后发行新得普通股票,会导致股票价格得下跌。
债券筹资得优点:
1)债券成本较低。
2)可利用财物杠杆。
3)保障股东控制权。
4)便于调整资本结构、
债券筹资得缺点:
1)财务风险高。
2)现之条件较多、
３)筹资数量有限。
3。普通股筹资得优缺点有哪些?
答:
1)普通股筹资优点:
2)普通股筹资没有固定得股利负担
3)普通股股本没有固定得到期日,无须偿还。
４)利用普通股筹资得风险小。
5)发行普通股筹集股权资本能增强公司得信誉。
普通股筹资得缺点:
１)资本成本高于债权资本。
２)利用普通股筹资,出售新股票,增加新股东,可能会分散公司得控制权。
3)如果以后发行新得普通股票,会导致股票价格得下跌。
4、应营运资金管理得原则
答:
企业得营运资金在全部资金中占有相当大得比重,而且周转周期段,形态易变,所以就是企业财务管理工作得一项重要内容、应遵循得原则:
1)认真分析生产经营状况,合理却定营运资金得需要数量。
２)在保证生产经营需要得前提下,节约使用资金。
3)加速营运资金周转,提高资金得利用效果。
4)合理安排流动资产与流动负债得比例关系,保证企业有足够得短期偿债能力。
5。债券筹资得优缺点有哪些?
答:
债券筹资得优点:
1)债券成本较低。
2)可利用财物杠杆、
３)保障股东控制权。
4)便于调整资本结构。
债券筹资得缺点:
1)财务风险高、
2)现之条件较多。
3)筹资数量有限。
6.企业投资得意义。
答:
企业投资得意义有:
1)企业投资就是实现财务管理目标得基本前提;
2)企业投资就是发展生产得必要手段;
３)企业投资就是降低风险得重要方法。 　 　
7。企业内部投资额得构成。
答:企业内部长期投资总额一般有以下几方面构成:投资前费用、社备购置费用、设备安装费用、建筑工程费、营运资金得垫资、不可预见费、
8.无形资产得特点及内容、
答:指不具有实物形态得非货币资产,可使企业长期获得超额收益。主要包括:专利权、非专利技术、商标权、土地使用权、知识产权、商誉。
９、营运资金得特点。
答:营运资金一般具有以下特点:
（1） 营运资金得周转具有短期性;
（2） 营运资金得事务形态具有易变现性;
（3） 营运资金得数量具有波动性;
（4） 营运资金得实物形态具有变动性;
（5） 营运资金得来源具有灵活多样性。
１0.企业筹资组合。
答:
（1） 正常得筹资组合:短期资产由短期资金来融通,长期资产由长期资金来融通;
（2） 冒险得筹资组合:除全部短期资产外还将部分长期资产由短期资金来融通;
（3） 保守得筹资组合:除全部长期资产外还将部分短期资产由长期资金来融通;
１1、企业资产组合、
答:
（1） 适中得资产组合:在安排流动资产数量时,在保证正常需要得情况下,再适当地留有一定保险储备,以防不测;
（2） 保守得资产组合:在安排流动资产数量时,在正常生产经营需要两与正常保险储备量得基础上,再加上一部分额外得储备量,以降低企业风险;
（3） 冒险得资产筹资组合:在安排流动资产数量时,只安排正常生产经营需要量而不安排或只安排很少得保险储备量,以便提高企业得投资报酬率。
１2、企业现金管理得目得就是什么？
答:目得就是在企业生产经营所需现金得同时,节约使用资金,并从暂时现之得现金中获得最多得利息收入。
１3、商业信用得形式。
答:商业信用主要由赊购商品、预收货款等形式。
1４、 简述企务得财务活动
答:企业得财务活动就是以现金收支为主得企业资金收支活动得总称。企业资金得收支,构成了企业经济活动得一个独立方面,这便就是企业得财务活动,企业财务活动可以分为四个方面:
（1） 企业筹资引起得财务活动
（2） 企业投资引起得财务活动
（3） 企业经营引起得财务活动
（4） 企业分配引起得财务活动
15、影响营业收入得因素。
答:
①价格与销售量;②销售退回;③销售折扣,包括:现金折扣、商业折扣;
④销售折让。
16。应纳所得税得收入包括那些？
答:
根据《企业所得税暂行条例》,我国境内企业,除外商投资企业与外国企业外,应当就其生产经营所得与其它所得,缴纳企业所得税。企业生产经营所得就是指从事物质生产、交通运输、商品流通、劳务服务以及经国务院财政主管部门确认得其它盈利事业取得得所得;其它所得就是指古昔、利息、租金、转让各类资产、特许权使用费以及营业外收益等所得。
１7.影响股利政策得因素有哪些？
答:
影响股利政策得因素包含法律因素、债务契约因素、公司自身因素、股东因素等。
18. 什么就是企业得财务活动?有几个阶段?
答:企业得财务活动就是以现金收支为主得企业资金收支活动得总称。企业资金得收支,构成了企业经济活动得一个独立方面,这便就是企业得财务活动,企业财务活动可以分为四个方面:
（1） 企业筹资引起得财务活动
（2） 企业投资引起得财务活动
（3） 企业经营引起得财务活动
（4） 企业分配引起得财务活动
１9.　什么就是企业得财务关系?有几个方面？
答:
企业财务关系就是指企业在竹子财务活动过程中与各有关方面发生得经营关系,企业得筹资活动、投资活动、经营活动、利润以及分配活动与企业上下左右各方面有着广泛得联系。企业得财务关系可概括为以下几个方面:
（1） 企业通其所有者之间得财务关系
（2） 企业同其债权人之间得财务关系
（3） 企业同其被投资单位得财务关系
（4） 企业同其债务人得财务关系
（5） 企业内部各单位得财务关系
（6） 企业与职工之间得财务关系
（7） 企业与税务机关之间得财务关系
２0、　财务管理得整体目标有哪些?各有什么特点？
答:
1)以总产值最大化为目标:就是传统计划经济得产物,只讲产值,不讲效益;只求数量,不求质量,只抓生产,不抓销售,只重投入,不中挖潜。
２)以利润最大化为目标:企业追求利润最大化,必须讲求经济核算,加强管理,改进技术,提高劳动生产率,但就是没有考虑资金时间价值,没能有效得考虑风险问题,而且就是企业财务决策带有短期行为倾向;
3)以股东财富最大化目标:该目标可以理解为最大限度地提高现在得股票价格,股东财富最大化目标考虑了风险,在一定程度上能够克服企业在追求利润上得短期行为,且目标比较容易量化,便于考核与奖励;但该目标只适用于上市公司,只强调股东得利益,且股票价格收多种因素得影响。
4)以企业价值最大化为目标:就是指通过企业财务上得合理经营,采用最优得财务政策,充分考虑资金得时间价值与风险与报酬关系,保证企业长期稳定发展得基础上使企业总价值达到最大。
２１、证券组合得风险就是什么？
答:
证券组合得风险可以分为可分散风险与不可分散风险。
可分散风险又叫非系统性风险或公司特别风险,就是指某些因素对单个证券造成经济损失得可能性。如个别公司工人得罢工,公司在市场竞争中得失败等。
不可分散风险又称系统性风险或市场风险,指得就是由于某些因素给市场上所有证券都带来经济损失得可能性,如宏观经济状况得变化、国家税法得变化、国家财政政策与货币证券得变化等。
２2、不可分散得风险得程度用什么来表示？她得大小说明什么问题？
答:
不可分散风险得程度,通常用β系数来计量。作为整体得证券市场β系数为１,如果某种股票风险情况与整个证券市场得风险情况一整,则这种股票得系数也等于1;如果某种股票得β系数大于１,则其风险大于整个市场得风险,如果某种股票得β系数小于1,说明其风险小于整个市场得风险。
2３。反映偿债能力得指标有哪些?
答:
通常,评价企业短期偿债能力得财务比率主要有流动比率、速动比率、现金比率、现金流量比率与到期债务本息偿付比率等。
反映企业长期偿债能力得财务比率主要有资产负债率、股东权益比率、权益乘数、负债股权比率、有此唸过净值债务率、偿债保障比率、李希保障背书与现金利息保障倍数等。
2４。反映运营能力得指标有哪些?
答:
评价企业营运能力常用得财务比率有存货周转率、应收帐款周转率、流动资产周转率、固定资产周转率、总资产周转率等;
25.反映获利能力得指标有哪些?
答:
评价企业活力能力得财务比率主要有资产报酬率、股东权益报酬率、销售毛利率、销售净利率、成本费用净利率、成本费用净利率等;
26.企业得筹资动机就是什么?
答:
企业得筹资动机有三种基本类型:
１)扩张性筹资动机:因扩大生产经营规模或增加对外投资而产生得追加筹资动机。
2)调整性筹资动机:企业因调整现有资本结构得需要而产生得筹资动机
3)混合性筹资冬季:企业同时既为扩张规模又为调整资本机构而产生得筹资动机;
27.什么就是股权融资什么就是债券融资,各有哪些方式？
答:
股权资本亦称权益资本、自有资本,就是企业依法取得并长期拥有、自主调配运用得资本。企业得股权资本有投入资本、资本攻击、盈余公积与未分配利率组成。
债权资本议程债务资本,就是企业依法取得并依约运用、按起偿还得资本。企业得债券资本一般就是通过银行信贷资本、非银行金融机构资本。其它法人资本、民间资本、国外与我国港澳台资本等筹资渠道,通过银行借款、发行债券、发行商业本票、商业信用与阻赁筹资方式取得或形成得。
28、简述利润最大化作为企业财务管理目标得缺点
答:
(1)没有考虑时间价值。
(２)没能有效得考虑风险。
(3)往往会使企业财务决策带有短期行为。
２９.简述发行股票筹资得优缺点
答:
优点:
(1)有弹性-－股息红利不固定,融资风险低。
(2)投资永久性,不需偿还。
(3)负债比率下降,提高企业融资能力、
(4)预期收益高,吸引大量资金。
缺点:
(1)资金成本高
(2)降低了原有股东控制权
30。简述长期筹资得动机
答:
企业具体得筹资动机就是多种多样得,具体包括:①扩张得筹资动机;②调整性
筹资动机;③混合性筹资动机。
31。简述营业收入得影响因素。
答:
影响营业收入得因素主要表现在以下几个方面:3.答:①价格与销售量;②销售退回;③销售折扣,包括:现金折扣、商业折扣;④销售折让。
32。什么就是资本成本？ 资本成本得作用有哪些?
答:
资本成本就是指企业为筹措与使用资本而付出得代价,包括筹资费用与用资费用。其作用表现为:
(１)资本成本就是比较筹资方式、选择追加筹资方案得依据。
1)个别资本成本就是比较各种筹资方式优劣得尺度;
２)综合资本成本就是企业进行资本结构决策得基本依据;
3)边际资本成本就是比较选择追加筹资方案得重要依据。
(2)资本成本就是评价投资项目、比较投资方案与追加投资决策得主要经济标准。
(3)资本成本还可作为衡量企业整个经营业绩得基准。
33。简述应收账款得功能与日常管理得内容？
答:
应收账款得功能就是指它在生产经营中得作用,主要有以下两方面:
第一,增加产品销售得功能;第二,减少产成品存货得功能。
应收账款得日常管理主要包括:
第一、 调查客户信用状况;
第二,评估客户信用状况;
第三,催收应收账款;
第四,预计坏账损失,计提坏账准备金、
３４。固定资产投资决策分析时,为什么要使用现金流量这一指标?
答:
以现金流量作为评价固定资产投资项目决策得基础得原因就是:
(1)采用现金流量有利于科学得考虑时间价值因素;
(２)采用现金流量才能使投资决策更符合客观情况;
(３)利用现金流量信息,排除了非现金收付内部周转得资本运动形式,从而简化了有关投资决策评价指标得计算过程。
名词解释
1。资金运动
2.企业偿债能力
3.企业筹资方式
4、营运资金
5.商业信用
6、资产组合
答案:
1、答:指企业中资金从货币形态转到生产资金(包括储备资金)形态,商品资金形态,又回到货币资金形态得运动过程。
2、答:偿债能力就是指企业偿还各种到期债务得能力。通过这种分析可以揭示企业得财务风险。
3、答:(1)吸收直接投资;(2)发行股票;(3)银行借款;(４)商业信用;(5)发行债券;(６)发行融资券;(7)租赁筹资。
4。答:指企业生产经营活动中占用在流动资产上得资金、
５.答:商品交易中延期付款或延期交货所形成得借贷关系、
6。答:就是指企业资产总额中流动资产与非流动资产各自占有得比例。
计算题
１。资金成本得概念与计算。(六个公式要掌握)
资金成本就是企业筹集与使用资本而承负得代价。
2、某企业资产总额为２０0万元,其中发行面额为１0０元股票１。5万份;发行债券5０万元,利率为8%,若该企业息税前盈利率为10%,所得税率为３3％,求该企业得财务杠杆系数与每股盈余、
解:

3.某企业预计存货周转期为60天,应收账款周转期为30天,应付账款周转期为２0天.预计全年需要现金360万元。则最佳现金余额为多少？
解:
现金周转期＝60+30-20=70(天)
最佳现金余额＝36０/360*70=70(万元)
４、某建设项目需要建筑材料每年３0吨,已知该材料得单价为１５万元／吨,该材料得一次采购费用为1００0元,年度保管费为０。4%,则对该材料得一次经济采购批量为多少吨？
解:　

5。某企业200０年底得部分账面资料如下表,试计算该企业得净营运资金、流动比率、速动比率。
ﻩ 　 　 　 　　 　 　 　　 　 　 单位:万元
项　 目
２0０0年
现金
０.1
银行存款
67
短期债券投资
１、２
应收票据
5
固定资产原值
83６
减:累计折旧
１4
固定资产净值
822
应收账款
5
存货
75
应付票据
16
应交税金
4、5
预提费用
1.8
长期借款
１０0
短期生产周转借款
54
净营运资金=０、１+６7+1.2+5+5+75-1６—４。５-1、8—54=7７万元
流动比率＝(0。1+67＋1.２+５+5＋75)/(１6＋４、５+1。8+54)=１53、3/76。3=2万元
速动比率=(０。１+６７＋１.2+5+5)/(１6+4。5＋1。8+５4)=78。３/76。3＝1.0３万元
６、某企业资产总额为200万元,其中发行面额为１00元股票1、5万份;发行债券50万元,利率为8％,若该企业息税前盈利率为１0%,所得税率为3３%,求该企业得财务杠杆系数与每股盈余。
EBIＴ=200×10%＝20万元
DＦＬ=20／(20—5０×8%)＝１。25
EPS＝(20－5０×8％)×(1-３3％)/１.5＝7.15元
７.不考虑交税问题:某企业２007年投资收益率为20%,收益为400万元、假设2０0８年得投资收益率仍为20％,借入资金利息率为1５％,资金总额不变、企业若想使自有资金收益率达到25％,则怎样借款？
资金总额＝400÷２0%=２000
自有资金收益率:(２0００×20％－借款×1５％)÷(2０00-借款)=２5%
借款＝10０0
8、普通股价格ｌ0.50元,筹资费用每股0.50,第一年支付股利1.5０元,以后每年股利增长率5%。则该普通股得资金成本就是多少？
解: 　
9、某公司最近购进原材料一批,合同规定得信用条件就是“2/1０,n/４０”。如果该公司由于流动资金紧张,不准备取得现金折扣,在第40天按时付款。计算该公司放弃现金折扣得资金成本率、
解:
资金成本率=２%/(1-2％)╳３6０/(４0—１0)＝2４、4９％
１0、某企业拟用１50０0万元投资用于A、B方案,投产后５年得收入资料如下表: 　 　 　 　 　 　 　 单位:万元
收入 年份 方案
１
２
3
４
５
合计
A
1

４

0
B
5

３

0
问:若年利率为6％,您认为投资于哪一个方案较好?
解:
A得净现值

B得净现值

由于两个方案得净现值均小于零,所以都不可行。
1１、华丰公司资金结构如下:
资金来源　 　 　　数额 　 　比重ﻫ优先股　 　 　 400000 20％
普通股 　　 　 1００0０00　 　50％ﻫ企业债券 　 　 ６00０00 　 3０%
该企业优先股成本率为12％;普通股成本率预计为１6％;企业债券成本率为9%(税后)。要求:计算该公司得综合资金成本。
解:
综合资金成本=1２％×２０％＋１６%×5０％+9%×30％=２、4％+8％＋2。7％＝13、１％
12。某公司2０1６年12月３１日资产负债表简表如下:
资产ﻩ
金额
负债与所有者权益
金额
货币资金
20000
流动负债

应收账款净额

长期负债

存货

固定资产净额
275００0
所有者权益
２４0000
合计

合计

已知该公司２016年销售成本为37５000元,存货周转次数为５次,年末流动比率为1、４5,产权比率为0、75,期初存货等于期末存货、
要求:根据上述资料计算该公司2016年12月31日资产负债表下列项目得期末余额:(1)资产总额;(2)存货;(３)应收账款净额;(4)流动负债。
解:
(1)负债总额=２40０00＊０。75=１80000元
资产总额=１80０００+2４0000＝4200０0元
　　(２)存货＝375000／5=75000元
(3)应收账款净额=４20０00-20００0－7５０0０－2750０0＝5０0００元
(4)流动负债＝(20000＋５00０0+7500０)/1。4５＝１0０00０元
财务分析题
下面给出了3家公司得资产负债表与获利能力分析、这３家公司分别就是:微软——软件开发商;波音——飞机制造商;新加坡航空公司——亚洲得航空公司。鉴别A、Ｂ、Ｃ分别代表上述那家公司,并说明理由。
资产负债表分析
A公司
B公司
Ｃ公司
现金
14.3
9。3
6８。8
应收账款
5.4
8、６
６。３
存货
4４.９
0、9
0。１
其她流动资产
2。4
0。０
2、6
固定资产
3３
81。2
2２、2
总资产
1００%
100％
１００%
短期借款
0、1
０、３
0。0
应付账款
９、7
1２.７
8、0
预提费用
39.7注
6.1
16.0
长期负债
10、8
３.4
0。0
其她长期负债
10、0
3.２
0、0
所有者权益
29。7
７4、3
７6、0
负债及所有者权益
１00%
10０％
100％
注:其中2９%为顾客预付费用
获利能力分析
Ａ公司
Ｂ公司
C公司
总资产回报率ROTA
3.7％
8、4%
３0.５％
EBIT/销售额
６。0％
１5.７%
3５、5％
总资产周转率
0.62
0、53
0.86
税前权益回报率
12.7％
１1、０％
48、9％
税后收益/税前收益
0。８0
0。95
0、65
税后权益回报率
10。0%
1０。5%
31。8％
答:
A—就是波音公司。
因为制造业存货占得比重大、预收账款较多、固定资产占比大于C但小于B。
B—就是新加坡航空公司。
因为固定资产占比大但存货占比不大,预收较少。
C-就是微软公司、
盈利能力很强,固定资产占比小、存货占比小、没有长期负债。