商业银行财务分析.pptx

第二章第二章 商业银行财务分析商业银行财务分析 本章的目的是让读者了解银行财务报表的内容结构、编制目的，帮助读者理解银行报表反映出的信息，从而作为评价银行经营状况的工具。11.商业银行资产负债表商业银行资产负债表资产=负债+所有者权益1.1 商业银行资产负债表的特点商业银行资产负债表的特点1）银行总资产中各种金融债权占较大比重，而固定资产，主要是房产和设备所占比重很小。2）商业银行更多地依靠负债获取资金来源，自有资金一般不足10%，大大低于工商业平均水平。21.2 资产项目资产项目 1.2.1 现金库存现金托收中存款项存放同业的活期存款在银行准备金账户上的存款1.2.2 二级准备交易账户证券同业拆出回购协议下证券持有31.2 资产项目资产项目(续续)1.2.3 证券投资1.2.3 贷款-抵减贷款损失准备金-抵减预收利息1.2.4 固定资产1.2.5 其他资产41.3 负债项目负债项目 1.3.1 存款1.3.2 短期借款：同业拆入回购协议下证券出售向中央银行再贴现或借入的款项1.3.3 长期借款：在国内外金融市场上借入的长期资金发行的长期资本债券发行债务股本混合性融资工具1.3.4 其他负债51.4 净值净值普通股和优先股资本公积金盈余公积金损失准备金债务资本62.银行损益表银行损益表 收入收入-支出支出=利润利润利息收入利息支出提取贷款损失准备金非利息收入非利息支出利润73.现金流量表现金流量表经营活动产生的现金流量投资活动产生的现金流量筹资活动产生的现金流量84.贷款损失会计介绍贷款损失会计介绍期末贷款损失准备金期初贷款损失准备金当期计提的贷款损失准备金当期核销的贷款总额原已核销的贷款的回收9贷款损失会计例题贷款损失会计例题X银行2007和2008年年末银行资产负债表上的贷款损失准备金分别为49 235 000元和55 335 000元。当期计提的贷款损失准备金为1500万元。请计算2008年银行核销的贷款金额。105.银行绩效评估方法银行绩效评估方法5.1 财务比率方法5.1.1 盈利性指标115.1.1 盈利性指标（续）125.1.2 流动性指标流动性指标现金资产比例（现金资产/资产总值或总存款）国库券持有比例（国库券/资产总值）持有证券比例（证券资产/资产总值）贷款资产比例（贷款/资产总值）易变负债比例（易变负债/负债总额）短期资产/易变负债预期现金流量比（预期现金流入/流出）135.1.3 风险指标风险指标利率风险利率敏感性缺口利率敏感性资产利率敏感性负债利率敏感性比例利率敏感性资产/利率敏感性负债信用风险贷款净损失/贷款余额低质量贷款/贷款总量贷款损失准备/贷款损失净值贷款损失保障倍数（当期利润贷款损失准备）/贷款净损失145.1.4 清偿力指标清偿力指标净值/资产总额净值/风险资产资本充足率资产增长率和核心资本增长率现金股利/利润155.2 杜邦分析法杜邦分析法5.2.1 两因素的杜邦财务分析两因素的杜邦财务分析 ROE=ROAEM165.2.2 三因素的杜邦财务分析三因素的杜邦财务分析ROE=银行利润率（PM）资产利用率（AU）股本乘数（EM）175.2.3四因素的杜邦财务分析四因素的杜邦财务分析ROE=赋税管理效率比例成本和费用控制比率资产利用率（AU）股本乘数（EM）18杜邦分析法例题杜邦分析法例题1纯利润=100万元税前利润130万元总收入3930万元资产12200万元净值730万元19杜邦分析法例题杜邦分析法例题2假设下列银行有如下数据：计算各银行的资产收益率（ROA）银行ROEEMPMAUA12%20-B-7%10%C20%159%14.8%205.3 CAMELS评估评估资本评级（capital adequacy）资产质量评级（asset quality）经营管理水平评级（management）收益评级（earning）流动性评级（liquidity）对市场风险的敏感性评级（sensitivity）215.4 雷达图分析法雷达图分析法首先计算银行的主要财务比率；以同业平均水平或自身历史先进水平或目标值为半径在直角坐标系中画一圆；以同业平均水平或身历史先进水平或目标值为标准值，将计算出的本期实际数指标换算为标准值，以雷达图的方式表现出来22雷达图分析法（例）雷达图分析法（例）项目资本利润率收息率费用率人均利润率利差率指标比例指标比例指标比例指标比例指标比例历史最高水平22%100%90%100%15%100%15万元100%2.5%100%本行（2001）20%91%81%90%18%120%12万元80%2.2%88%23资本利润率收息率人均利润额利率差费用率5.5 沃尔比重分析沃尔比重分析将银行重要的财务指标用线性关系结合起来，并分别给定各自的分数比重，通过与标准比率进行比较，确定各项指标的得分及总体指标的累计分数，从而对银行的经营业绩做出综合财务评价关系比率实际值/标准值各项比率的综合系数标准值评分该指标的关系比例24沃尔比重分析（例）沃尔比重分析（例）指标标准值评分标准值实际值关系比率综合系数利润率0.1016%15%0.93750.094总资产利润率0.1010%12%1.20000.120人均利润额0.1514万元15万元1.07140.161中间业务收益增长率0.059%10%1.11110.056收息率0.1090%85%0.94440.094日均存款额0.1540000万元39000万元0.97500.146人均存款增长率0.1012%10%0.83330.083优良贷款率0.1585%78%0.91760.087存贷款比率0.1075%65%0.86670.087合计10.979255.6 经济增加值（经济增加值（EVA）模型）模型经济增加值税后净营业利润资本总额加权平均资本成本税后净营业利润税后净利润加上利息支出部分EVA模型的优点：真实反映企业经营业绩EVA模型的缺陷EVA指标是一个绝对数指标，不利于不同规模银行间的横向比较EVA指标反映的仅仅是银行经营的最终结果，不利于分析银行经营中存在的问题265.7 银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正RAROC（风险调整的资本收益）（收益R-预期损失EL）/风险资本CAR银行风险可以分解为三个层次的损失：预期损失（EL）非预期损失（UEL）异常损失（Catastrophe Loss）275.7 银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正（例）（例）敞口（单位元）1000预期违约率1%非预期违约率3%利率3%股本成本（税前）25.0%RAROC计算：预期损失（单位元）10CAR（单位元）30利息（单位元）30-预期损失（单位元）-10净利息（单位元）20RAROC=(30-10)/3066.7%285.7 银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正（例）（例）ABC资金敞口（单位元）2000900600日常管理费用（%)2%2%2%预期损失（%)1%1%1%非预期损失（%)5%4%3%利率（%)5%6%7%RAROC计算：日常管理费用（单位元）401812预期损失（单位元）2096利息（单位元）1005442净利息（单位元）402724CAR（单位元）1003618RAROC（单位元）40%75%133%资本金成本25%25%25%295.7 银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正（例）（例）敞口（单位元）1000预期违约率1%非预期违约率3%利率3%股本成本（税前）25.0%RAROC计算：预期损失（单位元）10CAR（单位元）30利息（单位元）30-预期损失（单位元）-10净利息（单位元）20RAROC=(30-10)/3066.7%305.7 银行绩效评估中的风险因素修正银行绩效评估中的风险因素修正（例）（例）ABC资金敞口（单位元）2000900600日常管理费用（%)2%2%2%预期损失（%)1%1%1%非预期损失（%)5%4%3%利率（%)5%6%7%RAROC计算：日常管理费用（单位元）401812预期损失（单位元）2096利息（单位元）1005442净利息（单位元）402724CAR（单位元）1003618RAROC（单位元）40%75%133%资本金成本25%25%25%31